3 ноября 2010 Forex Club Рогова Ирина
USD
Час Х близок. Сегодня наконец-то состоится долгожданное объявление решения Федрезерва по монетарной политике. Валюты замерли в пределах нешироких диапазонов. Но об этом чуть позже. Пока вернемся к событиям дня предыдущего.
Вчера доллар понес небольшие потери против евро, но немного вырос по отношению к фунту. Такая неоднозначная динамика в первую очередь вызвана накопившимся на рынке напряжением в преддверии ключевого события недели. Состоявшиеся вчера промежуточные выборы в Конгресс, как и предполагалось, никакой активной реакции со стороны валют не вызвали. Хотя, конечно, данные пока не окончательные, но уже ясно, что республиканцы взяли большинство в нижней палате, а вот в сенате перетянуть одеяло на себя им не удалось. Что касается экономического календаря, то вчера не было опубликовано ни одного интересного отчета.
Итак, о ключевом событии дня. О возможных исходах этого заседания писалось много. Одно ясно точно: изменять уровень ставки Федрезерв не будет - она и так находится на минимальном уровне. А вот в отношении программы количественного смягчения прогнозы были самые разнообразные. От первоначальных прогнозов пакета в стиле "шок и трепет", предполагающего единовременную покупку активов на $500 млрд., до текущих оценок более скромных ежемесячных покупок в размере $80-$100 млрд. Судя по последним экономическим отчетам, FOMC, скорее всего, не станет принимать решений в стиле "шок и трепет", хотя бы в силу того, что покупка сотен миллиардов долларов в виде казначейских облигаций обеспечит только скромную поддержку для экономики. Куда более эффективным может оказаться внедрение дополнительных политических мер. Кроме того, покупка казначейских облигаций может привести к росту цен на сырье, что в будущем посеет семена ненужной инфляции, или к подрыву доверия к способности ФРС управлять своими активами. Именно от принятого решения и будет зависеть реакция рынка. Незначительное расширение программы покупки активов (или бездействие) может привести к укреплению доллара, поскольку подобный шаг уже заложен в цены и инвесторы начнут фиксацию прибыли. Кроме того, это может спровоцировать бегство от риска, что также пойдет на пользу доллару. Решение влить значительную сумму средств может спровоцировать существенное ослабление доллара (в паре с евро первичная цель 1.42). Кроме заседания FOMC на повестке дня индекс деловой активности ISM в сфере услуг и отчет по занятости в частном секторе ADP. В иной ситуации мы бы внимательно следили за данными и ждали от рынка реакции на них. Но, скорее всего, вплоть до 21.15 валюты будут консолидироваться в нешироких диапазонах. А информация, представленная этими отчетами понадобится ближе к пятнице, когда будут опубликованы данные по американскому рынку труда.
EUR
Общеевропейская валюта вчера подобралась к уровню 1.4040. Первоначальный импульс к укреплению евро получил после релиза относительно позитивных экономических данных по индексу деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности (см. Фундаментальный анализ от 02.11.2010). В пользу евро было и падение доллара в паре с оззи после решения РБА повысить ставку. Спрос на евро повысился и после того, как германский инвестор начал активные покупки кросса EURGBP. Ну руку валюте сыграло и то, что рейтинговое агентство Standard & Poor's подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг Италии на уровне "А+" и краткосрочный - на "А-А+" со стабильным прогнозом.
На сегодняшний день европейский календарь пуст (зато, куда боле интересный день нас ждет завтра с решением ЕЦБ, пресс-конференцией Трише и отчетами по деловой активности в сфере услуг региона). Хотя, возможно, это и к лучшему, поскольку все равно все события остались бы без внимания перед заседанием ФРС.
GBP
У фунта были свои поводы для движений (помимо того, что он оказался под давлением движения в кроссе с евро). В частности, под давлением он оказался после слабых данных по темпам роста активности в строительном секторе. Индекс PMI продемонстрировал снижение до отметки 51,6, что стало самым резким падением за последние 8 месяцев. В целом, это неудивительно, поскольку строительные компании болезненно реагируют на сокращение госрасходов и неблагополучное состояние экономики.
Сегодня уже были опубликован данные BRC по розничным ценам. Отчет показал, что в октябре цены на продукты питания достигли максимальных уровней с прошлого июня. Учитывая и повышение цен на непищевые продукты, можно говорить о выраженном росте инфляции розничных цен в стране: показатель +2,2% г/г стал самым высоким с января. Вот и еще один сигнал в пользу того, что инфляция останется выше допустимого предела 3% г/г и глава Банка Англии снова будет писать объяснительную о причинах этого явления. Во всяком случае, в преддверии завтрашнего заседания по ставке это позволяет ждать, что на какие-то радикальные меры МРС, скорее всего, не пойдет.
Вышедший отчет по активности в сфере услуг продемонстрировал ее рост до 53.2, что стало максимальным значением показателя с июня. Это оказало поддержку фунту, который уже тестирует уровень сопротивления 1.61. Хотя вполне возможно, что эйфория быстро завершится и рынок замрет до данных FOMC.
USDJPY
Пара вновь вернулась в диапазон, ограниченный уровнями 80.35 - 80.70. На 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Это позволяет говорить в пользу падения цен к его нижней границе с последующим ее тестированием. В случае прорыва стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 80.00. Вниз направлен и осциллятор SS. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону, поэтому не исключен возврат к отметке 80.90. На часовом графике (рис.2) OsMA и RSI развернулись в бычьем направлении, тем самым, сигнализируя в пользу возобновления роста цен. SS развернулся в противоположную сторону.
Таким образом, на мой взгляд, наиболее разумная торговая стратегия - вне рынка. Тем более, что вереди значимые фундаментальные отчеты.
Support: 80.50/30, 80.00, 79.00, 78.00, 77.00.
Resistance: 80.70, 81.00, 81.30, 81.60/70, 82.00/10, 82.50, 82.80, 83.00, 83.30, 83.60, 84.00, 84.30/40, 84.70, 85.00/10, 85.40, 85.70, 85.90/86.00, 86.30/40, 86.70, 87.00, 87.30/40, 88.00.
USDCHF
Цены зафиксировались выше уровня 0.9800. Это позволяет ждать продолжения роста цен, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.9840. В пользу дальнейшего роста позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх развернулись и оба осциллятора (SS вышел из зоны перепроданности). На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности продолжения восходящего движения цен. Вверх направлен и SS. RSI наметил разворот в противоположную сторону, сигнализируя в пользу возвратного хода к отметке 0.9800.
В свете сказанного, на мой взгляд, до объявления решения ФРС по ставке стоит воздержатся от совершения сделок.
Support: 0.9800, 1.9740, 0.9700/0.9690, 0.9660/50, 0.9610/00, 0.9570/60, 0.9500, 0.9450, 0.9400, 0.9300, 0.9200.
Resistance: 0.9840, 0.9870, 0.9900, 0.9950, 1.0000, 1.0030, 1.0070, 1.0100, 1.0130/40, 1.0175, 1.0200, 1.0250, 1.0280, 1.0300, 1.0320.
EURUSD
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.4000 - 1.4040. В настоящий момент они начали движение к верхней его границе. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4070 и, далее, 1.4100. Однако на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Вниз устремлен и осциллятор SS. Все это позволяет предположить, что цены предпримут попытку протестировать нижнюю границу канала. RSI наметил разворот в бычьем направлении. На часовом графике (рис.6) OsMA и оба осциллятора приобрели восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности продолжения фазы роста. Сужение границ полосы Болинжера позволяет говорить о низкой волатильности и продолжении консолидации с пределах установившегося диапазона.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, пока целесообразно оставаться вне рынка. Скорее всего, из диапазона пара выйдет после объявления решения по монетарной политике FOMC.
Support: 1.4000, 1.3960, 1.3930, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3460/50, 1.3430, 1.3400, 1.3370.
Resistance: 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230, 1.4250, 1.4283, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465.
GBPUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.6000. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5960. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вниз. В медвежьем направлении развернулся и осциллятор SS. На часовом графике (рис.8) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA и стохастик достаточно уверенно направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня поддержки и продолжения нисходящей фазы движения. RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возвратного хода к отметке 1.6030.
На мой взгляд, в данном случае продажи с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать ниже уровня поддержки 1.6000. Хотя целесообразней пока оставаться вне рынка.
Support: 1.6000, 1.5960, 1.5925, 1.5900, 1.5870, 1.5830, 1.5800, 1.5770, 1.5740, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5560, 1.5500, 1.5470/60, 1.5430, 1.5400, 1.5350, 1.5330, 1.5300.
Resistance: 1.6030, 1.6050/60, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6500, 1.6600, 1.6640.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Час Х близок. Сегодня наконец-то состоится долгожданное объявление решения Федрезерва по монетарной политике. Валюты замерли в пределах нешироких диапазонов. Но об этом чуть позже. Пока вернемся к событиям дня предыдущего.
Вчера доллар понес небольшие потери против евро, но немного вырос по отношению к фунту. Такая неоднозначная динамика в первую очередь вызвана накопившимся на рынке напряжением в преддверии ключевого события недели. Состоявшиеся вчера промежуточные выборы в Конгресс, как и предполагалось, никакой активной реакции со стороны валют не вызвали. Хотя, конечно, данные пока не окончательные, но уже ясно, что республиканцы взяли большинство в нижней палате, а вот в сенате перетянуть одеяло на себя им не удалось. Что касается экономического календаря, то вчера не было опубликовано ни одного интересного отчета.
Итак, о ключевом событии дня. О возможных исходах этого заседания писалось много. Одно ясно точно: изменять уровень ставки Федрезерв не будет - она и так находится на минимальном уровне. А вот в отношении программы количественного смягчения прогнозы были самые разнообразные. От первоначальных прогнозов пакета в стиле "шок и трепет", предполагающего единовременную покупку активов на $500 млрд., до текущих оценок более скромных ежемесячных покупок в размере $80-$100 млрд. Судя по последним экономическим отчетам, FOMC, скорее всего, не станет принимать решений в стиле "шок и трепет", хотя бы в силу того, что покупка сотен миллиардов долларов в виде казначейских облигаций обеспечит только скромную поддержку для экономики. Куда более эффективным может оказаться внедрение дополнительных политических мер. Кроме того, покупка казначейских облигаций может привести к росту цен на сырье, что в будущем посеет семена ненужной инфляции, или к подрыву доверия к способности ФРС управлять своими активами. Именно от принятого решения и будет зависеть реакция рынка. Незначительное расширение программы покупки активов (или бездействие) может привести к укреплению доллара, поскольку подобный шаг уже заложен в цены и инвесторы начнут фиксацию прибыли. Кроме того, это может спровоцировать бегство от риска, что также пойдет на пользу доллару. Решение влить значительную сумму средств может спровоцировать существенное ослабление доллара (в паре с евро первичная цель 1.42). Кроме заседания FOMC на повестке дня индекс деловой активности ISM в сфере услуг и отчет по занятости в частном секторе ADP. В иной ситуации мы бы внимательно следили за данными и ждали от рынка реакции на них. Но, скорее всего, вплоть до 21.15 валюты будут консолидироваться в нешироких диапазонах. А информация, представленная этими отчетами понадобится ближе к пятнице, когда будут опубликованы данные по американскому рынку труда.
EUR
Общеевропейская валюта вчера подобралась к уровню 1.4040. Первоначальный импульс к укреплению евро получил после релиза относительно позитивных экономических данных по индексу деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности (см. Фундаментальный анализ от 02.11.2010). В пользу евро было и падение доллара в паре с оззи после решения РБА повысить ставку. Спрос на евро повысился и после того, как германский инвестор начал активные покупки кросса EURGBP. Ну руку валюте сыграло и то, что рейтинговое агентство Standard & Poor's подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг Италии на уровне "А+" и краткосрочный - на "А-А+" со стабильным прогнозом.
На сегодняшний день европейский календарь пуст (зато, куда боле интересный день нас ждет завтра с решением ЕЦБ, пресс-конференцией Трише и отчетами по деловой активности в сфере услуг региона). Хотя, возможно, это и к лучшему, поскольку все равно все события остались бы без внимания перед заседанием ФРС.
GBP
У фунта были свои поводы для движений (помимо того, что он оказался под давлением движения в кроссе с евро). В частности, под давлением он оказался после слабых данных по темпам роста активности в строительном секторе. Индекс PMI продемонстрировал снижение до отметки 51,6, что стало самым резким падением за последние 8 месяцев. В целом, это неудивительно, поскольку строительные компании болезненно реагируют на сокращение госрасходов и неблагополучное состояние экономики.
Сегодня уже были опубликован данные BRC по розничным ценам. Отчет показал, что в октябре цены на продукты питания достигли максимальных уровней с прошлого июня. Учитывая и повышение цен на непищевые продукты, можно говорить о выраженном росте инфляции розничных цен в стране: показатель +2,2% г/г стал самым высоким с января. Вот и еще один сигнал в пользу того, что инфляция останется выше допустимого предела 3% г/г и глава Банка Англии снова будет писать объяснительную о причинах этого явления. Во всяком случае, в преддверии завтрашнего заседания по ставке это позволяет ждать, что на какие-то радикальные меры МРС, скорее всего, не пойдет.
Вышедший отчет по активности в сфере услуг продемонстрировал ее рост до 53.2, что стало максимальным значением показателя с июня. Это оказало поддержку фунту, который уже тестирует уровень сопротивления 1.61. Хотя вполне возможно, что эйфория быстро завершится и рынок замрет до данных FOMC.
USDJPY
Пара вновь вернулась в диапазон, ограниченный уровнями 80.35 - 80.70. На 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Это позволяет говорить в пользу падения цен к его нижней границе с последующим ее тестированием. В случае прорыва стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 80.00. Вниз направлен и осциллятор SS. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону, поэтому не исключен возврат к отметке 80.90. На часовом графике (рис.2) OsMA и RSI развернулись в бычьем направлении, тем самым, сигнализируя в пользу возобновления роста цен. SS развернулся в противоположную сторону.
Таким образом, на мой взгляд, наиболее разумная торговая стратегия - вне рынка. Тем более, что вереди значимые фундаментальные отчеты.
Support: 80.50/30, 80.00, 79.00, 78.00, 77.00.
Resistance: 80.70, 81.00, 81.30, 81.60/70, 82.00/10, 82.50, 82.80, 83.00, 83.30, 83.60, 84.00, 84.30/40, 84.70, 85.00/10, 85.40, 85.70, 85.90/86.00, 86.30/40, 86.70, 87.00, 87.30/40, 88.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены зафиксировались выше уровня 0.9800. Это позволяет ждать продолжения роста цен, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.9840. В пользу дальнейшего роста позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх развернулись и оба осциллятора (SS вышел из зоны перепроданности). На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности продолжения восходящего движения цен. Вверх направлен и SS. RSI наметил разворот в противоположную сторону, сигнализируя в пользу возвратного хода к отметке 0.9800.
В свете сказанного, на мой взгляд, до объявления решения ФРС по ставке стоит воздержатся от совершения сделок.
Support: 0.9800, 1.9740, 0.9700/0.9690, 0.9660/50, 0.9610/00, 0.9570/60, 0.9500, 0.9450, 0.9400, 0.9300, 0.9200.
Resistance: 0.9840, 0.9870, 0.9900, 0.9950, 1.0000, 1.0030, 1.0070, 1.0100, 1.0130/40, 1.0175, 1.0200, 1.0250, 1.0280, 1.0300, 1.0320.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.4000 - 1.4040. В настоящий момент они начали движение к верхней его границе. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4070 и, далее, 1.4100. Однако на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Вниз устремлен и осциллятор SS. Все это позволяет предположить, что цены предпримут попытку протестировать нижнюю границу канала. RSI наметил разворот в бычьем направлении. На часовом графике (рис.6) OsMA и оба осциллятора приобрели восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности продолжения фазы роста. Сужение границ полосы Болинжера позволяет говорить о низкой волатильности и продолжении консолидации с пределах установившегося диапазона.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, пока целесообразно оставаться вне рынка. Скорее всего, из диапазона пара выйдет после объявления решения по монетарной политике FOMC.
Support: 1.4000, 1.3960, 1.3930, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3460/50, 1.3430, 1.3400, 1.3370.
Resistance: 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230, 1.4250, 1.4283, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.6000. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5960. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вниз. В медвежьем направлении развернулся и осциллятор SS. На часовом графике (рис.8) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA и стохастик достаточно уверенно направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня поддержки и продолжения нисходящей фазы движения. RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возвратного хода к отметке 1.6030.
На мой взгляд, в данном случае продажи с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать ниже уровня поддержки 1.6000. Хотя целесообразней пока оставаться вне рынка.
Support: 1.6000, 1.5960, 1.5925, 1.5900, 1.5870, 1.5830, 1.5800, 1.5770, 1.5740, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5560, 1.5500, 1.5470/60, 1.5430, 1.5400, 1.5350, 1.5330, 1.5300.
Resistance: 1.6030, 1.6050/60, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6500, 1.6600, 1.6640.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter