17 ноября 2010 Архив Хрипушин Денис
Одна из крупнейших стальных компаний РФ «Северсталь» в III квартале 2010 г. увеличила чистую прибыль и превзошла прогнозы аналитиков, но расстроила рынок падением уровня EBITDA ее активов, часть которых вновь ушла в отрицательную зону и вызвала снижение котировок. Чистая прибыль компании в июле-сентябре этого года выросла почти в шесть раз по сравнению с тем же периодом 2009 г. и достигла $368 млн, в частности, за счет $133 млн дохода от курсовых разниц. При том, что аналитики ожидали $339 млн. Выручка компании выросла на 13% — до $3,94 млрд и также оказалась выше ожиданий аналитиков. Показатель EBITDA удвоился и достиг $751 млн, но немного не дотянул до прогноза. Самым большим разочарованием стали результаты российских стальных активов «Северстали». Показатель EBITDA этого подразделения рухнул на 36% по сравнению со II кварталом — до $339 млн из-за роста цен на сырье и разового списания $77 млн.
Среди дивизионов «Северстали» показатели улучшил только ресурсный: выручка увеличилась на 5,1% до $914 млн, EBITDA — на 5,2% до $442 млн. «Российская сталь» и Severstal International снизили выручку на 6,3 и 19,8% до $2,3 млрд и $1,2 млрд соответственно. Рентабельность по EBITDA золотодобывающего бизнеса снизилась до 52% с 54%, несмотря на высокие цены на золото, что говорит о существенном давлении со стороны затрат. Также расстроил показатель EBITDA дивизиона «Северсталь» - Северная Америка, который вновь стал отрицательным и достиг минус $59 млн против плюс $59 млн во II квартале. Это падение «Северсталь» объяснила ухудшением конъюнктуры на рынке стали США и ростом цен на сырье.
Рассмотрим акции Северстали с позиции технического анализа. Последние 1,5 месяца котировки торгуются в рамках ценового коридора 432 – 469 р., после достижения цели среднесрочного восходящего движения в районе 470 р. Также, вплоть до вчерашней торговой сессии акции росли по восходящему тренду, который проходит в районе 444 р. Сегодня акции торгуются вблизи нижней границы коридора, в случае пробоя которой ближайшая поддержка располагается на уровне 417 р. В противном случае, в среднесрочной перспективе котировки по-прежнему будут торговаться в рамках выше указанного ценового коридора
Плановое снижение
Российский фондовый рынок сегодня откроется снижением. Снижение американских фондовых индексов и котировок нефти на сырьевом рынке будут способствовать гепу вниз на открытии отечественного фондового рынка. Фьючерс на light sweet потерял $0,2, опустившись ниже поддержки на $83,3. Индекс ММВБ торгуется в рамках нисходящего клина с текущими границами 1 528 – 1 540 пп. Сегодня выйдут отчеты таких компаний как Aruba Networks, Central Garden, DryShips, Hot Topic, Limited, NetApp, Perry Ellis, Rubio's, Suntech Power, Target, Warner Music Group.
Из статданных стоит отметить выход в 13:00 (МСК) в Еврозоне производство в строительном секторе (Construction Output). В 15:00 (МСК) в США выйдет индекс ипотечных заявок MBA (MBA Mortgage Applications). В 17:00 (МСК) в США выйдет чистый поток капитала (Net TIC Flow). В 16:30 (МСК) в США будут опубликованы индекс цен потрибетелей (CPI) – прогноз +0.3% м/м; базовый индекс цен потребителей (Core CPI) – прогноз +0.3% м/м; число новых строительств (Housing Starts) – прогноз 600 000; разрешения на строительство (Building Permits) – прогноз 570 000. В 18:30 (МСК) в США выйдут pапасы нефти (в баррелях) ; запасы бензина (в баррелях) ; запасы дистиллятов (в баррелях) ; загрузка производственных мощностей НПЗ.
Котировки Газпрома снизились вплоть до 169 р. В случае дальнейшей просадки снижение ограничится уровнем поддержки на 166,5 р., где проходит локальный восходящий тренд. Котировки Уралкалия в своем восходящем движении достигли первого серьезного сопротивления в виде уровня коррекции 261,8% по Фибоначчи от сентябрьского снижения. В ближайшее время видится проторговка в рамках ценового коридора 167 – 180 р. Обыкновенные акции Сбербанка утрамбовывают поддержку на 95 р., где проходит локальный восходящий тренд и уровень коррекции 161,8% по Фибоначчи. Привилегированные акции Сбербанка торгуются в рамках ценового коридора 68 – 72 р. Котировки ГМКНорНикель откатились ниже психологически важного уровня на 6 000 р. Ближайшей целью снижения будет выступать открытый геп от 08 ноября в районе 5 670 р. Акции Лукойла торгуются в рамках восходящего ценового коридора с текущими границами 1 720 – 1 850 р. В случае выхода вниз из формации котировки достигнут район 1 660 р. Акции Роснефти откатились от сопротивления в виде верхней границы нисходящего среднесрочного коридора в районе 224 р. Котировки Северстали снова торгуются в рамках ценового коридора с текущими границами 432,5 – 469 р. Котировки ВТБ торгуются выше важного уровня на 0,1017 р. В случае дальнейших покупок котировки достигнут район открытых гепов на 0,11125 р. и 0,11811 р. Котировки Транснефти выполнили ближайшую цель роста, о которой мы писали ранее: ”Ближайшая цель роста находится на уровне 40 000 р.” (с)
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Среди дивизионов «Северстали» показатели улучшил только ресурсный: выручка увеличилась на 5,1% до $914 млн, EBITDA — на 5,2% до $442 млн. «Российская сталь» и Severstal International снизили выручку на 6,3 и 19,8% до $2,3 млрд и $1,2 млрд соответственно. Рентабельность по EBITDA золотодобывающего бизнеса снизилась до 52% с 54%, несмотря на высокие цены на золото, что говорит о существенном давлении со стороны затрат. Также расстроил показатель EBITDA дивизиона «Северсталь» - Северная Америка, который вновь стал отрицательным и достиг минус $59 млн против плюс $59 млн во II квартале. Это падение «Северсталь» объяснила ухудшением конъюнктуры на рынке стали США и ростом цен на сырье.
Рассмотрим акции Северстали с позиции технического анализа. Последние 1,5 месяца котировки торгуются в рамках ценового коридора 432 – 469 р., после достижения цели среднесрочного восходящего движения в районе 470 р. Также, вплоть до вчерашней торговой сессии акции росли по восходящему тренду, который проходит в районе 444 р. Сегодня акции торгуются вблизи нижней границы коридора, в случае пробоя которой ближайшая поддержка располагается на уровне 417 р. В противном случае, в среднесрочной перспективе котировки по-прежнему будут торговаться в рамках выше указанного ценового коридора
Плановое снижение
Российский фондовый рынок сегодня откроется снижением. Снижение американских фондовых индексов и котировок нефти на сырьевом рынке будут способствовать гепу вниз на открытии отечественного фондового рынка. Фьючерс на light sweet потерял $0,2, опустившись ниже поддержки на $83,3. Индекс ММВБ торгуется в рамках нисходящего клина с текущими границами 1 528 – 1 540 пп. Сегодня выйдут отчеты таких компаний как Aruba Networks, Central Garden, DryShips, Hot Topic, Limited, NetApp, Perry Ellis, Rubio's, Suntech Power, Target, Warner Music Group.
Из статданных стоит отметить выход в 13:00 (МСК) в Еврозоне производство в строительном секторе (Construction Output). В 15:00 (МСК) в США выйдет индекс ипотечных заявок MBA (MBA Mortgage Applications). В 17:00 (МСК) в США выйдет чистый поток капитала (Net TIC Flow). В 16:30 (МСК) в США будут опубликованы индекс цен потрибетелей (CPI) – прогноз +0.3% м/м; базовый индекс цен потребителей (Core CPI) – прогноз +0.3% м/м; число новых строительств (Housing Starts) – прогноз 600 000; разрешения на строительство (Building Permits) – прогноз 570 000. В 18:30 (МСК) в США выйдут pапасы нефти (в баррелях) ; запасы бензина (в баррелях) ; запасы дистиллятов (в баррелях) ; загрузка производственных мощностей НПЗ.
Котировки Газпрома снизились вплоть до 169 р. В случае дальнейшей просадки снижение ограничится уровнем поддержки на 166,5 р., где проходит локальный восходящий тренд. Котировки Уралкалия в своем восходящем движении достигли первого серьезного сопротивления в виде уровня коррекции 261,8% по Фибоначчи от сентябрьского снижения. В ближайшее время видится проторговка в рамках ценового коридора 167 – 180 р. Обыкновенные акции Сбербанка утрамбовывают поддержку на 95 р., где проходит локальный восходящий тренд и уровень коррекции 161,8% по Фибоначчи. Привилегированные акции Сбербанка торгуются в рамках ценового коридора 68 – 72 р. Котировки ГМКНорНикель откатились ниже психологически важного уровня на 6 000 р. Ближайшей целью снижения будет выступать открытый геп от 08 ноября в районе 5 670 р. Акции Лукойла торгуются в рамках восходящего ценового коридора с текущими границами 1 720 – 1 850 р. В случае выхода вниз из формации котировки достигнут район 1 660 р. Акции Роснефти откатились от сопротивления в виде верхней границы нисходящего среднесрочного коридора в районе 224 р. Котировки Северстали снова торгуются в рамках ценового коридора с текущими границами 432,5 – 469 р. Котировки ВТБ торгуются выше важного уровня на 0,1017 р. В случае дальнейших покупок котировки достигнут район открытых гепов на 0,11125 р. и 0,11811 р. Котировки Транснефти выполнили ближайшую цель роста, о которой мы писали ранее: ”Ближайшая цель роста находится на уровне 40 000 р.” (с)
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter