24 ноября 2010 МФД-ИнфоЦентр
Во вторник, 23 ноября, ведущие фондовые индексы США снизились на 1.3% - 1.5% на опасениях по поводу возможного разрастания конфликта на Корейском полуострове, а также усиления внутриполитической напряженности в Ирландии, что может подорвать усилия ЕС по стабилизации финансовой ситуации в регионе.
С утра мировые фондовые рынки оказались под давлением после сообщений об артобстреле Северной Кореей территории Южной Кореи, в ходе которого погибли двое южнокорейских военнослужащих и один мирный житель. По сложившейся традиции гнев мирового сообщества обрушился на Северную Корею, однако позднее Южная Корея признала, что ещё до обстрела своей территории произвела ряд тестовых артиллерийских залпов в рамках стандартных военно-морских учений, но эти залпы были направлены не на север, а на запад. Таким образом, Южная Корея, фактически, подтвердила сделанное ранее заявление КНДР, что северокорейский удар был нанесён в ответ на провокацию южного соседа.
Дополнительным негативным фактором для рынков стали опасения по поводу возможных проблем с проведением через ирландский парламент проекта госбюджета страны на 2011 год, где предусматривается сокращение госрасходов на 6 млрд евро, принятие которого является одним из важнейших условий предоставления финансовой помощи со стороны ЕС и МВФ.
Накануне премьер-министр Ирландии Брайан Коуэн заявил о готовности правительства уйти в отставку и назначить на начало 2011 года парламентские выборы из-за распада правящей коалиции. Во вторник появились слухи о возможном досрочном уходе в отставку самого Брайана Коуэна как с должности премьер-министра, так и с поста лидера правящей партии Fianna Fail, не дожидаясь результатов парламентского голосования по бюджету. Некоторые соратники по партии выразили недоверие к Коуэну после его решения о принятии финансовой помощи от ЕС и МВФ на «чрезвычайно жёстких условиях, угрожающих потерей суверенитета».
Рынок ускорил снижение после публикации протоколов предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC), состоявшегося 2-3 ноября и видео-конференции членов FOMC, состоявшейся 15 октября, некоторые тезисы которой были включены в протоколы.
Федрезерв снизил прогноз по темпам роста ВВП США на ближайшие три года и повысил прогноз по уровню безработицы, ожидая, что экономика выйдет на нормальную траекторию развития не ранее, чем через 5-6 лет.
Согласно новому прогнозу ФРС, в 2010 году ВВП США вырастет на 2.4% - 2.5% (против июньского прогноза о росте на 3% - 3.5%). Во вторник Министерство торговли США подтвердило новый прогноз ФРС, сообщив о расширении ВВП в III квартале на 2.5% в годовом исчислении, пересмотрев предварительные данные о повышении ВВП на 2%.
ФРС также ожидает, что в 2011 году ВВП США вырастет на 3% - 3.6% (предыдущий прогноз: 3.5% - 4.2%), а в 2012 и 2013 г.г. темпы роста ВВП ускорятся до 3.6% - 4.5% и 3.5% - 4.6% соответственно.
Уровень безработицы в 2010 году, как ожидается, составит 9.5% - 9.7%, в 2011 году – 8.9% - 9.1%, в 2012 году – 7.7% - 8.2%, в 2013 году – 6.9% - 7.4%. В июне прогноз ФРС о перспективах рынках труда был более оптимистичным: безработица на 2010 год ожидалась на уровне 9.2% - 9.5%, на 2011 год – 8.3% - 8.7%, а на 2012 год – 7.1% - 7.5%.
«Участники заседания полагают, что несколько факторов, вероятно, продолжат ограничивать экономический рост на некоторое время, включая высокую степень осторожности, проявляемой потребителями и бизнесом, сохраняющуюся слабость рынка коммерческой и жилой недвижимости и всё ещё жесткие условия кредитования», - говорится в протоколах FOMC.
Более половины участников заседания согласились с тем, что стабилизация экономики и выход на долгосрочную траекторию устойчивого развития может произойти через 5-6 лет, когда темпы роста ВВП, в среднем, составят от 2.5% до 2.8% в год, уровень безработицы снизится до 5% - 6% (ранее прогнозировалось 5.0% - 5.3%), а темпы роста инфляции будут составлять от 1.6% до 2%, основываясь на показателе PCE core (ранее прогнозировалось 1.7% - 2%).
«В прогнозе о перспективах рынка труда было серьезное ухудшение, - отметил Барт Уайт, глава инвестиционного подразделения компании LPL Financial. – Это является иллюстрацией к тому, насколько серьёзно ФРС обеспокоена возможным повышением уровня безработицы в обозримом будущем».
Рынок также был разочарован тем, что в протоколах не были представлены детали потенциальных изменений масштабов программ QE2. По итогам ноябрьского заседания FOMC было принято решение израсходовать на дополнительную покупку казначейских облигаций 600 млрд долл, однако позднее появились предположения, что ФРС может сократить объём покупок, если выходящие данные макростатистики будут указывать на улучшение ситуации в экономике.
«Участники заседания в целом согласились с тем, что крупные меры регулирования были бы необходимы только в том случае, если бы экономическая активность резко снизилась после финансового кризиса. Однако в текущих условиях многие видят преимущества более поэтапного подхода, который предполагает меньшие изменения в объемах принадлежащих Комитету ценных бумаг в зависимости от поступающих данных», - говорится в протоколах FOMC.
Некоторые члены Комитета также заявили о рисках повышения инфляции в результате повторного запуска программ QE, другие высказали озабоченность по поводу негативного влияния на доллар решения о расширении баланса ФРС. Кроме того, участники заседания обсуждали вопрос о возможности повышения целевой планки по инфляции и по установлению целевого уровня ключевой процентной ставки, но затем отказались от этих идей.
Минфин США во вторник провел аукцион по размещению 5-летних казначейских нот на сумму 35 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 1.411%, оказавшись незначительно ниже прогнозов. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 2.65 против 2.92 в среднем за предыдущие четыре аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 31.5% выпуска в сравнении с 46.9% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11036.37, потеряв 1.27%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 1.43% (до 1180.73) и 1.46% (до 2494.95) соответственно.
Индекс S&P 500 нашел поддержку в области 1175 пунктов – уровень 23.6%-ной коррекции к восходящему движению S&P от минимумов 2010 года к максимальным в этом году значениям. Кроме того, этот уровень располагается вблизи минимума прошлой недели и 50-дневной скользящей средней.
Индекс VIX, оценивающий уровень волатильности американского фондового рынка, так называемый «индекс рыночного страха», во вторник вырос на 12.3%, максимальными темпами за последние три месяца.
По мнению Барри Джеймса, президента James Advantage Funds, рынок находится в процессе коррекции, спровоцированной внешними событиями, однако ралли еще не закончено, учитывая улучшение макроэкономических показателей США. Джеймс заявил, что в текущий момент предпочитает инвестировать средства и в акции, и в бонды, однако избегает европейских активов.
Управляющий директор банка UBS Джеффри Палма полагает, что усиление неопределённости за последние несколько недель ускорило снижение рынка. «Когда мы смотрим на Европу... кажется, что ситуация двигается в правильном направлении в том, что касается принятия решений, - отметил Палма. – Однако более определённое решение вопроса затянется на несколько недель. И с этой точки зрения, фондовым рынкам будет сложно существенно вырасти в краткосрочной перспективе, даже если среднесрочно многие вещи оцениваются более позитивно. США выглядят лучше Европы, но нет никакого способа отделиться от остального мира в том, что касается акций».
Торговая активность на фондовом рынке США остаётся ослабленной в преддверии длинных выходных: в четверг финансовые рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня Благодарения, в пятницу на биржах будет короткий рабочий день. Предстоящие праздники дадут старт сезону рождественских распродаж, который определит динамику потребительских расходов на весь IV квартал. Первые результаты продаж за так называемую Чёрную Пятницу и праздничный уик-энд будут обнародованы уже в понедельник, оказав существенное влияние на настроения инвесторов.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 7.6 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 8.7 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3371 против 1.3623 вечером в понедельник.
Давление на евро усилилось после неожиданно резких комментариев канцлера Германии Ангелы Меркель, заявившей, что единая валюта находится в «чрезвычайно серьёзной ситуации», а проблемы Ирландии – «это повод для большой озабоченности». По её словам, «поспешность, проявляемая при принятии решений о финансовой поддержке стран зоны евро, идёт не на пользу Европе».
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 29 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции производителя программного обеспечения Microsoft (-1.6%), банка JPMorgan (-2.29%) и медиа-компании Walt Disney (-2.25%).
Единственным компонентом Dow Jones Industrial, закрывшимся с повышением, стали акции технологической компании Hewlett-Packard, подорожавшие на 2.17% после выхода накануне позитивной квартальной отчётности.
Акции Bank of America подешевели на 1.86%, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 1.6%. Акции регионального банка Regions Financial упали на 2.6% после понижения его кредитного рейтинга до уровня ниже инвестиционного (junk) агентством S&P на опасениях возрастания убытков банка по операциям на рынке недвижимости.
Во вторник Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) опубликовала отчёт, свидетельствующий о росте совокупной прибыли американских банков в III квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне увеличения доходов и сокращения доли резервного капитала, выделенного на покрытие потенциальных убытков.
По данным FDIC, чистая прибыль 7.7 тыс. американских банков и сберегательных учреждений в III квартале составила 14.5 млрд долл против 2 млрд долл годом ранее. Доля неприбыльных банков на конец III квартала сократилась до минимального уровня с июня 2008 года.
В III квартале 2010 года 18.9% банков получили убытки, а 63.3% сообщили о росте прибыли по сравнению с III кварталом 2009 года. Годом ранее порядка 30% американских банков сообщили об убытках.
Однако по сравнению с предыдущими кварталами текущего года совокупная прибыль банков снизилась, составив 14.5 млрд долл против 17.7 млрд в I квартале и 21.4 млрд во II квартале. Это снижение было вызвано, в том числе, крупными убытками Bank of America Corp. в III квартале, связанными с сокращением прибыли подразделения по обслуживанию кредитных карт после ужесточения правил финансового регулирования.
Совокупная доля резервного капитала американских банков, выделенного на покрытие потенциальных убытков, в III квартале составила 34.9 млрд долл, снизившись до минимального уровня с IV квартала 2007 года и оказавшись на 45% меньше чем в III квартале 2009 года.
Потери, связанные со списанием проблемных активов, в III квартале 2010 года составили 42.9 млрд долл в сравнении с 49.1 млрд долл во II квартале 2010 года и с 50.9 млрд долл в III квартале 2009 года.
В сопутствующем заявлении глава FDIC Шейла Бэйр отметила, что она «осторожно оптимистична» в отношении перспектив банковской индустрии, однако предостерегла банки от слишком агрессивного сокращения резервов на покрытие потенциальных убытков.
Несмотря на некоторые признаки оздоровления сектора, проблемные кредиты и слабость американской экономики продолжают оказывать давление на банки. В III квартале FDIC была вынуждена закрыть 41 банк, а с начала года в США обанкротилось 149 банков в дополнение к 140 банкам, закрытым в прошлом году. Число банков, входящих в так называемый проблемный список FDIC, на конец сентября выросло до 860 против 829 на конец июня.
По сообщению Wall Street Journal, три инвестиционных фонда - SAC Capital, Janus Capital и Wellington Management во вторник получили правительственный запрос о предоставлении детальной информации в рамках федерального расследования об инсайдерской торговле. Напомним, что в понедельник агенты ФБР посетили офисы трех хедж-фондов - Diamondback Capital Management LLC, Level Global Investors LP и Loch Capital Management в штате Коннектикут для опроса сотрудников и получения документов, которые могут быть связанны с незаконными операциями, проведёнными с использованием инсайдерской информации.
Депозитарные расписки на акции Bank of Ireland подешевели на 23.4%, однако после закрытия NYSE, в ходе постторговой сессии, стоимость бумаг выросла более чем на 18% после сообщения британской газеты Financial Times, что правительство Ирландии выкупит мажоритарный пакет акций Bank of Ireland, воспользовавшись для этого средствами, выделенными ЕС и МВФ в рамках программы финансовой поддержки Ирландии, объём которой может составить 85 млрд евро. Ранее в этом месяце Bank of Ireland сообщил, что соотношение кредитов к депозитам на его счетах составило 160% против 145% на конец июня.
Примерно через два часа после сообщения о переходе Bank of Ireland под контроль правительства международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный кредитный рейтинг Ирландии до «А» с «АА-» и краткосрочный рейтинг до «А-1» с «А-1+». По сообщению S&P, действия агентства отражают его ожидания, что ирландское правительство будет заимствовать «больше и выше» предыдущих прогнозов S&P с целью дополнительных денежных вливаний в банковскую систему. Агентство предупредило о возможном дальнейшем снижении кредитного рейтинга страны, если переговоры об условиях программы помощи со стороны ЕС и МВФ и о бюджете Ирландии на 2011 год «не смогут остановить отток оптового фондирования».
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 1.72% и 2.04% соответственно на фоне снижения стоимости январского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.49 долл (-0.6%) до 81.25 долл за барр. Индекс нефтегазового сектора в S&P 500 снизился на 1.9%.
Акции крупнейшего в США производителя меди Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. подешевели на 3.2% на фоне снижения цен на базовые металлы.
Акции энергетической компании Dynegy упали на 2.7% после её сообщения о прекращении переговоров о продаже контрольного пакета своих акций инвестиционной компании Blackstone Group в связи с отсутствием поддержки этой сделки со стороны акционеров. Акции Blackstone снизились на 2.4%.
Акции домостроительных компаний PulteGroup Inc. и D.R. Horton Inc. подешевели на 3.5% и 3.4% соответственно после выхода данных о сокращении продаж домов на вторичном рынке недвижимости США в октябре на 2.2% по сравнению с предыдущим месяцем с учётом сезонных колебаний до 4.43 млн домов в годовом исчислении. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 4.51 млн с 4.53 млн в сентябре.
Акции розничной компании J. Crew Group Inc. подорожали на 16.8% до 43.99 долл на сообщениях о готовности инвестиционных компаний TPG Capital и Leonard Green & Partners приобрести J. Crew Group за 3 млрд долл или за 43.5 долл за акцию. По условиям предварительного соглашения J. Crew может рассматривать альтернативные предложения о покупке до 15 января 2011 года.
В среду, в 15:00 мск, Ассоциация ипотечных банков представит отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США на прошлой неделе. На предыдущей неделе индекс снизился на 14.4%.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице в США. Прогноз: сокращение числа первичных обращений на 5 тыс. до 434 тыс.
В 16:30 мск Министерство торговли опубликует данные по объему заказов на товары длительного пользования в США за октябрь. Прогноз: рост объёма заказов на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем.
В 16:30 мск Министерство торговли опубликует данные по личным расходам и доходам американских потребителей за октябрь. Прогноз: рост доходов на 0.4%, увеличение расходов на 0.5%.
В 17:55 мск Университет Мичигана и агентство Reuters представят совместный отчёт с окончательными данными индекса потребительского доверия США за ноябрь. Прогноз: пересмотр индекса в сторону повышения до 69.5 пункта против 69.3 на середину месяца. В октябре значение индекса составило 67.7 пункта.
В 18:00 мск Министерство торговли представит отчёт по продажам новых домов в США за октябрь. Прогноз: рост продаж до 311 тыс. домов в годовом исчислении против 307 тыс. в сентябре.
В 18:00 мск Федеральное агентство по финансированию жилья (FHFA) опубликует данные индекса цен на дома в США за сентябрь и за III квартал. Прогноз: снижение индекса в сентябре на 0.1% после роста на 0.4% по итогам предыдущего месяца.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Platts, на прошлой неделе, окончившейся 19 ноября, коммерческие запасы сырой нефти в США снизились на 1.8 млн барр., запасы бензина сократились на 1.0 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 1.5 млн барр.
По данным института нефти API, опубликованным во вторник вечером, на прошлой неделе запасы нефти в США увеличились на 5.2 млн барр., запасы бензина уменьшились на 0.499 млн барр., запасы дистиллятов сократились на 0.311 млн барр.
В 20:00 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 21:00 мск Казначейство США объявит результаты аукциона по размещению 7-летних долговых обязательств на сумму 29 млрд долл.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
С утра мировые фондовые рынки оказались под давлением после сообщений об артобстреле Северной Кореей территории Южной Кореи, в ходе которого погибли двое южнокорейских военнослужащих и один мирный житель. По сложившейся традиции гнев мирового сообщества обрушился на Северную Корею, однако позднее Южная Корея признала, что ещё до обстрела своей территории произвела ряд тестовых артиллерийских залпов в рамках стандартных военно-морских учений, но эти залпы были направлены не на север, а на запад. Таким образом, Южная Корея, фактически, подтвердила сделанное ранее заявление КНДР, что северокорейский удар был нанесён в ответ на провокацию южного соседа.
Дополнительным негативным фактором для рынков стали опасения по поводу возможных проблем с проведением через ирландский парламент проекта госбюджета страны на 2011 год, где предусматривается сокращение госрасходов на 6 млрд евро, принятие которого является одним из важнейших условий предоставления финансовой помощи со стороны ЕС и МВФ.
Накануне премьер-министр Ирландии Брайан Коуэн заявил о готовности правительства уйти в отставку и назначить на начало 2011 года парламентские выборы из-за распада правящей коалиции. Во вторник появились слухи о возможном досрочном уходе в отставку самого Брайана Коуэна как с должности премьер-министра, так и с поста лидера правящей партии Fianna Fail, не дожидаясь результатов парламентского голосования по бюджету. Некоторые соратники по партии выразили недоверие к Коуэну после его решения о принятии финансовой помощи от ЕС и МВФ на «чрезвычайно жёстких условиях, угрожающих потерей суверенитета».
Рынок ускорил снижение после публикации протоколов предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC), состоявшегося 2-3 ноября и видео-конференции членов FOMC, состоявшейся 15 октября, некоторые тезисы которой были включены в протоколы.
Федрезерв снизил прогноз по темпам роста ВВП США на ближайшие три года и повысил прогноз по уровню безработицы, ожидая, что экономика выйдет на нормальную траекторию развития не ранее, чем через 5-6 лет.
Согласно новому прогнозу ФРС, в 2010 году ВВП США вырастет на 2.4% - 2.5% (против июньского прогноза о росте на 3% - 3.5%). Во вторник Министерство торговли США подтвердило новый прогноз ФРС, сообщив о расширении ВВП в III квартале на 2.5% в годовом исчислении, пересмотрев предварительные данные о повышении ВВП на 2%.
ФРС также ожидает, что в 2011 году ВВП США вырастет на 3% - 3.6% (предыдущий прогноз: 3.5% - 4.2%), а в 2012 и 2013 г.г. темпы роста ВВП ускорятся до 3.6% - 4.5% и 3.5% - 4.6% соответственно.
Уровень безработицы в 2010 году, как ожидается, составит 9.5% - 9.7%, в 2011 году – 8.9% - 9.1%, в 2012 году – 7.7% - 8.2%, в 2013 году – 6.9% - 7.4%. В июне прогноз ФРС о перспективах рынках труда был более оптимистичным: безработица на 2010 год ожидалась на уровне 9.2% - 9.5%, на 2011 год – 8.3% - 8.7%, а на 2012 год – 7.1% - 7.5%.
«Участники заседания полагают, что несколько факторов, вероятно, продолжат ограничивать экономический рост на некоторое время, включая высокую степень осторожности, проявляемой потребителями и бизнесом, сохраняющуюся слабость рынка коммерческой и жилой недвижимости и всё ещё жесткие условия кредитования», - говорится в протоколах FOMC.
Более половины участников заседания согласились с тем, что стабилизация экономики и выход на долгосрочную траекторию устойчивого развития может произойти через 5-6 лет, когда темпы роста ВВП, в среднем, составят от 2.5% до 2.8% в год, уровень безработицы снизится до 5% - 6% (ранее прогнозировалось 5.0% - 5.3%), а темпы роста инфляции будут составлять от 1.6% до 2%, основываясь на показателе PCE core (ранее прогнозировалось 1.7% - 2%).
«В прогнозе о перспективах рынка труда было серьезное ухудшение, - отметил Барт Уайт, глава инвестиционного подразделения компании LPL Financial. – Это является иллюстрацией к тому, насколько серьёзно ФРС обеспокоена возможным повышением уровня безработицы в обозримом будущем».
Рынок также был разочарован тем, что в протоколах не были представлены детали потенциальных изменений масштабов программ QE2. По итогам ноябрьского заседания FOMC было принято решение израсходовать на дополнительную покупку казначейских облигаций 600 млрд долл, однако позднее появились предположения, что ФРС может сократить объём покупок, если выходящие данные макростатистики будут указывать на улучшение ситуации в экономике.
«Участники заседания в целом согласились с тем, что крупные меры регулирования были бы необходимы только в том случае, если бы экономическая активность резко снизилась после финансового кризиса. Однако в текущих условиях многие видят преимущества более поэтапного подхода, который предполагает меньшие изменения в объемах принадлежащих Комитету ценных бумаг в зависимости от поступающих данных», - говорится в протоколах FOMC.
Некоторые члены Комитета также заявили о рисках повышения инфляции в результате повторного запуска программ QE, другие высказали озабоченность по поводу негативного влияния на доллар решения о расширении баланса ФРС. Кроме того, участники заседания обсуждали вопрос о возможности повышения целевой планки по инфляции и по установлению целевого уровня ключевой процентной ставки, но затем отказались от этих идей.
Минфин США во вторник провел аукцион по размещению 5-летних казначейских нот на сумму 35 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 1.411%, оказавшись незначительно ниже прогнозов. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 2.65 против 2.92 в среднем за предыдущие четыре аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 31.5% выпуска в сравнении с 46.9% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11036.37, потеряв 1.27%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 1.43% (до 1180.73) и 1.46% (до 2494.95) соответственно.
Индекс S&P 500 нашел поддержку в области 1175 пунктов – уровень 23.6%-ной коррекции к восходящему движению S&P от минимумов 2010 года к максимальным в этом году значениям. Кроме того, этот уровень располагается вблизи минимума прошлой недели и 50-дневной скользящей средней.
Индекс VIX, оценивающий уровень волатильности американского фондового рынка, так называемый «индекс рыночного страха», во вторник вырос на 12.3%, максимальными темпами за последние три месяца.
По мнению Барри Джеймса, президента James Advantage Funds, рынок находится в процессе коррекции, спровоцированной внешними событиями, однако ралли еще не закончено, учитывая улучшение макроэкономических показателей США. Джеймс заявил, что в текущий момент предпочитает инвестировать средства и в акции, и в бонды, однако избегает европейских активов.
Управляющий директор банка UBS Джеффри Палма полагает, что усиление неопределённости за последние несколько недель ускорило снижение рынка. «Когда мы смотрим на Европу... кажется, что ситуация двигается в правильном направлении в том, что касается принятия решений, - отметил Палма. – Однако более определённое решение вопроса затянется на несколько недель. И с этой точки зрения, фондовым рынкам будет сложно существенно вырасти в краткосрочной перспективе, даже если среднесрочно многие вещи оцениваются более позитивно. США выглядят лучше Европы, но нет никакого способа отделиться от остального мира в том, что касается акций».
Торговая активность на фондовом рынке США остаётся ослабленной в преддверии длинных выходных: в четверг финансовые рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня Благодарения, в пятницу на биржах будет короткий рабочий день. Предстоящие праздники дадут старт сезону рождественских распродаж, который определит динамику потребительских расходов на весь IV квартал. Первые результаты продаж за так называемую Чёрную Пятницу и праздничный уик-энд будут обнародованы уже в понедельник, оказав существенное влияние на настроения инвесторов.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 7.6 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 8.7 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3371 против 1.3623 вечером в понедельник.
Давление на евро усилилось после неожиданно резких комментариев канцлера Германии Ангелы Меркель, заявившей, что единая валюта находится в «чрезвычайно серьёзной ситуации», а проблемы Ирландии – «это повод для большой озабоченности». По её словам, «поспешность, проявляемая при принятии решений о финансовой поддержке стран зоны евро, идёт не на пользу Европе».
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 29 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции производителя программного обеспечения Microsoft (-1.6%), банка JPMorgan (-2.29%) и медиа-компании Walt Disney (-2.25%).
Единственным компонентом Dow Jones Industrial, закрывшимся с повышением, стали акции технологической компании Hewlett-Packard, подорожавшие на 2.17% после выхода накануне позитивной квартальной отчётности.
Акции Bank of America подешевели на 1.86%, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 1.6%. Акции регионального банка Regions Financial упали на 2.6% после понижения его кредитного рейтинга до уровня ниже инвестиционного (junk) агентством S&P на опасениях возрастания убытков банка по операциям на рынке недвижимости.
Во вторник Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) опубликовала отчёт, свидетельствующий о росте совокупной прибыли американских банков в III квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне увеличения доходов и сокращения доли резервного капитала, выделенного на покрытие потенциальных убытков.
По данным FDIC, чистая прибыль 7.7 тыс. американских банков и сберегательных учреждений в III квартале составила 14.5 млрд долл против 2 млрд долл годом ранее. Доля неприбыльных банков на конец III квартала сократилась до минимального уровня с июня 2008 года.
В III квартале 2010 года 18.9% банков получили убытки, а 63.3% сообщили о росте прибыли по сравнению с III кварталом 2009 года. Годом ранее порядка 30% американских банков сообщили об убытках.
Однако по сравнению с предыдущими кварталами текущего года совокупная прибыль банков снизилась, составив 14.5 млрд долл против 17.7 млрд в I квартале и 21.4 млрд во II квартале. Это снижение было вызвано, в том числе, крупными убытками Bank of America Corp. в III квартале, связанными с сокращением прибыли подразделения по обслуживанию кредитных карт после ужесточения правил финансового регулирования.
Совокупная доля резервного капитала американских банков, выделенного на покрытие потенциальных убытков, в III квартале составила 34.9 млрд долл, снизившись до минимального уровня с IV квартала 2007 года и оказавшись на 45% меньше чем в III квартале 2009 года.
Потери, связанные со списанием проблемных активов, в III квартале 2010 года составили 42.9 млрд долл в сравнении с 49.1 млрд долл во II квартале 2010 года и с 50.9 млрд долл в III квартале 2009 года.
В сопутствующем заявлении глава FDIC Шейла Бэйр отметила, что она «осторожно оптимистична» в отношении перспектив банковской индустрии, однако предостерегла банки от слишком агрессивного сокращения резервов на покрытие потенциальных убытков.
Несмотря на некоторые признаки оздоровления сектора, проблемные кредиты и слабость американской экономики продолжают оказывать давление на банки. В III квартале FDIC была вынуждена закрыть 41 банк, а с начала года в США обанкротилось 149 банков в дополнение к 140 банкам, закрытым в прошлом году. Число банков, входящих в так называемый проблемный список FDIC, на конец сентября выросло до 860 против 829 на конец июня.
По сообщению Wall Street Journal, три инвестиционных фонда - SAC Capital, Janus Capital и Wellington Management во вторник получили правительственный запрос о предоставлении детальной информации в рамках федерального расследования об инсайдерской торговле. Напомним, что в понедельник агенты ФБР посетили офисы трех хедж-фондов - Diamondback Capital Management LLC, Level Global Investors LP и Loch Capital Management в штате Коннектикут для опроса сотрудников и получения документов, которые могут быть связанны с незаконными операциями, проведёнными с использованием инсайдерской информации.
Депозитарные расписки на акции Bank of Ireland подешевели на 23.4%, однако после закрытия NYSE, в ходе постторговой сессии, стоимость бумаг выросла более чем на 18% после сообщения британской газеты Financial Times, что правительство Ирландии выкупит мажоритарный пакет акций Bank of Ireland, воспользовавшись для этого средствами, выделенными ЕС и МВФ в рамках программы финансовой поддержки Ирландии, объём которой может составить 85 млрд евро. Ранее в этом месяце Bank of Ireland сообщил, что соотношение кредитов к депозитам на его счетах составило 160% против 145% на конец июня.
Примерно через два часа после сообщения о переходе Bank of Ireland под контроль правительства международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный кредитный рейтинг Ирландии до «А» с «АА-» и краткосрочный рейтинг до «А-1» с «А-1+». По сообщению S&P, действия агентства отражают его ожидания, что ирландское правительство будет заимствовать «больше и выше» предыдущих прогнозов S&P с целью дополнительных денежных вливаний в банковскую систему. Агентство предупредило о возможном дальнейшем снижении кредитного рейтинга страны, если переговоры об условиях программы помощи со стороны ЕС и МВФ и о бюджете Ирландии на 2011 год «не смогут остановить отток оптового фондирования».
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 1.72% и 2.04% соответственно на фоне снижения стоимости январского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.49 долл (-0.6%) до 81.25 долл за барр. Индекс нефтегазового сектора в S&P 500 снизился на 1.9%.
Акции крупнейшего в США производителя меди Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. подешевели на 3.2% на фоне снижения цен на базовые металлы.
Акции энергетической компании Dynegy упали на 2.7% после её сообщения о прекращении переговоров о продаже контрольного пакета своих акций инвестиционной компании Blackstone Group в связи с отсутствием поддержки этой сделки со стороны акционеров. Акции Blackstone снизились на 2.4%.
Акции домостроительных компаний PulteGroup Inc. и D.R. Horton Inc. подешевели на 3.5% и 3.4% соответственно после выхода данных о сокращении продаж домов на вторичном рынке недвижимости США в октябре на 2.2% по сравнению с предыдущим месяцем с учётом сезонных колебаний до 4.43 млн домов в годовом исчислении. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 4.51 млн с 4.53 млн в сентябре.
Акции розничной компании J. Crew Group Inc. подорожали на 16.8% до 43.99 долл на сообщениях о готовности инвестиционных компаний TPG Capital и Leonard Green & Partners приобрести J. Crew Group за 3 млрд долл или за 43.5 долл за акцию. По условиям предварительного соглашения J. Crew может рассматривать альтернативные предложения о покупке до 15 января 2011 года.
В среду, в 15:00 мск, Ассоциация ипотечных банков представит отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США на прошлой неделе. На предыдущей неделе индекс снизился на 14.4%.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице в США. Прогноз: сокращение числа первичных обращений на 5 тыс. до 434 тыс.
В 16:30 мск Министерство торговли опубликует данные по объему заказов на товары длительного пользования в США за октябрь. Прогноз: рост объёма заказов на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем.
В 16:30 мск Министерство торговли опубликует данные по личным расходам и доходам американских потребителей за октябрь. Прогноз: рост доходов на 0.4%, увеличение расходов на 0.5%.
В 17:55 мск Университет Мичигана и агентство Reuters представят совместный отчёт с окончательными данными индекса потребительского доверия США за ноябрь. Прогноз: пересмотр индекса в сторону повышения до 69.5 пункта против 69.3 на середину месяца. В октябре значение индекса составило 67.7 пункта.
В 18:00 мск Министерство торговли представит отчёт по продажам новых домов в США за октябрь. Прогноз: рост продаж до 311 тыс. домов в годовом исчислении против 307 тыс. в сентябре.
В 18:00 мск Федеральное агентство по финансированию жилья (FHFA) опубликует данные индекса цен на дома в США за сентябрь и за III квартал. Прогноз: снижение индекса в сентябре на 0.1% после роста на 0.4% по итогам предыдущего месяца.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Platts, на прошлой неделе, окончившейся 19 ноября, коммерческие запасы сырой нефти в США снизились на 1.8 млн барр., запасы бензина сократились на 1.0 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 1.5 млн барр.
По данным института нефти API, опубликованным во вторник вечером, на прошлой неделе запасы нефти в США увеличились на 5.2 млн барр., запасы бензина уменьшились на 0.499 млн барр., запасы дистиллятов сократились на 0.311 млн барр.
В 20:00 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 21:00 мск Казначейство США объявит результаты аукциона по размещению 7-летних долговых обязательств на сумму 29 млрд долл.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу