13 декабря 2010 АТОН
В пятницу торги на российских фондовых площадках завершились разнонаправленным движением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,26%, а индекс РТС прибавил 0,08%. Лидерами роста стали бумаги Автоваза (+4,33%) и акции Соллерса (+4,18%). В лидерах падения пребывали котировки Полиметалла (-6,65%) и акции Аэрофлота (-3,92%).
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI по итогам торгов пятницы, в результате коррекции после весомого роста, упала на 58 центов до уровня $87,79 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в январе восстанавливаются и прибавляют в стоимости 0,5%, торгуясь на уровне $88,26 за баррель. Котировки поддерживают ожидания увеличения мирового спроса на ресурс после того, как Центральный банк Китая воздержался от повышения ключевых процентных ставок, а Международное энергетическое агентство повысило прогноз спроса на нефть в 2011 году. ОПЕК в ходе прошедшего заседания оставила квоты добычи ресурса без изменений.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается положительный. Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились ростом основных индексов в пределах 0,8%, при этом индекс S&P 500 к концу торгов достиг уровня двухлетнего максимума. Поддержку рынку оказали данные о неожиданном сокращении дефицита торгового баланса страны в октябре с $44 млрд до $38,7 млрд, в то время как индекс потребительских настроений Университета Мичиган в декабре вырос с 71,6 до 74,2 пункта, также превысив средние прогнозы. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы торгуются почти без изменения. На торгах в Азии наблюдается преимущественно положительная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов перед открытием российских торгов укрепляется. Опубликованные на выходных данные показали, что индекс потребительских цен Китая в ноябре в годовом измерении вырос с 4,4% до 5,1%, в то время как ожидался рост до 4,7%. Однако центральный банк страны, после повышения уровня резервных требований в пятницу, пока воздержался от увеличения ключевых процентных ставок, что выступает основным драйвером роста мировых фондовых и сырьевых площадок в ходе сегодняшних торгов.
Сегодня в США, как и в Европе, не ожидается публикации важной макроэкономической статистики.
Индекс ММВБ завершил торги пятницы выше уровня 1650 пунктов, что указывает на более высокую вероятность движения индикатора к сопротивлениям, находящимся на значениях 1670-1690 пунктов, чему не противоречит и складывающийся на открытии торгов понедельника внешний фон. Однако отсутствие важных макроэкономических данных как по Европе, так и по США может помешать активным покупкам и достижению индексами новых локальных максимумов в течение дня
Коротко
+ Транспорт. Аэрофлот (ПОКУПКА; теоретическая цена $3,05; текущая цена $2,60). Как сообщили в минувшую пятницу газеты “Ведомости” и “Коммерсант”, Национальная резервная корпорация (НРК) продала 4% акций Аэрофлота в ходе частного размещения по цене $2,5 за бумагу, что на 8% ниже цены закрытия в четверг, 9 декабря. На фоне данной информации акции Аэрофлота подешевели на 4%. На наш взгляд, подобная реакция рынка носила в целом спекулятивный характер и была фундаментально неоправданна, так как увеличение количества акций в свободном обращении повышает ликвидность бумаг Аэрофлота. Кроме того, в текущей ситуации Аэрофлоту будет необходимо выкупить меньшее количество акций у НРК и, следовательно, компании потребуется меньший объем долга. Наша рекомендация в отношении акций Аэрофлота – ПОКУПКА.
o Телекомы. Altimo, которой принадлежит 44% голосующих акций VimpelCom Ltd, может принять участие в приватизации крупнейшего сербского оператора мобильной и фиксированной связи, компании Telekom Srbija, сообщает сегодня газета “Ведомости”. Предварительно компания оценена в $3,2 млрд. Altimo может принять участие в тендере либо в консорциуме с Turkcell, либо с VimpelCom ltd.
o Банки. Газета “Ведомости” сегодня сообщает со ссылкой на директора департамента финансов Сбербанка Александра Морозова о том, что портфель розничных кредитов банка достиг докризисного уровня. В ноябре он увеличился на 1% в месячном сопоставлении и на 8,9% с начала года. Портфель корпоративных кредитов вырос в ноябре на 2,1% в месячном сопоставлении и на 10% с начала года. По итогам 10 месяцев 2010 г. розничный портфель Сбербанка вырос на 7,7% с начала года, тогда как в целом в банковском секторе объем розничных кредитов повысился на 10,4% с начала года. Вместе с тем, г-н Морозов отметил, что темпы роста кредитования во втором полугодии 2010 г. ниже, чем ожидалось. "Ноябрь и декабрь традиционно сезонно характеризуются повышенным новогодним спросом, но сейчас мы такого спроса не чувствуем, как и другие банки”, - заявил г-н Морозов
Российские рынки: динамика и темы
Индекс РТС в минувшую пятницу повысился на 0,1%, а индекс ММВБ, напротив, отступил на 0,3% на фоне разнонаправленной динамики развивающихся рынков и снижения цены на нефть на 0,7%. На ММВБ в лидерах падения были акции Полиметалла, подешевевшие на 6,5%. На Лондонской фондовой бирже (LSE) бумаги НЛМК и НОВАТЭКа потеряли в цене 3,0% и 2,7% соответственно. Между тем, акции Норильского никеля подорожали на 3,3%. Сегодня утром ситуация на рынке более благоприятна: фьючерсы на нефть WTI восстановились в цене на 0,5% до $88,2 за баррель, цены на металлы также в основном идут вверх
Мировые рынки: динамика и темы
Рынки акций США и Западной Европы в минувшую пятницу шли вверх на фоне публикации экономической статистики КНР и США. Китай сообщил о хороших темпах роста импорта и экспорта, а индекс уверенности потребителей, рассчитываемый Мичиганским университетом, в декабре вырос до 74,2 против 71,6 в октябре и опередил прогноз рынка в 72,5 пункта. Индексы S&P 500 и DAX прибавили по 0,6%, а индекс FTSE 100 по итогам дня вырос лишь на 0,1%. В Азии к моменту написания данной заметки основной фондовый индикатор Гонконга поднялся на 0,3%, тогда как японский Nikkei повысился на 0,7%.
Отраслевая динамика
Лидеры роста: промышленные, фармацевтические, сырьевые и финансовые компании
Развивающиеся рынки: динамика и темы
Индекс MSCI EM по итогам торгов в пятницу упал на 0,2%, по всей вероятности, из-за осторожности инвесторов в преддверии публикации показателей инфляции в Китае (они вышли в субботу). Не добавило оптимизма и пятничное решение властей КНР об увеличении резервных требований к банкам на 50 б. п. Хотя индекс потребительских цен (ИПЦ) Китая в ноябре вырос на 5,1% в годовом сопоставлении, оказавшись значительнее октябрьских 4,4% и прогнозировавшихся рынком 4,7%, Пекин пока не повышает процентные ставки, что может быть интерпретировано инвесторами в позитивном ключе, поскольку участники рынка опасались принятия жестких мер по сдерживанию роста цен в Китае. На момент написания данной заметки индекс Shanghai Composite прибавил на 1,9%
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI по итогам торгов пятницы, в результате коррекции после весомого роста, упала на 58 центов до уровня $87,79 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в январе восстанавливаются и прибавляют в стоимости 0,5%, торгуясь на уровне $88,26 за баррель. Котировки поддерживают ожидания увеличения мирового спроса на ресурс после того, как Центральный банк Китая воздержался от повышения ключевых процентных ставок, а Международное энергетическое агентство повысило прогноз спроса на нефть в 2011 году. ОПЕК в ходе прошедшего заседания оставила квоты добычи ресурса без изменений.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается положительный. Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились ростом основных индексов в пределах 0,8%, при этом индекс S&P 500 к концу торгов достиг уровня двухлетнего максимума. Поддержку рынку оказали данные о неожиданном сокращении дефицита торгового баланса страны в октябре с $44 млрд до $38,7 млрд, в то время как индекс потребительских настроений Университета Мичиган в декабре вырос с 71,6 до 74,2 пункта, также превысив средние прогнозы. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы торгуются почти без изменения. На торгах в Азии наблюдается преимущественно положительная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов перед открытием российских торгов укрепляется. Опубликованные на выходных данные показали, что индекс потребительских цен Китая в ноябре в годовом измерении вырос с 4,4% до 5,1%, в то время как ожидался рост до 4,7%. Однако центральный банк страны, после повышения уровня резервных требований в пятницу, пока воздержался от увеличения ключевых процентных ставок, что выступает основным драйвером роста мировых фондовых и сырьевых площадок в ходе сегодняшних торгов.
Сегодня в США, как и в Европе, не ожидается публикации важной макроэкономической статистики.
Индекс ММВБ завершил торги пятницы выше уровня 1650 пунктов, что указывает на более высокую вероятность движения индикатора к сопротивлениям, находящимся на значениях 1670-1690 пунктов, чему не противоречит и складывающийся на открытии торгов понедельника внешний фон. Однако отсутствие важных макроэкономических данных как по Европе, так и по США может помешать активным покупкам и достижению индексами новых локальных максимумов в течение дня
Коротко
+ Транспорт. Аэрофлот (ПОКУПКА; теоретическая цена $3,05; текущая цена $2,60). Как сообщили в минувшую пятницу газеты “Ведомости” и “Коммерсант”, Национальная резервная корпорация (НРК) продала 4% акций Аэрофлота в ходе частного размещения по цене $2,5 за бумагу, что на 8% ниже цены закрытия в четверг, 9 декабря. На фоне данной информации акции Аэрофлота подешевели на 4%. На наш взгляд, подобная реакция рынка носила в целом спекулятивный характер и была фундаментально неоправданна, так как увеличение количества акций в свободном обращении повышает ликвидность бумаг Аэрофлота. Кроме того, в текущей ситуации Аэрофлоту будет необходимо выкупить меньшее количество акций у НРК и, следовательно, компании потребуется меньший объем долга. Наша рекомендация в отношении акций Аэрофлота – ПОКУПКА.
o Телекомы. Altimo, которой принадлежит 44% голосующих акций VimpelCom Ltd, может принять участие в приватизации крупнейшего сербского оператора мобильной и фиксированной связи, компании Telekom Srbija, сообщает сегодня газета “Ведомости”. Предварительно компания оценена в $3,2 млрд. Altimo может принять участие в тендере либо в консорциуме с Turkcell, либо с VimpelCom ltd.
o Банки. Газета “Ведомости” сегодня сообщает со ссылкой на директора департамента финансов Сбербанка Александра Морозова о том, что портфель розничных кредитов банка достиг докризисного уровня. В ноябре он увеличился на 1% в месячном сопоставлении и на 8,9% с начала года. Портфель корпоративных кредитов вырос в ноябре на 2,1% в месячном сопоставлении и на 10% с начала года. По итогам 10 месяцев 2010 г. розничный портфель Сбербанка вырос на 7,7% с начала года, тогда как в целом в банковском секторе объем розничных кредитов повысился на 10,4% с начала года. Вместе с тем, г-н Морозов отметил, что темпы роста кредитования во втором полугодии 2010 г. ниже, чем ожидалось. "Ноябрь и декабрь традиционно сезонно характеризуются повышенным новогодним спросом, но сейчас мы такого спроса не чувствуем, как и другие банки”, - заявил г-н Морозов
Российские рынки: динамика и темы
Индекс РТС в минувшую пятницу повысился на 0,1%, а индекс ММВБ, напротив, отступил на 0,3% на фоне разнонаправленной динамики развивающихся рынков и снижения цены на нефть на 0,7%. На ММВБ в лидерах падения были акции Полиметалла, подешевевшие на 6,5%. На Лондонской фондовой бирже (LSE) бумаги НЛМК и НОВАТЭКа потеряли в цене 3,0% и 2,7% соответственно. Между тем, акции Норильского никеля подорожали на 3,3%. Сегодня утром ситуация на рынке более благоприятна: фьючерсы на нефть WTI восстановились в цене на 0,5% до $88,2 за баррель, цены на металлы также в основном идут вверх
Мировые рынки: динамика и темы
Рынки акций США и Западной Европы в минувшую пятницу шли вверх на фоне публикации экономической статистики КНР и США. Китай сообщил о хороших темпах роста импорта и экспорта, а индекс уверенности потребителей, рассчитываемый Мичиганским университетом, в декабре вырос до 74,2 против 71,6 в октябре и опередил прогноз рынка в 72,5 пункта. Индексы S&P 500 и DAX прибавили по 0,6%, а индекс FTSE 100 по итогам дня вырос лишь на 0,1%. В Азии к моменту написания данной заметки основной фондовый индикатор Гонконга поднялся на 0,3%, тогда как японский Nikkei повысился на 0,7%.
Отраслевая динамика
Лидеры роста: промышленные, фармацевтические, сырьевые и финансовые компании
Развивающиеся рынки: динамика и темы
Индекс MSCI EM по итогам торгов в пятницу упал на 0,2%, по всей вероятности, из-за осторожности инвесторов в преддверии публикации показателей инфляции в Китае (они вышли в субботу). Не добавило оптимизма и пятничное решение властей КНР об увеличении резервных требований к банкам на 50 б. п. Хотя индекс потребительских цен (ИПЦ) Китая в ноябре вырос на 5,1% в годовом сопоставлении, оказавшись значительнее октябрьских 4,4% и прогнозировавшихся рынком 4,7%, Пекин пока не повышает процентные ставки, что может быть интерпретировано инвесторами в позитивном ключе, поскольку участники рынка опасались принятия жестких мер по сдерживанию роста цен в Китае. На момент написания данной заметки индекс Shanghai Composite прибавил на 1,9%
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter