В последнее время много пишут о росте популярности активно управляемых ETF. Говорится о более гибких стратегиях по сравнению с пассивными ETF, привязанными к индексам. Да, тенденция роста таких фонов налицо. По состоянию на 28 февраля 2026 г. активно управляемые ETF составляют почти 12% от общего объема активов под управлением ETF, по сравнению с примерно 3,6% в 2020 г, сообщает Fidelity со ссылкой на Bloomberg. Между тем, доходность этих ETF пока оставляет желать лучшего.
ETF бывают самых разных размеров и типов. Вы можете приобрести ETF, отслеживающий весь индекс, или что-то более специализированное, например, тематический ETF, охватывающий нишу. Некоторые фонды предназначены специально для инвесторов, ориентированных на получение дохода и стремящихся инвестировать в акции с высокой дивидендной доходностью.
В то время как индексные ETF управляются пассивно, то есть их цель — повторить динамику базового индекса, вы также можете найти активно управляемые ETF, где эксперты выбирают, какие акции будут включены в фонд и в каком количестве, чтобы обеспечить доходность выше рыночной.
Активно управляемые фонды имеют свою цену — у них, как правило, более высокий коэффициент расходов, чем у пассивно управляемых ETF. Здравый смысл подсказывает, что доходность этих фондов должна с лихвой компенсировать дополнительные расходы, понесенные инвесторами. Но если хорошенько поискать, можно найти пассивно управляемые ETF, такие как?которые показывают чрезвычайно хорошие результаты и превзошли многие популярные активно управляемые фонды за последнее десятилетие.
Schwab US Dividend Equity ETF отслеживает индекс Dow Jones U.S. Dividend 100, который включает 100 американских компаний, выплачивающих дивиденды не менее 10 лет подряд. Это обеспечивает инвесторам доступ к различным секторам, при этом наибольшую долю занимают компании потребительского сектора.
Акции в этом ETF представляют собой одни из самых известных компаний в мире. На долю 10 крупнейших активов приходится 40% от общего веса ETF.
Комиссионные сборы фонда составляют всего 0,06%, или $6 в год на каждые $10 тыс инвестиций. А его дивидендная доходность в 3,4% значительно выше, чем доходность S&P 500 в 1,1%.
Как ETF SCHD соотносится с активно управляемыми портфелями?
Дивидендная доходность — это секретный ингредиент этого ETF, обеспечивший доходность в 223% за последние 10 лет. Другими словами, инвестиция в $10 тыс десять лет назад стоила бы сейчас $32,3 тыс.
И эта доходность ещё привлекательнее, если сравнить её с доходностью некоторых популярных активно управляемых ETF, таких как Pimco Active Bond Exchange-Traded Fund (BOND), который за последнее десятилетие показал доходность всего 32% при коэффициенте расходов 0,54%, iShares Short Duration Bond Active ETF (NEAR) с общей доходностью 34% и коэффициентом расходов 0,25%, и State Street SPDR DoubleLine Total Return Tactical ETF (TOTL), который показал доходность менее 20% и имеет коэффициент расходов 0,55%.
График общей доходности SCHD
Данные об уровне общей доходности SCHD предоставлены YCharts.
ETF SCHD показывает, что активное управление не всегда обеспечивает лучшую доходность, что делает этот пассивно управляемый дивидендный ETF достойным выбором для любого портфеля, отмечает The Motley Fool.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба