17 декабря 2010 Шевелев Антон
В последний рабочий день недели для российского фондового рынка формируется нейтральный внешний фон. Основные индексы США неплохо прибавили с момента завершения торгов в России и закрылись хорошим плюсом. Причиной оптимизма инвесторов стали сильные данные по рынку труда. Очередной еженедельный отчёт по количеству первичных обращения по безработице вышел лучше ожиданий. Последнее время наметилась тенденция к улучшению этого показателя, что рано или поздно должно отразиться на основных показателях рынка труда США. В утренние часы фьючерсы на американские индексы умеренно снижаются. Торги в Азии проходят разнонаправлено, основные рынки региона торгуются в незначительном минусе. Сырьевые рынки чувствуют себя неплохо. Нефтяная смесь марки Brent вновь торгуется выше отметки $90 за баррель.
Сегодня мы ожидаем открытие российского рынка ростом примерно на 0,5%. Каких-то значительных новых идей на рынке не появилось. Вызвать реакцию рынка могут только европейские дебаты относительно помощи периферийным странам.
Техническая картина по индексу ММВБ остаётся неизменной. Диапазон 1650-1670 пунктов остаётся в силе. Вчерашняя коррекция не смогла увести рынок даже на уровень поддержки.
График Индекса ММВБ
Мы сохраняем свой взгляд на рынок. Однако, надежда на рост в ближайшие дни становится всё меньше. Сейчас на наш взгляд, неплохим решением будет сократить объём длинных позиций в портфеле до 40-50%. В случае если рынок уйдёт ниже отметки 1650 пунктов и закрепиться там, можно ещё распродать ещё примерно половину акций из портфеля.
Положительные факторы:
•Индексы США завершили торги ростом в пределах 0,5%.
•Котировки нефти вновь выше $92 за баррель.
Негативные факторы:
•Рынки Азии демонстрируют нулевую динамику.
Вчера
В четверг 16 декабря торги на российском фондовом рынке закрылись снижением на обеих биржевых площадках. Индекс ММВБ понизился на 0,6%, закрыв торговую сессию на отметке 1660,2 пункта. Лидерами роста в четверг стали акции Уралкалия, выросшие на 4,74%. В лидерах снижения оказались акции Магнита, потерявшие 4,55% стоимости. Индекс РТС, в свою очередь, упал на 0,76%, до значения 1744,28 пункта.
Дефицит федерального бюджета России в 2010 году окажется ниже прогнозов и составит 3,5-3,8% ВВП, заявил премьер-министр Владимир Путин в ходе ежегодной программы "Разговор с Владимиром Путиным". "Мы прогнозировали в этом году, что он у нас будет 6,8%, а он у нас будет 3,5-3,8%", - сказал Путин.
Снижение сельскохозяйственного производства в России в 2010 году составит 9,9% по отношению к прошлому году, заявил премьер-министр России Владимир Путин. "Будет серьезное падение - 9,9%", - сообщил Путин в ходе той же программы "Разговор с Владимиром Путиным". Он отметил, что подобный спад производства в сельском хозяйстве прежде всего связан с засухой, наблюдавшейся летом уходящего года.
Рынок США
Американские биржи в четверг 16 декабря закрылись в положительной области. Индекс Dow Jones повысился на 0,37%, закрывшись на отметке 11499,25 пунктов, S&P 500 вырос на 0,62%, до 1242,87п., а рост NASDAQ Comp составил 0,77%, закрылся индекс значением 2637,31 пункта.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в четверг 15 декабря понизились, колеблясь в диапазоне 3,5%-3,75% годовых для однодневного междилерского РЕПО с голубыми фишками. Сбербанк РФ предлагал ликвидность в овернайт по 4% годовых Сделки МБК заключались вчера на уровне выше 3,25% годовых, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 2,87% годовых, понизившись на 0,21п.п. к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в четверг увеличились, с 469,2млрд.руб. в среду до 982,9млрд.руб., а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, сократился с 267,2млрд.руб. накануне до 249,4млрд.руб.
Международные (золотовалютные) резервы России за период с 3 по 10 декабря 2010 года возросли с $481,5 млрд до $482,8 млрд. Об этом свидетельствует официальная информация департамента внешних и общественных связей Центрального банка России.
Эмитенты
Руководство "Роснефти" может привлечь иностранного стратегического инвестора в 2014-2015 гг. , заявил глава компании Эдуард Худайнатов. По его словам, нужно два - три года для подготовки компании. "Мы считаем, что сейчас она в три раза недооценена. Посмотрите, сколько сейчас стоят Exxon и BP", - отметил Худайнатов. Капитализация "Роснефти" составляет около $75 млрд, у Exxon Mobil она превышает $363 млрд, у BP - $138 млрд. По словам Худайнатова, компания готовит стратегию развития, однако сроки ее рассмотрения он не уточнил. До конца месяца руководство "Роснефти" подготовит точные цифры по добыче на 2011 год. "Задача "Роснефти" - только рост добычи. Это, конечно, проценты, а не десятки процентов", - добавил Худайнатов. По прогнозам, в 2010 году "Роснефть" увеличит добычу нефти на 7-7,5%, до 119 млн тонн.
Азиатские рынки
Азиатские фондовые индексы растут впервые за три дня, в лидерах роста высокотехнологичные и финансовые компании, на фоне хороших прогнозов по их прибыли. Индекс MSCI Asia Pacific вырос 0,5 на процента. Он поднялся до 2,5-летнего максимума на этой неделе.
Японский индекс Nikkei 225, в Австралии S&P/ASX 200 и китайский Shanghai Composite упали менее чем на 0,4 процента. Тайваньский Taiex и Южнокорейский Kospi поднялись на 0,6 процента каждый. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,1 процента.
Японские акции оказывают понижательное давление на японский рынок, акции торговых компаний снизились вслед за ценами на нефть и металлы. Также падают акции автопроизводителей, из-за укрепления иены. В Японии внутренние продаж новых автомобилей, вероятно, упадут на 9,9 процента в следующем году до 4,470 млн. штук, говорится в релизе ассоциации автопроизводителей Японии. Спрос в этом году вырос на 7,5 процента до 4,960 млн. штук, сказали в Ассоциации.
Mizuho Financial, третий по величине банк Японии по рыночной стоимости, поднялся на 1,3 процента после того, как инвестбанк Nomura поднял свой рейтинг по этим акциям до уровня "покупать " с "нейтрального". Mitsubishi UFJ Financial Group, крупнейший банк страны по рыночной стоимости, прибавил 1,2 процента. Sumitomo Mitsui Financial Group, № 2 по капитализации, вырос на 1,2 процента.
Валюта
Евро растет против доллара второй день подряд, после того, как лидеры стран Евросоюза договорились создать механизм, чтобы предотвращать долговые кризисы в будущем и Европейский центральный банк увеличил свой капитал.
Доллар торгуется на уровне $ 1,3272 за евро. Общеевропейская валюта также растет на сегодняшних хороших прогнозах по росту в декабре немецкого индекса делового доверия до рекордно высокого уровня. Индекс делового климата немецкого института Ifo, основанный на опросе 7 000 руководителей компаний, вероятно, снизился до уровня 109,0 с 109,3 в ноябре, когда он был на самом высоком уровне за всю историю объединенной Германии с 1991 года, это средняя оценка Bloomberg News.
Валюты развивающихся стран выросли после того, как агентство S&P подняло кредитный рейтинг Китая.
Индекс доллара, который отслеживает курс доллара по отношению к валютам шести основных торговых партнеров США, включая евро, иену и фунт, упал на 0,3 процента до уровня 79,794, он снижается второй день.
Сырье
Вчера вечером нефть и металлы снижались. Сырая нефть марки Light с поставкой в январе потеряла вчера 1 процент, снизившись до отметки $ 87,70 за баррель, самого низкого уровня с 1 декабря. Утром фьючерсы на нефть выросли на 67 центов, или на 0,8 процента, до отметки $ 88,37 за баррель. Фьючерсы на нефть выросли на 0,4 процента на этой неделе. Нефть выросла после неожиданного снижения заявок на пособия по безработице в США и хороших данных по строительству нового жилья, что улучшило перспективы роста потребления топлива.
Индекс цен шести промышленных металлов Лондонской биржи LME, включающий медь и алюминий, упал на 0,7 процента вчера.
Хорошие экономические показатели и закрытие коротких позиций перед выходными может стимулировать рост нефти до уровня $ 89," сказал Ken Hasegawa, эксперт рынка товарных деривативов. "Отскок возможен, если нефть снизится до уровня 87 долларов за баррель".
Сегодня мы ожидаем открытие российского рынка ростом примерно на 0,5%. Каких-то значительных новых идей на рынке не появилось. Вызвать реакцию рынка могут только европейские дебаты относительно помощи периферийным странам.
Техническая картина по индексу ММВБ остаётся неизменной. Диапазон 1650-1670 пунктов остаётся в силе. Вчерашняя коррекция не смогла увести рынок даже на уровень поддержки.
График Индекса ММВБ
Мы сохраняем свой взгляд на рынок. Однако, надежда на рост в ближайшие дни становится всё меньше. Сейчас на наш взгляд, неплохим решением будет сократить объём длинных позиций в портфеле до 40-50%. В случае если рынок уйдёт ниже отметки 1650 пунктов и закрепиться там, можно ещё распродать ещё примерно половину акций из портфеля.
Положительные факторы:
•Индексы США завершили торги ростом в пределах 0,5%.
•Котировки нефти вновь выше $92 за баррель.
Негативные факторы:
•Рынки Азии демонстрируют нулевую динамику.
Вчера
В четверг 16 декабря торги на российском фондовом рынке закрылись снижением на обеих биржевых площадках. Индекс ММВБ понизился на 0,6%, закрыв торговую сессию на отметке 1660,2 пункта. Лидерами роста в четверг стали акции Уралкалия, выросшие на 4,74%. В лидерах снижения оказались акции Магнита, потерявшие 4,55% стоимости. Индекс РТС, в свою очередь, упал на 0,76%, до значения 1744,28 пункта.
Дефицит федерального бюджета России в 2010 году окажется ниже прогнозов и составит 3,5-3,8% ВВП, заявил премьер-министр Владимир Путин в ходе ежегодной программы "Разговор с Владимиром Путиным". "Мы прогнозировали в этом году, что он у нас будет 6,8%, а он у нас будет 3,5-3,8%", - сказал Путин.
Снижение сельскохозяйственного производства в России в 2010 году составит 9,9% по отношению к прошлому году, заявил премьер-министр России Владимир Путин. "Будет серьезное падение - 9,9%", - сообщил Путин в ходе той же программы "Разговор с Владимиром Путиным". Он отметил, что подобный спад производства в сельском хозяйстве прежде всего связан с засухой, наблюдавшейся летом уходящего года.
Рынок США
Американские биржи в четверг 16 декабря закрылись в положительной области. Индекс Dow Jones повысился на 0,37%, закрывшись на отметке 11499,25 пунктов, S&P 500 вырос на 0,62%, до 1242,87п., а рост NASDAQ Comp составил 0,77%, закрылся индекс значением 2637,31 пункта.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в четверг 15 декабря понизились, колеблясь в диапазоне 3,5%-3,75% годовых для однодневного междилерского РЕПО с голубыми фишками. Сбербанк РФ предлагал ликвидность в овернайт по 4% годовых Сделки МБК заключались вчера на уровне выше 3,25% годовых, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 2,87% годовых, понизившись на 0,21п.п. к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в четверг увеличились, с 469,2млрд.руб. в среду до 982,9млрд.руб., а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, сократился с 267,2млрд.руб. накануне до 249,4млрд.руб.
Международные (золотовалютные) резервы России за период с 3 по 10 декабря 2010 года возросли с $481,5 млрд до $482,8 млрд. Об этом свидетельствует официальная информация департамента внешних и общественных связей Центрального банка России.
Эмитенты
Руководство "Роснефти" может привлечь иностранного стратегического инвестора в 2014-2015 гг. , заявил глава компании Эдуард Худайнатов. По его словам, нужно два - три года для подготовки компании. "Мы считаем, что сейчас она в три раза недооценена. Посмотрите, сколько сейчас стоят Exxon и BP", - отметил Худайнатов. Капитализация "Роснефти" составляет около $75 млрд, у Exxon Mobil она превышает $363 млрд, у BP - $138 млрд. По словам Худайнатова, компания готовит стратегию развития, однако сроки ее рассмотрения он не уточнил. До конца месяца руководство "Роснефти" подготовит точные цифры по добыче на 2011 год. "Задача "Роснефти" - только рост добычи. Это, конечно, проценты, а не десятки процентов", - добавил Худайнатов. По прогнозам, в 2010 году "Роснефть" увеличит добычу нефти на 7-7,5%, до 119 млн тонн.
Азиатские рынки
Азиатские фондовые индексы растут впервые за три дня, в лидерах роста высокотехнологичные и финансовые компании, на фоне хороших прогнозов по их прибыли. Индекс MSCI Asia Pacific вырос 0,5 на процента. Он поднялся до 2,5-летнего максимума на этой неделе.
Японский индекс Nikkei 225, в Австралии S&P/ASX 200 и китайский Shanghai Composite упали менее чем на 0,4 процента. Тайваньский Taiex и Южнокорейский Kospi поднялись на 0,6 процента каждый. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,1 процента.
Японские акции оказывают понижательное давление на японский рынок, акции торговых компаний снизились вслед за ценами на нефть и металлы. Также падают акции автопроизводителей, из-за укрепления иены. В Японии внутренние продаж новых автомобилей, вероятно, упадут на 9,9 процента в следующем году до 4,470 млн. штук, говорится в релизе ассоциации автопроизводителей Японии. Спрос в этом году вырос на 7,5 процента до 4,960 млн. штук, сказали в Ассоциации.
Mizuho Financial, третий по величине банк Японии по рыночной стоимости, поднялся на 1,3 процента после того, как инвестбанк Nomura поднял свой рейтинг по этим акциям до уровня "покупать " с "нейтрального". Mitsubishi UFJ Financial Group, крупнейший банк страны по рыночной стоимости, прибавил 1,2 процента. Sumitomo Mitsui Financial Group, № 2 по капитализации, вырос на 1,2 процента.
Валюта
Евро растет против доллара второй день подряд, после того, как лидеры стран Евросоюза договорились создать механизм, чтобы предотвращать долговые кризисы в будущем и Европейский центральный банк увеличил свой капитал.
Доллар торгуется на уровне $ 1,3272 за евро. Общеевропейская валюта также растет на сегодняшних хороших прогнозах по росту в декабре немецкого индекса делового доверия до рекордно высокого уровня. Индекс делового климата немецкого института Ifo, основанный на опросе 7 000 руководителей компаний, вероятно, снизился до уровня 109,0 с 109,3 в ноябре, когда он был на самом высоком уровне за всю историю объединенной Германии с 1991 года, это средняя оценка Bloomberg News.
Валюты развивающихся стран выросли после того, как агентство S&P подняло кредитный рейтинг Китая.
Индекс доллара, который отслеживает курс доллара по отношению к валютам шести основных торговых партнеров США, включая евро, иену и фунт, упал на 0,3 процента до уровня 79,794, он снижается второй день.
Сырье
Вчера вечером нефть и металлы снижались. Сырая нефть марки Light с поставкой в январе потеряла вчера 1 процент, снизившись до отметки $ 87,70 за баррель, самого низкого уровня с 1 декабря. Утром фьючерсы на нефть выросли на 67 центов, или на 0,8 процента, до отметки $ 88,37 за баррель. Фьючерсы на нефть выросли на 0,4 процента на этой неделе. Нефть выросла после неожиданного снижения заявок на пособия по безработице в США и хороших данных по строительству нового жилья, что улучшило перспективы роста потребления топлива.
Индекс цен шести промышленных металлов Лондонской биржи LME, включающий медь и алюминий, упал на 0,7 процента вчера.
Хорошие экономические показатели и закрытие коротких позиций перед выходными может стимулировать рост нефти до уровня $ 89," сказал Ken Hasegawa, эксперт рынка товарных деривативов. "Отскок возможен, если нефть снизится до уровня 87 долларов за баррель".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба