11 января 2011 АТОН
В четверг, 30 декабря, торги на российских фондовых площадках завершились ростом основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию увеличился на 0,62%, а индекс РТС прибавил 0,14%. Лидерами роста стали бумаги ОГК-3 (+3,83%) и акции Ростелекома (+3,45%). В лидерах падения пребывали котировки Белона (-1,52%) и ПИК (-1,45%).
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI по итогам торгов понедельника, 10 января, на фоне новостей о закрытии в связи с утечкой трубопровода, обеспечивающего около 15% добычи нефти в США, выросла на $1,22 до уровня $89,25 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в феврале почти не изменились в стоимости и торгуются на уровне $89,23 за баррель. В целом, стоимость нефти по сравнению с концом предыдущего года потеряла около $2, что было связано с укреплением доллара, данными о весомом росте запасов бензина, а также технической коррекцией и фиксацией прибыли после достижения ценами локальных максимумов.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается умеренно позитивный. Торги на фондовых биржах США в понедельник завершились разнонаправленным движением основных индексов, которые к концу торгов сократили наблюдавшиеся в течение дня потери. В целом, американские индексы начали новый год с оптимистичной ноты, после чего несколько скорректировались с текущих значений и на настоящий момент находятся чуть выше уровней начала года. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в стоимости около 0,2%. На торгах в Азии наблюдается разнонаправленная динамика, в то время как стоимость нефти перед открытием российских торгов пребывает в небольшом минусе, а стоимость металлов укрепляется.
В целом, во время новогодних праздников на российских биржах, на мировых финансовых рынках наблюдались смешанные настроения – стоимость нефти и металлов по сравнению с завершением года снизилась в связи с укреплением доллара, а также опасениями разгара инфляции в Китае и замедления китайской экономики. Опубликованные на прошлой неделе данные по рынку труда США носили смешанный характер и показали падение уровня безработицы страны в декабре с 9,8% до 9,4%, в то время как занятость в несельскохозяйственном секторе выросла на 103 тыс, что оказалось ниже средних ожиданий и разочаровало ряд инвесторов. Опасения касательного долгового кризиса Европы продолжают оказывать давление на рынки. На данный момент основное внимание приковано к проблемам Португалии.
Сегодня в США в 18:00 будут опубликованы данные об изменении уровня оптовых запасов страны в ноябре, которые, согласно средним прогнозам, могут показать рост запасов на 1% после увеличения на 1,9% периодом ранее.
Индекс ММВБ завершил последние в прошлом году торги вблизи уровня 1700 пунктов, который стал максимумом ушедшего года. Ближайшими сопротивлениями для ММВБ выступают отметки 1690 и 1710 пунктов, в то время как поддержкой уровень 1650 пунктов. В целом, как ММВБ, так и РТС, в прошлом году показали прирост более чем на 20%. Сегодня на открытии торгов внешний фон способствует росту основных российских фондовых индексов, однако, давление на рынки может оказать снижение стоимости нефти и металлов по сравнению с уровнями завершения года
Коротко
+ Банки. Как сообщила сегодня газета “Ведомости”, мэр Москвы Сергей Собянин положительно отозвался о возможной сделке по продаже пакета акций Банка Москвы ВТБ, отметив, что стратегический инвестор уровня ВТБ может помочь банку сохранить и усилить позиции в секторе. По словам г-на Собянина, администрация города продолжит сотрудничество с банком в регулярном режиме. По его словам, в покупке данного актива заинтересованы и другие стороны. По информации газеты со ссылкой на неназванный источник, претендентом на покупку может выступить иностранная банковская группа. По заявлению вице-мэра Андрея Шаронова, сделанному в конце декабря 2010 г., доля в банке будет продана по максимально высокой возможной цене. Как сообщают “Ведомости” со ссылкой на мнение экспертов рынка, заявления о других возможных покупателях доли могут также быть сделаны с целью продать долю по максимально высокой возможной цене.
+ Атомная энергетика. Компания Uranium One вчера обнародовала операционные показатели за четвертый квартал 2010 г. и весь прошлый год. В 2010 г. добыча урана увеличилась на 106% в годовом сопоставлении до 7,4 млн фунтов, при этом на долю месторождений Южный Икай и Каратау пришлось 5,3 млн фунтов урана. Кроме того, на приобретенных месторождениях Акбастау и Заречное добыча урана с 27 декабря до конца года составила порядка 34 тыс. фунтов. Мы считаем данную новость умеренно благоприятной для эмитента. Отметим, что в 2011 г. добыча урана должна увеличиться еще больше ввиду приобретения новых активов - Акбастау и Заречное; по прогнозу U1 производство урана должно составить примерно 10,5 млн фунтов.
Экономика. По сообщению Федеральной службы государственной статистики (Росстат) от пятого января, потребительские цены в декабре выросли на 1% в месячном сопоставлении, а по итогам года их рост равнялся 8,7%, что превышает наш ориентир в 8,3%. Два главных фактора способствовали ускорению инфляции в августе-декабре: летняя засуха, которая привела к росту цен на продукты питания, и продолжение экономического восстановления в сочетании со снижением безработицы. По нашему прогнозу, по итогам 2011 г. годовая инфляция снизится до 7,4%.
+ Телекомы. Ростелеком (RTKM, нет рекомендации, текущая цена 156 руб.). Совет директоров Ростелекома 31 января рассмотрит вопрос о покупке крупнейшего участника рынка кабельного ТВ (5 млн абонентов) и широкополосного доступа в интернет (0,3 млн подписчиков) за $1 444 млн, что предполагает коэффициент EV/EBITDA сделки на уровне 12, сообщила сегодня газета “Коммерсант”. Покупка крупнейшего участника рынка кабельного ТВ в России исключает возможность создания нового серьезного конкурента Ростелекому. В результате покупки Национальных кабельных сетей (НКС) Ростелеком не только сможет расширить свое присутствие в регионах, но также получить доступ на московский рынок платного ТВ и широкополосного доступа в интернет (компании принадлежит 4% рынка широкополосного доступа в интернет). Сделка, скорее всего, положит конец переговорам о дорогостоящей покупке Ростелекомом единственного столичного оператора, компании Акадо (коэффициент EV/EBITDA 2009П находится в диапазоне 12-16). Покупка НТК не является дешевой, однако, на наш взгляд, стратегически важна для Ростелекома
Российские рынки: динамика и темы
Российский рынок акций сегодня утром открываетcя 2011 г. на минорной ноте, так как опасения в отношении долговых проблем в странах еврозоны, сосредоточенных сейчас в Португалии, а также вероятность ускорения инфляции подрывают доверие инвесторов. К положительным моментам можно отнести высокие цены на сырьевые товары, которые по-прежнему оказывают поддержку российскому рынку акций, а во время новогодних праздников благоприятно повлияли на динамику российских ГДР. Несмотря на вчерашнее снижение на 1,5% индекс RDX с начала года прибавил более чем 4%. Фьючерсы на нефть сегодня утром чуть подорожали до $89,3 за баррель; фьючерсы на фондовые индексы США сейчас снижаются
Мировые рынки: динамика и темы
Рынки акций США и Западной Европы в понедельник шли вниз, так как опасения о том, что Португалии может потребоваться финансовая помощь, омрачили надежды инвесторов на хорошие финансовые результаты американских компаний, публикация которых ожидается на этой неделе. Индекс S&P 500 потерял 0,3%, индекс Euro Stoxx 50 опустился на 1,7%. Евро сегодня утром укрепился, так как Япония заявила о своей готовности выкупить около 20% еврооблигаций, выпуск которых планируется чуть позже в этом месяце членами еврозоны ради поддержания финансовой стабильности Европы. Сейчас курс доллара по отношению к евро равен $1,29 за евро. Индекс Nikkei к моменту написания данной заметки снизился на 0,1%.
Отраслевая динамика
Лидеры падения: телекомы, фармацевтические и электроэнергетические компании
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI по итогам торгов понедельника, 10 января, на фоне новостей о закрытии в связи с утечкой трубопровода, обеспечивающего около 15% добычи нефти в США, выросла на $1,22 до уровня $89,25 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в феврале почти не изменились в стоимости и торгуются на уровне $89,23 за баррель. В целом, стоимость нефти по сравнению с концом предыдущего года потеряла около $2, что было связано с укреплением доллара, данными о весомом росте запасов бензина, а также технической коррекцией и фиксацией прибыли после достижения ценами локальных максимумов.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается умеренно позитивный. Торги на фондовых биржах США в понедельник завершились разнонаправленным движением основных индексов, которые к концу торгов сократили наблюдавшиеся в течение дня потери. В целом, американские индексы начали новый год с оптимистичной ноты, после чего несколько скорректировались с текущих значений и на настоящий момент находятся чуть выше уровней начала года. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в стоимости около 0,2%. На торгах в Азии наблюдается разнонаправленная динамика, в то время как стоимость нефти перед открытием российских торгов пребывает в небольшом минусе, а стоимость металлов укрепляется.
В целом, во время новогодних праздников на российских биржах, на мировых финансовых рынках наблюдались смешанные настроения – стоимость нефти и металлов по сравнению с завершением года снизилась в связи с укреплением доллара, а также опасениями разгара инфляции в Китае и замедления китайской экономики. Опубликованные на прошлой неделе данные по рынку труда США носили смешанный характер и показали падение уровня безработицы страны в декабре с 9,8% до 9,4%, в то время как занятость в несельскохозяйственном секторе выросла на 103 тыс, что оказалось ниже средних ожиданий и разочаровало ряд инвесторов. Опасения касательного долгового кризиса Европы продолжают оказывать давление на рынки. На данный момент основное внимание приковано к проблемам Португалии.
Сегодня в США в 18:00 будут опубликованы данные об изменении уровня оптовых запасов страны в ноябре, которые, согласно средним прогнозам, могут показать рост запасов на 1% после увеличения на 1,9% периодом ранее.
Индекс ММВБ завершил последние в прошлом году торги вблизи уровня 1700 пунктов, который стал максимумом ушедшего года. Ближайшими сопротивлениями для ММВБ выступают отметки 1690 и 1710 пунктов, в то время как поддержкой уровень 1650 пунктов. В целом, как ММВБ, так и РТС, в прошлом году показали прирост более чем на 20%. Сегодня на открытии торгов внешний фон способствует росту основных российских фондовых индексов, однако, давление на рынки может оказать снижение стоимости нефти и металлов по сравнению с уровнями завершения года
Коротко
+ Банки. Как сообщила сегодня газета “Ведомости”, мэр Москвы Сергей Собянин положительно отозвался о возможной сделке по продаже пакета акций Банка Москвы ВТБ, отметив, что стратегический инвестор уровня ВТБ может помочь банку сохранить и усилить позиции в секторе. По словам г-на Собянина, администрация города продолжит сотрудничество с банком в регулярном режиме. По его словам, в покупке данного актива заинтересованы и другие стороны. По информации газеты со ссылкой на неназванный источник, претендентом на покупку может выступить иностранная банковская группа. По заявлению вице-мэра Андрея Шаронова, сделанному в конце декабря 2010 г., доля в банке будет продана по максимально высокой возможной цене. Как сообщают “Ведомости” со ссылкой на мнение экспертов рынка, заявления о других возможных покупателях доли могут также быть сделаны с целью продать долю по максимально высокой возможной цене.
+ Атомная энергетика. Компания Uranium One вчера обнародовала операционные показатели за четвертый квартал 2010 г. и весь прошлый год. В 2010 г. добыча урана увеличилась на 106% в годовом сопоставлении до 7,4 млн фунтов, при этом на долю месторождений Южный Икай и Каратау пришлось 5,3 млн фунтов урана. Кроме того, на приобретенных месторождениях Акбастау и Заречное добыча урана с 27 декабря до конца года составила порядка 34 тыс. фунтов. Мы считаем данную новость умеренно благоприятной для эмитента. Отметим, что в 2011 г. добыча урана должна увеличиться еще больше ввиду приобретения новых активов - Акбастау и Заречное; по прогнозу U1 производство урана должно составить примерно 10,5 млн фунтов.
Экономика. По сообщению Федеральной службы государственной статистики (Росстат) от пятого января, потребительские цены в декабре выросли на 1% в месячном сопоставлении, а по итогам года их рост равнялся 8,7%, что превышает наш ориентир в 8,3%. Два главных фактора способствовали ускорению инфляции в августе-декабре: летняя засуха, которая привела к росту цен на продукты питания, и продолжение экономического восстановления в сочетании со снижением безработицы. По нашему прогнозу, по итогам 2011 г. годовая инфляция снизится до 7,4%.
+ Телекомы. Ростелеком (RTKM, нет рекомендации, текущая цена 156 руб.). Совет директоров Ростелекома 31 января рассмотрит вопрос о покупке крупнейшего участника рынка кабельного ТВ (5 млн абонентов) и широкополосного доступа в интернет (0,3 млн подписчиков) за $1 444 млн, что предполагает коэффициент EV/EBITDA сделки на уровне 12, сообщила сегодня газета “Коммерсант”. Покупка крупнейшего участника рынка кабельного ТВ в России исключает возможность создания нового серьезного конкурента Ростелекому. В результате покупки Национальных кабельных сетей (НКС) Ростелеком не только сможет расширить свое присутствие в регионах, но также получить доступ на московский рынок платного ТВ и широкополосного доступа в интернет (компании принадлежит 4% рынка широкополосного доступа в интернет). Сделка, скорее всего, положит конец переговорам о дорогостоящей покупке Ростелекомом единственного столичного оператора, компании Акадо (коэффициент EV/EBITDA 2009П находится в диапазоне 12-16). Покупка НТК не является дешевой, однако, на наш взгляд, стратегически важна для Ростелекома
Российские рынки: динамика и темы
Российский рынок акций сегодня утром открываетcя 2011 г. на минорной ноте, так как опасения в отношении долговых проблем в странах еврозоны, сосредоточенных сейчас в Португалии, а также вероятность ускорения инфляции подрывают доверие инвесторов. К положительным моментам можно отнести высокие цены на сырьевые товары, которые по-прежнему оказывают поддержку российскому рынку акций, а во время новогодних праздников благоприятно повлияли на динамику российских ГДР. Несмотря на вчерашнее снижение на 1,5% индекс RDX с начала года прибавил более чем 4%. Фьючерсы на нефть сегодня утром чуть подорожали до $89,3 за баррель; фьючерсы на фондовые индексы США сейчас снижаются
Мировые рынки: динамика и темы
Рынки акций США и Западной Европы в понедельник шли вниз, так как опасения о том, что Португалии может потребоваться финансовая помощь, омрачили надежды инвесторов на хорошие финансовые результаты американских компаний, публикация которых ожидается на этой неделе. Индекс S&P 500 потерял 0,3%, индекс Euro Stoxx 50 опустился на 1,7%. Евро сегодня утром укрепился, так как Япония заявила о своей готовности выкупить около 20% еврооблигаций, выпуск которых планируется чуть позже в этом месяце членами еврозоны ради поддержания финансовой стабильности Европы. Сейчас курс доллара по отношению к евро равен $1,29 за евро. Индекс Nikkei к моменту написания данной заметки снизился на 0,1%.
Отраслевая динамика
Лидеры падения: телекомы, фармацевтические и электроэнергетические компании
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу