В среду, 16 февраля, торги на российском рынке акций открылись небольшим снижением. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру среды, неоднозначный. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию незначительным снижением. Давление на рынок, по всей видимости, оказала опубликованная статистика: так, объем розничных розничных продаж увеличился в январе всего на 0,3% при ожиданиях роста на 0,5%. Кроме того, январские данные об импортных ценах в США показали рост стоимости импорта на 1,5% по сравнению с уровнем предыдущего месяца и на 5,3% в годовом сравнении, тогда как аналитики ожидали роста на 0,8% и 4,4%. С другой стороны, чуть лучше ожиданий оказался индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка (15,4 п. против 15,0 п.). Впрочем, в среду с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали прирост.
На азиатских фондовых биржах в среду не было единой динамики индексов, однако все же преобладали покупки. Промышленные металлы пока торгуются разнонаправленно. А вот нефть в среду дорожает - на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 102,44 долл./барр.
На российском рынке акций после незначительного снижения в начале торгов пока динамика вялая, и оба отечественных индикатора торгуются недалеко от отметок открытия, переходя из "плюса" в "минус". К 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,03% и достигнул 1696,45 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 25,17 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1869,51 пункта (0,19%), RTS Standard - до 11621,29 пункта (0,13%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 308,930 млрд рублей, в RTS Standard - 5,690 млрд рублей.
Эксперты считают, что, скорее всего, в среду до публикации блока статданных торги на российском рынке акций будут вялыми, а изменения индексов незначительными. Из важной статистики, которая может оказать влияние на динамику фондовых рынков, аналитики компании "Атон" выделяют публикацию в 16:30 мск данных по изменению количества выданных разрешений на строительство (прогнозируется падение с 627 тыс. до 560 тыс.), объем строительств новых домов (ожидается рост с 529 тыс. до 540 тыс.), а также индекс цен производителей, который, предположительно, вырастет на 0,8% после повышения на 1,1% месяцем ранее. В 17:15 мск будет опубликовано изменение промышленного производства страны в январе (прогнозируется рост на 0,5% после увеличения на 0,8% месяцем ранее). В Европе в 12:30 мск станет известно изменение уровня безработицы Великобритании в декабре, который, предположительно, останется на прежнем значении 7,9%. Кроме того, вечером будет опубликован протокол последнего заседания комитета по открытым рынкам ФРС США. При этом, как подчеркнули эксперты, если индекс ММВБ завершит торги ниже 1700 пунктов, данный факт может свидетельствовать в пользу перехода сил на сторону "медведей", которые теперь будут обладать преимуществом.
На текущий момент фаворитом рынка выглядит банковский сектор: обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 0,84%, привилегированные - на 0,26%, ВТБ - на 1,68%.
Цены на нефть во вторник снижались. С точки зрения аналитиков "Газпромбанка", данные Американского института нефти (American Petroleum Institute, API) по-прежнему не вселяют в участников рынка оптимизма: согласно оценке агентства, складские запасы сырья на прошедшей неделе сократились на 254 тыс. барр., однако резервы топлива продолжили расти (+1,2 млн барр.). В среду в 18:30 мск аналогичные данные опубликует Министерство энергетики США (United States Department of Energy, DOE), ожидается увеличение запасов нефти на 2 млн барр. Эксперты подчеркивают, что геополитическая ситуация на Ближнем Востоке продолжает накаляться, это может стать фактором поддержки для сырьевых площадок. На текущий момент нефть дорожает, однако в акциях российских нефтегазовых компаний пока нет единой динамики. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 0,19%, "Сургутнефтегаз" - на 0,52%, "Татнефть" - на 0,36%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,24%, НОВАТЭК - на 0,47%. Не исключено, что поддержку НОВАТЭКу оказывают появившиеся на рынке слухи о возможном вхождении компании в Ковыктинский проект. "Роснефть" к указанному времени снизилась на 0,34%, "Газпром нефть" - на 0,17%, "Газпром" - на 1,03%.
Разнонаправленно торгуются и металлурги: "Северсталь" к 12:30 мск прибавила 1,16% в стоимости, ММК - 1,08%, "Норникель" подешевел на 0,56%, НЛМК - на 0,91%. "Полюс золото" к указанному времени опустилось на 0,62%, "Полиметалл" подрос на 0,15%.
Нет единодушия и в акциях энергетических компаний: "РусГидро" к 12:30 мск прибавило в цене 0,81%, ФСК ЕЭС - 0,24%, "Мосэнерго" - 1,54%, Холдинг МРСК опустился на 0,58%, МОЭСК - на 0,90%.
Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,60%, привилегированные - на 0,02%, акции МТС подешевели на 0,11%. "СевЗапТелеком" к указанному времени потерял в цене 0,62%, "Волгателеком" - 0,34%, "Центртелеком" - 0,73%, "Сибирьтелеком" - 0,46%, "Уралсвязьинформ" - 0,71%.
Мнения экспертов по поводу дальнейшей динамики отечественного фондового рынка разные. Так, старший аналитик "Альфа-Банка" Ангелика Генкель считает, что Россия все еще интересна западным фондам, средства, предназначенные для вложений в акции, не выводятся. Однако инвесторы ждут "зеленого" сигнала, и, возможно, от российских чиновников. В свою очередь аналитики ФК "Уралсиб" отмечают, что хотя цена нефти держится вблизи отметки 100 долл./барр., а объем российского промышленного производства за январь превысил консенсус-прогноз, инвесторы все еще не настолько уверены в перспективах роста российской экономики, чтобы повышать котировки вопреки мировому тренду. "Провал серии IPO на прошлой неделе и трудности, с которыми столкнулся ВТБ при размещении акций объемом 3,3 млрд долл., также дают основания полагать, что инвесторы по-прежнему испытывают сильные сомнения относительно привлекательности российского рынка в 2011г.", - подчеркнули эксперты.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: КАМАЗ снижается после взлета накануне
В первой половине торговой сессии среды, 16 февраля, на фоне разнонаправленной динамики одним из лидеров роста были обыкновенные акции ОАО "РАО ЭС Востока". Хуже рынка торговались обыкновенные акции ОАО "КАМАЗ".
Акции "РАО ЭС Востока" в начале торгов подорожали почти на 3%. К 13:30 мск рост заметно снизился и составил 1,43%. ОАО "РАО ЭС Востока" может разместить допэмиссию на сумму до 10 млрд руб. Соответствующее решение накануне приняли акционеры "РАО ЭС Востока" на внеочередном общем собрании, говорится в сообщении компании. "Общество вправе дополнительно разместить 20 млрд обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 0,5 руб.", - говорится в решении собрания. Акционеры установили, что объявленные акции представляют тот же объем прав, что и уже размещенные.
Кроме того, накануне "РАО ЭС Востока" сообщило о намерении в 2011г. увеличить объем консолидированной инвестпрограммы по сравнению с прошлым годом на 42% - до 27 млрд руб. Собственные вложения "РАО ЭС Востока" при этом составят 8,9 млрд руб., что на 15% больше по сравнению с 2010г. В качестве источников финансирования инвестпрограммы предполагается использовать собственные и заемные средства, а также средства дочерних и зависимых обществ.
Котировки "РАО ЭС Востока" с середины 2010г. практически не выходят за рамки нисходящего канала 1-3, и в настоящее время уверенно движутся от его верхней границы к нижней. За это время успела накопиться критическая перепроданность, что может стать весомым аргументом для покупателей. К тому же, 15 февраля был достигнут сильный уровень поддержки 35,3 коп./акция (2), от которого в среду и наблюдается небольшой отскок. У данной отметки, при текущем раскладе сил, есть шансы развернуть среднесрочную нисходящую тенденцию, но стоит держать в голове и более вероятный вариант развития событий, при котором до основной цели снижения - нижней границы канала 1-3 - "медведи" могут продавить котировки еще на 7%
Акции КАМАЗа в начале торгов подешевели почти на 2%. К 13:30 мск динамика не изменилась, а снижение составило 1,85%. Во вторник, 15 февраля, стало известно о предложении белорусскому правительству по обмену 100% МАЗа на миноритарную долю в КАМАЗе. Об этом сообщило Reuters со ссылкой на главу "Ростехнологий" Сергея Чемезова. "Ростехнологии" не раз сообщали о планах слияния российского и белорусского автопроизводителя, отмечает аналитик Банка Москвы Михаил Лямин. Последний раз в конце 2010г. С.Чемезов сообщал, что объединение возможно путем проведение небольшой допэмиссии КАМАЗа, в оплату которой белорусское правительство внесет акции МАЗа. Тогда сообщалось, что передаваемый Белоруссии пакет не превысит 25 %. При этом, отмечает аналитик, на данном этапе, многое в готовящейся сделке остается неизвестным. В частности, ключевым моментом является стоимость объединяемых активов.
Капитализация КАМАЗа во вторник составляла 2 млрд долл. В качестве ориентира может выступать и оценка российского предприятия при продаже его акций Daimler и ЕБРР в 2008 и 2010гг. - 2,5 млрд долл. Таким образом, если за весь МАЗ российская сторона готова отдать не более 25% КАМАЗа, то стоимость белорусского автопроизводителя можно оценивать не более чем в 625 млн долл. Тем не менее, по данным Reuters, оценка МАЗа белорусской стороной составляет 2,5 млрд долл. В новостях не сообщается, учитывает ли данная стоимость долг белорусского производителя, размер которого также не известен.
Во вторник после выхода сообщения котировки акций КАМАЗа взлетели на 6%, всего же с момента появления первых сообщений о ведущихся переговорах в декабре прошлого года бумаги компании подорожали на 20%, отмечает эксперт. В условиях сложного процесса переговоров и довольно крупной сделки для КАМАЗа, влияние объединения на котировки акций российской компании будет во многом определяться оценкой стоимости вносимого актива, заключил М.Лямин.
КАМАЗ в среду корректируется вниз после бурного роста днем ранее, когда были практически достигнуты уровни 19 января в районе 90 руб./акция. Откат цен вниз 16 февраля прекратился по достижении середины кризисной волны снижения 2008г. (3), и у этой отметки вновь может начаться борьба "быков" и "медведей". В настоящее время можно ждать развития ситуации, как в позитивном ключе, так и в негативном, но в любом случае имеет смысл играть на пробой. В случае если сделка с МАЗом состоится, и это станет драйвером роста, очень вероятен выход к 100 руб./акция (4), где располагается сопротивление Фибоначчи 61,8% от кризисной волны падения. Но об этом можно будет говорить только после прохождения отметки 90 руб./акция, чего "быкам" сделать пока не удается. В случае же если поддержка 3 не устоит, и котировки пойдут вниз (например в рамках общерыночного снижения), велика вероятность их возврата в хорошо проторгованный осенью 2010г. канал 71,35-74,5 руб./акция (1-2).
На азиатских фондовых биржах в среду не было единой динамики индексов, однако все же преобладали покупки. Промышленные металлы пока торгуются разнонаправленно. А вот нефть в среду дорожает - на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 102,44 долл./барр.
На российском рынке акций после незначительного снижения в начале торгов пока динамика вялая, и оба отечественных индикатора торгуются недалеко от отметок открытия, переходя из "плюса" в "минус". К 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,03% и достигнул 1696,45 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 25,17 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1869,51 пункта (0,19%), RTS Standard - до 11621,29 пункта (0,13%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 308,930 млрд рублей, в RTS Standard - 5,690 млрд рублей.
Эксперты считают, что, скорее всего, в среду до публикации блока статданных торги на российском рынке акций будут вялыми, а изменения индексов незначительными. Из важной статистики, которая может оказать влияние на динамику фондовых рынков, аналитики компании "Атон" выделяют публикацию в 16:30 мск данных по изменению количества выданных разрешений на строительство (прогнозируется падение с 627 тыс. до 560 тыс.), объем строительств новых домов (ожидается рост с 529 тыс. до 540 тыс.), а также индекс цен производителей, который, предположительно, вырастет на 0,8% после повышения на 1,1% месяцем ранее. В 17:15 мск будет опубликовано изменение промышленного производства страны в январе (прогнозируется рост на 0,5% после увеличения на 0,8% месяцем ранее). В Европе в 12:30 мск станет известно изменение уровня безработицы Великобритании в декабре, который, предположительно, останется на прежнем значении 7,9%. Кроме того, вечером будет опубликован протокол последнего заседания комитета по открытым рынкам ФРС США. При этом, как подчеркнули эксперты, если индекс ММВБ завершит торги ниже 1700 пунктов, данный факт может свидетельствовать в пользу перехода сил на сторону "медведей", которые теперь будут обладать преимуществом.
На текущий момент фаворитом рынка выглядит банковский сектор: обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 0,84%, привилегированные - на 0,26%, ВТБ - на 1,68%.
Цены на нефть во вторник снижались. С точки зрения аналитиков "Газпромбанка", данные Американского института нефти (American Petroleum Institute, API) по-прежнему не вселяют в участников рынка оптимизма: согласно оценке агентства, складские запасы сырья на прошедшей неделе сократились на 254 тыс. барр., однако резервы топлива продолжили расти (+1,2 млн барр.). В среду в 18:30 мск аналогичные данные опубликует Министерство энергетики США (United States Department of Energy, DOE), ожидается увеличение запасов нефти на 2 млн барр. Эксперты подчеркивают, что геополитическая ситуация на Ближнем Востоке продолжает накаляться, это может стать фактором поддержки для сырьевых площадок. На текущий момент нефть дорожает, однако в акциях российских нефтегазовых компаний пока нет единой динамики. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 0,19%, "Сургутнефтегаз" - на 0,52%, "Татнефть" - на 0,36%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,24%, НОВАТЭК - на 0,47%. Не исключено, что поддержку НОВАТЭКу оказывают появившиеся на рынке слухи о возможном вхождении компании в Ковыктинский проект. "Роснефть" к указанному времени снизилась на 0,34%, "Газпром нефть" - на 0,17%, "Газпром" - на 1,03%.
Разнонаправленно торгуются и металлурги: "Северсталь" к 12:30 мск прибавила 1,16% в стоимости, ММК - 1,08%, "Норникель" подешевел на 0,56%, НЛМК - на 0,91%. "Полюс золото" к указанному времени опустилось на 0,62%, "Полиметалл" подрос на 0,15%.
Нет единодушия и в акциях энергетических компаний: "РусГидро" к 12:30 мск прибавило в цене 0,81%, ФСК ЕЭС - 0,24%, "Мосэнерго" - 1,54%, Холдинг МРСК опустился на 0,58%, МОЭСК - на 0,90%.
Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,60%, привилегированные - на 0,02%, акции МТС подешевели на 0,11%. "СевЗапТелеком" к указанному времени потерял в цене 0,62%, "Волгателеком" - 0,34%, "Центртелеком" - 0,73%, "Сибирьтелеком" - 0,46%, "Уралсвязьинформ" - 0,71%.
Мнения экспертов по поводу дальнейшей динамики отечественного фондового рынка разные. Так, старший аналитик "Альфа-Банка" Ангелика Генкель считает, что Россия все еще интересна западным фондам, средства, предназначенные для вложений в акции, не выводятся. Однако инвесторы ждут "зеленого" сигнала, и, возможно, от российских чиновников. В свою очередь аналитики ФК "Уралсиб" отмечают, что хотя цена нефти держится вблизи отметки 100 долл./барр., а объем российского промышленного производства за январь превысил консенсус-прогноз, инвесторы все еще не настолько уверены в перспективах роста российской экономики, чтобы повышать котировки вопреки мировому тренду. "Провал серии IPO на прошлой неделе и трудности, с которыми столкнулся ВТБ при размещении акций объемом 3,3 млрд долл., также дают основания полагать, что инвесторы по-прежнему испытывают сильные сомнения относительно привлекательности российского рынка в 2011г.", - подчеркнули эксперты.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: КАМАЗ снижается после взлета накануне
В первой половине торговой сессии среды, 16 февраля, на фоне разнонаправленной динамики одним из лидеров роста были обыкновенные акции ОАО "РАО ЭС Востока". Хуже рынка торговались обыкновенные акции ОАО "КАМАЗ".
Акции "РАО ЭС Востока" в начале торгов подорожали почти на 3%. К 13:30 мск рост заметно снизился и составил 1,43%. ОАО "РАО ЭС Востока" может разместить допэмиссию на сумму до 10 млрд руб. Соответствующее решение накануне приняли акционеры "РАО ЭС Востока" на внеочередном общем собрании, говорится в сообщении компании. "Общество вправе дополнительно разместить 20 млрд обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 0,5 руб.", - говорится в решении собрания. Акционеры установили, что объявленные акции представляют тот же объем прав, что и уже размещенные.
Кроме того, накануне "РАО ЭС Востока" сообщило о намерении в 2011г. увеличить объем консолидированной инвестпрограммы по сравнению с прошлым годом на 42% - до 27 млрд руб. Собственные вложения "РАО ЭС Востока" при этом составят 8,9 млрд руб., что на 15% больше по сравнению с 2010г. В качестве источников финансирования инвестпрограммы предполагается использовать собственные и заемные средства, а также средства дочерних и зависимых обществ.
Котировки "РАО ЭС Востока" с середины 2010г. практически не выходят за рамки нисходящего канала 1-3, и в настоящее время уверенно движутся от его верхней границы к нижней. За это время успела накопиться критическая перепроданность, что может стать весомым аргументом для покупателей. К тому же, 15 февраля был достигнут сильный уровень поддержки 35,3 коп./акция (2), от которого в среду и наблюдается небольшой отскок. У данной отметки, при текущем раскладе сил, есть шансы развернуть среднесрочную нисходящую тенденцию, но стоит держать в голове и более вероятный вариант развития событий, при котором до основной цели снижения - нижней границы канала 1-3 - "медведи" могут продавить котировки еще на 7%
Акции КАМАЗа в начале торгов подешевели почти на 2%. К 13:30 мск динамика не изменилась, а снижение составило 1,85%. Во вторник, 15 февраля, стало известно о предложении белорусскому правительству по обмену 100% МАЗа на миноритарную долю в КАМАЗе. Об этом сообщило Reuters со ссылкой на главу "Ростехнологий" Сергея Чемезова. "Ростехнологии" не раз сообщали о планах слияния российского и белорусского автопроизводителя, отмечает аналитик Банка Москвы Михаил Лямин. Последний раз в конце 2010г. С.Чемезов сообщал, что объединение возможно путем проведение небольшой допэмиссии КАМАЗа, в оплату которой белорусское правительство внесет акции МАЗа. Тогда сообщалось, что передаваемый Белоруссии пакет не превысит 25 %. При этом, отмечает аналитик, на данном этапе, многое в готовящейся сделке остается неизвестным. В частности, ключевым моментом является стоимость объединяемых активов.
Капитализация КАМАЗа во вторник составляла 2 млрд долл. В качестве ориентира может выступать и оценка российского предприятия при продаже его акций Daimler и ЕБРР в 2008 и 2010гг. - 2,5 млрд долл. Таким образом, если за весь МАЗ российская сторона готова отдать не более 25% КАМАЗа, то стоимость белорусского автопроизводителя можно оценивать не более чем в 625 млн долл. Тем не менее, по данным Reuters, оценка МАЗа белорусской стороной составляет 2,5 млрд долл. В новостях не сообщается, учитывает ли данная стоимость долг белорусского производителя, размер которого также не известен.
Во вторник после выхода сообщения котировки акций КАМАЗа взлетели на 6%, всего же с момента появления первых сообщений о ведущихся переговорах в декабре прошлого года бумаги компании подорожали на 20%, отмечает эксперт. В условиях сложного процесса переговоров и довольно крупной сделки для КАМАЗа, влияние объединения на котировки акций российской компании будет во многом определяться оценкой стоимости вносимого актива, заключил М.Лямин.
КАМАЗ в среду корректируется вниз после бурного роста днем ранее, когда были практически достигнуты уровни 19 января в районе 90 руб./акция. Откат цен вниз 16 февраля прекратился по достижении середины кризисной волны снижения 2008г. (3), и у этой отметки вновь может начаться борьба "быков" и "медведей". В настоящее время можно ждать развития ситуации, как в позитивном ключе, так и в негативном, но в любом случае имеет смысл играть на пробой. В случае если сделка с МАЗом состоится, и это станет драйвером роста, очень вероятен выход к 100 руб./акция (4), где располагается сопротивление Фибоначчи 61,8% от кризисной волны падения. Но об этом можно будет говорить только после прохождения отметки 90 руб./акция, чего "быкам" сделать пока не удается. В случае же если поддержка 3 не устоит, и котировки пойдут вниз (например в рамках общерыночного снижения), велика вероятность их возврата в хорошо проторгованный осенью 2010г. канал 71,35-74,5 руб./акция (1-2).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба