18 февраля 2011 Архив
ПОЛОСЫ: forexpf.ru / fbs.com / fxteam.ru / rbc.ru / duntonse.com / ifc-forex.com
Сырье остается в цене
Soft commodities продолжают пользоваться расположением инвесторов, учитывая витающие в их среде опасения относительно возможности более сильного роста инфляционных давлений. Соя и сахар сегодня демонстрируют положительную динамику, восстанавливаясь после коррекции в начале этого месяца, однако более примечателен рост цен на кофе и хлопок. Последний достиг своего исторического максимума в $2.0402 за фунт на фоне ажиотажного спроса со стороны фабрик в преддверии истечения мартовского контракта, которое состоится во вторник. Трейдеры обращают внимание на то, что свидетельства восстановления мировой экономики поддерживают развитие восходящего тренда хлопка, тем более что на рынке по-прежнему ощущается дефицит предложения: сказываются прошлогодние наводнения в Пакистане, являющемся одним из основных поставщиков, тогда как ситуацию также усугубил более слабый, нежели ожидалось, урожай в Китай (продавцы здесь ждут более выгодных цен для продажи), экспортные ограничения в Индии и недавние наводнения в Австралии.
Тем временем, кофе сегодня держится у четырнадцатилетних максимумов, обозначенных на этой неделе около $2.6675 за фунт, при этом здесь поддержку ценам также оказала плохая погода - дожди в Колумбии нанесли ощутимый урон урожаю, тогда как на рынке также ходят слухи о более низком как по объему, так и по качеству урожае в Бразилии. Трейдеры, между тем, напоминают, что по данным ICO объем запасов в странах-производителях находится на минимальном уровне с момента начала сбора статистики в начале шестидесятых годов. Запасы на бирже, тем временем, в последние месяцы также снижались, и эта тенденция, вероятно, сохранится в ближайшем будущем
Реакция доллара на данные по инфляции и рынку труда
Доллар демонстрировал неоднозначную динамику на фоне публикации экономических данных по инфляции и рынку труда в США. Индекс CPI превысил ожидания аналитиков, указывая на усиление инфляционного давления. Число первичных заявок на пособие по безработице также незначительно превысило ожидания, указывая на то, что восстановление рынка труда идет весьма вялыми темпами. Первоначально, евро/доллар упал к минимумам на уровне 1.3543, однако, быстро восстановился до 1.3588 и продолжает развивать восходящее движение. Очевидно, что покупки доллара в рамках первоначальной реакции были связаны с более высокими показателями CPI: экономика США набирает темп, что ведет к усилению инфляции. Однако значение индекса все еще держится ниже целевого диапазона ФРС. Кроме того, инвесторов тревожит отсутствие положительной устойчивой динамики на рынке труда. "Безработное восстановление" редко бывает устойчивым
Ситуация на Ближнем Востоке повышает привлекательность валют-убежищ
На Ближнем Востоке дело принимает серьезный оборот. В результате столкновений между службами безопасности и анти-правительственными демонстрантами в Манаме, столице Бахрейна, погибли два человека. Также зафиксированы выступления в Ливии и Йемене. Министр иностранных дел Израиля вчера заявли о том, что два иранских военных корабля готовятся к отправке в Сирию через Суэцкий канал и назвал это провокацией. "Развитие ситуации на Ближнем востоке лишь усиливает неопределенность", - отметили аналитики Mitsubishi UFJ Trust & Banking. "Эти геополитические риски заставляют инвесторов отворачиваться от рисковых активов и вкладывать деньги в нечто более безопасное с их точки зрения, например, в иену и франк".
Перспективы иены ухудшаются на фоне роста дифференциала по ставкам
По словам аналитиков Вank of New Zealand, иена начинает сдавать позиции. Одной из причин ухудшения настроений инвесторов может служить расширение дифференциала по ставке с другими странами. Банк Японии и не планирует ужесточение своей монетарной политики в условиях отсутствия инфляционного давления, тогда как в других странах наметилась тенденция к устойчивому росту цен, что может спровоцировать более агрессивный подход со стороны ЦБ. "У инвесторов много поводов покупать австралийский доллар и продавать иену", - отметили в банке. Между тем, сегодня на торгах в Азии потери иены были не столь существенными. Новая волна социальных волнений на Ближнем Востоке способствовала усилению антирисковых настроений и бегству в безопасные активы
Bank of New Zealand: аусси/иена имеет потенциал для роста
Аусси/иена продолжает торговаться в области 9-месячных максимумов на фоне растущего спроса на высокодоходные активы и продолжающегося процесса carry-trade в японской иене. Вчера австралийская валюта получила дополнительную поддержку со стороны представителя РБA Филиппа Лоуэ, заявившего о том, что котировки на товарных рынках, вероятно, останутся высокими еще продолжительное время и, возможно, потребуется корректировка монетарной политики в сторону ее ужесточения. "Иена выглядит действительно слабо, причиной чему является растущий дифференциал доходности с валютами других стран", - говорит Майк Джоунс, валютный стратег Bank of New Zealand в Веллингтоне. - "Существует множество причин покупать австралийский и новозеландский доллары против иены".
Спрос банков еврозоны на кредиты overnight резко вырос
Согласно опубликованным сегодня данным, спрос на кредиты overnight, предоставляемые Европейским центральным банком банкам региона, вырос до максимального уровня почти за 20 месяцев, превысив отметку в 15 миллиардов евро. В последний раз сумма заимствований у ЕЦБ поднималась выше 10 миллиардов 24 июня 2009 года, когда она достигла 28.7 миллиардов евро.
Обычно объем денежных средств, предоставляемых по кредитам overnight намного ниже 1 миллиарда евро. В этом году показатель превышал этот уровень уже дважды, причем оба раза были зафиксированы на этой неделе.
Выход данных вызвал сильное волнение на рынке. Дилеры пытаются понять, что происходит: либо произошла ошибка, и завтра показатель по кредитам нормализуется, либо это признак возникновения в европейской банковской системе серьезных проблем
Фунт растет после комментариев Сентенса
Эндрю Сентенс, член комитета Банка Англии по денежно-кредитной политике, отметил, что в опубликованном вчера отчете центрального банка недооценены риски инфляции. Сентенс назвал инфляционный прогноз BoE «чересчур оптимистичным». По его мнению, для того, чтобы заставить инфляцию опуститься до целевого уровня в 2%, нужен больший ставок, чем тот, что предполагается в отчете.
По прогнозу британского Центробанка, темп роста потребительских цен достигнет в этом году максимума на уровне в 4.4%, после чего опустится до 2% к середине 2012 года и продолжит движение вниз. Такой прогноз выполнен с учетом предполагаемого повышения ключевой ставки BoE с рекордного минимума в 0.5% до 1% в этом году и до 2% к концу 2012 года.
Ястребиные комментарии Сентенса помогли стерлингу подняться выше уровня в 1.6140. Если пара GBP/USD консолидируется выше 1.6120, следующие уровни сопротивления будут располагаться на 1.6185 (максимум 7 и 16 февраля) и 1.6230 (максимум 2 февраля). Уровни поддержки находятся на 1.6075/85 (минимумы сессии), 1.5985 (минимум 16 февраля) и 1.5960 (минимум 11 февраля).
Марк Фабер: в 2011 году фондовые рынки ждет коррекция
Марк Фабер, издатель инвестиционного бюллетеня Gloom, Boom & Doom Report, известный тем, что в последние годы ему удавалось верно угадывать направление движения рынка, полагает, что в этом году мировые рынки ждет коррекция.
Экономист отмечает, что в течение последних 18 месяцев наблюдался сильный приток капитала в Азию. В результате инфляционное давление на развивающиеся страны региона выросло, а их активы стали перекупленными. С точки зрения специалиста, чем больше событий, подобных египетским, разворачивается в мире, тем большее количество инвесторов будет уходить с развивающихся рынков. В течение ближайших трех месяцев, американские рынки будут показывать лучшие результаты, чем рынки развивающихся стран. По прогнозу Фарбера, в 2011 году MSCI Emerging Markets Index ждет 30%-й спад.
Что касается США, то индекс S&P 500 потеряет в 2011 году 10%, говорит Фарбер. На динамику американских акций негативно повлияют растущие цены на сырье и, в первую очередь, на нефть. Спад индекса не будет очень большим, так как бумаги нефтяного сектора должны показать хороший рост
Credit Agricole: перспективы AUD и CHF
Валютные стратеги Credit Agricole считают, что к концу июня австралийский доллар поднимется до 1.05 по отношению к своему американскому конкуренту. В ближайшее время, однако, австралиец, скорее всего, будет находиться под давлением, так как пройдет еще некоторое время, прежде чем Резервный банк Австралии примет решение изменить процентные ставки, ужесточив монетарную политику, полагают в банке.
Специалисты также высказывают предположение о том, что швейцарский франк будет постепенно обесцениваться. Спрос валюту Швейцарии будет падать, так как инвесторы находятся в ожидании того, что к концу мая европейские лидеры достигнут окончательного соглашения об учреждении в Европе постоянного фонда финансовой помощи, говорят в Credit Agricole.
USD немного укрепился на фоне данных, CHF растет
Раунд сегодняшних данных оказался в целом нейтральным для доллара. Основные события по данным CPI заключались в росте стержневой ставки с 0.8% в ежегодном исчислении в декабре до 1.0% в январе. Неудивительно было видеть, что основной индекс вырос благодаря росту цен на продовольствие и цен сырьевые товары, что означает, что средний трехмесячный темп роста основного индекса CPI (0.3%м/м) был максимальным за 18 месяцев. Само по себе, это дало доллару скромный импульс. Тем не менее, число заявок на пособия по безработице вернулось в область свыше 400.000, частично компенсировав и сместив фокус обратно к слабости рынка труда, которая была обозначена в ночном релизе протокола FOMC.
Основной фокус форекс, по крайней мере, в контексте ценовой активности, был в швейцарском франке, чему частично помог рост напряженности в странах MENA ночью и в течение дня. Цены на CDS в Бахрейне и в меньшей степени в Катаре увеличились за день, и сейчас почти 30 пунктов выше по сравнению со вчерашним закрытием
Греческое сопротивление ЕС по продаже активов бесполезно
Греческое правительство поссорилось с ЕС по поводу призывов последнего аудитора к продаже активов на 50 миллиардов евро к 2015 году в рамках восстановления от долгового бремени. Дерус, аудитор ЕС совместной делегации МВФ и ЕЦБ, призвал Грецию продать государственные пляжи для развития туризма и жилищного рынка, продать старый аэропорт в Афинах, и отказаться от некоторых государственных земель, региональных аэропортов и портов. Такие требования сложились к концу квартального обзора, и выдвинуты они были на пресс-конференции в прошлую пятницу.
В ответ на это греческий премьер-министр Папандреу заявил во вторник о новом законе, которые поставит под запрет продажу государственной земли, включая пляжи. Правительство объявило о планах некоторой продажи активов, включая продление аренды Афинского международного аэропорта и продажу доли в Государственной газовой корпорации. Откровенно говоря, эти инициативы крайне несущественны, учитывая масштабы долгов. МВФ и ЕС настаивают на продаже активов с тем, чтобы страна платила по долгам. В ноябре ЕС заявила в отчете о том, что продажи активов в Греции должны быть усилены. Греческое сопротивление продаже бесполезно. Без существенной программы распоряжения активами, шансы Греции избежать дефолта станут значительно меньше
Франк выигрывает от стычек между Израилем и Ираном
После пары трудных месяцев швейцарский франк укрепился в последние дни против основных валют.
Напряженность между старыми врагами Израилем и Ираном обеспечила швейцарскому франку поддержку в качестве безопасной валюты. Израиль считает «провокационным» решение Ирана отправить в Сирию два артиллерийских катера этим вечером впервые с 1979 года после Иранской революции. На протяжении многих лет Иран не мог принимать корабли через Суэцкий канал, так как он контролировался Египтом. Американский корабль USS Enterprise прошел через канал вчера в обратном направлении. Израильский министр обороны призвал солдат быть готовыми к возможной войне с Ливане с «Хезболлой». Пара EUR/CHF стремилась к 1.32 в конце прошлой недели, и сейчас она ниже уровня 1.30.
Напряженная ситуация на Ближнем Востоке и Северной Африке смешано повлияла на картину последствий для швейцарского франка в течение последних недель. С одной стороны, Швейцария чрезвычайно быстро заморозила активы свергнутых лидеров Туниса и Египта сразу после их отставки. Сделано это было в соответствии с новыми правилами со стороны властей страны об изымании незаконных/украденных средств, которыми владеют лидеры в регионе. С другой стороны, существует реальная опасность распространения проблем на весь Ближний Восток, учитывая политический вакуум, который в настоящее время существует в Египте. «Умные деньги», похоже, склоняются именно ко второму варианту в последние дни.
G20 обсудит предложение французов по поводу индикаторов торговых балансов
Германские официальные лица подтвердили в среду, что предложение президента Франции Саркози по поводу отслеживания индикаторов торгового баланса в ключевых экономиках будет обсуждаться на следующей встрече в Париже в ближайшие два дня. На прошлой встрече G20 наиболее сложным моментом являлось обсуждение обменного курса китайского юаня, хотя также были и звоночки от европейского долгового кризиса. На этот раз валютная политика Китая получит меньше внимания, отчасти потому что в последние пару месяцев наметилось сокращение огромного торгового профицита этой страны. Вдобавок, экономика США выглядит здоровей. Вопрос, конечно, не исчерпан до конца, но в данный момент не производит столько шума
Напряженность на Ближнем Востоке не спадает
Политические протесты стали неотъемлемой частью Ближнего Востока и Северной Африки (MENA) в течение нескольких недель, абсолютно не стихают. Вчера поступали сообщения о серьезных столкновениях между сторонниками и противниками правительства в Тегеране. В Ливии, находящейся между Тунисом и Египтом, сотни протестующих вышли на улицы Бенгази (второго по величине города Ливии) и Триполи, требующих отставки премьер-министра. Протесты в Бахрейне и Йемене продолжаются. При этом в Бахрейне правительство ночью активно подавляло протесты. Фондовые индексы в этом регионе вчера на очень низких объемах потеряли по 1-2%. Стерлинг вернулся к тому, с чего начинал. По фунту была настоящая тряска, которая в конечном итоге привела его как к доллару, так и евро к тем же уровням, что и были до выхода статистики по CPI, письма от управляющего Банком Англии и отчета по инфляции. Основным стремлением в письме было желание породить сомнения на рынках в скорости ужесточения политики, так как Кинг указал целый ряд предостережений в своем письме во вторник. Рынки закладывают 80% вероятность повышения ставки в мае против 100%, наблюдавшейся неделей ранее
Курс мировой занятости
Воздействие отсутствия роста занятости и природа этой безработицы наблюдаются как в развивающемся, так и развитом мире. Главное, что бросилось в глаза от протоколов FOMC, опубликованных вчера ночью, стало разочарование рынком труда, в то время как рост в этом году был немного пересмотрен вверх. Безработица прогнозируется близкой к 9% к концу года и немногим ниже 8% к концу 2012. Не видно возвращения к «нормальным» уровням (между 5% и 6%) еще несколько лет. Тем временем, нехватка работы, особенно среди молодежи, это фактор, повлекший беспорядки на Ближнем Востоке (но, конечно, не единственный фактор). В Бахрейне ночью разгоняли демонстрантов, а в Ливии намечаются еще большие протесты. В конечном итоге продолжающиеся беспорядки на Ближнем Востоке должны оказать поддержку доллару. Хотя в данный момент, пусть и разочарованный рынком труда, ФРС не собирается ни расширять QE2, ни отказываться от исполнения программы целиком
Atlantic Trust: На развивающихся рынках ожидается долговременный рост
"Главным событием последних недель стала распродажа на развивающихся рынках. Основной вопрос здесь, это временно или надолго? Вообще-то ралли на них продолжалось 2 года, они очень сильно выросли, так что некоторая коррекция вполне уместна. Инвесторов беспокоит растущая инфляция и неизбежное ужесточение монетарной политики на этих рынках. Но если посмотреть на последние 3 месяца – S&P вырос на 12%, рынки Бразилии, Индии, Китая упали больше, чем на 10% каждый. Так что для инвесторов, которые пропустили свой поезд на развивающиеся рынки, сейчас, возможно, самое время туда отправиться. Именно на этих рынках будет долговременный рост", - заявил в интервью CNBC директор по инвестициям Atlantic Trust Дэвид Донабедиан
Alpha one Capital Partners: Сейчас мы встали в защитную позицию по рынку акций
"Сейчас мы встали в защитную позицию по рынку. Экономическая картина в США выглядит очень неплохо. И занятость, и жилищный рынок – две критические области, – все очевидно улучшается. Однако что нас беспокоит – это огромная волна денег, которые текут сейчас в американские акции. На развивающихся рынках идет повышение процентных ставок. Бразилия, Индия, Китай – все эти рынки уже с ноября показывают очень слабые результаты, некоторые упали на 10-20%. Деньги уходят оттуда и приходят на американский рынок. В самой Америке идет распродажа трежерис, и эти деньги также идут в акции. В результате акции многих американских компаний растут, хотя их фундаментальные показатели не особенно хороши. Это опасная ситуация, именно поэтому мы находимся в защитной позиции", - отметил в прямом эфире CNBC директор по инвестициям Alpha one Capital Partners Дэн Найл.
Alpha one Capital Partners: Мы довольно позитивно смотрим на сырьевой сектор рынка акций
"Мы довольно позитивно смотрим на сырьевой сектор. Себестоимость добычи руды растет, разведанные запасы не так уж велики, это создает на рынке очень благоприятную динамику спроса и предложения, от которой выигрывают производители. Хотя китайская экономика замедляется, думаю, она все же не начнет сокращаться, так что спрос на сырье вряд ли сильно ослабеет. Процесс удорожания сырья – это многолетний тренд, так что имеет смысл инвестировать в этот сектор надолго. Правда, многие сырьевые компании уже сильно выросли, так что я бы подождал коррекции, которая уже на подходе, прежде чем покупать их акции. Думаю, что рынок может скорректироваться на 10-20%, а сырьевые компании еще больше, т.к. они более волатильны. Но в долгосрочном плане они покажут хорошие результаты", - сообщил в эфире CNBC директор по инвестициям Alpha one Capital Partners Дэн Найл.
BNP Paribas Investment Partners: Сейчас на рынок облигаций вышло достаточно много заемщиков из развивающихся стран
"Сейчас на рынок облигаций вышло достаточно много заемщиков из развивающихся стран. Только за январь прошли размещения на общую сумму 42 млрд, 3/4 из них – корпоративные заемщики, в основном из Азии. Эти бумаги с удовольствием покупают институциональные инвесторы, в частности суверенные инвестиционные фонды, но также и частные инвесторы, которые пока что недоинвестировали в бумаги такого рода. Нам нравятся эмитенты облигаций из стран с низкой волатильностью валютного курса и большими инвестиционными программами, особенно в сфере инфраструктуры. Это Бразилия, Уругвай, Перу в Латинской Америке, Венгрия в Восточной Европе, Казахстан и Россия в СНГ и Индонезия в Азии", - отметил в интервью CNBC главный стратег по облигациям развивающихся рынков BNP Paribas Investment Partners Серджио Триго.
ING Financial Markets: Юань может продолжить рост
"Китайские власти заявили, что валютный курс будет одним из главных инструментов борьбы с инфляцией. После этого заявления юань закрылся на максимально высоком уровне против доллара. Многие считают, что в китайском правительстве растет число сторонников ускоренного укрепления юаня. Вообще-то, это возврат к политике 2007-2008 годов: как только инфляция тогда перешла 5%-ный рубеж, Китай начал ускоренно повышать курс юаня. В последние годы этого не происходило. Если это заявление не останется только заявлением, это может стать поворотом в валютной политике Китая", - заявил в прямом эфире CNBC глава экономических исследований по Азии ING Financial Markets Тим Кондон.
RBC: Мы ожидаем, что индекс S&P достигнет отметки 1400 пунктов
"У инвесторов сейчас наблюдается неоправданный оптимизм в отношении американской экономики. Они экстраполируют результаты 4-го квартала на весь 2011 год, и, боюсь, они будут сильно разочарованы. Безработица все еще очень высока, ожидать роста потребления на 4,4%, как в 4-м квартале, это неоправданно. На наш взгляд, хорошим показателем роста потребления будут максимум 3%. Соответственно, и рост ВВП также не дотянет до 4%, чего многие ожидают, скорее, это также будет 3%. Мы ждем, что S&P достигнет 1400, это 5%-ный рост от нынешнего уровня. Поэтому мы не уверены, что сейчас есть смысл выходить из развивающихся рынков, где экономический рост все же будет выше", - сообщил в эфире CNBC экономист по американскому рынку RBC Том Порчелли.
HSBC Global Asset Management: Риск инфляции сегодня вполне реален как на развивающихся, так и на развитых рынках
"Риск инфляции сегодня вполне реален как на развивающихся, так и на развитых рынках, однако в разной степени. В развитых странах инфляция оживляется из-за роста цен на сырье, топливо и продовольствие. Однако опасения сильного повышения цен здесь неоправданны. Для того, чтобы этот ценовой шок перешел в инфляционный процесс, необходим достаточно сильный спрос, а потребители в развитых странах пока такого спроса не предъявляют. В развивающихся странах этот риск более реален. Во-первых, из-за того, что продовольствие составляет в этих странах до 40% потребительской корзины. Кроме того, там обнаруживается все больше ограничений на стороне предложения. Центральным банкам этих стран придется повышать ставки, хотя это вряд ли окажет долговременное сдерживающее воздействие на цены. Но на инвесторов это, без сомнения, подействует", - заявил в интервью CNBC глава глобальной инвестиционной стратегии HSBC Global Asset Management Филип Пул.
Квартальные отчеты Nordstrom, Intuit, Brocade
Nordstrom Inc (JWN) отчиталась о квартальной прибыли $1,04 на акцию по сравнению с 77 центами на акцию годом ранее. Выручка компании в IV квартале увеличилась до $2,82 млрд. Nordstrom приобретет компанию HauteLook за $180 млн. В 2011 г. компания ожидает прибыль в $2,95-3,10 на акцию.
Intuit Inc (INTU) отчиталась о квартальной прибыли в $73 млн. или 23 цента на акцию по сравнению с $114 млн. или 35 центами на акцию годом ранее. Операционная прибыль составила 32 цента на акцию. Выручка компании в IV квартале увеличилась до $878 млн. с $837 млн. Аналитики ожидали чистую прибыль в 32 цента при выручке в $892 млн.
Brocade Communications Systems Inc (BRCD) отчиталась о квартальной прибыли в 6 центов на акцию по сравнению с 11 центами на акцию годом ранее. Выручка компании в IV квартале увеличилась до $546 млн. с $540 млн.
Гейтнер требует безотлагательного повышения лимита госдолга США
Любая задержка в повышении лимита государственного долга США (сейчас -$14,3 трлн. ) может заставить рынки повысить риски дефолта и подорвать восстановление экономики, заявил министр финансов страны Тимоти Гейтнер, выступая в четверг перед законодателями.
Конгресс США в прошлом регулярно повышал данный предел, но республиканцы в этот раз решили поставить заслон такому решению, если президент Барак Обама и демократы не дадут обещание сократить государственные расходы.
«Я хотел бы предостеречь всех от создания возможности того, что Конгресс не увеличит лимит в необходимые нам сроки», - сказал Гейтнер в выступлении перед Бюджетным комитетом Сената
Merrill Lynch повысил рейтинг акций Advanced Energy Industries
Аналитики Bank of America Merrill Lynch изменили рейтинг акций Advanced Energy Industries (AEIS) с «нейтрального» до «лучше рынка» в аналитической записке для инвесторов, распространенной в среду. Аналитики в настоящее время установили целевую цену на акции компании в $19 вместо прежних $15. Текущий курс данной бумаги - $15,34
Ecolab заработал $131 млн. за IV квартал
Производитель моющих средств Ecolab (ECL) сообщил о получении прибыли за IV квартал в размере $131 млн. или 56 центов на акцию по сравнению с $116 млн. или 48 центами на акцию, полученными в IV квартале 2009 г. Выручка выросла на 1% до $1,58 млрд.
Операционная прибыль Ecolab составила 60 центов на акцию. Аналитики, опрошенные FactSet, ожидали прибыль в размере 61 цент на акцию при выручке в $1,59 млрд.
Компания сообщила о намерении уволить 900 человек в своем европейском подразделении. Это примерно 3,5% от общего штата сотрудников Ecolab
Dougherty & Co рекомендует продавать бумаги Limelight Networks
Аналитики Dougherty & Co изменили рейтинг акций Limelight Networks (LLNW) с «нейтрального» до «хуже рынка» в аналитической записке для инвесторов, распространенной в среду. Аналитики в настоящее время установили целевую цену на акции компании в $5,5. Текущий курс данной бумаги - $8,04
ФРС работает над созданием нового агентства по финансовой стабильности
Председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке заявил в четверг, что Центральный банк тесно сотрудничает с другими регулирующими органами для осуществления «крупнейшего капитального ремонта» финансовых правил страны с 1930-х годов.
Закон, принятый в прошлом году, направлен на защиту страны от очередного финансового кризиса, подобного тому, который ударил в 2008 г. и погрузил экономику США в глубокую рецессию.
Глава ФРС заявил на слушаниях сенатского Банковского комитета о том, что в настоящее время ведется работа по созданию государственного агентство внутри ФРС для защиты потребителей от опасных финансовой практик.
Бернанке сказал, что регулирующие органы должны делать все возможное, чтобы определить, какие институты являются настолько большими, что они могут представлять серьезную опасность для стабильности всей финансовой системы. Здесь, по его мнению, должен существовать особый подход в каждом отдельном случае вместо быстрого применения жестких правил.
«Это трудная задача, - сказал Бернанке. - Она никогда не будет решена в совершенстве».
Представитель ФРС Хениг: рост экономики устойчив
Президент Федерального резервного банка Канзас- Сити Томас Хениг заявил, что экономика страны находится на траектории устойчивого роста. По его словам, нет необходимости в третьем раунде так называемой политики количественного ослабления. Хениг считает, что рост цен в экономике в настоящее время достаточно умеренный.
Адвокаты Chevron обратились за разъяснением в суд Эквадора
Адвокаты Chevron Corp (CVX) в четверг попросили разъяснить недавнее решение суда в Эквадоре, который вынес постановление об уплате штрафа американской компанией в размере $8,6 млрд. в качестве компенсации за загрязнение Амазонки.
Коренные фермеры Эквадора подали иск, утверждая, что компания несет ответственность за загрязнение тропических лесов в 1970-х и 1980-х годах
Nvidia ожидает роста выручки на 7%
Компания Nvidia (NVDA), мировой лидер в разработке графических вычислительных технологий, ожидает, что ее выручка в текущем квартале увеличится на 7% как до $939,6 млн., тогда как аналитики прогнозируют выручку на уровне $889,6 млн
Показатели TRW превысили ожидания Уолл-стрит
TRW Automotive Holdings Corp (TRW), которая производит тормозные системы, системы рулевого управления и системы безопасности для автомобилей, сообщила о лучшей, чем ожидалось, прибыли за IV квартал, воспользовавшись отскоком в мировом производстве автомобилей.
Компания заявила, что ее чистая прибыль подскочила сразу на 45% процентов до $204 млн. или $1,56 на акцию по сравнению с $141 млн. или $1,18 на акцию, полученными в IV квартале 2009 г. Выручка выросла на 9,7% до $3,71 млрд.
Операционная прибыль TRW составила $1,72 на акцию, превысив ожидания Уолл-стрит. Аналитики, опрошенные FactSet, ожидали прибыль в размере $1,24 на акцию при выручке в $3,46 млрд
Citigroup повысил рейтинг акций Research In Motion на 2 ступени
Аналитики Citigroup изменили рекомендацию по акциям Research In Motion (RIMM) с «продавать» до «покупать» в аналитической записке для инвесторов, распространенной в среду. Аналитики в настоящее время установили целевую цену на акции компании в $80. Текущий курс данной бумаги - $69,08
Tesla Motors планирует 50-процентный рост выручки
Американский производитель электромобилей Tesla Motors (TSLA)сообщил, что его годовая выручка может увеличиться примерно на 50% благодаря высокому спросу на аккумуляторы для автомобилей. В текущем году компания планирует зафиксировать выручку в пределах $160-175 млн. по сравнению с $116,7 млн. в 2010 г.
Reliance Steel and Aluminum снизила прибыль в 2,5 раза
Американская сталелитейная компания Reliance Steel and Aluminum Co (RS) отчиталась о прибыли в IV квартале в размере $40 млн. или 53 центов на акцию по сравнению с $92 млн. или $1,25 на акцию годом ранее. Выручка компании за отчетный период увеличилась до $1,6 млрд. с $1,3 млрд. Аналитики предсказывали показатель чистой операционной прибыли на уровне 45 центов на акцию при выручке в $1,54 млрд.
Прибыль Apache Corp. выросла на 15%
Независимая нефтегазовая компания Apache Corp. (APA) отчитался о прибыли в IV квартале в размере $670 млн. или $1,77 на акцию по сравнению с $582 млн. или $1,72 на акцию годом ранее. Операционная прибыль составила $2,19 на акцию против $1,96 на акцию годом ранее. Выручка компании за отчетный период увеличилась до $3,43 млрд. с $2,56 млрд. Аналитики предсказывали показатель чистой операционной прибыли на уровне $2,46 на акцию при выручке в $3,46 млрд.
Dr Pepper отчитался о прибыли в IV квартале в размере $112 млн.
Производитель напитков Dr Pepper Snapple Group Inc (DPS) отчитался о прибыли в IV квартале в размере $112 млн. или 49 центов на акцию по сравнению с $114 млн. или 44 центами годом ранее. Операционная прибыль составила 67 центов на акцию против 44 центов годом ранее. Выручка компании за отчетный период увеличилась на 4% до $1,41 млрд. Аналитики предсказывали показатель чистой операционной прибыли на уровне 63 цента на акцию. В 2011 г. компании прогнозирует показатель прибыли на уровне $2,70-2,78 на акцию.
Президент ФРБ-Чикаго Чарльз Эванс считает, что американской экономики все еще нужна помощь со стороны ФРС
Перспективы экономики набирают обороты, однако яма, созданная рецессий так велика, что стране необходима дальнейшая поддержка Федеральной резервной системы (ФРС) США и время, чтобы выбраться из нее. Об этом заявил в четверг президент Федерального резервного банка Чикаго (ФРБ-Чикаго) Чарльз Эванс. "С учетом того, что безработица слишком высока, а инфляция слишком низка, причем такая ситуация, как прогнозируется, будет сохраняться в следующие два года, мы не достигли обеих наших политических целей", - отметил Эванс. По его словам, "мягкая денежно-кредитная политика продолжает быть благотворной для достижения каждой из этих целей", причем "нет политического конфликта" между двумя задачами центрального банка. "Нам все еще необходимо сохранять краткосрочные процентные ставки на низком уровне в течение продолжительного периода", - добавил Эванс. Комментарии президента ФРБ-Чикаго были взяты из его речи, с которой он должен был выступить в Рокфорде, Иллинойс. В этом году Эванс был включен в число голосующих членов Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. До сих пор он считался одним из наиболее склонных к мягкой денежно-кредитной политике руководителей центрального банка. Эванс, оказывавший сильную поддержку программе покупок облигаций ФРС, очень обеспокоен тем, что ожидаемые темпы экономического роста в этом году вряд ли снизят высокий уровень безработицы достаточно быстро. Взгляды Эвансы схожи с мнением председателя ФРС Бена Бернанке, который является твердым сторонником того, что ФРС должна продолжать оказывать поддержку экономике. Как и Эванс, глава ФРС беспокоится, что экономический рост сам по себе не будет достаточно сильным, чтобы сократить безработицу и повысить инфляцию до уровней, которые считаются соответствующими ценовой стабильности. Протоколы январского заседания ФРС, представленные в среду, продемонстрировали, что центральный банк продолжит оказывать поддержку экономике, приобретая долгосрочные казначейские облигации США на сумму 600 млрд долларов до лета. Экономический прогноз Эванса не был пессимистичным, однако он подчеркнул тот факт, что объем позиций, утраченных экономикой в последние несколько лет, означает, что для значительного улучшения экономического климата необходим рост, темпы которого будут гораздо выше тренда. "На экономическом горизонте много светлых пятен", включая растущее доверие, возросшие потребительские расходы и капиталовложения компаний, а также "продолжающееся улучшение" ситуации на финансовых рынках, отметил Эванс. Однако "нам по-прежнему необходимо многое сделать, прежде чем мы вернемся к полной загруженности производственных мощностей экономики и достигнем этой нашей политической цели", считает президент ФРБ-Чикаго. Восстановление экономики будет сдерживаться "сохраняющейся слабостью рынка жилья, опасениями относительно государственного и местных бюджетов и по-прежнему немного жесткими условиями кредитования для некоторых заемщиков", добавляет он. Эванс также отметил, что ожидаемый экономический рост в 4% "является относительно сдержанным восстановлением, учитывая то, насколько жесткой была рецессия". По его мнению, "этот прогнозируемый рост недостаточно сильный, чтобы очень быстро сократить безработицу в течение разумного времени". Что касается ситуации на рынке труда, то, по словам Эванса, чтобы возместить потерянные в ходе рецессии рабочие места, экономика в течение трех лет должна создавать 210 тысяч рабочих мест в месяц. Эти темпы роста даже не включают рабочие места, необходимые для того, чтобы обеспечить работой новых участников рынка труда. Эванс подтвердил, что растущие цены на продукты питания и энергоносители нервируют многих. Он объяснил, что, хотя ФРС внимательно относится к этой ситуации, цены на эти товары фактически представляют собой относительно небольшую часть совокупности вещей, покупаемых потребителями. Эванс отметил, что годовая инфляция цен "на более чем 80% товаров, на которые потребители тратят свои деньги, составила 2% или меньше за последние три месяца". Более того, Эванс продолжил поддерживать рост инфляционных ожиданий, заявив, что "с учетом инфляции ниже целевого уровня создание более высоких инфляционных ожиданий в краткосрочной перспективе согласуется с нашей целью по обеспечению ценовой стабильности". Если ценовое давление будет расти быстрее, чем ожидалось, "у нас есть инструменты для ужесточения политики, так быстро, как необходимо", отметил Эванс.
Президент ФРБ-Канзас Сити Томас Хениг снова раскритиковал второй этап программы количественного смягчения ФРС
Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити (ФРБ-Канзас Сити) Томас Хениг снова предупредил о рисках, создаваемых программой покупки облигаций ФРС, в интервью, вышедшем в четверг на телеканале Fox Business Network. Он заявил, что продолжающиеся в настоящее время покупки облигаций, общий объем которых составит 600 млрд долларов, "поощряют дисбалансы в экономике" и "только время покажет", посеют ли они семена будущих проблем с инфляцией. Если ФРС решит, что она хочет приобрести больше казначейских облигаций, чем сейчас запланировано, "я это не поддержу", учитывая то, что экономика устойчиво и систематически "восстанавливается", отметил он. Хениг не голосует на заседаниях Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. В прошлом году его позиция значительно выделялась, поскольку он был последовательным противником курса ФРС. Хениг выступал против второй программы покупки облигаций ФРС, известной как количественное смягчение, и даже призывал к повышению процентных ставок. Однако его мнение практически не получило поддержки со стороны других руководителей ФРС. В среду FOMC опубликовала протоколы заседания, прошедшего в конце января, которые продемонстрировали сохраняющуюся поддержку программы покупки облигаций, хотя некоторые руководители ФРС испытывали беспокойство относительно последствий и эффективности программы. Большинство экономистов ожидают, что ФРС завершит покупку облигаций к середине года, как и было запланировано. Представленные ранее в четверг данные продемонстрировали сдержанный рост индекса потребительских цен (CPI) в США в январе. Хотя Хениг не комментировал отчет в отдельности, он предупредил, что инфляционные проблемы постепенно нарастают со временем, а не резко появляются. Он также отметил, что существуют признаки того, что мягкая политика ФРС создает дисбалансы в некоторых секторах
Число первичных заявлений на пособие по безработице в США выросло сильнее, чем ожидалось
Число первичных заявлений на пособие по безработице в США на неделе 6-12 февраля выросло сильнее, чем ожидалось, так как рынок труда восстанавливается вяло, несмотря на улучшение ситуации в экономике. Согласно еженедельным данным, представленным в четверг Министерством труда США, число первичных заявок на пособие по безработице на неделе 6-12 февраля выросло на 25000 до 410000. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен в сторону повышения, до 385000 с 383000. Экономисты ожидали, что число заявок на неделе 6-12 февраля вырастет на 17000 до 400000. Число новых заявок резко сокращалось в течение двух предыдущих недель, так как занятость восстанавливалась после падения в период сильных снегопадов. В настоящее время рынок труда, очевидно, стабилизировался около январских уровней. Скользящая средняя за четыре недели считается более надежным индикатором, так как она сглаживает волатильность данных. За неделю 6-12 февраля она выросла на 1750 до 417750. Число заявок демонстрировало тенденцию к постепенному снижению с сентября 2010 года. Ситуация на рынке труда США постепенно улучшается, так как восстановление экономики набирает обороты. Число рабочих мест вне сельского хозяйства США в январе выросло всего лишь на 36000, однако вина за разочаровывающий рост была возложена на снегопады. Данные продемонстрировали, что уровень безработицы в США упал до самого низкого уровня с апреля 2009 года. Темпы экономического роста ускорялись в течение последних месяцев, и Федеральная резервная система (ФРС) США ожидает более сильного роста в этом году благодаря увеличению потребительских расходов и расходов компаний. Последние индикаторы были противоречивыми, так как экономика еще не избавилась от последствий снегопадов, которые парализовали некоторые регионы страны. Но последняя серия данных указывает на неожиданный рост жилищного сектора, в то время как обрабатывающая промышленность США продолжала увеличивать производство. Тем не менее, по оценкам ФРС, потребуется не менее четырех лет, чтобы безработица упала до 5%-6% с январского уровня 9,0%. Согласно представленным в четверг данным, число вторичных заявок на пособие по безработице, на неделе 30 января – 5 февраля выросло на 1000 до 3911000. Данные по вторичным заявкам публикуются с недельной задержкой. Уровень безработицы среди работников, застрахованных на случай безработицы, на неделе 30 января – 5 февраля не изменился по сравнению с предыдущей неделей и составил 3,1%. Данные по первичным заявкам для штатов, которые также публикуются с недельной задержкой, показали, что самый сильный рост числа заявок был зафиксирован в Северной Каролине и Мичигане. Самое сильное падение числа заявок зафиксировано во Флориде ввиду меньшего числа увольнений в строительном секторе, торговле, сфере услуг и в обрабатывающей промышленности. На неделе 6-12 февраля показатели для Аляски и Пуэрто-Рико были приблизительными, отметили экономисты Министерства труда.
Потребительские цены в США в январе продолжили расти на фоне повышения цен на энергоносители и продукты питания
Потребительские цены в США в январе продолжили расти на фоне повышения цен на энергоносители и продукты питания. Однако базовая инфляция осталась сдержанной, так как многим компаниям было сложно компенсировать рост издержек на сырье за счет потребителей. Такие данные были опубликованы в четверг Министерством труда США. Согласно представленным данным, индекс потребительских цен (CPI) США в январе с учетом коррекции на сезонные колебания вырос на 0,4% по сравнению с декабрем. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года цены выросли на 1,6% без учета коррекции на сезонные колебания. Однако базовая инфляция, которую Федеральная резервная система (ФРС) США считает лучшим показателем ценовых трендов, в январе составила 0,2%. Базовая инфляция не включает цены на продукты питания и энергоносители. Годовая базовая инфляция достигла 1,0%, что ниже неофициального целевого уровня ФРС, который немного ниже 2,0%. Экономисты ожидали, что потребительские цены в январе вырастут на 0,3%, а базовый индекс – на 0,1%. В декабре потребительские цены выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Декабрьский показатель был пересмотрен: первоначально сообщалось о росте на 0,5%. Хотя оптовые цены выросли во всех отраслях в январе на фоне роста издержек на сырье, компаниям сложно компенсировать издержки за счет потребителей из-за устойчиво высокой безработицы, которая заставляет американцев осмотрительнее подходить к расходам. Розничные продажи выросли сдержанно в предыдущем месяце после сильного роста в ходе сезона праздничных покупок. На своем последнем заседании, прошедшем три недели назад, руководители ФРС повысили прогноз для экономического роста. Однако они по-прежнему ожидают медленного роста цен в следующие два года, а также считают, что безработица будет оставаться около 9,0% до конца 2011 года. Из-за этих причин ФРС сохранила мягкую денежно-кредитную политику, включая покупки казначейских облигаций объемом в 600 млрд долларов, которые должны продлиться до июня. Согласно представленным в четверг данным, ростом цен на энергоносители и продукты питания обусловлено более чем две трети роста потребительских цен. Цены на продукты питания в январе выросли на 0,5%. Это был самый сильный рост с сентября 2008 года. Цены на энергоносители продолжили расти, подскочив на 2,1% в январе, на фоне того, что цены на бензин выросли седьмой месяц подряд. Что касается других категорий, то они продемонстрировали более сдержанный рост цен, и даже в нескольких категориях наблюдалось снижение. Цены на аренду жилья в январе выросли на 0,1%, тогда как цены на новые автомобили опустились на 0,1%. Цены на медицинские услуги упали на 0,1%, что стало самым сильным снижением с 1975 года. Без округления потребительские цены в январе по сравнению с декабрем выросли на 0,398%. Базовый индекс потребительских цен без округления вырос на 0,170%. Между тем, согласно отдельному отчету Министерства труда США, реальный средний недельный заработок в январе снизился на 0,3%, так как и средняя рабочая неделя, и почасовой заработок сократились.
Португалии может понадобиться финансовая помощь ЕС и МВФ уже в конце марта
Среди стран Евросоюза растут опасения относительно налогово-бюджетной ситуации в Португалии. Как сообщило в четверг агентство Reuters со ссылкой на источник в еврозоне, считается, что ей понадобится помощь к апрелю. "Португалия тонет. Она не будет способна удержаться на плаву после окончания марта", - цитирует Reuters слова источника. "Это уже понимают на финансовых рынках, однако теперь это также поняли министры финансов", - добавляет он. Как сообщает Reuters, у ЕС готов план помощи для Португалии, однако Лиссабон, который, как сообщается, выступает против, должен будет обратиться за помощью к Международному валютному фонду и ЕС
Потребители в еврозоне настроены гораздо оптимистичнее, чем прогнозировали экономисты
Потребительское доверие в еврозоне выросло в феврале, причем потребители, как выяснилось, настроены гораздо оптимистичнее, чем прогнозировали экономисты. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в четверг Еврокомиссией. Согласно представленным данным, предварительный индекс потребительского доверия еврозоны в феврале вырос до -9,9 против -11,2 в январе, восстановившись после снижения, наблюдавшегося два месяца подряд. Экономисты прогнозировали более сдержанный рост индекса - до -11,0. В предварительной оценке Еврокомиссия не объясняет рост показателя
Ожидается, что промышленное производство в Великобритании продолжит расти
Ожидается, что промышленное производство в Великобритании продолжит расти в феврале-апреле, получая поддержку от экспортных заказов, выросших до максимального уровня за последние 15 лет. Н это указывают вышедшие в четверг результаты опроса, проведенного Конфедерацией британской промышленности /CBI/. Индекс промышленного производства CBI в феврале вырос до +23 против +17 в январе. Индекс отражает разницу между долей компаний, ожидающих роста производства в следующие три месяца, и долей компаний, ожидающих его снижения. Согласно результатам опроса, индекс экспортных заказов в промышленности в феврале вырос до +11, достигнув наивысшего уровня с июля 1995 года.
Заявления члена МРС ВОЕ Эндрю Сентанса
Последние прогнозы Банка Англии по инфляции слишком оптимистичны. Об этом в четверг заявил Эндрю Сентанс, член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии. Сентанс является одним из главных сторонников повышения процентных ставок в комитете. По его словам, это означает, что "денежно-кредитную политику необходимо ужесточать быстрее и сильнее, чем в настоящее время ожидают на рынке, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню". В своем отчете по инфляции, опубликованном в среду, Банк Англии прогнозирует, что рост потребительских цен вернется к целевому уровню в конце 2012 года, если ставки будут повышены в соответствии с ожиданиями участников рынка. Сентанс также сигнализировал о том, что банк позволил британскому фунту упасть слишком низко, что вызвало рост инфляции. "Нам необходимо обеспечить, чтобы слабая или падающая валюта не усиливала давление на импортные цены и не дестабилизировала траекторию инфляции в среднесрочной перспективе", - сказал он. Повторив свои призывы к повышению процентных ставок, Сентанс сказал: "Одним из преимуществ, которое мы будет наблюдать в результате повышения ставок, будет незначительное повышения фунта, которое смягчит последствия мирового инфляционного давления в краткосрочной перспективе и поможет вернуть инфляцию к целевому уровню в среднесрочной перспективе". Фунт потерял около четверти своей стоимости против доллара с тех пор, как он достиг максимума в 2007 году. Годовая инфляция потребительских цен в январе достигла 4%, в два раза превысив целевой уровень Банка Англии. Сентанс также заявил, что чем дольше центральный банк противится постепенному повышению ключевой процентной ставки, тем более вероятна необходимость резкого повышения в будущем. "При более длительном удержании процентной ставки на низком уровне возникает риск того, что ее придется повышать более резко", - сказал Сентанс. "Меня беспокоит то, что это может застопорить восстановление", - отметил он.
Экономические ожидания в Швейцарии в феврале немного выросли после снижения в январе
Экономические ожидания в Швейцарии в феврале немного выросли после снижения в январе. Об этом свидетельствуют результаты последнего опроса, проведенного институтом ZEW и Credit Suisse Group. Согласно представленным данным, общий индекс экономических ожиданий в феврале вырос до -17,2 против -18,4 в январе. Тем не менее, индикатор экономической ситуации впервые за семь месяцев снизился, упав до 60,0 против 71,1, хотя и оставался выше уровня конца 2010 года.
Дефицит текущего счета еврозоны вырос
Общий дефицит текущего счета платежного баланса 16 стран еврозоны с учетом коррекции на сезонные колебания в декабре составил 13,3 млрд евро против 10,5 млрд евро в ноябре, причем ноябрьские данные были пересмотрены. На это указывают вышедшие в четверг данные Европейского центрального банка. Согласно представленным данным, дефицит текущего счета за весь 2010 год вырос до 56,4 млрд евро против 51,4 млрд евро в 2009 году, что в целом составляет 0,6% от ВВП еврозоны. Положительное сальдо торговли товарами снизилось до 20,8 млрд евро в 2010 году против 37,0 млрд евро годом ранее, тогда как положительное сальдо торговли услугами осталось "почти без изменений".
Сырье остается в цене
Soft commodities продолжают пользоваться расположением инвесторов, учитывая витающие в их среде опасения относительно возможности более сильного роста инфляционных давлений. Соя и сахар сегодня демонстрируют положительную динамику, восстанавливаясь после коррекции в начале этого месяца, однако более примечателен рост цен на кофе и хлопок. Последний достиг своего исторического максимума в $2.0402 за фунт на фоне ажиотажного спроса со стороны фабрик в преддверии истечения мартовского контракта, которое состоится во вторник. Трейдеры обращают внимание на то, что свидетельства восстановления мировой экономики поддерживают развитие восходящего тренда хлопка, тем более что на рынке по-прежнему ощущается дефицит предложения: сказываются прошлогодние наводнения в Пакистане, являющемся одним из основных поставщиков, тогда как ситуацию также усугубил более слабый, нежели ожидалось, урожай в Китай (продавцы здесь ждут более выгодных цен для продажи), экспортные ограничения в Индии и недавние наводнения в Австралии.
Тем временем, кофе сегодня держится у четырнадцатилетних максимумов, обозначенных на этой неделе около $2.6675 за фунт, при этом здесь поддержку ценам также оказала плохая погода - дожди в Колумбии нанесли ощутимый урон урожаю, тогда как на рынке также ходят слухи о более низком как по объему, так и по качеству урожае в Бразилии. Трейдеры, между тем, напоминают, что по данным ICO объем запасов в странах-производителях находится на минимальном уровне с момента начала сбора статистики в начале шестидесятых годов. Запасы на бирже, тем временем, в последние месяцы также снижались, и эта тенденция, вероятно, сохранится в ближайшем будущем
Реакция доллара на данные по инфляции и рынку труда
Доллар демонстрировал неоднозначную динамику на фоне публикации экономических данных по инфляции и рынку труда в США. Индекс CPI превысил ожидания аналитиков, указывая на усиление инфляционного давления. Число первичных заявок на пособие по безработице также незначительно превысило ожидания, указывая на то, что восстановление рынка труда идет весьма вялыми темпами. Первоначально, евро/доллар упал к минимумам на уровне 1.3543, однако, быстро восстановился до 1.3588 и продолжает развивать восходящее движение. Очевидно, что покупки доллара в рамках первоначальной реакции были связаны с более высокими показателями CPI: экономика США набирает темп, что ведет к усилению инфляции. Однако значение индекса все еще держится ниже целевого диапазона ФРС. Кроме того, инвесторов тревожит отсутствие положительной устойчивой динамики на рынке труда. "Безработное восстановление" редко бывает устойчивым
Ситуация на Ближнем Востоке повышает привлекательность валют-убежищ
На Ближнем Востоке дело принимает серьезный оборот. В результате столкновений между службами безопасности и анти-правительственными демонстрантами в Манаме, столице Бахрейна, погибли два человека. Также зафиксированы выступления в Ливии и Йемене. Министр иностранных дел Израиля вчера заявли о том, что два иранских военных корабля готовятся к отправке в Сирию через Суэцкий канал и назвал это провокацией. "Развитие ситуации на Ближнем востоке лишь усиливает неопределенность", - отметили аналитики Mitsubishi UFJ Trust & Banking. "Эти геополитические риски заставляют инвесторов отворачиваться от рисковых активов и вкладывать деньги в нечто более безопасное с их точки зрения, например, в иену и франк".
Перспективы иены ухудшаются на фоне роста дифференциала по ставкам
По словам аналитиков Вank of New Zealand, иена начинает сдавать позиции. Одной из причин ухудшения настроений инвесторов может служить расширение дифференциала по ставке с другими странами. Банк Японии и не планирует ужесточение своей монетарной политики в условиях отсутствия инфляционного давления, тогда как в других странах наметилась тенденция к устойчивому росту цен, что может спровоцировать более агрессивный подход со стороны ЦБ. "У инвесторов много поводов покупать австралийский доллар и продавать иену", - отметили в банке. Между тем, сегодня на торгах в Азии потери иены были не столь существенными. Новая волна социальных волнений на Ближнем Востоке способствовала усилению антирисковых настроений и бегству в безопасные активы
Bank of New Zealand: аусси/иена имеет потенциал для роста
Аусси/иена продолжает торговаться в области 9-месячных максимумов на фоне растущего спроса на высокодоходные активы и продолжающегося процесса carry-trade в японской иене. Вчера австралийская валюта получила дополнительную поддержку со стороны представителя РБA Филиппа Лоуэ, заявившего о том, что котировки на товарных рынках, вероятно, останутся высокими еще продолжительное время и, возможно, потребуется корректировка монетарной политики в сторону ее ужесточения. "Иена выглядит действительно слабо, причиной чему является растущий дифференциал доходности с валютами других стран", - говорит Майк Джоунс, валютный стратег Bank of New Zealand в Веллингтоне. - "Существует множество причин покупать австралийский и новозеландский доллары против иены".
Спрос банков еврозоны на кредиты overnight резко вырос
Согласно опубликованным сегодня данным, спрос на кредиты overnight, предоставляемые Европейским центральным банком банкам региона, вырос до максимального уровня почти за 20 месяцев, превысив отметку в 15 миллиардов евро. В последний раз сумма заимствований у ЕЦБ поднималась выше 10 миллиардов 24 июня 2009 года, когда она достигла 28.7 миллиардов евро.
Обычно объем денежных средств, предоставляемых по кредитам overnight намного ниже 1 миллиарда евро. В этом году показатель превышал этот уровень уже дважды, причем оба раза были зафиксированы на этой неделе.
Выход данных вызвал сильное волнение на рынке. Дилеры пытаются понять, что происходит: либо произошла ошибка, и завтра показатель по кредитам нормализуется, либо это признак возникновения в европейской банковской системе серьезных проблем
Фунт растет после комментариев Сентенса
Эндрю Сентенс, член комитета Банка Англии по денежно-кредитной политике, отметил, что в опубликованном вчера отчете центрального банка недооценены риски инфляции. Сентенс назвал инфляционный прогноз BoE «чересчур оптимистичным». По его мнению, для того, чтобы заставить инфляцию опуститься до целевого уровня в 2%, нужен больший ставок, чем тот, что предполагается в отчете.
По прогнозу британского Центробанка, темп роста потребительских цен достигнет в этом году максимума на уровне в 4.4%, после чего опустится до 2% к середине 2012 года и продолжит движение вниз. Такой прогноз выполнен с учетом предполагаемого повышения ключевой ставки BoE с рекордного минимума в 0.5% до 1% в этом году и до 2% к концу 2012 года.
Ястребиные комментарии Сентенса помогли стерлингу подняться выше уровня в 1.6140. Если пара GBP/USD консолидируется выше 1.6120, следующие уровни сопротивления будут располагаться на 1.6185 (максимум 7 и 16 февраля) и 1.6230 (максимум 2 февраля). Уровни поддержки находятся на 1.6075/85 (минимумы сессии), 1.5985 (минимум 16 февраля) и 1.5960 (минимум 11 февраля).
Марк Фабер: в 2011 году фондовые рынки ждет коррекция
Марк Фабер, издатель инвестиционного бюллетеня Gloom, Boom & Doom Report, известный тем, что в последние годы ему удавалось верно угадывать направление движения рынка, полагает, что в этом году мировые рынки ждет коррекция.
Экономист отмечает, что в течение последних 18 месяцев наблюдался сильный приток капитала в Азию. В результате инфляционное давление на развивающиеся страны региона выросло, а их активы стали перекупленными. С точки зрения специалиста, чем больше событий, подобных египетским, разворачивается в мире, тем большее количество инвесторов будет уходить с развивающихся рынков. В течение ближайших трех месяцев, американские рынки будут показывать лучшие результаты, чем рынки развивающихся стран. По прогнозу Фарбера, в 2011 году MSCI Emerging Markets Index ждет 30%-й спад.
Что касается США, то индекс S&P 500 потеряет в 2011 году 10%, говорит Фарбер. На динамику американских акций негативно повлияют растущие цены на сырье и, в первую очередь, на нефть. Спад индекса не будет очень большим, так как бумаги нефтяного сектора должны показать хороший рост
Credit Agricole: перспективы AUD и CHF
Валютные стратеги Credit Agricole считают, что к концу июня австралийский доллар поднимется до 1.05 по отношению к своему американскому конкуренту. В ближайшее время, однако, австралиец, скорее всего, будет находиться под давлением, так как пройдет еще некоторое время, прежде чем Резервный банк Австралии примет решение изменить процентные ставки, ужесточив монетарную политику, полагают в банке.
Специалисты также высказывают предположение о том, что швейцарский франк будет постепенно обесцениваться. Спрос валюту Швейцарии будет падать, так как инвесторы находятся в ожидании того, что к концу мая европейские лидеры достигнут окончательного соглашения об учреждении в Европе постоянного фонда финансовой помощи, говорят в Credit Agricole.
USD немного укрепился на фоне данных, CHF растет
Раунд сегодняшних данных оказался в целом нейтральным для доллара. Основные события по данным CPI заключались в росте стержневой ставки с 0.8% в ежегодном исчислении в декабре до 1.0% в январе. Неудивительно было видеть, что основной индекс вырос благодаря росту цен на продовольствие и цен сырьевые товары, что означает, что средний трехмесячный темп роста основного индекса CPI (0.3%м/м) был максимальным за 18 месяцев. Само по себе, это дало доллару скромный импульс. Тем не менее, число заявок на пособия по безработице вернулось в область свыше 400.000, частично компенсировав и сместив фокус обратно к слабости рынка труда, которая была обозначена в ночном релизе протокола FOMC.
Основной фокус форекс, по крайней мере, в контексте ценовой активности, был в швейцарском франке, чему частично помог рост напряженности в странах MENA ночью и в течение дня. Цены на CDS в Бахрейне и в меньшей степени в Катаре увеличились за день, и сейчас почти 30 пунктов выше по сравнению со вчерашним закрытием
Греческое сопротивление ЕС по продаже активов бесполезно
Греческое правительство поссорилось с ЕС по поводу призывов последнего аудитора к продаже активов на 50 миллиардов евро к 2015 году в рамках восстановления от долгового бремени. Дерус, аудитор ЕС совместной делегации МВФ и ЕЦБ, призвал Грецию продать государственные пляжи для развития туризма и жилищного рынка, продать старый аэропорт в Афинах, и отказаться от некоторых государственных земель, региональных аэропортов и портов. Такие требования сложились к концу квартального обзора, и выдвинуты они были на пресс-конференции в прошлую пятницу.
В ответ на это греческий премьер-министр Папандреу заявил во вторник о новом законе, которые поставит под запрет продажу государственной земли, включая пляжи. Правительство объявило о планах некоторой продажи активов, включая продление аренды Афинского международного аэропорта и продажу доли в Государственной газовой корпорации. Откровенно говоря, эти инициативы крайне несущественны, учитывая масштабы долгов. МВФ и ЕС настаивают на продаже активов с тем, чтобы страна платила по долгам. В ноябре ЕС заявила в отчете о том, что продажи активов в Греции должны быть усилены. Греческое сопротивление продаже бесполезно. Без существенной программы распоряжения активами, шансы Греции избежать дефолта станут значительно меньше
Франк выигрывает от стычек между Израилем и Ираном
После пары трудных месяцев швейцарский франк укрепился в последние дни против основных валют.
Напряженность между старыми врагами Израилем и Ираном обеспечила швейцарскому франку поддержку в качестве безопасной валюты. Израиль считает «провокационным» решение Ирана отправить в Сирию два артиллерийских катера этим вечером впервые с 1979 года после Иранской революции. На протяжении многих лет Иран не мог принимать корабли через Суэцкий канал, так как он контролировался Египтом. Американский корабль USS Enterprise прошел через канал вчера в обратном направлении. Израильский министр обороны призвал солдат быть готовыми к возможной войне с Ливане с «Хезболлой». Пара EUR/CHF стремилась к 1.32 в конце прошлой недели, и сейчас она ниже уровня 1.30.
Напряженная ситуация на Ближнем Востоке и Северной Африке смешано повлияла на картину последствий для швейцарского франка в течение последних недель. С одной стороны, Швейцария чрезвычайно быстро заморозила активы свергнутых лидеров Туниса и Египта сразу после их отставки. Сделано это было в соответствии с новыми правилами со стороны властей страны об изымании незаконных/украденных средств, которыми владеют лидеры в регионе. С другой стороны, существует реальная опасность распространения проблем на весь Ближний Восток, учитывая политический вакуум, который в настоящее время существует в Египте. «Умные деньги», похоже, склоняются именно ко второму варианту в последние дни.
G20 обсудит предложение французов по поводу индикаторов торговых балансов
Германские официальные лица подтвердили в среду, что предложение президента Франции Саркози по поводу отслеживания индикаторов торгового баланса в ключевых экономиках будет обсуждаться на следующей встрече в Париже в ближайшие два дня. На прошлой встрече G20 наиболее сложным моментом являлось обсуждение обменного курса китайского юаня, хотя также были и звоночки от европейского долгового кризиса. На этот раз валютная политика Китая получит меньше внимания, отчасти потому что в последние пару месяцев наметилось сокращение огромного торгового профицита этой страны. Вдобавок, экономика США выглядит здоровей. Вопрос, конечно, не исчерпан до конца, но в данный момент не производит столько шума
Напряженность на Ближнем Востоке не спадает
Политические протесты стали неотъемлемой частью Ближнего Востока и Северной Африки (MENA) в течение нескольких недель, абсолютно не стихают. Вчера поступали сообщения о серьезных столкновениях между сторонниками и противниками правительства в Тегеране. В Ливии, находящейся между Тунисом и Египтом, сотни протестующих вышли на улицы Бенгази (второго по величине города Ливии) и Триполи, требующих отставки премьер-министра. Протесты в Бахрейне и Йемене продолжаются. При этом в Бахрейне правительство ночью активно подавляло протесты. Фондовые индексы в этом регионе вчера на очень низких объемах потеряли по 1-2%. Стерлинг вернулся к тому, с чего начинал. По фунту была настоящая тряска, которая в конечном итоге привела его как к доллару, так и евро к тем же уровням, что и были до выхода статистики по CPI, письма от управляющего Банком Англии и отчета по инфляции. Основным стремлением в письме было желание породить сомнения на рынках в скорости ужесточения политики, так как Кинг указал целый ряд предостережений в своем письме во вторник. Рынки закладывают 80% вероятность повышения ставки в мае против 100%, наблюдавшейся неделей ранее
Курс мировой занятости
Воздействие отсутствия роста занятости и природа этой безработицы наблюдаются как в развивающемся, так и развитом мире. Главное, что бросилось в глаза от протоколов FOMC, опубликованных вчера ночью, стало разочарование рынком труда, в то время как рост в этом году был немного пересмотрен вверх. Безработица прогнозируется близкой к 9% к концу года и немногим ниже 8% к концу 2012. Не видно возвращения к «нормальным» уровням (между 5% и 6%) еще несколько лет. Тем временем, нехватка работы, особенно среди молодежи, это фактор, повлекший беспорядки на Ближнем Востоке (но, конечно, не единственный фактор). В Бахрейне ночью разгоняли демонстрантов, а в Ливии намечаются еще большие протесты. В конечном итоге продолжающиеся беспорядки на Ближнем Востоке должны оказать поддержку доллару. Хотя в данный момент, пусть и разочарованный рынком труда, ФРС не собирается ни расширять QE2, ни отказываться от исполнения программы целиком
Atlantic Trust: На развивающихся рынках ожидается долговременный рост
"Главным событием последних недель стала распродажа на развивающихся рынках. Основной вопрос здесь, это временно или надолго? Вообще-то ралли на них продолжалось 2 года, они очень сильно выросли, так что некоторая коррекция вполне уместна. Инвесторов беспокоит растущая инфляция и неизбежное ужесточение монетарной политики на этих рынках. Но если посмотреть на последние 3 месяца – S&P вырос на 12%, рынки Бразилии, Индии, Китая упали больше, чем на 10% каждый. Так что для инвесторов, которые пропустили свой поезд на развивающиеся рынки, сейчас, возможно, самое время туда отправиться. Именно на этих рынках будет долговременный рост", - заявил в интервью CNBC директор по инвестициям Atlantic Trust Дэвид Донабедиан
Alpha one Capital Partners: Сейчас мы встали в защитную позицию по рынку акций
"Сейчас мы встали в защитную позицию по рынку. Экономическая картина в США выглядит очень неплохо. И занятость, и жилищный рынок – две критические области, – все очевидно улучшается. Однако что нас беспокоит – это огромная волна денег, которые текут сейчас в американские акции. На развивающихся рынках идет повышение процентных ставок. Бразилия, Индия, Китай – все эти рынки уже с ноября показывают очень слабые результаты, некоторые упали на 10-20%. Деньги уходят оттуда и приходят на американский рынок. В самой Америке идет распродажа трежерис, и эти деньги также идут в акции. В результате акции многих американских компаний растут, хотя их фундаментальные показатели не особенно хороши. Это опасная ситуация, именно поэтому мы находимся в защитной позиции", - отметил в прямом эфире CNBC директор по инвестициям Alpha one Capital Partners Дэн Найл.
Alpha one Capital Partners: Мы довольно позитивно смотрим на сырьевой сектор рынка акций
"Мы довольно позитивно смотрим на сырьевой сектор. Себестоимость добычи руды растет, разведанные запасы не так уж велики, это создает на рынке очень благоприятную динамику спроса и предложения, от которой выигрывают производители. Хотя китайская экономика замедляется, думаю, она все же не начнет сокращаться, так что спрос на сырье вряд ли сильно ослабеет. Процесс удорожания сырья – это многолетний тренд, так что имеет смысл инвестировать в этот сектор надолго. Правда, многие сырьевые компании уже сильно выросли, так что я бы подождал коррекции, которая уже на подходе, прежде чем покупать их акции. Думаю, что рынок может скорректироваться на 10-20%, а сырьевые компании еще больше, т.к. они более волатильны. Но в долгосрочном плане они покажут хорошие результаты", - сообщил в эфире CNBC директор по инвестициям Alpha one Capital Partners Дэн Найл.
BNP Paribas Investment Partners: Сейчас на рынок облигаций вышло достаточно много заемщиков из развивающихся стран
"Сейчас на рынок облигаций вышло достаточно много заемщиков из развивающихся стран. Только за январь прошли размещения на общую сумму 42 млрд, 3/4 из них – корпоративные заемщики, в основном из Азии. Эти бумаги с удовольствием покупают институциональные инвесторы, в частности суверенные инвестиционные фонды, но также и частные инвесторы, которые пока что недоинвестировали в бумаги такого рода. Нам нравятся эмитенты облигаций из стран с низкой волатильностью валютного курса и большими инвестиционными программами, особенно в сфере инфраструктуры. Это Бразилия, Уругвай, Перу в Латинской Америке, Венгрия в Восточной Европе, Казахстан и Россия в СНГ и Индонезия в Азии", - отметил в интервью CNBC главный стратег по облигациям развивающихся рынков BNP Paribas Investment Partners Серджио Триго.
ING Financial Markets: Юань может продолжить рост
"Китайские власти заявили, что валютный курс будет одним из главных инструментов борьбы с инфляцией. После этого заявления юань закрылся на максимально высоком уровне против доллара. Многие считают, что в китайском правительстве растет число сторонников ускоренного укрепления юаня. Вообще-то, это возврат к политике 2007-2008 годов: как только инфляция тогда перешла 5%-ный рубеж, Китай начал ускоренно повышать курс юаня. В последние годы этого не происходило. Если это заявление не останется только заявлением, это может стать поворотом в валютной политике Китая", - заявил в прямом эфире CNBC глава экономических исследований по Азии ING Financial Markets Тим Кондон.
RBC: Мы ожидаем, что индекс S&P достигнет отметки 1400 пунктов
"У инвесторов сейчас наблюдается неоправданный оптимизм в отношении американской экономики. Они экстраполируют результаты 4-го квартала на весь 2011 год, и, боюсь, они будут сильно разочарованы. Безработица все еще очень высока, ожидать роста потребления на 4,4%, как в 4-м квартале, это неоправданно. На наш взгляд, хорошим показателем роста потребления будут максимум 3%. Соответственно, и рост ВВП также не дотянет до 4%, чего многие ожидают, скорее, это также будет 3%. Мы ждем, что S&P достигнет 1400, это 5%-ный рост от нынешнего уровня. Поэтому мы не уверены, что сейчас есть смысл выходить из развивающихся рынков, где экономический рост все же будет выше", - сообщил в эфире CNBC экономист по американскому рынку RBC Том Порчелли.
HSBC Global Asset Management: Риск инфляции сегодня вполне реален как на развивающихся, так и на развитых рынках
"Риск инфляции сегодня вполне реален как на развивающихся, так и на развитых рынках, однако в разной степени. В развитых странах инфляция оживляется из-за роста цен на сырье, топливо и продовольствие. Однако опасения сильного повышения цен здесь неоправданны. Для того, чтобы этот ценовой шок перешел в инфляционный процесс, необходим достаточно сильный спрос, а потребители в развитых странах пока такого спроса не предъявляют. В развивающихся странах этот риск более реален. Во-первых, из-за того, что продовольствие составляет в этих странах до 40% потребительской корзины. Кроме того, там обнаруживается все больше ограничений на стороне предложения. Центральным банкам этих стран придется повышать ставки, хотя это вряд ли окажет долговременное сдерживающее воздействие на цены. Но на инвесторов это, без сомнения, подействует", - заявил в интервью CNBC глава глобальной инвестиционной стратегии HSBC Global Asset Management Филип Пул.
Квартальные отчеты Nordstrom, Intuit, Brocade
Nordstrom Inc (JWN) отчиталась о квартальной прибыли $1,04 на акцию по сравнению с 77 центами на акцию годом ранее. Выручка компании в IV квартале увеличилась до $2,82 млрд. Nordstrom приобретет компанию HauteLook за $180 млн. В 2011 г. компания ожидает прибыль в $2,95-3,10 на акцию.
Intuit Inc (INTU) отчиталась о квартальной прибыли в $73 млн. или 23 цента на акцию по сравнению с $114 млн. или 35 центами на акцию годом ранее. Операционная прибыль составила 32 цента на акцию. Выручка компании в IV квартале увеличилась до $878 млн. с $837 млн. Аналитики ожидали чистую прибыль в 32 цента при выручке в $892 млн.
Brocade Communications Systems Inc (BRCD) отчиталась о квартальной прибыли в 6 центов на акцию по сравнению с 11 центами на акцию годом ранее. Выручка компании в IV квартале увеличилась до $546 млн. с $540 млн.
Гейтнер требует безотлагательного повышения лимита госдолга США
Любая задержка в повышении лимита государственного долга США (сейчас -$14,3 трлн. ) может заставить рынки повысить риски дефолта и подорвать восстановление экономики, заявил министр финансов страны Тимоти Гейтнер, выступая в четверг перед законодателями.
Конгресс США в прошлом регулярно повышал данный предел, но республиканцы в этот раз решили поставить заслон такому решению, если президент Барак Обама и демократы не дадут обещание сократить государственные расходы.
«Я хотел бы предостеречь всех от создания возможности того, что Конгресс не увеличит лимит в необходимые нам сроки», - сказал Гейтнер в выступлении перед Бюджетным комитетом Сената
Merrill Lynch повысил рейтинг акций Advanced Energy Industries
Аналитики Bank of America Merrill Lynch изменили рейтинг акций Advanced Energy Industries (AEIS) с «нейтрального» до «лучше рынка» в аналитической записке для инвесторов, распространенной в среду. Аналитики в настоящее время установили целевую цену на акции компании в $19 вместо прежних $15. Текущий курс данной бумаги - $15,34
Ecolab заработал $131 млн. за IV квартал
Производитель моющих средств Ecolab (ECL) сообщил о получении прибыли за IV квартал в размере $131 млн. или 56 центов на акцию по сравнению с $116 млн. или 48 центами на акцию, полученными в IV квартале 2009 г. Выручка выросла на 1% до $1,58 млрд.
Операционная прибыль Ecolab составила 60 центов на акцию. Аналитики, опрошенные FactSet, ожидали прибыль в размере 61 цент на акцию при выручке в $1,59 млрд.
Компания сообщила о намерении уволить 900 человек в своем европейском подразделении. Это примерно 3,5% от общего штата сотрудников Ecolab
Dougherty & Co рекомендует продавать бумаги Limelight Networks
Аналитики Dougherty & Co изменили рейтинг акций Limelight Networks (LLNW) с «нейтрального» до «хуже рынка» в аналитической записке для инвесторов, распространенной в среду. Аналитики в настоящее время установили целевую цену на акции компании в $5,5. Текущий курс данной бумаги - $8,04
ФРС работает над созданием нового агентства по финансовой стабильности
Председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке заявил в четверг, что Центральный банк тесно сотрудничает с другими регулирующими органами для осуществления «крупнейшего капитального ремонта» финансовых правил страны с 1930-х годов.
Закон, принятый в прошлом году, направлен на защиту страны от очередного финансового кризиса, подобного тому, который ударил в 2008 г. и погрузил экономику США в глубокую рецессию.
Глава ФРС заявил на слушаниях сенатского Банковского комитета о том, что в настоящее время ведется работа по созданию государственного агентство внутри ФРС для защиты потребителей от опасных финансовой практик.
Бернанке сказал, что регулирующие органы должны делать все возможное, чтобы определить, какие институты являются настолько большими, что они могут представлять серьезную опасность для стабильности всей финансовой системы. Здесь, по его мнению, должен существовать особый подход в каждом отдельном случае вместо быстрого применения жестких правил.
«Это трудная задача, - сказал Бернанке. - Она никогда не будет решена в совершенстве».
Представитель ФРС Хениг: рост экономики устойчив
Президент Федерального резервного банка Канзас- Сити Томас Хениг заявил, что экономика страны находится на траектории устойчивого роста. По его словам, нет необходимости в третьем раунде так называемой политики количественного ослабления. Хениг считает, что рост цен в экономике в настоящее время достаточно умеренный.
Адвокаты Chevron обратились за разъяснением в суд Эквадора
Адвокаты Chevron Corp (CVX) в четверг попросили разъяснить недавнее решение суда в Эквадоре, который вынес постановление об уплате штрафа американской компанией в размере $8,6 млрд. в качестве компенсации за загрязнение Амазонки.
Коренные фермеры Эквадора подали иск, утверждая, что компания несет ответственность за загрязнение тропических лесов в 1970-х и 1980-х годах
Nvidia ожидает роста выручки на 7%
Компания Nvidia (NVDA), мировой лидер в разработке графических вычислительных технологий, ожидает, что ее выручка в текущем квартале увеличится на 7% как до $939,6 млн., тогда как аналитики прогнозируют выручку на уровне $889,6 млн
Показатели TRW превысили ожидания Уолл-стрит
TRW Automotive Holdings Corp (TRW), которая производит тормозные системы, системы рулевого управления и системы безопасности для автомобилей, сообщила о лучшей, чем ожидалось, прибыли за IV квартал, воспользовавшись отскоком в мировом производстве автомобилей.
Компания заявила, что ее чистая прибыль подскочила сразу на 45% процентов до $204 млн. или $1,56 на акцию по сравнению с $141 млн. или $1,18 на акцию, полученными в IV квартале 2009 г. Выручка выросла на 9,7% до $3,71 млрд.
Операционная прибыль TRW составила $1,72 на акцию, превысив ожидания Уолл-стрит. Аналитики, опрошенные FactSet, ожидали прибыль в размере $1,24 на акцию при выручке в $3,46 млрд
Citigroup повысил рейтинг акций Research In Motion на 2 ступени
Аналитики Citigroup изменили рекомендацию по акциям Research In Motion (RIMM) с «продавать» до «покупать» в аналитической записке для инвесторов, распространенной в среду. Аналитики в настоящее время установили целевую цену на акции компании в $80. Текущий курс данной бумаги - $69,08
Tesla Motors планирует 50-процентный рост выручки
Американский производитель электромобилей Tesla Motors (TSLA)сообщил, что его годовая выручка может увеличиться примерно на 50% благодаря высокому спросу на аккумуляторы для автомобилей. В текущем году компания планирует зафиксировать выручку в пределах $160-175 млн. по сравнению с $116,7 млн. в 2010 г.
Reliance Steel and Aluminum снизила прибыль в 2,5 раза
Американская сталелитейная компания Reliance Steel and Aluminum Co (RS) отчиталась о прибыли в IV квартале в размере $40 млн. или 53 центов на акцию по сравнению с $92 млн. или $1,25 на акцию годом ранее. Выручка компании за отчетный период увеличилась до $1,6 млрд. с $1,3 млрд. Аналитики предсказывали показатель чистой операционной прибыли на уровне 45 центов на акцию при выручке в $1,54 млрд.
Прибыль Apache Corp. выросла на 15%
Независимая нефтегазовая компания Apache Corp. (APA) отчитался о прибыли в IV квартале в размере $670 млн. или $1,77 на акцию по сравнению с $582 млн. или $1,72 на акцию годом ранее. Операционная прибыль составила $2,19 на акцию против $1,96 на акцию годом ранее. Выручка компании за отчетный период увеличилась до $3,43 млрд. с $2,56 млрд. Аналитики предсказывали показатель чистой операционной прибыли на уровне $2,46 на акцию при выручке в $3,46 млрд.
Dr Pepper отчитался о прибыли в IV квартале в размере $112 млн.
Производитель напитков Dr Pepper Snapple Group Inc (DPS) отчитался о прибыли в IV квартале в размере $112 млн. или 49 центов на акцию по сравнению с $114 млн. или 44 центами годом ранее. Операционная прибыль составила 67 центов на акцию против 44 центов годом ранее. Выручка компании за отчетный период увеличилась на 4% до $1,41 млрд. Аналитики предсказывали показатель чистой операционной прибыли на уровне 63 цента на акцию. В 2011 г. компании прогнозирует показатель прибыли на уровне $2,70-2,78 на акцию.
АМЕРИКА
Президент ФРБ-Чикаго Чарльз Эванс считает, что американской экономики все еще нужна помощь со стороны ФРС
Перспективы экономики набирают обороты, однако яма, созданная рецессий так велика, что стране необходима дальнейшая поддержка Федеральной резервной системы (ФРС) США и время, чтобы выбраться из нее. Об этом заявил в четверг президент Федерального резервного банка Чикаго (ФРБ-Чикаго) Чарльз Эванс. "С учетом того, что безработица слишком высока, а инфляция слишком низка, причем такая ситуация, как прогнозируется, будет сохраняться в следующие два года, мы не достигли обеих наших политических целей", - отметил Эванс. По его словам, "мягкая денежно-кредитная политика продолжает быть благотворной для достижения каждой из этих целей", причем "нет политического конфликта" между двумя задачами центрального банка. "Нам все еще необходимо сохранять краткосрочные процентные ставки на низком уровне в течение продолжительного периода", - добавил Эванс. Комментарии президента ФРБ-Чикаго были взяты из его речи, с которой он должен был выступить в Рокфорде, Иллинойс. В этом году Эванс был включен в число голосующих членов Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. До сих пор он считался одним из наиболее склонных к мягкой денежно-кредитной политике руководителей центрального банка. Эванс, оказывавший сильную поддержку программе покупок облигаций ФРС, очень обеспокоен тем, что ожидаемые темпы экономического роста в этом году вряд ли снизят высокий уровень безработицы достаточно быстро. Взгляды Эвансы схожи с мнением председателя ФРС Бена Бернанке, который является твердым сторонником того, что ФРС должна продолжать оказывать поддержку экономике. Как и Эванс, глава ФРС беспокоится, что экономический рост сам по себе не будет достаточно сильным, чтобы сократить безработицу и повысить инфляцию до уровней, которые считаются соответствующими ценовой стабильности. Протоколы январского заседания ФРС, представленные в среду, продемонстрировали, что центральный банк продолжит оказывать поддержку экономике, приобретая долгосрочные казначейские облигации США на сумму 600 млрд долларов до лета. Экономический прогноз Эванса не был пессимистичным, однако он подчеркнул тот факт, что объем позиций, утраченных экономикой в последние несколько лет, означает, что для значительного улучшения экономического климата необходим рост, темпы которого будут гораздо выше тренда. "На экономическом горизонте много светлых пятен", включая растущее доверие, возросшие потребительские расходы и капиталовложения компаний, а также "продолжающееся улучшение" ситуации на финансовых рынках, отметил Эванс. Однако "нам по-прежнему необходимо многое сделать, прежде чем мы вернемся к полной загруженности производственных мощностей экономики и достигнем этой нашей политической цели", считает президент ФРБ-Чикаго. Восстановление экономики будет сдерживаться "сохраняющейся слабостью рынка жилья, опасениями относительно государственного и местных бюджетов и по-прежнему немного жесткими условиями кредитования для некоторых заемщиков", добавляет он. Эванс также отметил, что ожидаемый экономический рост в 4% "является относительно сдержанным восстановлением, учитывая то, насколько жесткой была рецессия". По его мнению, "этот прогнозируемый рост недостаточно сильный, чтобы очень быстро сократить безработицу в течение разумного времени". Что касается ситуации на рынке труда, то, по словам Эванса, чтобы возместить потерянные в ходе рецессии рабочие места, экономика в течение трех лет должна создавать 210 тысяч рабочих мест в месяц. Эти темпы роста даже не включают рабочие места, необходимые для того, чтобы обеспечить работой новых участников рынка труда. Эванс подтвердил, что растущие цены на продукты питания и энергоносители нервируют многих. Он объяснил, что, хотя ФРС внимательно относится к этой ситуации, цены на эти товары фактически представляют собой относительно небольшую часть совокупности вещей, покупаемых потребителями. Эванс отметил, что годовая инфляция цен "на более чем 80% товаров, на которые потребители тратят свои деньги, составила 2% или меньше за последние три месяца". Более того, Эванс продолжил поддерживать рост инфляционных ожиданий, заявив, что "с учетом инфляции ниже целевого уровня создание более высоких инфляционных ожиданий в краткосрочной перспективе согласуется с нашей целью по обеспечению ценовой стабильности". Если ценовое давление будет расти быстрее, чем ожидалось, "у нас есть инструменты для ужесточения политики, так быстро, как необходимо", отметил Эванс.
Президент ФРБ-Канзас Сити Томас Хениг снова раскритиковал второй этап программы количественного смягчения ФРС
Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити (ФРБ-Канзас Сити) Томас Хениг снова предупредил о рисках, создаваемых программой покупки облигаций ФРС, в интервью, вышедшем в четверг на телеканале Fox Business Network. Он заявил, что продолжающиеся в настоящее время покупки облигаций, общий объем которых составит 600 млрд долларов, "поощряют дисбалансы в экономике" и "только время покажет", посеют ли они семена будущих проблем с инфляцией. Если ФРС решит, что она хочет приобрести больше казначейских облигаций, чем сейчас запланировано, "я это не поддержу", учитывая то, что экономика устойчиво и систематически "восстанавливается", отметил он. Хениг не голосует на заседаниях Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. В прошлом году его позиция значительно выделялась, поскольку он был последовательным противником курса ФРС. Хениг выступал против второй программы покупки облигаций ФРС, известной как количественное смягчение, и даже призывал к повышению процентных ставок. Однако его мнение практически не получило поддержки со стороны других руководителей ФРС. В среду FOMC опубликовала протоколы заседания, прошедшего в конце января, которые продемонстрировали сохраняющуюся поддержку программы покупки облигаций, хотя некоторые руководители ФРС испытывали беспокойство относительно последствий и эффективности программы. Большинство экономистов ожидают, что ФРС завершит покупку облигаций к середине года, как и было запланировано. Представленные ранее в четверг данные продемонстрировали сдержанный рост индекса потребительских цен (CPI) в США в январе. Хотя Хениг не комментировал отчет в отдельности, он предупредил, что инфляционные проблемы постепенно нарастают со временем, а не резко появляются. Он также отметил, что существуют признаки того, что мягкая политика ФРС создает дисбалансы в некоторых секторах
Число первичных заявлений на пособие по безработице в США выросло сильнее, чем ожидалось
Число первичных заявлений на пособие по безработице в США на неделе 6-12 февраля выросло сильнее, чем ожидалось, так как рынок труда восстанавливается вяло, несмотря на улучшение ситуации в экономике. Согласно еженедельным данным, представленным в четверг Министерством труда США, число первичных заявок на пособие по безработице на неделе 6-12 февраля выросло на 25000 до 410000. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен в сторону повышения, до 385000 с 383000. Экономисты ожидали, что число заявок на неделе 6-12 февраля вырастет на 17000 до 400000. Число новых заявок резко сокращалось в течение двух предыдущих недель, так как занятость восстанавливалась после падения в период сильных снегопадов. В настоящее время рынок труда, очевидно, стабилизировался около январских уровней. Скользящая средняя за четыре недели считается более надежным индикатором, так как она сглаживает волатильность данных. За неделю 6-12 февраля она выросла на 1750 до 417750. Число заявок демонстрировало тенденцию к постепенному снижению с сентября 2010 года. Ситуация на рынке труда США постепенно улучшается, так как восстановление экономики набирает обороты. Число рабочих мест вне сельского хозяйства США в январе выросло всего лишь на 36000, однако вина за разочаровывающий рост была возложена на снегопады. Данные продемонстрировали, что уровень безработицы в США упал до самого низкого уровня с апреля 2009 года. Темпы экономического роста ускорялись в течение последних месяцев, и Федеральная резервная система (ФРС) США ожидает более сильного роста в этом году благодаря увеличению потребительских расходов и расходов компаний. Последние индикаторы были противоречивыми, так как экономика еще не избавилась от последствий снегопадов, которые парализовали некоторые регионы страны. Но последняя серия данных указывает на неожиданный рост жилищного сектора, в то время как обрабатывающая промышленность США продолжала увеличивать производство. Тем не менее, по оценкам ФРС, потребуется не менее четырех лет, чтобы безработица упала до 5%-6% с январского уровня 9,0%. Согласно представленным в четверг данным, число вторичных заявок на пособие по безработице, на неделе 30 января – 5 февраля выросло на 1000 до 3911000. Данные по вторичным заявкам публикуются с недельной задержкой. Уровень безработицы среди работников, застрахованных на случай безработицы, на неделе 30 января – 5 февраля не изменился по сравнению с предыдущей неделей и составил 3,1%. Данные по первичным заявкам для штатов, которые также публикуются с недельной задержкой, показали, что самый сильный рост числа заявок был зафиксирован в Северной Каролине и Мичигане. Самое сильное падение числа заявок зафиксировано во Флориде ввиду меньшего числа увольнений в строительном секторе, торговле, сфере услуг и в обрабатывающей промышленности. На неделе 6-12 февраля показатели для Аляски и Пуэрто-Рико были приблизительными, отметили экономисты Министерства труда.
Потребительские цены в США в январе продолжили расти на фоне повышения цен на энергоносители и продукты питания
Потребительские цены в США в январе продолжили расти на фоне повышения цен на энергоносители и продукты питания. Однако базовая инфляция осталась сдержанной, так как многим компаниям было сложно компенсировать рост издержек на сырье за счет потребителей. Такие данные были опубликованы в четверг Министерством труда США. Согласно представленным данным, индекс потребительских цен (CPI) США в январе с учетом коррекции на сезонные колебания вырос на 0,4% по сравнению с декабрем. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года цены выросли на 1,6% без учета коррекции на сезонные колебания. Однако базовая инфляция, которую Федеральная резервная система (ФРС) США считает лучшим показателем ценовых трендов, в январе составила 0,2%. Базовая инфляция не включает цены на продукты питания и энергоносители. Годовая базовая инфляция достигла 1,0%, что ниже неофициального целевого уровня ФРС, который немного ниже 2,0%. Экономисты ожидали, что потребительские цены в январе вырастут на 0,3%, а базовый индекс – на 0,1%. В декабре потребительские цены выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Декабрьский показатель был пересмотрен: первоначально сообщалось о росте на 0,5%. Хотя оптовые цены выросли во всех отраслях в январе на фоне роста издержек на сырье, компаниям сложно компенсировать издержки за счет потребителей из-за устойчиво высокой безработицы, которая заставляет американцев осмотрительнее подходить к расходам. Розничные продажи выросли сдержанно в предыдущем месяце после сильного роста в ходе сезона праздничных покупок. На своем последнем заседании, прошедшем три недели назад, руководители ФРС повысили прогноз для экономического роста. Однако они по-прежнему ожидают медленного роста цен в следующие два года, а также считают, что безработица будет оставаться около 9,0% до конца 2011 года. Из-за этих причин ФРС сохранила мягкую денежно-кредитную политику, включая покупки казначейских облигаций объемом в 600 млрд долларов, которые должны продлиться до июня. Согласно представленным в четверг данным, ростом цен на энергоносители и продукты питания обусловлено более чем две трети роста потребительских цен. Цены на продукты питания в январе выросли на 0,5%. Это был самый сильный рост с сентября 2008 года. Цены на энергоносители продолжили расти, подскочив на 2,1% в январе, на фоне того, что цены на бензин выросли седьмой месяц подряд. Что касается других категорий, то они продемонстрировали более сдержанный рост цен, и даже в нескольких категориях наблюдалось снижение. Цены на аренду жилья в январе выросли на 0,1%, тогда как цены на новые автомобили опустились на 0,1%. Цены на медицинские услуги упали на 0,1%, что стало самым сильным снижением с 1975 года. Без округления потребительские цены в январе по сравнению с декабрем выросли на 0,398%. Базовый индекс потребительских цен без округления вырос на 0,170%. Между тем, согласно отдельному отчету Министерства труда США, реальный средний недельный заработок в январе снизился на 0,3%, так как и средняя рабочая неделя, и почасовой заработок сократились.
ЕВРОПА
Португалии может понадобиться финансовая помощь ЕС и МВФ уже в конце марта
Среди стран Евросоюза растут опасения относительно налогово-бюджетной ситуации в Португалии. Как сообщило в четверг агентство Reuters со ссылкой на источник в еврозоне, считается, что ей понадобится помощь к апрелю. "Португалия тонет. Она не будет способна удержаться на плаву после окончания марта", - цитирует Reuters слова источника. "Это уже понимают на финансовых рынках, однако теперь это также поняли министры финансов", - добавляет он. Как сообщает Reuters, у ЕС готов план помощи для Португалии, однако Лиссабон, который, как сообщается, выступает против, должен будет обратиться за помощью к Международному валютному фонду и ЕС
Потребители в еврозоне настроены гораздо оптимистичнее, чем прогнозировали экономисты
Потребительское доверие в еврозоне выросло в феврале, причем потребители, как выяснилось, настроены гораздо оптимистичнее, чем прогнозировали экономисты. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в четверг Еврокомиссией. Согласно представленным данным, предварительный индекс потребительского доверия еврозоны в феврале вырос до -9,9 против -11,2 в январе, восстановившись после снижения, наблюдавшегося два месяца подряд. Экономисты прогнозировали более сдержанный рост индекса - до -11,0. В предварительной оценке Еврокомиссия не объясняет рост показателя
Ожидается, что промышленное производство в Великобритании продолжит расти
Ожидается, что промышленное производство в Великобритании продолжит расти в феврале-апреле, получая поддержку от экспортных заказов, выросших до максимального уровня за последние 15 лет. Н это указывают вышедшие в четверг результаты опроса, проведенного Конфедерацией британской промышленности /CBI/. Индекс промышленного производства CBI в феврале вырос до +23 против +17 в январе. Индекс отражает разницу между долей компаний, ожидающих роста производства в следующие три месяца, и долей компаний, ожидающих его снижения. Согласно результатам опроса, индекс экспортных заказов в промышленности в феврале вырос до +11, достигнув наивысшего уровня с июля 1995 года.
Заявления члена МРС ВОЕ Эндрю Сентанса
Последние прогнозы Банка Англии по инфляции слишком оптимистичны. Об этом в четверг заявил Эндрю Сентанс, член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии. Сентанс является одним из главных сторонников повышения процентных ставок в комитете. По его словам, это означает, что "денежно-кредитную политику необходимо ужесточать быстрее и сильнее, чем в настоящее время ожидают на рынке, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню". В своем отчете по инфляции, опубликованном в среду, Банк Англии прогнозирует, что рост потребительских цен вернется к целевому уровню в конце 2012 года, если ставки будут повышены в соответствии с ожиданиями участников рынка. Сентанс также сигнализировал о том, что банк позволил британскому фунту упасть слишком низко, что вызвало рост инфляции. "Нам необходимо обеспечить, чтобы слабая или падающая валюта не усиливала давление на импортные цены и не дестабилизировала траекторию инфляции в среднесрочной перспективе", - сказал он. Повторив свои призывы к повышению процентных ставок, Сентанс сказал: "Одним из преимуществ, которое мы будет наблюдать в результате повышения ставок, будет незначительное повышения фунта, которое смягчит последствия мирового инфляционного давления в краткосрочной перспективе и поможет вернуть инфляцию к целевому уровню в среднесрочной перспективе". Фунт потерял около четверти своей стоимости против доллара с тех пор, как он достиг максимума в 2007 году. Годовая инфляция потребительских цен в январе достигла 4%, в два раза превысив целевой уровень Банка Англии. Сентанс также заявил, что чем дольше центральный банк противится постепенному повышению ключевой процентной ставки, тем более вероятна необходимость резкого повышения в будущем. "При более длительном удержании процентной ставки на низком уровне возникает риск того, что ее придется повышать более резко", - сказал Сентанс. "Меня беспокоит то, что это может застопорить восстановление", - отметил он.
Экономические ожидания в Швейцарии в феврале немного выросли после снижения в январе
Экономические ожидания в Швейцарии в феврале немного выросли после снижения в январе. Об этом свидетельствуют результаты последнего опроса, проведенного институтом ZEW и Credit Suisse Group. Согласно представленным данным, общий индекс экономических ожиданий в феврале вырос до -17,2 против -18,4 в январе. Тем не менее, индикатор экономической ситуации впервые за семь месяцев снизился, упав до 60,0 против 71,1, хотя и оставался выше уровня конца 2010 года.
Дефицит текущего счета еврозоны вырос
Общий дефицит текущего счета платежного баланса 16 стран еврозоны с учетом коррекции на сезонные колебания в декабре составил 13,3 млрд евро против 10,5 млрд евро в ноябре, причем ноябрьские данные были пересмотрены. На это указывают вышедшие в четверг данные Европейского центрального банка. Согласно представленным данным, дефицит текущего счета за весь 2010 год вырос до 56,4 млрд евро против 51,4 млрд евро в 2009 году, что в целом составляет 0,6% от ВВП еврозоны. Положительное сальдо торговли товарами снизилось до 20,8 млрд евро в 2010 году против 37,0 млрд евро годом ранее, тогда как положительное сальдо торговли услугами осталось "почти без изменений".
/templates/new/dleimages/no_icon.gif
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба