19 февраля 2011 Архив
ПОЛОСЫ: forexpf.ru / fbs.com / fxteam.ru / rbc.ru
Сиракава призывает отпустить валютные курсы в свободное плавание
По словам председателя Банка Японии Маасаки Сиракавы, мировые дисбалансы нельзя точно оценить, основываясь только на данных по статистике текущего счета. Он также призвал развивающиеся страны с фиксированным валютным курсом обеспечить укрепление своих валют. Он считает, что каждый день промедления приносит новые беды странам с гибкими валютными курсами. "Финансовые дисбалансы можно скорректировать, основываясь на сведениях об используемом кредитном плече, международных потоках капитала, оценке риска на финансовых рынках, а также о степени несоответствия валютного курса в системе"
Трише призывает заняться проблемами мировых дисбалансов
По словам Европейского центрального банка Трише, расширение мировых дисбалансов ставит перед монетарной политикой новые задачи. "После незначительного сокращения, связанного с влиянием кризиса, мировые дисбалансы снова начали расширяться, что требует более тесной международной кооперации в области финансов и монетарной политики", - заявил он. Он одобрил стремление Франции уделить особое внимание именно этим проблемам. "Нам стоит как следует задуматься о том, как сделать мировую монетарную систему более гибкой и устойчивой к дисбалансам". "Контроль над потоками капитала - это последнее, о чем нам сейчас следует думать, это наше самое последнее средство", - добавил он
Ирландские банки выживают как могут
У вас нет ни денег, ни активов, под залог которых можно было бы эти самые деньги получить? И из этой ситуации можно найти выход! Возьмите в пример Ирландию, а точнее четыре ирландских банка (Bank of Ireland, AIB, Irish Life & Permanent и EBS Building Society), которые сумели решить эту проблему. Данные финансовые институты в прошлом месяце под государственные гарантии выпустили облигаций на сумму в Е17 млрд. сами себе, после чего получили под их залог кредиты у ЕЦБ. Лидером стал Bank of Ireland, выпустивший облигаций на сумму в Е9 млрд. в январе и на сумму в Е0.98 млрд. в феврале, Irish Life & Permanent, AIB и EBS Building Society в январе эмитировали облигаций на сумму в Е3.1 млрд., Е2.63 млрд., и Е1.7 млрд. соответственно. Эмитированные в рамках этой схемы облигации имеют сроки погашения в апреле и мае, когда будут объявлены планы по реструктуризации банков в рамках программы помощи со стороны ЕС и МВФ. На конец января ирландские банки были должны ЕЦБ Е126 млрд. или ¼ всех кредитов, выданных центробанком банкам Еврозоны. Напомним, что в виду кризиса рынки капитала оказались недоступны для ирландских финансовых институтов, а решение ЕЦБ с этого года прекратить прием в качестве залога номинированных в фунтах облигаций лишь усугубило ситуацию. В итоге финансово несостоятельным ирландским банкам теперь приходится прибегать к подобным схемам, чтобы как-то остаться наплаву, при этом на сегодняшний день они должны еще Е51.1 млрд. ирландскому центральному банку
ФРС проверяет банки на устойчивость
В то время как новости из США поддерживают разговоры о продолжающемся восстановлении экономики, давая некоторым аналитикам повод рассуждать о более ранних сроках повышения ставок ФРС, в самой Федеральной резервной системе, кажется, с осторожностью смотрят на улучшения характера экономической статистики. Январский прогноз FOMC предполагал рост экономики в ближайшие три года на 4.5% и снижение уровня безработицы в область 6.8% - 7.2% к четвертому кварталу 2013, однако именно ситуация на рынке труда пока дает повод для беспокойства. В ФРС, несмотря на оптимистичные прогнозы, видимо, также не исключают и менее благоприятного развития событий. Источники близкие к ситуации сообщили, что ФРС дала указание девятнадцати крупнейшим американским банкам провести стресс-тесты и оценить потенциальное состояние капитала в условиях, когда ВВП сократится на 1.5% в 2011 и затем возобновиться, в результате чего рост экономики в период с четвертого квартала 2010 до конца 2013 составит 4.0%. Безработица, согласно сценарию, достигнет уровней более 11% к первому кварталу 2012 и упадет до 95% к концу 2013
ЕЦБ пристально следит за ценами
По словам члена управляющего совета ЕЦБ Кристиана Нуайера, центральный банк внимательно следит за рисками ценовой стабильности в регионе. "Усиление инфляционного давления связано, в первую очередь, с ростом цен на сырье и энергоносители. Ко концу года Еврозне вернется ценовая стабильность", - заявил председатель Банка Франции в интервью изданию Le Monde. При этом он также добавил, что "если страны не предпримут меры для обеспечения этой стабильности в контексте заработных плат, может начаться настоящая инфляция". Нуайер отметил, что кризис суверенного долга преподнес европейским лидерам хороший урок, и теперь все понимают насколько важно следовать установленным правилам. "Затраты на оплату труда на единицу продукции в рамках валютного союза не могут существенно отличаться", - заявил Нуайер, пояснив, что когда производственные затраты растут быстрее производительности, экономика начинает слабеть
Barclays прогнозирует рост американского доллара
Рассуждая о перспективах американской валюты, валютные стратеги Barclays отмечают, что, хотя в последнее время ее динамику не назовешь позитивной, поступающая экономическая статистика дает основание для оптимизма относительно дальнейших перспектив. В банке обращают внимание на то, что, когда экономика США начинает работать в ритме цикла мировой экономики, доллар укрепляется, а американская экономика как раз наверстывает упущенное. В Barclays полагают, что темпы роста в США в этом году могут превысить общемировые и ждут роста доллара, который имеет наибольший потенциал для укрепления против австралийской и новозеландской валют. В банке, в частности, придерживаются прогноза по AUD/USD на конец второго квартала на уровне $0.94 и на конец 2011 на уровне $0.88
Публикация данных по канадскому CPI
Опубликованные сегодня данные по канадскому индексу потребительских цен оказались в соответствии с ожиданиями экономистов: в январе индикатор вырос на 0.3%, прибавив 2.3% по сравнению с уровнем прошлого года. Базовый CPI, за которым следит Банк Канады для того, чтобы оценивать инфляционные тренды, за месяц не изменился, показав годовой рост в 1.4%, что ниже прогнозного уровня.
Сильной реакции рынка на выход данных не последовала: пара USD/CAD продолжила торговаться на низких уровнях в узком диапазоне в пределах между 0.9820 и 0.9845
Китай повысил норму обязательных резервов
Народный банк Китая повысил сегодня норматив обязательного резервирования на 50 базисных пунктов. Это уже пятое с октября увеличение резервных требований. Таким образом, китайский Центробанк придерживается намерения побороть инфляцию.
В результате крупнейшие кредитные организации страны будут вынуждены держать в резерве в центральном банке 19.5% средств, поступающих к ним на депозиты. Таким образом, из китайской финансовой системы будет изъята значительная доля ликвидности, которая в противном случае оказывала бы повышательное воздействие на цены на внутреннем рынке.
Напомним, что темп инфляции в Китае вырос с 4.6% в декабре до 4.9% в январе.
Валютные стратеги RBC Capital Markets ожидают, что монетарные власти Китая продолжат проводить меры по ужесточению монетарной политики, а именно повышать процентные ставки, норму обязательных резервов и позволять курсу юаня расти более быстрыми темпами.
В глобальном плане такая политика негативно влияет на цены на сырье, а также на курсы валют стран-экспортеров сырьевых товаров, таких как, например, Австралия
UBS: SNB не будет поднимать ставки
Валютные стратеги UBS отмечают, что тот факт, что Национальный банк Швейцарии обращает внимание рынка на свои опасения по поводу укрепления франка против европейской валюты, говорит о том, что ограничение чрезмерного роста национальной валюты является приоритетным направлением его монетарной политики.
Несмотря на то, что темп роста экономики Швейцарии превосходил темпы экономического роста еврозоны как во время, так и после финансового кризиса, специалисты считают маловероятным повышение центральным банком процентных ставок. SNB не будет ужесточать политику даже в случае пересмотра в сторону повышения прогноза по экономическому росту страны, предполагают в UBS.
На этой неделе швейцарский франк поднялся против евро с минимума понедельника в 1.3203 до 1.2900 сегодня
Barclays: покупайте USD против AUD и NZD
Аналитики Barclays советуют инвесторам покупать доллар США против австралийской и новозеландской валюты, отмечая, что у этой торговой стратегии большой потенциал. Специалисты предполагают, что в этом году американская экономика может превзойти по темпам роста мировую экономику. С их точки зрения, доллар долгое время отставал, но сейчас начинает догонять другие валюты
Morgan Stanley: к концу годa USD/JPY вырастет до 93.00
Валютные стратеги Morgan Stanley считают, что хотя доллар США и не смог преодолеть в среду уровень в 84.00 и опустился по отношению к японской иене, пара USD/JPY вырастет до 86.00 к концу первого квартала и завершит год на отметке в 93.00.
Такой прогноз основан на ожиданиях того, что благодаря устойчивому восстановлению американской экономики спрэды между доходностью облигаций США и Японии будут увеличиваться. В результате японских инвесторов станут привлекать более высокие доходности за границей, и спрос на иену ослабнет.
В краткосрочном периоде, однако, пара USD/JPY по-прежнему будет заперта в пределах своего торгового диапазона. Дело в том, что денежная масса в США растет слишком быстро, а процентные ставки в Америке остаются на чрезвычайно низком уровне, в то время как реальный курс иены не является таким сильным, как может показаться на первый взгляд. По мнению Morgan Stanley, в ближайшие несколько недель динамику японской валюты будет определять, в основном, отношение инвесторов к риску и доллару США
Китай продолжает жать на тормоза
Опасаясь роста инфляции и обильной ликвидности, Народный Банк Китая только что объявил о еще одном увеличении на 50 пунктов требований к резервам до 19.5%. В речи сразу после решения, председатель НБК Чжоу подтвердил, что центральный банк продолжит пользоваться сочетанием обменных курсов, роста процентных ставок и более высоких требований к резервам, чтобы обуздать ускорение инфляции. Народный Банк Китая увеличил ключевую процентную ставку всего 10 дней назад. Ночью НБК установил официальный курс юаня на уровне 6.5781, что является максимальным уровнем с момента привязки к доллару, которая окончилась шесть лет назад. Инфляция остается единственным наиболее важным вопросом в Китае в данный момент, и власти используют весь свой политический инструментарий, чтобы совладать с этой проблемой. Мы можем ожидать в ближайшие месяцы сочетания дальнейшего роста процентных ставок и постепенного повышения курса юаня
Слабые розничные продажи в Британии
Стерлинг немного колебался на фоне данных по розничным продажам, которые были сильны на первый взгляд, однако не так уж хороши, если всматриваться. Продажи выросли на 1.9% по сравнению с прошлым месяцем, по общему показателю, однако декабрьские данные были пересмотрены с существенным понижением с -0.8% до -1.4% по сравнению с прошлым месяцем. Напомним, декабрь повлиял своей крайне холодной температурой, что сказалось на общих данных по ВВП. Кроме того, если взять последние три месяца, то продажи увеличились всего на 0.2% против прошлых трех месяцев. С этой точки зрения, текстиль, одежда и обувь, вместе с товарами для дома были самыми слабыми секторами. Не-магазинная розница показала хорошие результаты, если руководствоваться этой мерой расчета (рост на 3.6%), чему, возможно, помог интернет-шоппинг во время холодов.
Фунт несущественно укрепился во время релиза, кабель в настоящий момент находится выше барьера 1.62. Это, вероятно, более понижательно повлияет на корректировку позиций после слабых данных, учитывая, что баланс этих данных не был особенно оптимистичным. Далее, пристальное внимание к стерлингу придет после протокола февральского заседания Комитета по монетарной политике, где ястребы будут искать себе подобных, чтобы присоединиться к тем, кто голосовал за повышение процентных ставок в январе
Цены на жилье в Китае остаются на плаву
Данные, опубликованные ночью, показали, что цены на недвижимость все еще идут вверх в основных городах. В Пекине, цены растут на 6,8% г/г, в то время как в других городах все еще наблюдается рост двузначными темпами. Хайко столкнулся с увеличением цен на 20% в январе. Чиновники внедрили жесткие меры, созданные для подавления спроса, но они, как и повышение процентных ставок, потребуют времени на реализацию.
Контрастные комментарии от Сентанса из Банка Англии.
Комментарии члена монетарного комитета обратили на себя внимание, выйдя через день после отчета по инфляции, указав, что прогнозы по инфляции от Банка ошибочны. Многое касалось производственного гэпа. Говоря иначе, он не думает, что замедление в экономике подавит инфляцию, на что надеются многие.
Eaton Vance Management: Окончание количественного смягчения в США будет большим событием для рынков
"Окончание количественного смягчения в США будет большим событием для рынков, к которому нужно подготовиться. Инвесторам нужен сбалансированный портфель с хорошими активами с разных концов света. Мы позитивно смотрим на развивающиеся страны, но здесь требуется дифференциация как по странам, так и по классам активов. Например, мы видим очень хороший потенциал в облигациях, номинированных в национальных валютах. При этом котировки долларовых долговых бумаг выглядят очень непривлекательными. Мы сейчас видим хорошие возможности в Сербии, Казахстане, Замбии и Уругвае", - заявил в прямом эфире CNBC вице-президент Eaton Vance Management Майкл Сирами
Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd: На текущий момент фунт переоценен
"Банк Англии, судя по всему, не может прийти к единой точке зрения. Кто-то считает инфляцию угрозой и настаивает на скором повышении ставки, кто-то думает наоборот. Между тем, фунт растет, и, на мой взгляд, он переоценен. Рынок закладывает в ожидания слишком много повышений ставок, причем сразу на четверть процента, мы этого не увидим. Я считаю, что слушать надо все же Мервина Кинга – главу Банка Англии. Кинг не считает инфляцию угрозой и делает акцент на замедлении экономического роста. Цикл повышения ставки может быть перенесен на 2012 год, и скоро это отразится на котировках фунта", - заявил в интервью CNBC валютный стратег Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Дерек Хэлпенни.
Wells Capital Management: Риски на фондовом рынке США возрастают
"В последние два года американский рынок был безопасным, потому что в котировках были отражены самые депрессивные ожидания инвесторов по экономике, которые просто не могли осуществиться. Теперь этот период позади, и риск возрастает, так как повысились ожидания. Но фундаментальные показатели остаются очень хорошими: рост глобальной экономики ускоряется, у нас все еще низкая инфляция. При этом индикаторы доверия потребителей и настроений в малом бизнесе все еще находятся на кризисных уровнях. В дальнейшем они будут расти, и это будет способствовать дальнейшему притоку денег в рисковые активы", - отметил в прямом эфире CNBC главный инвестиционный стратег Wells Capital Management Джеймс Полсен
Wermuth Asset Management: Мы надеемся, что в последующие годы Россия изменится
"Мы надеемся, что в последующие годы Россия изменится, как Япония в 50-х. Она будет принимать Олимпиаду и Чемпионат мира по футболу, получит членство в ВТО. И даже такой негативный момент, как дело ЮКОСа, может пойти ей на пользу. Сейчас Суд по правам человека в Брюсселе постановит, что правительство России должно бывшим акционерам этой компании 40 миллиардов долларов. Приняв вердикт европейского суда и согласившись выплатить компенсации, Россия может показать, что признает международные законы и является частью цивилизованного мира", - заявил в прямом эфире CNBC управляющий Wermuth Asset Management Йохан Вермут.
RBC Capital Markets: Трежерис сейчас находятся под давлением
"Трежерис сейчас находятся под давлением, рост ставок отражает то, что инвесторы настраиваются на окончание количественного смягчения. Судя по текущей ситуации на долговом рынке, ставки по 10-летним трежерис превысят 4% до конца этого года. Доходность продолжает ползти вверх, не предвещая никакого резкого скачка. Несмотря на то что объемы размещений гособлигаций США очень высокие, мы не видим крупных объемов заимствований в частном секторе, таким образом, общий долг в экономике растет не так уж быстро", - сообщил в эфире CNBC старший стратег RBC Capital Markets Майкл Клоерти.
M&I Investment: Позитивный тренд на фондовом рынке США сохраняется
"Несмотря на различные политические риски, растущие опасения инфляции и не самую лучшую макроэкономическую статистику, я считаю, что еще не поздно включиться в ралли на рынке акций, оно будет продолжаться еще какое-то время. Восстановление экономики уже идет 2 года, а стандартный цикл роста составляет 5 лет, то есть мы прошли около половины пути. Поэтому акции потребительского, промышленного, технологического и финансового секторов еще сохраняют хороший потенциал. Уже потом, когда пройдет 3-4 года текущего цикла, тогда уже нужно будет постепенно уходить в более защитные позиции. Но пока что прибыли компаний продолжают расти, и позитивный тренд на рынке сохраняется", - заявил в интервью CNBC вице-президент M&I Investment Сэнди Линкольн.
Глава Werner Enterprises уйдет в отставку
Транспортная и логистическая компания Werner Enterprises Inc. (WERN) заявила в пятницу, что Кларенс Вернер уйдет с поста председателя совета директоров.
Вернер станет почетным председателем и будет продолжать входить в совет директоров
Intel построит завод за $5 млрд.
Intel Corporation (INTC) объявил о намерении построить фабрику по производству чипов в Аризоне. Стоимость проекта - $5 млрд. Для работы там компания наймет 4 тыс. сотрудников.
Пол Отеллини, исполнительный директор Intel, объявил о планах строительства нового объекта, который будет называться Fab 42, во время визита президента Барак Обама на завод компании в штате Орегон.
В заявлении Отеллини говорится, что «новый завод будет играть центральную роль в расширении бесспорного лидерства корпорации Intel в производстве полупроводников».
Amerigroup удвоил чистую прибыль
Сельхозтраховщик Amerigroup Corp. (AGP) заявил в пятницу о получении чистой прибыли в IV квартале почти в два раза большей, чем год назад.
Результаты превысили ожидания Уолл-стрит и акции компании поднялись на $2,29 или на 4,1% до $58,09 на дневных торгах.
Чистая прибыль выросла до $79,6 или $1,59 на акцию за три месяца, закончившихся 31 декабря, с $40,2 млн. или 79 центов на акцию, полученных за аналогичный период прошлого года.
Выручка выросла на 10% до $1,5 млрд. с $1,36 млрд. в предыдущем году в связи с увеличением тарифов в Джорджии, Техасе и Флориде.
G-20 пока не удалось достичь консенсуса по индикаторам дисбалансов
Участникам предварительных переговоров на саммите стран G-20 не удалось достичь согласия по списку показателей, по которым будут измеряться дисбалансы в мировой экономике. Они оставят его обсуждения непосредственно министрам финансов, которые начнут встречу в субботу. Об этом сообщил источник агентства Reuters
Allstate Corp подал иск против Citigroup Inc и Deutsche Bank
Allstate Corp (ALL) подал иск против Citigroup Inc (C) и Deutsche Bank AG в пятницу, обвинив банки в искажении риски купленных им ипотечных ценных бумаг стоимостью более чем $385 млн.
Allstate, крупнейший публично торгуемый американский страховщик недвижимости и автомобилей, подал аналогичные иски против двух других кредиторов Bank of America Corp (BAC) и JPMorgan Chase & Co (JPM).
Kellogg выплатит дивиденды в 40,5 центов на акцию
Kellogg Cо (K) объявил о выплате дивидендов в размере 40,5 цента на акцию.
Один из крупнейших производителей продуктов питания заявил в пятницу, что он заплатит дивиденды 15 марта акционерам по состоянию на 1 марта.
Ранее в этом месяце Kellogg сообщил, что в IV квартале его чистая прибыль выросла на 7% вследствие снижения издержек и роста отпускных цен
Impax получила одобрение FDA
Компания Impax Laboratories Inc. заявила в пятницу о получении от Управления по продуктам и лекарствам США (FDA) разрешения на производство 150-миллиграмной версии антибиотика Adoxa, который используется для лечения бактериальных инфекций.
Согласно данным Impax, рынок антибиотиков, продаваемых в капсулах такого объема, составил в прошлом году $25 млн
Экономика Аргентины выросла на 9,1%
Президент Аргентины Кристина Фернандес заявила сегодня о росте экономики страны на 9,1% в прошлом году. В 2009 г. данный показатель составил всего 0,9%.
Фернандес также заявила, что безработица снизилась до 7,3% в последнем квартале 2010 г. по сравнению с 7,5% в предыдущем квартале
Wedbush повысил рейтинг акций Itron до "лучше рынка"
Аналитики Wedbush повысили рейтинг акций коммунальной компании Itron (ITRI) с «нейтрального» до «лучше рынка» в аналитической записке для инвесторов, распространенной в четверг. Аналитики в настоящее время установили целевую цену на акции компании в $80 вместо прежних $65. Текущий курс данной бумаги - $57,3.
Аналитики Piper Jaffray понизили рейтинг акций Orbitz Worldwide
Аналитики Piper Jaffray понизили рекомендацию по акциям туристической онлайн-фирмы Orbitz Worldwide, Inc. (OWW) с «держать» до «продавать» в аналитической записке для инвесторов, распространенной в четверг. Аналитики в настоящее время установили целевую цену на акции компании в $3,5. Текущий курс данной бумаги - $3,68
Stifel Nicolaus рекомендует продавать бумаги DreamWorks
Аналитики Stifel Nicolaus понизили рейтинг акций DreamWorks Animation (DWA) с «держать» до «продавать» в аналитической записке для инвесторов, распространенной в четверг. Аналитики в настоящее время установили целевую цену на акции компании в $25 вместо прежних $28. Текущий курс данной бумаги - $28,21.
ЕЦБ, возможно, придется повысить процентную ставку
Член совета управляющих европейского центрального банка Лоренцо Бини Смаги заявил о том, что ЕЦБ придется повысить процентную ставку в связи с ростом мировых темпов инфляции.
Розничные продажи Caterpillar выросли на 49%
Дилерские продажи Caterpillar Inc (CAT) ускорились в последний трехмесячный с ноября по январь, согласно данным, размещенным на сайте производителя.
Розничные продажи выросли на 49% по всему миру по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. В прошлом месяце сообщалось о 44-процентых темпах роста. Увеличение возглавили дилеры Северной и Латинской Америке, где повышение показателей составило 58% и 56% соответственно
Гейтнер призвал отслеживать дисбалансы в мировой экономике
Министр финансов США Тимоти Гейтнер заявил в пятницу, что уверенность в устойчивом восстановлении мировой экономики растет, но важно отслеживать те силы, которые могут дестабилизировать этот рост.
«Конечно, мы должны смотреть на уровень дисбалансов. Здесь нет альтернативы, - сказал он, выступая на семинаре, организованном институтом Eurofi. - Мы должны смотреть на уровень внешних дисбалансов, в таких областях как текущие счета платежных балансов».
Незадолго до речи Гейтнера Китай отклонил планы использования реальных обменных курсов и валютных резервов, чтобы измерять глобальные экономические дисбалансы.
Китайский министр финансов Се Сюйжэнь заявил, что страны -20 должны использовать торговые балансы, а не текущие счета для оценки экономических диспропорций.
Гейтнер также высказался в положительном ключе о перспективах мировой экономики.
«Мы видим повышение уровня проблем и рисков, быстрый рост развивающихся стран, которые сталкиваются с проблемой, как использовать денежно-кредитную политику для сдерживания инфляционного давления», - отметил он.
«Европа, похоже, смогла добиться прогресса в деле финансовой реформы. Я думаю, что рынки проявляют больше уверенности и оптимизма в политической приверженности лидеров Европы к решению этих проблем», - подчеркнул министр.
Гейтнер отметил, что существует необходимость создания системы, в которой банкротство банков не приносило бы излишнего ущерба. При этом он отметил, что необходимо следить, чтобы новые стандарты для капитала применялись равномерно. Гейтнер подчеркнул, что некоторые регулятивные органы Европы желают установить менее жесткие требования к капиталу, нежели в США.
Waters Corp. выкупит акции на $500 млн.
Waters Corp. (WAT) заявила сегодня о намерении выкупить собственных акций на сумму в $500 млн. в течение следующих 24 месяцев
UBS понизил рейтинг Cimarex Energy
Аналитики UBS AG изменили рейтинг акций Cimarex Energy Co (XEC) с «покупать» до «держать» в аналитической записке для инвесторов, распространенной в четверг. Аналитики в настоящее время установили целевую цену на акции компании в $115. Текущий курс данной бумаги - $112,2.
Chevron приобрела Atlas Energy за $4,3 млрд.
Корпорация Chevron (CVX) заявила в пятницу о завершении $4,3-миллиардной сделки по приобретению Atlas Energy после ее утверждения акционерами Атлас ранее на этой неделе.
Chevron объявила о сделке в ноябре, заявив, что хотела бы получить доступ к газовым активам Atlas.
Акционеры компании почти единогласно одобрили сделку. Они получат $38,25 наличными за каждую бумагу.
Минфин Франции предупредил об опасности торговых дисбалансов
Министр финансов Франции на встрече G-20 заявила, что сильнейшие экономики мира окажутся в новом кризисе, если они не решат проблему опасных дисбалансов в мировой экономике.
Кристин Лагард отметила, что такое положение, когда в некоторых странах создаются огромные торговые профициты, а другие сохраняют значительный дефицит торгового баланса, «ведет нас прямо в стену очередного долгового кризиса».
Лагард заявила, что нынешние переговоры должны помочь странам-членам G-20 перейти от понимания этой ситуации к сотрудничеству и совместной работе.
Tower International уменьшила чистый убыток
Tower International Inc (TOWR) сообщила в пятницу об уменьшении квартального чистого убытка на фоне восстановления компании, занимающейся поставкой автомобильных запчастей, после банкротства в 2007 г.
Чистый убыток компании оказался в IV квартале на уровне $21,3 млн. или $1,18 на акцию по сравнению с чистым убытком в $23,2 млн. или $1,86 на акцию годом ранее.
Выручка при этом выросла на 8% до $541,6 млн.
Бернанке защитил политику количественного ослабления
Находящийся в Париже на саммите министров финансов стран G-20 председатель ФРС США Бен Бернанке выступил сегодня с защитой второго раунда так называемой политики количественного ослабления, выражающейся в $600-миллиардной программе выкупа гособлигаций.
Он напомнил развивающимся странам, что программа выкупа была разработана, чтобы поддержать экономику США. «Страны с формирующейся рыночной экономикой имеют большой интерес в продолжении экономического подъема в развитых странах, чему и должны способствовать программы количественного ослабления», - сказал он.
Бернанке отметил, что направление потоков капитала зависит от множества факторов, не связанных с ФРС и не выходящих за рамки долгосрочных тенденций.
«У стран с развивающейся экономикой также есть инструменты для предотвращения перегрева их экономик от таких кредитных потоков», - сказал глава ФРС.
Бернанке также настоятельно призвал страны с большим положительным сальдо торгового баланса, такие как Китай, позволить их валютам свободно расти, чтобы предотвратить очередной глобальный финансовый кризис.
Он также призвал страны с постоянным дефицитом торгового баланса, такие как Соединенные Штаты, сузить их бюджетные дефицита и больше сберегать.
Председатель ФРС США Бен Бернанке защищает политику низких процентных ставок от иностранной критики
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке использовал свои наиболее резкие возражения на иностранную критику, согласно которой мягкая денежно-кредитная политика центрального банка США приводит к росту инфляции и мыльных пузырей на рынках активов за рубежом. Другие страны мира заинтересованы в восстановлении экономики США, которое стимулирует его политика, утверждает Бернанке в речи, подготовленной для выступления на заседании министров финансов и руководителей центральных банков стран Большой двадцатки в Париже. Он добавляет, что у властей за рубежом есть множество инструментов для самостоятельной борьбы с инфляцией и мыльными пузырями на рынке активов, в том числе они могут позволить своим валютным курсам вырасти, чтобы не допустить перегрева. Более того, Бернанке считает, что резкий экономический рост в развивающихся странах, частично стимулируемый их собственной экономической политикой, вызывает проблемы в США. "Влияние может происходить в обоих направлениях", - отмечает он. "Оживающий спрос на развивающихся рынках значительно способствовал недавнему резкому скачку мировых цен на сырье", - добавляет глава ФРС. Лидеры стран Большой двадцатки в последний раз собирались в Корее в начале ноября, всего через несколько дней после того, как ФРС объявила о своих планах приобрести казначейских облигаций на 600 млрд долларов. Программа, известная как количественное смягчение, нацелена на то, чтобы поддержать долгосрочные процентные ставки на низком уровне, подтолкнуть инвесторов к покупке рискованных активов и стимулировать экономический рост. На заседании в Корее руководители ФРС подверглись критике, особенно со стороны властей Китая и Германии, за поддержание инфляции и попытки столкнуть доллар вниз. Эта реакция застала руководителей ФРС врасплох и определенно разозлила Бернанке. В продолжение комментариев, сделанных в ноябре, Бернанке преимущественно отверг эту критику. Один аргумент критиков заключается в том, что политика дешевых денег ФРС усиливает потоки горячих денег на развивающиеся рынки. По словам Бернанке, деньги направляются туда из-за того, что эти экономики растут так быстро. "Недавние данные указывают на то, что совокупные потоки на развивающиеся рынки не являются несоответствующими долгосрочным трендам", - добавил он. Развивающиеся страны, где наблюдается быстрый экономический рост, могут использовать "корректировку валютного курса, денежно-кредитную и налогово-бюджетную политику, а также иные разумные меры", чтобы удержать собственную экономику от перегрева.Говоря о валютном курсе, Бернанке, судя по всему, имел в виду Китай, хотя он не называет его в своих комментариях. Вместо этого председатель ФРС заявил, что странам с большим дисбалансом внешней торговли необходимо "позволить их валютному курсу лучше отражать рыночные фундаментальные показатели и повысить свои усилия по снижению внутреннего спроса на экспорт". Говоря об иных разумных мерах, Бернанке имел ввиду попытки укрепить мировое финансовое регулирование. Между тем США необходимо проводить более устойчивый курс собственной налогово-бюджетной политики, отметил Бернанке, ссылаясь на необходимость сократить дефицит федерального бюджета в долгосрочной перспективе. В течение нескольких лет руководители США утверждали, что Китаю необходимо позволить юаню расти более быстрыми темпами, чтобы курс отражал сильный экономический рост в стране. Руководители Китая сопротивлялись этому из-за опасений, что укрепление юаня может повредить экспортерам и дестабилизировать ситуацию в экономике. Однако для Китая, похоже, также существуют косвенные, но угрожающие предупреждения. По словам Бернанке, США и Франция способствовали возникновению Великой Депрессии в 1920-х и 1930-х гг, поддерживая курсы своих валют на низком уровне в течение слишком долгого времени. Заниженный курс доллара и франка привели к крупным притокам капитала в эти страны и, в конечном счете, дестабилизировали мировую финансовую систему, отметил глава ФРС, являющийся известным специалистом по Великой Депрессии. Бернанке посвятил основную часть своих комментариев теме, которую он исследует с 2005 года – сильному росту уровня сбережений в развивающихся странах и среди стран-производителей нефти, который, в свою очередь, привел к возникновению потока капитала в США перед финансовым кризисом. "Мировой финансовый кризис ослабевает, однако потоки капиталов снова представляют собой некоторые заметные проблемы для мировой макроэкономической и финансовой стабильности", отметил Бернанке. Он добавил, что "сохранение некоторыми странами заниженного курса валют способствовало тому, что мировые расходы стали несбалансированными и неустойчивыми".
У членов Большой двадцатки пока нет единства в определении критериев дисбаланса в мировой экономике
У членов Большой двадцатки все еще есть вопросы к текущему счету платежного баланса как к одному из критериев, которые они планируют использовать для оценки опасных трендов в мировой экономике. Об этом в пятницу заявил министр финансов Канады Джим Флаэрти. Он заявил, что министры финансов Большой двадцатки в целом согласны использовать частный и государственный долг в качестве индикаторов экономических дисбалансов, но текущий счет платежного баланса вызывает больше сомнений. "Существует больше сложностей в отношении текущего счета платежного баланса", - сказал Флаэрти группе канадских журналистов перед двухсторонней встречей с министром финансов Китая. По его словам, термин "текущий счет платежного баланса" включает в себя валютные курсы и резервы. Флаерти отметил, что валютный курс будет "одной из важных переменных", которые представители Большой двадцатки обсудят в Париже. У Китая есть свое собственное мнение, и существуют "нюансы мнений" среди группы, заметил он. Большой двадцатке нужен ряд индикаторов, в отношении которых все страны будут согласны, сказал Флаэрти
Заявления президента немецкого Бундесбанка Акселя Вебера
Инициативы властей по ограничению колебаний валют и дисбалансов текущего счета – неправильный подход к обеспечению стабильного роста мировой экономики, считает президент немецкого Бундесбанка Аксель Вебер. "Разумным подходом будет фокус на структурных реформах, это поможет устранить лежащие в основе проблемы, а не только симптомы, - отметил Вебер в записке, опубликованной в пятницу. - Прямые вмешательства, такие как попытка удержать баланс текущего счета или курс валют в границах определенных целевых зон, нежелательны". На прошлой неделе Вебер объявил о своем решении уйти с поста главы Бундесбанка. Тем самым он фактически вычеркнул себя из списка кандидатов на пост главы Европейского центрального банка, который должен освободиться в октябре после ухода Жан-Клода Трише. Говоря о причинах этого решения, Вебер сослался на недостаток поддержки своих ориентированных на достижение стабильности взглядов как в Управляющем совете ЕЦБ, так и в правительствах еврозоны. Комментарии Вебера противоречат инициативе Большой двадцатки индустриально развитых и развивающихся стран по сокращению дисбалансов в мировой экономике, которая может включить в себя установление максимальных лимитов для дефицита и для положительного сальдо текущего счета платежного баланса. Французское правительство, которое в этом году является председателем Большой двадцатки, выступило с еще одной инициативой. Оно предлагает ограничить волатильность валютных курсов, что сигнализирует о возможности нового введения торговых диапазонов для основных валют
ЕЦБ, возможно, снова задумывается о возможном повышении процентных ставок, чтобы сдержать инфляцию
Евро быстро переместился на позитивную территорию против доллара США в пятницу после комментариев члена правления Европейского центрального банка Лоренцо Бини Смаги. Пара ранее опустилась до 1,3545 на фоне новых опасений относительно долговых проблем Португалии и резкого роста чрезвычайного кредитования банков со стороны ЕЦБ. Бини Смаги заявил о том, что центральный банк должен будет внимательно следить за инфляцией, чтобы сдержать рост цен. Трейдеры восприняли эти комментарии как сигнал о том, что ЕЦБ, возможно, снова задумывается о возможном повышении процентных ставок, чтобы сдержать инфляцию в течение следующих месяцев. Комментарии Бини Смаги, судя по всему, застали трейдеров врасплох, заявил Дара Маер, заместитель руководителя подразделения валютной стратегии Credit Agricole CIB в Лондоне. Почти все, что намекает на склонность к ужесточению политики ЕЦБ, получит позитивную реакцию со стороны евро, отметил он. Перед этими комментариями евро торговался с понижением против японской иены. Трейдеры были обеспокоены дальнейшим ростом заимствований банками средств из фонда чрезвычайного кредитования ЕЦБ. Резкий рост таких заимствований в течение последних двух дней может быть сигналом о том, что некоторым европейским банкам сложно получить необходимое им краткосрочное финансирование. Долговые проблемы Португалии также беспокоят участников рынка. Стоимость страхования долговых обязательств Португалии выросла на фоне усиления давления в еврозоне, которое побуждает Португалию обратиться за помощью к ЕС и Международному валютному фонду. Если Португалия обратиться за помощью, она станет третей страной, которой необходима внешняя поддержка, после Греции и Ирландии. Доходность по пяти- и десятилетним португальским облигациям выросла выше уровня 7%, который считается ключевым порогом, определяющим, может ли страна продолжать самостоятельно привлекать финансирование
Глава Банка Италии Марио Драги сейчас считается наиболее вероятным кандидатом на пост Президента ЕЦБ
Глава центрального банка Италии Марио Драги в настоящее время считается наиболее вероятным кандидатом, который в октябре заменит Жана-Клода Трише на посту президента Европейского центрального банка (ЕЦБ). Об этом в пятницу заявил премьер-министр одной из стран еврозоны. В интервью он отметил, что "существует полное согласие относительно того, что у Драги есть опыт и квалификация для того, чтобы стать следующим главой ЕЦБ". "Мы также понимаем, что он будет бороться за этот пост. Он является наиболее обсуждаемым среди кандидатов в Брюсселе и на двусторонних встречах стран еврозоны. Поэтому, в отсутствие явного кандидата от Германии после ухода Вебера, я бы сказал, что в настоящее время /Драги/ является фаворитом", - добавил министр. "Официальные переговоры относительно нового главы ЕЦБ начнутся в марте, и я ожидаю, что ряд стран выступят в поддержку Драги. Однако по-прежнему рано говорить об этом, и когда переговоры наберут обороты, все может измениться", - заявил министр. Гонка за пост Трише стартовала на прошлой неделе, когда управляющий центрального банка Германии Аксель Вебер, по праву считавшийся наилучшим преемником на посту главы ЕЦБ, заявил, что он не будет выдвигать свою кандидатуру. По словам министра, некоторые страны еврозоны утверждают, что новый глава ЕЦБ не должен быть выходцем с европейского юга, а принадлежать северу, что исключит из борьбы за пост нынешнего вице-президента ЕЦБ Витора Констанцио из Португалии. "Упоминался глава центрального банка Финлядии Еркки Лииканен, однако не ясно, какая поддержка у него есть, и желает ли он быть кандидатом", - заявил министр. "Что все более ясно, так это то, что национальность больше не играет такой важной роли. Как минимум, это то, что мы понимаем в отношении Германии", - отметил он. Министр добавил, что если возникнут разногласия, управляющий центрального банка Люксембурга Ив Мерш, вероятно, станет альтернативным кандидатом. "Он нравится немцам, так как он очень сильно убежден в необходимости сдерживать инфляцию", - отметил министр.Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил на прошлой неделе, что Германия никогда не настаивала на своем кандидате на посту президента ЕЦБ. На этой неделе газета Bild цитировала слова министра экономики Германии Райнера Брюдерле. Согласно сообщению в газете, он заявил, что национальность кандидата не играет решающей роли. Однако чиновники Германии, входящие в правящую коалицию, заявили, что правительство должно продолжать добиваться того, чтобы ЕЦБ возглавил кандидат от этой страны. Общественность в Германии также недоброжелательна в отношении кандидата от Южной Европы в условиях, когда считается, что Германия платит высокую цены за оказание финансовой помощи средиземноморским странам, входящим в еврозону. Вопрос относительно нового главы ЕЦБ не стоит на повестке дня на встрече Большой двадцатки, намеченной на эту неделю. Он будет обсуждаться только после марта, заявил в пятницу министр финансов Германии Вольфганг Шойбле. На вопрос о том, есть ли кандидат от Германии, Шойбле ответил: "Мы посмотрим. Что важно, так это то, что мы найдем достойного кандидата, и я уверен, что так и будет".
Розничные продажи в Великобритании в январе восстановились после резкого падения в декабре
Розничные продажи в Великобритании в январе восстановились после резкого падения в декабре, так как погодные условия вернулись к норме после сильных снегопадов. Об этом стало известно в пятницу из данных Национального бюро статистики (ONS) Великобритании. Объем розничных продаж в январе вырос на 1,9% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,3% по сравнению с январем 2010 года. Это самый сильный годовой результат с ноября 2004 года. Январский месячный рост последовал за неожиданно слабым декабрьским показателем, когда сильные снегопады негативно повлияли на розничные продажи, вызвав падение продаж на 1,4%. Декабрьский показатель был пересмотрен в сторону понижения. Опубликованные в пятницу данные оказались намного лучше ожиданий. Экономисты прогнозировали месячный рост продаж в январе на 0,5% и годовой рост на 4,2%. Однако Кэти Дэвис, экономист Национального бюро статистики, отмечает, что на динамику продаж в декабре и январе повлияли как неблагоприятная погода, так и повышение налога с продаж. "Базовая картина, таким образом, возможно, более благоприятна, учитывая то, что рост в январе на 1,9% и падение на 1,4% в декабре в итоге дает рост на 0,5% по итогам двух месяцев", - сказала она. По ее словам, имеются неофициальные данные розничных компаний о том, что продажи были особенно благоприятны в течение первой недели января, но затем они вернулись к нормальному уровню
Если цены на нефть останутся на текущих уровнях, это будет обременительно для мировой экономики
В пятницу глава Международного энергетического агентства (МЭА) Нобуко Танака выразил беспокойство по поводу возможных последствий устойчивых цен на нефть в районе 100 долларов. Впрочем, объем добычи нефти в странах Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) несколько успокаивает, добавил он. "Если цены останутся на текущих уровнях, то экономика продолжит чувствовать на себе это бремя", - сказал Танака журналистам. По его словам, анализ более высоких цен на нефть свидетельствует о том, что устойчивые цены на уровне 100 долларов или выше приведут к последствиям, подобным ситуации 2008 года, когда цены вблизи 150 долларов негативно отразились на экономике. При этом этот эффект в большей мере сказывается на странах с развивающейся экономикой, отметил Танака. В то же время, для потребителей есть и хорошая новость: недавно ОПЕК увеличила нефтедобычу почти до уровней, приемлемых с точки зрения МЭА, сказал Танака. Уровни запасов нефти также весьма высоки, добавил он. "Если все и дальше будет в том же духе, нам не придется волноваться всерьез, – признался Танака. – Не стоит паниковать".
По слухам, заместитель управляющего Банка Англии Чарльз Бин проголосовал за повышение ставки в феврале
Британский фунт резко вырос, превысив уровень 1,62 доллара США, на фоне разговоров о том, что заместитель управляющего Банка Англии Чарльз Бин проголосовал за повышение ставки в феврале. Фунт вырос на 0,35% против доллара и достиг максимума 1,6219, тогда как евро упал в равной степени против фунта до уровня 0,8381. Фунт также подскочил на 0,5% против японской иены до 135,24. Сообщают, что член Комитета по денежно-кредитной политике Эндрю Сентанс, склонный к жесткой политике, намекнул в четверг, что протоколы февральского заседания будут "более интересными, чем нормальными", говорят в Citigroup. Банк Англии отказался комментировать разговоры о повышении ставки
Настроения в деловых кругах Франции в производственной сфере в феврале неожиданно снизились
Настроения в деловых кругах Франции в производственной сфере в феврале неожиданно снизились после роста в январе. На это указывают вышедшие в пятницу данные национального статистического агентства Insee. Согласно представленным данным, индекс настроений в деловых кругах производственной сферы в феврале упал до 106 против 108 в январе. Согласно прогнозу экономистов, индекс настроений должен был составить 108
Цены производителей в Германии резко выросли в январе, значительно превысив прогнозы экономистов
Цены производителей в Германии, крупнейшей экономике еврозоны, резко выросли в январе, значительно превысив прогнозы экономистов, поскольку цены на энергоносители продолжили оказывать повышательное давление на общий индекс. Об этом свидетельствуют вышедшие в пятницу данные Федерального бюро статистики Destatis. Согласно представленным данным, индекс цен производителей в январе вырос на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Годовой рост индекса в январе оказался самым высоким после роста в октябре 2008 года на 7,3%. Данные не соответствовали прогнозу экономистов, согласно которому индекс должен был вырасти на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. В декабре индекс цен производителей вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Наибольшее влияние на годовой рост цен оказало повышение цен на энергоносители, которые выросли на 2,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 9,3% по сравнению с тем же периодом годом ранее, заявили в Destatis. Согласно данным Destatis, цены производителей без учета очень волатильных цен на энергоносители в январе выросли на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года
Сиракава призывает отпустить валютные курсы в свободное плавание
По словам председателя Банка Японии Маасаки Сиракавы, мировые дисбалансы нельзя точно оценить, основываясь только на данных по статистике текущего счета. Он также призвал развивающиеся страны с фиксированным валютным курсом обеспечить укрепление своих валют. Он считает, что каждый день промедления приносит новые беды странам с гибкими валютными курсами. "Финансовые дисбалансы можно скорректировать, основываясь на сведениях об используемом кредитном плече, международных потоках капитала, оценке риска на финансовых рынках, а также о степени несоответствия валютного курса в системе"
Трише призывает заняться проблемами мировых дисбалансов
По словам Европейского центрального банка Трише, расширение мировых дисбалансов ставит перед монетарной политикой новые задачи. "После незначительного сокращения, связанного с влиянием кризиса, мировые дисбалансы снова начали расширяться, что требует более тесной международной кооперации в области финансов и монетарной политики", - заявил он. Он одобрил стремление Франции уделить особое внимание именно этим проблемам. "Нам стоит как следует задуматься о том, как сделать мировую монетарную систему более гибкой и устойчивой к дисбалансам". "Контроль над потоками капитала - это последнее, о чем нам сейчас следует думать, это наше самое последнее средство", - добавил он
Ирландские банки выживают как могут
У вас нет ни денег, ни активов, под залог которых можно было бы эти самые деньги получить? И из этой ситуации можно найти выход! Возьмите в пример Ирландию, а точнее четыре ирландских банка (Bank of Ireland, AIB, Irish Life & Permanent и EBS Building Society), которые сумели решить эту проблему. Данные финансовые институты в прошлом месяце под государственные гарантии выпустили облигаций на сумму в Е17 млрд. сами себе, после чего получили под их залог кредиты у ЕЦБ. Лидером стал Bank of Ireland, выпустивший облигаций на сумму в Е9 млрд. в январе и на сумму в Е0.98 млрд. в феврале, Irish Life & Permanent, AIB и EBS Building Society в январе эмитировали облигаций на сумму в Е3.1 млрд., Е2.63 млрд., и Е1.7 млрд. соответственно. Эмитированные в рамках этой схемы облигации имеют сроки погашения в апреле и мае, когда будут объявлены планы по реструктуризации банков в рамках программы помощи со стороны ЕС и МВФ. На конец января ирландские банки были должны ЕЦБ Е126 млрд. или ¼ всех кредитов, выданных центробанком банкам Еврозоны. Напомним, что в виду кризиса рынки капитала оказались недоступны для ирландских финансовых институтов, а решение ЕЦБ с этого года прекратить прием в качестве залога номинированных в фунтах облигаций лишь усугубило ситуацию. В итоге финансово несостоятельным ирландским банкам теперь приходится прибегать к подобным схемам, чтобы как-то остаться наплаву, при этом на сегодняшний день они должны еще Е51.1 млрд. ирландскому центральному банку
ФРС проверяет банки на устойчивость
В то время как новости из США поддерживают разговоры о продолжающемся восстановлении экономики, давая некоторым аналитикам повод рассуждать о более ранних сроках повышения ставок ФРС, в самой Федеральной резервной системе, кажется, с осторожностью смотрят на улучшения характера экономической статистики. Январский прогноз FOMC предполагал рост экономики в ближайшие три года на 4.5% и снижение уровня безработицы в область 6.8% - 7.2% к четвертому кварталу 2013, однако именно ситуация на рынке труда пока дает повод для беспокойства. В ФРС, несмотря на оптимистичные прогнозы, видимо, также не исключают и менее благоприятного развития событий. Источники близкие к ситуации сообщили, что ФРС дала указание девятнадцати крупнейшим американским банкам провести стресс-тесты и оценить потенциальное состояние капитала в условиях, когда ВВП сократится на 1.5% в 2011 и затем возобновиться, в результате чего рост экономики в период с четвертого квартала 2010 до конца 2013 составит 4.0%. Безработица, согласно сценарию, достигнет уровней более 11% к первому кварталу 2012 и упадет до 95% к концу 2013
ЕЦБ пристально следит за ценами
По словам члена управляющего совета ЕЦБ Кристиана Нуайера, центральный банк внимательно следит за рисками ценовой стабильности в регионе. "Усиление инфляционного давления связано, в первую очередь, с ростом цен на сырье и энергоносители. Ко концу года Еврозне вернется ценовая стабильность", - заявил председатель Банка Франции в интервью изданию Le Monde. При этом он также добавил, что "если страны не предпримут меры для обеспечения этой стабильности в контексте заработных плат, может начаться настоящая инфляция". Нуайер отметил, что кризис суверенного долга преподнес европейским лидерам хороший урок, и теперь все понимают насколько важно следовать установленным правилам. "Затраты на оплату труда на единицу продукции в рамках валютного союза не могут существенно отличаться", - заявил Нуайер, пояснив, что когда производственные затраты растут быстрее производительности, экономика начинает слабеть
Barclays прогнозирует рост американского доллара
Рассуждая о перспективах американской валюты, валютные стратеги Barclays отмечают, что, хотя в последнее время ее динамику не назовешь позитивной, поступающая экономическая статистика дает основание для оптимизма относительно дальнейших перспектив. В банке обращают внимание на то, что, когда экономика США начинает работать в ритме цикла мировой экономики, доллар укрепляется, а американская экономика как раз наверстывает упущенное. В Barclays полагают, что темпы роста в США в этом году могут превысить общемировые и ждут роста доллара, который имеет наибольший потенциал для укрепления против австралийской и новозеландской валют. В банке, в частности, придерживаются прогноза по AUD/USD на конец второго квартала на уровне $0.94 и на конец 2011 на уровне $0.88
Публикация данных по канадскому CPI
Опубликованные сегодня данные по канадскому индексу потребительских цен оказались в соответствии с ожиданиями экономистов: в январе индикатор вырос на 0.3%, прибавив 2.3% по сравнению с уровнем прошлого года. Базовый CPI, за которым следит Банк Канады для того, чтобы оценивать инфляционные тренды, за месяц не изменился, показав годовой рост в 1.4%, что ниже прогнозного уровня.
Сильной реакции рынка на выход данных не последовала: пара USD/CAD продолжила торговаться на низких уровнях в узком диапазоне в пределах между 0.9820 и 0.9845
Китай повысил норму обязательных резервов
Народный банк Китая повысил сегодня норматив обязательного резервирования на 50 базисных пунктов. Это уже пятое с октября увеличение резервных требований. Таким образом, китайский Центробанк придерживается намерения побороть инфляцию.
В результате крупнейшие кредитные организации страны будут вынуждены держать в резерве в центральном банке 19.5% средств, поступающих к ним на депозиты. Таким образом, из китайской финансовой системы будет изъята значительная доля ликвидности, которая в противном случае оказывала бы повышательное воздействие на цены на внутреннем рынке.
Напомним, что темп инфляции в Китае вырос с 4.6% в декабре до 4.9% в январе.
Валютные стратеги RBC Capital Markets ожидают, что монетарные власти Китая продолжат проводить меры по ужесточению монетарной политики, а именно повышать процентные ставки, норму обязательных резервов и позволять курсу юаня расти более быстрыми темпами.
В глобальном плане такая политика негативно влияет на цены на сырье, а также на курсы валют стран-экспортеров сырьевых товаров, таких как, например, Австралия
UBS: SNB не будет поднимать ставки
Валютные стратеги UBS отмечают, что тот факт, что Национальный банк Швейцарии обращает внимание рынка на свои опасения по поводу укрепления франка против европейской валюты, говорит о том, что ограничение чрезмерного роста национальной валюты является приоритетным направлением его монетарной политики.
Несмотря на то, что темп роста экономики Швейцарии превосходил темпы экономического роста еврозоны как во время, так и после финансового кризиса, специалисты считают маловероятным повышение центральным банком процентных ставок. SNB не будет ужесточать политику даже в случае пересмотра в сторону повышения прогноза по экономическому росту страны, предполагают в UBS.
На этой неделе швейцарский франк поднялся против евро с минимума понедельника в 1.3203 до 1.2900 сегодня
Barclays: покупайте USD против AUD и NZD
Аналитики Barclays советуют инвесторам покупать доллар США против австралийской и новозеландской валюты, отмечая, что у этой торговой стратегии большой потенциал. Специалисты предполагают, что в этом году американская экономика может превзойти по темпам роста мировую экономику. С их точки зрения, доллар долгое время отставал, но сейчас начинает догонять другие валюты
Morgan Stanley: к концу годa USD/JPY вырастет до 93.00
Валютные стратеги Morgan Stanley считают, что хотя доллар США и не смог преодолеть в среду уровень в 84.00 и опустился по отношению к японской иене, пара USD/JPY вырастет до 86.00 к концу первого квартала и завершит год на отметке в 93.00.
Такой прогноз основан на ожиданиях того, что благодаря устойчивому восстановлению американской экономики спрэды между доходностью облигаций США и Японии будут увеличиваться. В результате японских инвесторов станут привлекать более высокие доходности за границей, и спрос на иену ослабнет.
В краткосрочном периоде, однако, пара USD/JPY по-прежнему будет заперта в пределах своего торгового диапазона. Дело в том, что денежная масса в США растет слишком быстро, а процентные ставки в Америке остаются на чрезвычайно низком уровне, в то время как реальный курс иены не является таким сильным, как может показаться на первый взгляд. По мнению Morgan Stanley, в ближайшие несколько недель динамику японской валюты будет определять, в основном, отношение инвесторов к риску и доллару США
Китай продолжает жать на тормоза
Опасаясь роста инфляции и обильной ликвидности, Народный Банк Китая только что объявил о еще одном увеличении на 50 пунктов требований к резервам до 19.5%. В речи сразу после решения, председатель НБК Чжоу подтвердил, что центральный банк продолжит пользоваться сочетанием обменных курсов, роста процентных ставок и более высоких требований к резервам, чтобы обуздать ускорение инфляции. Народный Банк Китая увеличил ключевую процентную ставку всего 10 дней назад. Ночью НБК установил официальный курс юаня на уровне 6.5781, что является максимальным уровнем с момента привязки к доллару, которая окончилась шесть лет назад. Инфляция остается единственным наиболее важным вопросом в Китае в данный момент, и власти используют весь свой политический инструментарий, чтобы совладать с этой проблемой. Мы можем ожидать в ближайшие месяцы сочетания дальнейшего роста процентных ставок и постепенного повышения курса юаня
Слабые розничные продажи в Британии
Стерлинг немного колебался на фоне данных по розничным продажам, которые были сильны на первый взгляд, однако не так уж хороши, если всматриваться. Продажи выросли на 1.9% по сравнению с прошлым месяцем, по общему показателю, однако декабрьские данные были пересмотрены с существенным понижением с -0.8% до -1.4% по сравнению с прошлым месяцем. Напомним, декабрь повлиял своей крайне холодной температурой, что сказалось на общих данных по ВВП. Кроме того, если взять последние три месяца, то продажи увеличились всего на 0.2% против прошлых трех месяцев. С этой точки зрения, текстиль, одежда и обувь, вместе с товарами для дома были самыми слабыми секторами. Не-магазинная розница показала хорошие результаты, если руководствоваться этой мерой расчета (рост на 3.6%), чему, возможно, помог интернет-шоппинг во время холодов.
Фунт несущественно укрепился во время релиза, кабель в настоящий момент находится выше барьера 1.62. Это, вероятно, более понижательно повлияет на корректировку позиций после слабых данных, учитывая, что баланс этих данных не был особенно оптимистичным. Далее, пристальное внимание к стерлингу придет после протокола февральского заседания Комитета по монетарной политике, где ястребы будут искать себе подобных, чтобы присоединиться к тем, кто голосовал за повышение процентных ставок в январе
Цены на жилье в Китае остаются на плаву
Данные, опубликованные ночью, показали, что цены на недвижимость все еще идут вверх в основных городах. В Пекине, цены растут на 6,8% г/г, в то время как в других городах все еще наблюдается рост двузначными темпами. Хайко столкнулся с увеличением цен на 20% в январе. Чиновники внедрили жесткие меры, созданные для подавления спроса, но они, как и повышение процентных ставок, потребуют времени на реализацию.
Контрастные комментарии от Сентанса из Банка Англии.
Комментарии члена монетарного комитета обратили на себя внимание, выйдя через день после отчета по инфляции, указав, что прогнозы по инфляции от Банка ошибочны. Многое касалось производственного гэпа. Говоря иначе, он не думает, что замедление в экономике подавит инфляцию, на что надеются многие.
Eaton Vance Management: Окончание количественного смягчения в США будет большим событием для рынков
"Окончание количественного смягчения в США будет большим событием для рынков, к которому нужно подготовиться. Инвесторам нужен сбалансированный портфель с хорошими активами с разных концов света. Мы позитивно смотрим на развивающиеся страны, но здесь требуется дифференциация как по странам, так и по классам активов. Например, мы видим очень хороший потенциал в облигациях, номинированных в национальных валютах. При этом котировки долларовых долговых бумаг выглядят очень непривлекательными. Мы сейчас видим хорошие возможности в Сербии, Казахстане, Замбии и Уругвае", - заявил в прямом эфире CNBC вице-президент Eaton Vance Management Майкл Сирами
Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd: На текущий момент фунт переоценен
"Банк Англии, судя по всему, не может прийти к единой точке зрения. Кто-то считает инфляцию угрозой и настаивает на скором повышении ставки, кто-то думает наоборот. Между тем, фунт растет, и, на мой взгляд, он переоценен. Рынок закладывает в ожидания слишком много повышений ставок, причем сразу на четверть процента, мы этого не увидим. Я считаю, что слушать надо все же Мервина Кинга – главу Банка Англии. Кинг не считает инфляцию угрозой и делает акцент на замедлении экономического роста. Цикл повышения ставки может быть перенесен на 2012 год, и скоро это отразится на котировках фунта", - заявил в интервью CNBC валютный стратег Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Дерек Хэлпенни.
Wells Capital Management: Риски на фондовом рынке США возрастают
"В последние два года американский рынок был безопасным, потому что в котировках были отражены самые депрессивные ожидания инвесторов по экономике, которые просто не могли осуществиться. Теперь этот период позади, и риск возрастает, так как повысились ожидания. Но фундаментальные показатели остаются очень хорошими: рост глобальной экономики ускоряется, у нас все еще низкая инфляция. При этом индикаторы доверия потребителей и настроений в малом бизнесе все еще находятся на кризисных уровнях. В дальнейшем они будут расти, и это будет способствовать дальнейшему притоку денег в рисковые активы", - отметил в прямом эфире CNBC главный инвестиционный стратег Wells Capital Management Джеймс Полсен
Wermuth Asset Management: Мы надеемся, что в последующие годы Россия изменится
"Мы надеемся, что в последующие годы Россия изменится, как Япония в 50-х. Она будет принимать Олимпиаду и Чемпионат мира по футболу, получит членство в ВТО. И даже такой негативный момент, как дело ЮКОСа, может пойти ей на пользу. Сейчас Суд по правам человека в Брюсселе постановит, что правительство России должно бывшим акционерам этой компании 40 миллиардов долларов. Приняв вердикт европейского суда и согласившись выплатить компенсации, Россия может показать, что признает международные законы и является частью цивилизованного мира", - заявил в прямом эфире CNBC управляющий Wermuth Asset Management Йохан Вермут.
RBC Capital Markets: Трежерис сейчас находятся под давлением
"Трежерис сейчас находятся под давлением, рост ставок отражает то, что инвесторы настраиваются на окончание количественного смягчения. Судя по текущей ситуации на долговом рынке, ставки по 10-летним трежерис превысят 4% до конца этого года. Доходность продолжает ползти вверх, не предвещая никакого резкого скачка. Несмотря на то что объемы размещений гособлигаций США очень высокие, мы не видим крупных объемов заимствований в частном секторе, таким образом, общий долг в экономике растет не так уж быстро", - сообщил в эфире CNBC старший стратег RBC Capital Markets Майкл Клоерти.
M&I Investment: Позитивный тренд на фондовом рынке США сохраняется
"Несмотря на различные политические риски, растущие опасения инфляции и не самую лучшую макроэкономическую статистику, я считаю, что еще не поздно включиться в ралли на рынке акций, оно будет продолжаться еще какое-то время. Восстановление экономики уже идет 2 года, а стандартный цикл роста составляет 5 лет, то есть мы прошли около половины пути. Поэтому акции потребительского, промышленного, технологического и финансового секторов еще сохраняют хороший потенциал. Уже потом, когда пройдет 3-4 года текущего цикла, тогда уже нужно будет постепенно уходить в более защитные позиции. Но пока что прибыли компаний продолжают расти, и позитивный тренд на рынке сохраняется", - заявил в интервью CNBC вице-президент M&I Investment Сэнди Линкольн.
Глава Werner Enterprises уйдет в отставку
Транспортная и логистическая компания Werner Enterprises Inc. (WERN) заявила в пятницу, что Кларенс Вернер уйдет с поста председателя совета директоров.
Вернер станет почетным председателем и будет продолжать входить в совет директоров
Intel построит завод за $5 млрд.
Intel Corporation (INTC) объявил о намерении построить фабрику по производству чипов в Аризоне. Стоимость проекта - $5 млрд. Для работы там компания наймет 4 тыс. сотрудников.
Пол Отеллини, исполнительный директор Intel, объявил о планах строительства нового объекта, который будет называться Fab 42, во время визита президента Барак Обама на завод компании в штате Орегон.
В заявлении Отеллини говорится, что «новый завод будет играть центральную роль в расширении бесспорного лидерства корпорации Intel в производстве полупроводников».
Amerigroup удвоил чистую прибыль
Сельхозтраховщик Amerigroup Corp. (AGP) заявил в пятницу о получении чистой прибыли в IV квартале почти в два раза большей, чем год назад.
Результаты превысили ожидания Уолл-стрит и акции компании поднялись на $2,29 или на 4,1% до $58,09 на дневных торгах.
Чистая прибыль выросла до $79,6 или $1,59 на акцию за три месяца, закончившихся 31 декабря, с $40,2 млн. или 79 центов на акцию, полученных за аналогичный период прошлого года.
Выручка выросла на 10% до $1,5 млрд. с $1,36 млрд. в предыдущем году в связи с увеличением тарифов в Джорджии, Техасе и Флориде.
G-20 пока не удалось достичь консенсуса по индикаторам дисбалансов
Участникам предварительных переговоров на саммите стран G-20 не удалось достичь согласия по списку показателей, по которым будут измеряться дисбалансы в мировой экономике. Они оставят его обсуждения непосредственно министрам финансов, которые начнут встречу в субботу. Об этом сообщил источник агентства Reuters
Allstate Corp подал иск против Citigroup Inc и Deutsche Bank
Allstate Corp (ALL) подал иск против Citigroup Inc (C) и Deutsche Bank AG в пятницу, обвинив банки в искажении риски купленных им ипотечных ценных бумаг стоимостью более чем $385 млн.
Allstate, крупнейший публично торгуемый американский страховщик недвижимости и автомобилей, подал аналогичные иски против двух других кредиторов Bank of America Corp (BAC) и JPMorgan Chase & Co (JPM).
Kellogg выплатит дивиденды в 40,5 центов на акцию
Kellogg Cо (K) объявил о выплате дивидендов в размере 40,5 цента на акцию.
Один из крупнейших производителей продуктов питания заявил в пятницу, что он заплатит дивиденды 15 марта акционерам по состоянию на 1 марта.
Ранее в этом месяце Kellogg сообщил, что в IV квартале его чистая прибыль выросла на 7% вследствие снижения издержек и роста отпускных цен
Impax получила одобрение FDA
Компания Impax Laboratories Inc. заявила в пятницу о получении от Управления по продуктам и лекарствам США (FDA) разрешения на производство 150-миллиграмной версии антибиотика Adoxa, который используется для лечения бактериальных инфекций.
Согласно данным Impax, рынок антибиотиков, продаваемых в капсулах такого объема, составил в прошлом году $25 млн
Экономика Аргентины выросла на 9,1%
Президент Аргентины Кристина Фернандес заявила сегодня о росте экономики страны на 9,1% в прошлом году. В 2009 г. данный показатель составил всего 0,9%.
Фернандес также заявила, что безработица снизилась до 7,3% в последнем квартале 2010 г. по сравнению с 7,5% в предыдущем квартале
Wedbush повысил рейтинг акций Itron до "лучше рынка"
Аналитики Wedbush повысили рейтинг акций коммунальной компании Itron (ITRI) с «нейтрального» до «лучше рынка» в аналитической записке для инвесторов, распространенной в четверг. Аналитики в настоящее время установили целевую цену на акции компании в $80 вместо прежних $65. Текущий курс данной бумаги - $57,3.
Аналитики Piper Jaffray понизили рейтинг акций Orbitz Worldwide
Аналитики Piper Jaffray понизили рекомендацию по акциям туристической онлайн-фирмы Orbitz Worldwide, Inc. (OWW) с «держать» до «продавать» в аналитической записке для инвесторов, распространенной в четверг. Аналитики в настоящее время установили целевую цену на акции компании в $3,5. Текущий курс данной бумаги - $3,68
Stifel Nicolaus рекомендует продавать бумаги DreamWorks
Аналитики Stifel Nicolaus понизили рейтинг акций DreamWorks Animation (DWA) с «держать» до «продавать» в аналитической записке для инвесторов, распространенной в четверг. Аналитики в настоящее время установили целевую цену на акции компании в $25 вместо прежних $28. Текущий курс данной бумаги - $28,21.
ЕЦБ, возможно, придется повысить процентную ставку
Член совета управляющих европейского центрального банка Лоренцо Бини Смаги заявил о том, что ЕЦБ придется повысить процентную ставку в связи с ростом мировых темпов инфляции.
Розничные продажи Caterpillar выросли на 49%
Дилерские продажи Caterpillar Inc (CAT) ускорились в последний трехмесячный с ноября по январь, согласно данным, размещенным на сайте производителя.
Розничные продажи выросли на 49% по всему миру по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. В прошлом месяце сообщалось о 44-процентых темпах роста. Увеличение возглавили дилеры Северной и Латинской Америке, где повышение показателей составило 58% и 56% соответственно
Гейтнер призвал отслеживать дисбалансы в мировой экономике
Министр финансов США Тимоти Гейтнер заявил в пятницу, что уверенность в устойчивом восстановлении мировой экономики растет, но важно отслеживать те силы, которые могут дестабилизировать этот рост.
«Конечно, мы должны смотреть на уровень дисбалансов. Здесь нет альтернативы, - сказал он, выступая на семинаре, организованном институтом Eurofi. - Мы должны смотреть на уровень внешних дисбалансов, в таких областях как текущие счета платежных балансов».
Незадолго до речи Гейтнера Китай отклонил планы использования реальных обменных курсов и валютных резервов, чтобы измерять глобальные экономические дисбалансы.
Китайский министр финансов Се Сюйжэнь заявил, что страны -20 должны использовать торговые балансы, а не текущие счета для оценки экономических диспропорций.
Гейтнер также высказался в положительном ключе о перспективах мировой экономики.
«Мы видим повышение уровня проблем и рисков, быстрый рост развивающихся стран, которые сталкиваются с проблемой, как использовать денежно-кредитную политику для сдерживания инфляционного давления», - отметил он.
«Европа, похоже, смогла добиться прогресса в деле финансовой реформы. Я думаю, что рынки проявляют больше уверенности и оптимизма в политической приверженности лидеров Европы к решению этих проблем», - подчеркнул министр.
Гейтнер отметил, что существует необходимость создания системы, в которой банкротство банков не приносило бы излишнего ущерба. При этом он отметил, что необходимо следить, чтобы новые стандарты для капитала применялись равномерно. Гейтнер подчеркнул, что некоторые регулятивные органы Европы желают установить менее жесткие требования к капиталу, нежели в США.
Waters Corp. выкупит акции на $500 млн.
Waters Corp. (WAT) заявила сегодня о намерении выкупить собственных акций на сумму в $500 млн. в течение следующих 24 месяцев
UBS понизил рейтинг Cimarex Energy
Аналитики UBS AG изменили рейтинг акций Cimarex Energy Co (XEC) с «покупать» до «держать» в аналитической записке для инвесторов, распространенной в четверг. Аналитики в настоящее время установили целевую цену на акции компании в $115. Текущий курс данной бумаги - $112,2.
Chevron приобрела Atlas Energy за $4,3 млрд.
Корпорация Chevron (CVX) заявила в пятницу о завершении $4,3-миллиардной сделки по приобретению Atlas Energy после ее утверждения акционерами Атлас ранее на этой неделе.
Chevron объявила о сделке в ноябре, заявив, что хотела бы получить доступ к газовым активам Atlas.
Акционеры компании почти единогласно одобрили сделку. Они получат $38,25 наличными за каждую бумагу.
Минфин Франции предупредил об опасности торговых дисбалансов
Министр финансов Франции на встрече G-20 заявила, что сильнейшие экономики мира окажутся в новом кризисе, если они не решат проблему опасных дисбалансов в мировой экономике.
Кристин Лагард отметила, что такое положение, когда в некоторых странах создаются огромные торговые профициты, а другие сохраняют значительный дефицит торгового баланса, «ведет нас прямо в стену очередного долгового кризиса».
Лагард заявила, что нынешние переговоры должны помочь странам-членам G-20 перейти от понимания этой ситуации к сотрудничеству и совместной работе.
Tower International уменьшила чистый убыток
Tower International Inc (TOWR) сообщила в пятницу об уменьшении квартального чистого убытка на фоне восстановления компании, занимающейся поставкой автомобильных запчастей, после банкротства в 2007 г.
Чистый убыток компании оказался в IV квартале на уровне $21,3 млн. или $1,18 на акцию по сравнению с чистым убытком в $23,2 млн. или $1,86 на акцию годом ранее.
Выручка при этом выросла на 8% до $541,6 млн.
Бернанке защитил политику количественного ослабления
Находящийся в Париже на саммите министров финансов стран G-20 председатель ФРС США Бен Бернанке выступил сегодня с защитой второго раунда так называемой политики количественного ослабления, выражающейся в $600-миллиардной программе выкупа гособлигаций.
Он напомнил развивающимся странам, что программа выкупа была разработана, чтобы поддержать экономику США. «Страны с формирующейся рыночной экономикой имеют большой интерес в продолжении экономического подъема в развитых странах, чему и должны способствовать программы количественного ослабления», - сказал он.
Бернанке отметил, что направление потоков капитала зависит от множества факторов, не связанных с ФРС и не выходящих за рамки долгосрочных тенденций.
«У стран с развивающейся экономикой также есть инструменты для предотвращения перегрева их экономик от таких кредитных потоков», - сказал глава ФРС.
Бернанке также настоятельно призвал страны с большим положительным сальдо торгового баланса, такие как Китай, позволить их валютам свободно расти, чтобы предотвратить очередной глобальный финансовый кризис.
Он также призвал страны с постоянным дефицитом торгового баланса, такие как Соединенные Штаты, сузить их бюджетные дефицита и больше сберегать.
АМЕРИКА
Председатель ФРС США Бен Бернанке защищает политику низких процентных ставок от иностранной критики
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке использовал свои наиболее резкие возражения на иностранную критику, согласно которой мягкая денежно-кредитная политика центрального банка США приводит к росту инфляции и мыльных пузырей на рынках активов за рубежом. Другие страны мира заинтересованы в восстановлении экономики США, которое стимулирует его политика, утверждает Бернанке в речи, подготовленной для выступления на заседании министров финансов и руководителей центральных банков стран Большой двадцатки в Париже. Он добавляет, что у властей за рубежом есть множество инструментов для самостоятельной борьбы с инфляцией и мыльными пузырями на рынке активов, в том числе они могут позволить своим валютным курсам вырасти, чтобы не допустить перегрева. Более того, Бернанке считает, что резкий экономический рост в развивающихся странах, частично стимулируемый их собственной экономической политикой, вызывает проблемы в США. "Влияние может происходить в обоих направлениях", - отмечает он. "Оживающий спрос на развивающихся рынках значительно способствовал недавнему резкому скачку мировых цен на сырье", - добавляет глава ФРС. Лидеры стран Большой двадцатки в последний раз собирались в Корее в начале ноября, всего через несколько дней после того, как ФРС объявила о своих планах приобрести казначейских облигаций на 600 млрд долларов. Программа, известная как количественное смягчение, нацелена на то, чтобы поддержать долгосрочные процентные ставки на низком уровне, подтолкнуть инвесторов к покупке рискованных активов и стимулировать экономический рост. На заседании в Корее руководители ФРС подверглись критике, особенно со стороны властей Китая и Германии, за поддержание инфляции и попытки столкнуть доллар вниз. Эта реакция застала руководителей ФРС врасплох и определенно разозлила Бернанке. В продолжение комментариев, сделанных в ноябре, Бернанке преимущественно отверг эту критику. Один аргумент критиков заключается в том, что политика дешевых денег ФРС усиливает потоки горячих денег на развивающиеся рынки. По словам Бернанке, деньги направляются туда из-за того, что эти экономики растут так быстро. "Недавние данные указывают на то, что совокупные потоки на развивающиеся рынки не являются несоответствующими долгосрочным трендам", - добавил он. Развивающиеся страны, где наблюдается быстрый экономический рост, могут использовать "корректировку валютного курса, денежно-кредитную и налогово-бюджетную политику, а также иные разумные меры", чтобы удержать собственную экономику от перегрева.Говоря о валютном курсе, Бернанке, судя по всему, имел в виду Китай, хотя он не называет его в своих комментариях. Вместо этого председатель ФРС заявил, что странам с большим дисбалансом внешней торговли необходимо "позволить их валютному курсу лучше отражать рыночные фундаментальные показатели и повысить свои усилия по снижению внутреннего спроса на экспорт". Говоря об иных разумных мерах, Бернанке имел ввиду попытки укрепить мировое финансовое регулирование. Между тем США необходимо проводить более устойчивый курс собственной налогово-бюджетной политики, отметил Бернанке, ссылаясь на необходимость сократить дефицит федерального бюджета в долгосрочной перспективе. В течение нескольких лет руководители США утверждали, что Китаю необходимо позволить юаню расти более быстрыми темпами, чтобы курс отражал сильный экономический рост в стране. Руководители Китая сопротивлялись этому из-за опасений, что укрепление юаня может повредить экспортерам и дестабилизировать ситуацию в экономике. Однако для Китая, похоже, также существуют косвенные, но угрожающие предупреждения. По словам Бернанке, США и Франция способствовали возникновению Великой Депрессии в 1920-х и 1930-х гг, поддерживая курсы своих валют на низком уровне в течение слишком долгого времени. Заниженный курс доллара и франка привели к крупным притокам капитала в эти страны и, в конечном счете, дестабилизировали мировую финансовую систему, отметил глава ФРС, являющийся известным специалистом по Великой Депрессии. Бернанке посвятил основную часть своих комментариев теме, которую он исследует с 2005 года – сильному росту уровня сбережений в развивающихся странах и среди стран-производителей нефти, который, в свою очередь, привел к возникновению потока капитала в США перед финансовым кризисом. "Мировой финансовый кризис ослабевает, однако потоки капиталов снова представляют собой некоторые заметные проблемы для мировой макроэкономической и финансовой стабильности", отметил Бернанке. Он добавил, что "сохранение некоторыми странами заниженного курса валют способствовало тому, что мировые расходы стали несбалансированными и неустойчивыми".
ЕВРОПА
У членов Большой двадцатки пока нет единства в определении критериев дисбаланса в мировой экономике
У членов Большой двадцатки все еще есть вопросы к текущему счету платежного баланса как к одному из критериев, которые они планируют использовать для оценки опасных трендов в мировой экономике. Об этом в пятницу заявил министр финансов Канады Джим Флаэрти. Он заявил, что министры финансов Большой двадцатки в целом согласны использовать частный и государственный долг в качестве индикаторов экономических дисбалансов, но текущий счет платежного баланса вызывает больше сомнений. "Существует больше сложностей в отношении текущего счета платежного баланса", - сказал Флаэрти группе канадских журналистов перед двухсторонней встречей с министром финансов Китая. По его словам, термин "текущий счет платежного баланса" включает в себя валютные курсы и резервы. Флаерти отметил, что валютный курс будет "одной из важных переменных", которые представители Большой двадцатки обсудят в Париже. У Китая есть свое собственное мнение, и существуют "нюансы мнений" среди группы, заметил он. Большой двадцатке нужен ряд индикаторов, в отношении которых все страны будут согласны, сказал Флаэрти
Заявления президента немецкого Бундесбанка Акселя Вебера
Инициативы властей по ограничению колебаний валют и дисбалансов текущего счета – неправильный подход к обеспечению стабильного роста мировой экономики, считает президент немецкого Бундесбанка Аксель Вебер. "Разумным подходом будет фокус на структурных реформах, это поможет устранить лежащие в основе проблемы, а не только симптомы, - отметил Вебер в записке, опубликованной в пятницу. - Прямые вмешательства, такие как попытка удержать баланс текущего счета или курс валют в границах определенных целевых зон, нежелательны". На прошлой неделе Вебер объявил о своем решении уйти с поста главы Бундесбанка. Тем самым он фактически вычеркнул себя из списка кандидатов на пост главы Европейского центрального банка, который должен освободиться в октябре после ухода Жан-Клода Трише. Говоря о причинах этого решения, Вебер сослался на недостаток поддержки своих ориентированных на достижение стабильности взглядов как в Управляющем совете ЕЦБ, так и в правительствах еврозоны. Комментарии Вебера противоречат инициативе Большой двадцатки индустриально развитых и развивающихся стран по сокращению дисбалансов в мировой экономике, которая может включить в себя установление максимальных лимитов для дефицита и для положительного сальдо текущего счета платежного баланса. Французское правительство, которое в этом году является председателем Большой двадцатки, выступило с еще одной инициативой. Оно предлагает ограничить волатильность валютных курсов, что сигнализирует о возможности нового введения торговых диапазонов для основных валют
ЕЦБ, возможно, снова задумывается о возможном повышении процентных ставок, чтобы сдержать инфляцию
Евро быстро переместился на позитивную территорию против доллара США в пятницу после комментариев члена правления Европейского центрального банка Лоренцо Бини Смаги. Пара ранее опустилась до 1,3545 на фоне новых опасений относительно долговых проблем Португалии и резкого роста чрезвычайного кредитования банков со стороны ЕЦБ. Бини Смаги заявил о том, что центральный банк должен будет внимательно следить за инфляцией, чтобы сдержать рост цен. Трейдеры восприняли эти комментарии как сигнал о том, что ЕЦБ, возможно, снова задумывается о возможном повышении процентных ставок, чтобы сдержать инфляцию в течение следующих месяцев. Комментарии Бини Смаги, судя по всему, застали трейдеров врасплох, заявил Дара Маер, заместитель руководителя подразделения валютной стратегии Credit Agricole CIB в Лондоне. Почти все, что намекает на склонность к ужесточению политики ЕЦБ, получит позитивную реакцию со стороны евро, отметил он. Перед этими комментариями евро торговался с понижением против японской иены. Трейдеры были обеспокоены дальнейшим ростом заимствований банками средств из фонда чрезвычайного кредитования ЕЦБ. Резкий рост таких заимствований в течение последних двух дней может быть сигналом о том, что некоторым европейским банкам сложно получить необходимое им краткосрочное финансирование. Долговые проблемы Португалии также беспокоят участников рынка. Стоимость страхования долговых обязательств Португалии выросла на фоне усиления давления в еврозоне, которое побуждает Португалию обратиться за помощью к ЕС и Международному валютному фонду. Если Португалия обратиться за помощью, она станет третей страной, которой необходима внешняя поддержка, после Греции и Ирландии. Доходность по пяти- и десятилетним португальским облигациям выросла выше уровня 7%, который считается ключевым порогом, определяющим, может ли страна продолжать самостоятельно привлекать финансирование
Глава Банка Италии Марио Драги сейчас считается наиболее вероятным кандидатом на пост Президента ЕЦБ
Глава центрального банка Италии Марио Драги в настоящее время считается наиболее вероятным кандидатом, который в октябре заменит Жана-Клода Трише на посту президента Европейского центрального банка (ЕЦБ). Об этом в пятницу заявил премьер-министр одной из стран еврозоны. В интервью он отметил, что "существует полное согласие относительно того, что у Драги есть опыт и квалификация для того, чтобы стать следующим главой ЕЦБ". "Мы также понимаем, что он будет бороться за этот пост. Он является наиболее обсуждаемым среди кандидатов в Брюсселе и на двусторонних встречах стран еврозоны. Поэтому, в отсутствие явного кандидата от Германии после ухода Вебера, я бы сказал, что в настоящее время /Драги/ является фаворитом", - добавил министр. "Официальные переговоры относительно нового главы ЕЦБ начнутся в марте, и я ожидаю, что ряд стран выступят в поддержку Драги. Однако по-прежнему рано говорить об этом, и когда переговоры наберут обороты, все может измениться", - заявил министр. Гонка за пост Трише стартовала на прошлой неделе, когда управляющий центрального банка Германии Аксель Вебер, по праву считавшийся наилучшим преемником на посту главы ЕЦБ, заявил, что он не будет выдвигать свою кандидатуру. По словам министра, некоторые страны еврозоны утверждают, что новый глава ЕЦБ не должен быть выходцем с европейского юга, а принадлежать северу, что исключит из борьбы за пост нынешнего вице-президента ЕЦБ Витора Констанцио из Португалии. "Упоминался глава центрального банка Финлядии Еркки Лииканен, однако не ясно, какая поддержка у него есть, и желает ли он быть кандидатом", - заявил министр. "Что все более ясно, так это то, что национальность больше не играет такой важной роли. Как минимум, это то, что мы понимаем в отношении Германии", - отметил он. Министр добавил, что если возникнут разногласия, управляющий центрального банка Люксембурга Ив Мерш, вероятно, станет альтернативным кандидатом. "Он нравится немцам, так как он очень сильно убежден в необходимости сдерживать инфляцию", - отметил министр.Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил на прошлой неделе, что Германия никогда не настаивала на своем кандидате на посту президента ЕЦБ. На этой неделе газета Bild цитировала слова министра экономики Германии Райнера Брюдерле. Согласно сообщению в газете, он заявил, что национальность кандидата не играет решающей роли. Однако чиновники Германии, входящие в правящую коалицию, заявили, что правительство должно продолжать добиваться того, чтобы ЕЦБ возглавил кандидат от этой страны. Общественность в Германии также недоброжелательна в отношении кандидата от Южной Европы в условиях, когда считается, что Германия платит высокую цены за оказание финансовой помощи средиземноморским странам, входящим в еврозону. Вопрос относительно нового главы ЕЦБ не стоит на повестке дня на встрече Большой двадцатки, намеченной на эту неделю. Он будет обсуждаться только после марта, заявил в пятницу министр финансов Германии Вольфганг Шойбле. На вопрос о том, есть ли кандидат от Германии, Шойбле ответил: "Мы посмотрим. Что важно, так это то, что мы найдем достойного кандидата, и я уверен, что так и будет".
Розничные продажи в Великобритании в январе восстановились после резкого падения в декабре
Розничные продажи в Великобритании в январе восстановились после резкого падения в декабре, так как погодные условия вернулись к норме после сильных снегопадов. Об этом стало известно в пятницу из данных Национального бюро статистики (ONS) Великобритании. Объем розничных продаж в январе вырос на 1,9% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,3% по сравнению с январем 2010 года. Это самый сильный годовой результат с ноября 2004 года. Январский месячный рост последовал за неожиданно слабым декабрьским показателем, когда сильные снегопады негативно повлияли на розничные продажи, вызвав падение продаж на 1,4%. Декабрьский показатель был пересмотрен в сторону понижения. Опубликованные в пятницу данные оказались намного лучше ожиданий. Экономисты прогнозировали месячный рост продаж в январе на 0,5% и годовой рост на 4,2%. Однако Кэти Дэвис, экономист Национального бюро статистики, отмечает, что на динамику продаж в декабре и январе повлияли как неблагоприятная погода, так и повышение налога с продаж. "Базовая картина, таким образом, возможно, более благоприятна, учитывая то, что рост в январе на 1,9% и падение на 1,4% в декабре в итоге дает рост на 0,5% по итогам двух месяцев", - сказала она. По ее словам, имеются неофициальные данные розничных компаний о том, что продажи были особенно благоприятны в течение первой недели января, но затем они вернулись к нормальному уровню
Если цены на нефть останутся на текущих уровнях, это будет обременительно для мировой экономики
В пятницу глава Международного энергетического агентства (МЭА) Нобуко Танака выразил беспокойство по поводу возможных последствий устойчивых цен на нефть в районе 100 долларов. Впрочем, объем добычи нефти в странах Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) несколько успокаивает, добавил он. "Если цены останутся на текущих уровнях, то экономика продолжит чувствовать на себе это бремя", - сказал Танака журналистам. По его словам, анализ более высоких цен на нефть свидетельствует о том, что устойчивые цены на уровне 100 долларов или выше приведут к последствиям, подобным ситуации 2008 года, когда цены вблизи 150 долларов негативно отразились на экономике. При этом этот эффект в большей мере сказывается на странах с развивающейся экономикой, отметил Танака. В то же время, для потребителей есть и хорошая новость: недавно ОПЕК увеличила нефтедобычу почти до уровней, приемлемых с точки зрения МЭА, сказал Танака. Уровни запасов нефти также весьма высоки, добавил он. "Если все и дальше будет в том же духе, нам не придется волноваться всерьез, – признался Танака. – Не стоит паниковать".
По слухам, заместитель управляющего Банка Англии Чарльз Бин проголосовал за повышение ставки в феврале
Британский фунт резко вырос, превысив уровень 1,62 доллара США, на фоне разговоров о том, что заместитель управляющего Банка Англии Чарльз Бин проголосовал за повышение ставки в феврале. Фунт вырос на 0,35% против доллара и достиг максимума 1,6219, тогда как евро упал в равной степени против фунта до уровня 0,8381. Фунт также подскочил на 0,5% против японской иены до 135,24. Сообщают, что член Комитета по денежно-кредитной политике Эндрю Сентанс, склонный к жесткой политике, намекнул в четверг, что протоколы февральского заседания будут "более интересными, чем нормальными", говорят в Citigroup. Банк Англии отказался комментировать разговоры о повышении ставки
Настроения в деловых кругах Франции в производственной сфере в феврале неожиданно снизились
Настроения в деловых кругах Франции в производственной сфере в феврале неожиданно снизились после роста в январе. На это указывают вышедшие в пятницу данные национального статистического агентства Insee. Согласно представленным данным, индекс настроений в деловых кругах производственной сферы в феврале упал до 106 против 108 в январе. Согласно прогнозу экономистов, индекс настроений должен был составить 108
Цены производителей в Германии резко выросли в январе, значительно превысив прогнозы экономистов
Цены производителей в Германии, крупнейшей экономике еврозоны, резко выросли в январе, значительно превысив прогнозы экономистов, поскольку цены на энергоносители продолжили оказывать повышательное давление на общий индекс. Об этом свидетельствуют вышедшие в пятницу данные Федерального бюро статистики Destatis. Согласно представленным данным, индекс цен производителей в январе вырос на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Годовой рост индекса в январе оказался самым высоким после роста в октябре 2008 года на 7,3%. Данные не соответствовали прогнозу экономистов, согласно которому индекс должен был вырасти на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. В декабре индекс цен производителей вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Наибольшее влияние на годовой рост цен оказало повышение цен на энергоносители, которые выросли на 2,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 9,3% по сравнению с тем же периодом годом ранее, заявили в Destatis. Согласно данным Destatis, цены производителей без учета очень волатильных цен на энергоносители в январе выросли на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года
/templates/new/dleimages/no_icon.gif
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба