Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
КОМПИЛЯЦИЯ :: ОБЗОР РЫНКОВ » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

КОМПИЛЯЦИЯ :: ОБЗОР РЫНКОВ

DJ вырос на 0,51% до 12130,45
S&P 500 вырос на 1,06% до 1319,88
NASDAQ вырос на 1,58% до 2781,05
28 февраля 2011 БКС Экспресс Тарасенок Егор, Шишов Дмитрий, Немзоров Евгений, Короев Альберт
РЫНКИ АМЕРИКИ: Техника сильнее макроэкономического негатива

ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:

DJ вырос на 0,51% до 12130,45
S&P 500 вырос на 1,06% до 1319,88
NASDAQ вырос на 1,58% до 2781,05

В пятницу на Уолл-стрит прошли покупки. Сильное двухдневное падение от максимумов сменилось техническим отскоком от поддержек. На стороне покупателей сыграла стабилизации цен на рынке нефти, марка Brent сформировала диапазон 120 - 110.

Негативная макроэкономическая статистика о ВВП США в IV квартале 2010 года была проигнорирована спекулянтами (фактический рост +2,8% при прогнозах +3,2%). Негатив пришелся на излете волны падения, кроме того, боле медленный, чем ожидалось, темп роста американской экономики подтверждает необходимость программы QE2 ФРС. Еще одним доводом быков стал индекс потребительского доверия от Университета Мичигана, индикатор превзошел прогнозы.

Позитивные факторы:
1. Стабилизация цен на нефть
2. Индекс потребительского доверия Университета Мичигана лучше прогнозов (77,5 при прогнозе 75,1)
3. Техническая перепроданность, предпосылки для технического отскока

Негативные факторы:
1. ВВП США в IV квартале 2010 года хуже прогнозов (фактический рост +2,8% при прогнозах +3,2%)
2. Сохраняется напряженность на Ближнем востоке

РЫНОК НЕФТИ: Сегодня с утра нефть снова дорожает

Главное:

Нефть марки Brent подорожала на 2.4% до $113.8 за баррель
Нефть марки WTI подорожала на 2.6% до $99.6 за баррель

В деталях:

Нефтяной рынок на прошлой неделе продемонстрировал сильный взлет котировок. В моменте цены достигали $120 по марке Brent. WTI даже на этой волне эмоциональных покупок смотрелся скромнее своего европейского «коллеги». Спрэд между марками немного сократился, но по-прежнему остается на высоком уровне в $15. Как результат, с начала года рост стоимости нефти на 19%, из них только за прошедшую неделю на 9%.

Над рынком «черного золота» довлеют события на Ближнем Востоке. Ситуация накаляется, а нефтяной рынок сильно уязвим к опасениям по поводу возможных перебоев с поставками нефти из стран арабского мира и чутко реагирует на все события в этом нефтеносном регионе. Напряженность охватила уже почти весь регион, разрастание конфликта загоняет цены на новые высоты. Нефтетрейдеры опасаются перебоев поставок нефти из Ливии. Некоторые уже сравнивают сложившуюся ситуацию на Ближнем Востоке и в Северной Африке с войной в Персидском заливе начала 90-х годов. Отдельные источники сообщают, что ливийский лидер Каддафи приказал взорвать несколько нефтепроводов, в результате чего прекратятся поставки в некоторые средиземноморские порты Европы. В самой Ливии из-за беспорядков приостановлены работы на нефтяных месторождениях.

Инвесторы ожидают экстренного заседания ОПЕК по вопросу ситуации на Ближнем Востоке. Международные агентства и финансовые корпорации пересматривают свои прогнозы средней цены на «черное золото» за 2011 год. В то же время, представители международного энергетического агентства уже поспешили заявить, что готовы отреагировать в случае серьезного ухудшения поставок, но пока не видят в этом необходимости.

В итоге, после возврата к пробитому ранее трехмесячному восходящему тренду на $110 при высокой волатильности прошел небольшой технический отскок. Революции Ближнего Востока держат в напряженности нефтетрейдеров по всем миру и сохраняют цены на «черное золото» на высоком уровне. Однако этот рост носит спекулятивный характер, и при ослаблении напряженности в арабском мире может последовать значительная коррекция цен. Сегодня с утра Brent прибавляет еще более полутора процентов.

Металлы: Неделя осталась за медведями

По итогам прошедшей недели металлы показали смешанную динамику торгов. В положительной зоне остались только золото и серебро с ростом чуть более 1%. Аутсайдером недели стал палладий, потеряв более 7%, далее идут никель - более 3,5% и платина - 1,5%. Продолжающаяся нестабильность на Ближнем Востоке вновь вернула игроков в золото и серебро, также драгметаллы пользуются повышенным спросом на фоне растущих инфляционных ожиданий. Промышленные металлы испытывают давление со стороны Китая, который продолжает охлаждать свою экономику, а также взлетевшей нефти, которая может подорвать неустойчивый рост мировой экономики.
Вышедшие в пятницу данные по ВВПСША показали снижение темпов роста американской экономики до 2,8%. Однако рынки эту новость восприняли положительно, так как укрепилась вера в то, что QE2 будет продолжена.
На сегодняшних торгах металлы растут.

Сегодня золото торгуется $1417 тр. унц. Никель торгуется $28180 тонну. Медь показывает $9794 за тонну.

Важные события:

Япония увеличила в январе промышленное производство на 2,4% по сравнению с декабрем, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на опубликованные в понедельник официальные данные.
Январский показатель оказался ниже декабрьского (тогда было зафиксировано 3,3%) и ниже среднего прогноза аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg (4%). В то же время низкий январский показатель может быть временным явлением, так как он связан с уменьшением выпуска мобильных телефонов и телевизоров.


По итогам торгов:

Алюминий подорожал на 8 $ (+0,31%), и остановился на уровне $2553 за тонну.
Медь повысилась на 262 $ (+2,76%), и на данный момент составляет $9765 за тонну.
Никель подорожал на 505 $ (+1,83%), и остановился на отметке $28 035 за тонну.

Палладий подорожал на 16 $ (+2,05%), закрывшись на уровне $798/тр. унц.
Платина повысилась на 27 $ (+1,51%), и остановилась на отметке $1814/тр. унц.

Золото подешевело на 6 $ (-0,42%), и составляет $1409/тр. унц.
Серебро повысилось на 1 $ (+3,08%), закрывшись на уровне $33,45/тр. унц.

Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange

Азиатские рынки: Бумаги японских ритейлеров оказались под давлением негативных данных по розничным продажам

Японский Nikkei +0,43%
Шанхайский SSE +0,17%
Корейский Kospi -0,81%
Гонконгский Hang Seng +0,79%

Разнонаправленную динамику демонстрируют индексы азиатско-тихоокеанского региона на торгах понедельника, подрастают индексы Японии и Китая, тогда как на площадках Австралии, Южной Кореи и Тайланда доминируют продавцы.

В стране восходящего солнца сегодня была опубликована статистика по промышленному производству и розничным продажам, данные по которым были расценены инвесторами как в большей степени негативные. Не смотря на то, что в целом восстановление объемов промышленного производства продолжается третий месяц подряд, в январе показатель существенно сбавил темпы роста до 2,4% (прогноз 4%) относительно прошлого месяца (3,3%). В сравнении с январем 2010 года рост составил 4,7%, но опять же аналитики ожидали более существенного увеличения на 6%. Что касается розничных продаж, то здесь в январе объемы снизились на 0,7%, но, не взирая на то, что рыночные ожидания были еще более пессимистичны, игроки предпочли избавиться от бумаг ритейлеров: FamilyMart Co (-1,44%), AEON CO. (-0,58%), Isetan Mitsukoshi Holdings (-0,41%), Seven & i Holdings Co. (-1,4%).

В Поднебесной умеренный рост демонстрируют индексы континентального Китая, прибавляя порядка 0,2%, тогда как, в Гонконге Hang Seng потяжелел на 0,79%. В прошедшее воскресенье Премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао пообещал взять по контроль рост цен на недвижимость в Китае ходе интернет-конференции, организованной китайским правительством. Кроме того, премьер сообщил, что правительство Китая прогнозирует ежегодное увеличение национальной экономики на 7% в период между 2011г. И 2015г, тогда как планы роста на предыдущую пятилетку были на уровне 7,5%. Слова Вэнь Цзябао негативным образом сказались на акциях девелоперов, представленных на Шанхайской бирже China Vanke Co (-1,96%), Poly Real Estate Group (-0,81%). В то же время, в Гонконге второй день подряд наблюдается развитие коррекционного движения от многомесячных минимумов в бумагах таких застройщиков как Henderson Land Development (+1,36%), New World Development Company (+0,43%).

Между тем, безусловно, одной из главных тем для участников рынка и регуляторов остается нестабильность ситуации на Ближнем Востоке, и связанный с ней рост цен на энергоносители. Так правительство Южной Кореи вынуждено было прибегнуть к особым мерам экономии, чтобы снизить объем потребления «черного золота». Ввиду того, что страна является 100%-ым импортером нефти, и 80% импорта приходится на страны Ближнего и Среднего Востока, начиная с воскресенья, 27 февраля в Южной Корее повышен уровень состояния энергетической безопасности с «вызывающего озабоченность» до «предупреждения», предусматривающего введение ряда мер по обеспечению экономии электроэнергии. Данные правила являются обязательными и касаются пока в первую очередь юридических лиц.

Также стоит, отметить, что на территории Южной Кореи сегодня начинаются совместные с США крупномасштабные ежегодные маневры, которые растянутся до середины марта. КНДР традиционно выражает недовольство данной ситуацией. Более того, в преддверии данных маневров Северная Корея обрушилась с резкой критикой в адрес Южной, армия которой распространила накануне агитационные листовки о демократических протестах в Египте и Ливане на приграничных с КНДР территориях.

ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Отскок перешел в волну роста

По итогам торгов:

Индекс ММВБ вырос на 1,9% до 1747,72
Индекс РТС вырос на 1,67% до 1932,82

В пятницу на российском рынке продолжились покупки, отскок от февральских минимумов перешел под конец месяца в волну роста. Индекс ММВБ ушел выше 200-часовой средней и закончил торговую сессию под уровнем 1750. Фьючерс на индекс РТС достиг уровня 193000 и продолжил рост на вечерней сессии.

За быков сыграла стабилизация на рынке нефти, Brent держится в диапазоне цен 120 - 110. Не происходит резкого падения цен, что могло бы вызвать отток капитала. С другой стороны, стабилизация нефтяных цен уменьшает угрозу нефтяного шока в мировой экономики.

Но главным драйвером роста стала макроэкономическая статистика из США. Слабые данные по ВВП США за IV квартал (+2,8% против прогноза +3,3%), тем не менее, вызвали всплеск покупок под закрытие торгов. Более медленный, чем ожидалось, темп роста американской экономики в очередной раз подтверждает необходимость программы QE2 ФРС.

Новая неделя начнется с технического отката после резкого роста, но потенциал продолжения движения сохраняется. Следующая цель по индексу ММВБ - нисходящий тренд на 1765, а дальше уже годовые максимумы на 1788. Предстоящая неделя будет насыщена макроэкономической статистикой, публикуются данные из США и в понедельник

ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 28 ФЕВРАЛЯ 2011 ГОДА

В РОССИИ

Ставки по отдельным операциям Банка России повышаются на 0,25 процентного пункта. Так, на указанную величину повышаются: ставка рефинансирования, ставки по кредитам overnight, ставки по кредитам, обеспеченным нерыночными активами, ставки по депозитам на срок один день и до востребования, ставки по операциям на аукционной основе и рублевая составляющая по операциям валютный своп. Фиксированные процентные ставки по операциям РЕПО и по ломбардным кредитам, а также ставки по депозитам на срок одна неделя оставлены без изменений. Ставка рефинансирования будет составлять 8,0% годовых.

Исполнительный комитет совета директоров IRC Ltd - железорудной "дочки" золотодобывающего альянса Petropavlovsk - утвердит для публикации результаты компании и ее дочерних предприятий за 2010 год.

До открытия торгов в США свои отчеты опубликуют:
- AES Corp. Прогноз прибыли на акцию: $0,25
- Edison. Прогноз прибыли на акцию: $0,6

После закрытия торгов в США свои отчеты опубликуют:
- Sotheby''''s. Прогноз прибыли на акцию: $1,32

16:30 мск - США - Личные расходы - январь Прогноз: 0,4% Предыдущее значение: 0,7%.

16:30 мск - США - Личные доходы - январь Прогноз: 0,1% Предыдущее значение: 0,4%.

16:30 мск - США - Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление. - январь Прогноз: 0,4% Предыдущее значение: 0%.

16:30 мск - США - Выступление члена FOMC Уильяма Дадли.

17:45 мск - США - Индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго - февраль Прогноз: 68 Предыдущее значение: 68,8.

18:00 мск - США - Объем незавершенных сделок по продаже домов - декабрь Прогноз: -2,5% Предыдущее значение: 2%.