24 марта 2011 Риком-Траст Абелев Олег
Похоже, что «медвежий» тренд на рынке начинает брать верх, даже, несмотря на нефтяную поддержку, которая зиждется на событиях в ближневосточном регионе. Плавные коррекции российского рынка есть не что иное, как вполне закономерная реакция на достаточно рискованный и мало предсказуемый информационный фон. Массовый уход капитала в наличность с различных рынков является следствием сильно растущих рисков, и даже дорожающая на этом фоне нефть не может подтолкнуть отдельные отечественные нефтяные бумаги наверх.
Думается, что ситуация в Ливии, где войска, подконтрольные Каддафи, продолжают активно атаковать города, контролируемые оппозицией, затянется еще на какое-то время, поскольку ночные авиационные налеты и бомбардировки стран западной коалиции НАТО на Триполи и другие города страны. Политическая нестабильность продолжает распространяется на всем аравийском полуострове, теперь пояс «нестабильности» расширился Йеменом, Бахрейном и Сирией. Пока до основной цели протестующих – Саудовской Аравии цепочка протестных событий не докатилась, но если это произойдет, у российского рынка будут все шансы подрасти на растущей нефти. Японский фактор продолжает привлекать к себе внимание инвесторов всего мира. Ко всем энергоблокам многострадальной АЭС «Фукусима I» вчера было подключено энергетическое питание, что дало возможность несколько снизить температуру реакторов, но массивные клубы белого дыма над реакторами продолжают не самым лучшим образом влиять на мировые рынки.
Валютные рынки продолжают находиться под гнетом волатильности, доллар несколько ослаб по отношению к евро в связи с активными покупками последней на фоне ожидаемого повышения ставки ЕЦБ уже в апреле, поскольку риторика последних выступлений главы Европейского центробанка Жан-Клода Трише и других членов ЕЦБ четко говорит о том, что власти Европы готовы действовать достаточно быстро для того, чтобы не допустить ускорения инфляции и продолжения долгового кризиса, поскольку власти ряда стран типа Португалии могут и не принять план сокращения госрасходов.
Что до макроэкономических данных, то они в последнее время не сильно влияют на ход торгов. Данные по продажам новых домов в феврале, конечно, могут повлиять на движение рынка, но не сильно. Консенсус-прогноз предполагает уровень в 288 тыс., однако многие говорят и о сильном снижении продаж до 275 тысяч домов. Выступление главы ФРС Бена Бернанке сегодня вряд ли изменит ситуацию на рынке, поскольку настроение регулятора одно – продолжать насыщать экономику США деньгами и выкупать федеральные обязательства. Необходимость дальнейшего стимулирования американской экономики может поддержать покупки на российском рынке и вызвать рост под закрытие, но вряд ли это будет сильно долгосрочной тенденцией
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: Нефтекамский автозавод (+28,2%), ПетербургСбытКомпания (+12,68%), Мостотрест (+9,99%), СаратовЭнерго (+8,02%), Красный котельщик (+7,5%).
Лидерами падения стали акции: Нижнекамскшина (-37,5%), СмоленскЭнергоСбыт (-35%), ОмскЭнергоСбыт (-34,33%), Мечел (-13,29%), ГАЗ (-5,63%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: Авангард АКБ (+40%), Донской завод радиодеталей (+16,99%), ОМЗ (+16,05%), Башинформсвязь (+10,12%), РТМ (+8,96%).
Лидерами падения стали акции: ГУМ (-17,35%), Камский ДСК (-12,32%), КамчатскЭнерго (-11,32%), Мегионнефтегаз (-9,64%), Красный Октябрь (-8,97%).
Общий объем сделок на РТС составил $9 142,29 млн., на фондовом рынке – $425,81 млн., а на ММВБ – $12 658,61 млн. По итогам сессии индекс РТС подрос на 1,04% до уровня в 1 997 пунктов, а индекс ММВБ поднялся на 1,68% до уровня в 1 770,56 пунктов.
Торги в среду на российском рынке акций сопровождались ростом активности по сравнению со вторником, да и вообще рынок подрос значительно сильнее мировых фондовых площадок на фоне высоких цен на нефть. Подобное положение дел основывается на новостях с Ближнего Востока, где продолжаются народные волнения в Йемене и Сирии, а авиация стран НАТО продолжает бомбить армию правительства Каддафи. Ситуация в Японии пока остается стабильной – уровень радиационного заражения повышается, да и подземные толчки тоже периодически появляются. В США вышла не очень хорошая статистика по продажам новостроек.
На нефтяных рынках фьючерсы в среду закрылись на самом высоком уровне за два с половиной года, тогда как авиационные удары по Ливии продолжаются, а в США сообщили о достаточно резком снижении запасов бензина.
Коалиция НАТО продолжила вчера наносить авиационные удары по войскам ливийского лидера Муамара Каддафи. В результате конфликта и санкций западных стран экспорт нефти из Ливии уже сократился на 1,3 млн. баррелей в день. Большинство участников рынка продолжают беспокоиться относительно того, насколько долго будут продолжаться столкновения, и ожидают, что ливийская нефть будет отсутствовать на рынке в течение продолжительного времени.
Между тем сообщения в среду о том, что сирийские спецслужбы открыли огонь по участникам антиправительственной демонстрации в южном городе Дараа, убив пятерых человек, возобновили опасения, что нестабильность может распространиться на других крупных нефтяных производителей. Саудовская Аравия уже повысила производство нефти для того, чтобы восполнить нехватку ливийской нефти. Если эскалация конфликта распространится на Саудовскую Аравию, то цены на уровне $120 за баррель будут еще не пределом.
Цены на нефть продолжили расти после того, как Министерство энергетики США сообщило о более значительном, чем ожидалось, снижении запасов бензина в США на прошлой неделе. Запасы бензина упали на 5,3 млн. баррелей на прошлой неделе. Рынок ожидал снижения запасов на 2 млн. баррелей. Снижение запасов бензина стало самым крупным недельным снижением с сентября 2008 года, когда ураган Айк прервал производство бензина вдоль северного побережья Мексиканского залива. Запасы бензина упали на 21,4 млн. баррелей за последние пять недель.
По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже котировки апрельских фьючерсов на нефть WTI выросли на 0,7% до уровня в $105,75 за баррель, что стало самым высоким уровнем закрытия с сентября 2008 года. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 0,1% до уровня в $115,55 за баррель.
На американском рынке торги завершились ростом ведущих индексов даже, несмотря на увеличение геополитических рисков и связанных с этим опасений инвесторов, которые остаются ключевым фактором, влияющим на фондовый рынок в краткосрочной перспективе. Внимание инвесторов было сосредоточено к обстановке на Ближнем Востоке, где развертывается военная операция коалиционных сил.
Ситуация на АЭС "Фукусима" уже меньше интересовала инвесторов, но пока обстановка на аварийной электростанции не будет полностью взята под контроль, говорить о полном нивелировании этого фактора преждевременно. Японцам еще предстоит выполнить большой масштаб работ и определить сроки ликвидации аварии и ее последствий.
Что же до влияния японской катастрофы на финансовые результаты американских компаний, то оно пока нейтральное. Вчера автомобилестроительный концерн Ford Motor сообщил, что пока не испытывает проблем, связанных с перебоями в поставках из Японии после произошедшего землетрясения, а представители General Motors пока никак не комментируют ситуацию с поставками из Японии, но отметили, что компания продала привилегированные акции в капитале Ally Financial за $1 млрд. На закрытии торгов бумаги Ford Motor подешевели на 0,21%, а бумаги General Motors подорожали на 1,37%.
Сырьевой сектор оказался под сильным давлением на фоне ситуации в Ливии, из-за чего участники рынка обратили внимание на бумаги нефтегазовых компаний ExxonMobil (+0,05%), Chevron (+0,24%) и CocnocoPhillips (+1,71%). Рост акций ConocoPhillips может быть связан с информацией о том, что компания распродает неключевые активы на $5-10 млрд.
Довольно существенный рост продемонстрировали в ходе торгов котировки акций золотодобывающих компаний – бумаги Barrick Gold и Newmont Mining поднялись на 3,72% и 3,12% соответственно после того, как компании сообщили, что цена золота может через три-четыре года повыситься до отметки в $5 тыс. за унцию.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,56% до уровня в 12 086,02 пунктов, индекс S&P вырос на 0,29% до уровня в 1 297,54 пунктов, а индекс NASDAQ вырос на 0,54% до уровня в 2 698,30 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе инвесторы активно покупали на ожидании предстоящего роста цен на нефть. Довольно существенно подросли бумаги ЛУКОЙЛа (+2,1%), росли также и бумаги Сургутнефтегаза (+2,44%), подорожали акции Газпром нефти (+1,41%), Татнефти (+5,32%) и Роснефти (+2,19%). Вчера глава Shell в России Чарльз Уотсон сообщил, что компания хотела бы поучаствовать вместе с "Роснефтью" в освоении нефтегазовых проектов Арктики. После трех дней снижения стали расти котировки "Газпрома" (+1,27%) в свете увеличения поставок газа в Словению с 0,5 млрд. до 1,7 млрд. куб. м ежегодно.
2. В металлургическом секторе бумаги смотрелись достаточно позитивно: Полюс золото выросло на 2,12%, Полиметалл прибавил 2,55%. Вчера впервые за две недели цены на желтый металл поднялись в Лондоне выше отметки $1430 за унцию, а основные игроки на рынке объявили об ожиданиях роста стоимости золота до $5000 за унцию в течение трех-четырех лет. На уровне рынка дорожали бумаги Норильского никеля (+1,25%), чуть хуже себя вели бумаги Северстали (+0,11%) и ММК (+0,8%) после сообщений о снижении чистой прибыли по РСБУ за 2010-й год на 10,9% до уровня в 24,43 млрд. руб.
3. В банковском секторе активно покупались бумаги второго эшелона банковской отрасли. После повышения со стороны UBS рекомендации по бумагам банка Возрождение из-за прогноза руководства банка по чистой прибыли в 1,1 млрд. руб. по итогам 2011-го года стоимость акций банка подскочила на 3,01%. Хорошо подорожали и бумаги Банка Москвы (+7,23%) после того, как Goldman Sachs сообщил о продаже 3,88% акций столичного банка. Возможно, ВТБ получил контроль над Банком Москвы, что откроет возможности для банка в части оказания столичной кредитной организации всяческую поддержку. ВТБ подрос всего на 1,05%, а Сбербанк прибавил около 0,85%.
ПРОГНОЗ: Рынок продолжает пребывать в достаточно напряженном состоянии с периодическими «включениями» волн позитивных настроений, которые могут генерировать новые фонды, которым необходимо показывать относительно хорошую доходность по итогам квартала
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Думается, что ситуация в Ливии, где войска, подконтрольные Каддафи, продолжают активно атаковать города, контролируемые оппозицией, затянется еще на какое-то время, поскольку ночные авиационные налеты и бомбардировки стран западной коалиции НАТО на Триполи и другие города страны. Политическая нестабильность продолжает распространяется на всем аравийском полуострове, теперь пояс «нестабильности» расширился Йеменом, Бахрейном и Сирией. Пока до основной цели протестующих – Саудовской Аравии цепочка протестных событий не докатилась, но если это произойдет, у российского рынка будут все шансы подрасти на растущей нефти. Японский фактор продолжает привлекать к себе внимание инвесторов всего мира. Ко всем энергоблокам многострадальной АЭС «Фукусима I» вчера было подключено энергетическое питание, что дало возможность несколько снизить температуру реакторов, но массивные клубы белого дыма над реакторами продолжают не самым лучшим образом влиять на мировые рынки.
Валютные рынки продолжают находиться под гнетом волатильности, доллар несколько ослаб по отношению к евро в связи с активными покупками последней на фоне ожидаемого повышения ставки ЕЦБ уже в апреле, поскольку риторика последних выступлений главы Европейского центробанка Жан-Клода Трише и других членов ЕЦБ четко говорит о том, что власти Европы готовы действовать достаточно быстро для того, чтобы не допустить ускорения инфляции и продолжения долгового кризиса, поскольку власти ряда стран типа Португалии могут и не принять план сокращения госрасходов.
Что до макроэкономических данных, то они в последнее время не сильно влияют на ход торгов. Данные по продажам новых домов в феврале, конечно, могут повлиять на движение рынка, но не сильно. Консенсус-прогноз предполагает уровень в 288 тыс., однако многие говорят и о сильном снижении продаж до 275 тысяч домов. Выступление главы ФРС Бена Бернанке сегодня вряд ли изменит ситуацию на рынке, поскольку настроение регулятора одно – продолжать насыщать экономику США деньгами и выкупать федеральные обязательства. Необходимость дальнейшего стимулирования американской экономики может поддержать покупки на российском рынке и вызвать рост под закрытие, но вряд ли это будет сильно долгосрочной тенденцией
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: Нефтекамский автозавод (+28,2%), ПетербургСбытКомпания (+12,68%), Мостотрест (+9,99%), СаратовЭнерго (+8,02%), Красный котельщик (+7,5%).
Лидерами падения стали акции: Нижнекамскшина (-37,5%), СмоленскЭнергоСбыт (-35%), ОмскЭнергоСбыт (-34,33%), Мечел (-13,29%), ГАЗ (-5,63%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: Авангард АКБ (+40%), Донской завод радиодеталей (+16,99%), ОМЗ (+16,05%), Башинформсвязь (+10,12%), РТМ (+8,96%).
Лидерами падения стали акции: ГУМ (-17,35%), Камский ДСК (-12,32%), КамчатскЭнерго (-11,32%), Мегионнефтегаз (-9,64%), Красный Октябрь (-8,97%).
Общий объем сделок на РТС составил $9 142,29 млн., на фондовом рынке – $425,81 млн., а на ММВБ – $12 658,61 млн. По итогам сессии индекс РТС подрос на 1,04% до уровня в 1 997 пунктов, а индекс ММВБ поднялся на 1,68% до уровня в 1 770,56 пунктов.
Торги в среду на российском рынке акций сопровождались ростом активности по сравнению со вторником, да и вообще рынок подрос значительно сильнее мировых фондовых площадок на фоне высоких цен на нефть. Подобное положение дел основывается на новостях с Ближнего Востока, где продолжаются народные волнения в Йемене и Сирии, а авиация стран НАТО продолжает бомбить армию правительства Каддафи. Ситуация в Японии пока остается стабильной – уровень радиационного заражения повышается, да и подземные толчки тоже периодически появляются. В США вышла не очень хорошая статистика по продажам новостроек.
На нефтяных рынках фьючерсы в среду закрылись на самом высоком уровне за два с половиной года, тогда как авиационные удары по Ливии продолжаются, а в США сообщили о достаточно резком снижении запасов бензина.
Коалиция НАТО продолжила вчера наносить авиационные удары по войскам ливийского лидера Муамара Каддафи. В результате конфликта и санкций западных стран экспорт нефти из Ливии уже сократился на 1,3 млн. баррелей в день. Большинство участников рынка продолжают беспокоиться относительно того, насколько долго будут продолжаться столкновения, и ожидают, что ливийская нефть будет отсутствовать на рынке в течение продолжительного времени.
Между тем сообщения в среду о том, что сирийские спецслужбы открыли огонь по участникам антиправительственной демонстрации в южном городе Дараа, убив пятерых человек, возобновили опасения, что нестабильность может распространиться на других крупных нефтяных производителей. Саудовская Аравия уже повысила производство нефти для того, чтобы восполнить нехватку ливийской нефти. Если эскалация конфликта распространится на Саудовскую Аравию, то цены на уровне $120 за баррель будут еще не пределом.
Цены на нефть продолжили расти после того, как Министерство энергетики США сообщило о более значительном, чем ожидалось, снижении запасов бензина в США на прошлой неделе. Запасы бензина упали на 5,3 млн. баррелей на прошлой неделе. Рынок ожидал снижения запасов на 2 млн. баррелей. Снижение запасов бензина стало самым крупным недельным снижением с сентября 2008 года, когда ураган Айк прервал производство бензина вдоль северного побережья Мексиканского залива. Запасы бензина упали на 21,4 млн. баррелей за последние пять недель.
По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже котировки апрельских фьючерсов на нефть WTI выросли на 0,7% до уровня в $105,75 за баррель, что стало самым высоким уровнем закрытия с сентября 2008 года. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 0,1% до уровня в $115,55 за баррель.
На американском рынке торги завершились ростом ведущих индексов даже, несмотря на увеличение геополитических рисков и связанных с этим опасений инвесторов, которые остаются ключевым фактором, влияющим на фондовый рынок в краткосрочной перспективе. Внимание инвесторов было сосредоточено к обстановке на Ближнем Востоке, где развертывается военная операция коалиционных сил.
Ситуация на АЭС "Фукусима" уже меньше интересовала инвесторов, но пока обстановка на аварийной электростанции не будет полностью взята под контроль, говорить о полном нивелировании этого фактора преждевременно. Японцам еще предстоит выполнить большой масштаб работ и определить сроки ликвидации аварии и ее последствий.
Что же до влияния японской катастрофы на финансовые результаты американских компаний, то оно пока нейтральное. Вчера автомобилестроительный концерн Ford Motor сообщил, что пока не испытывает проблем, связанных с перебоями в поставках из Японии после произошедшего землетрясения, а представители General Motors пока никак не комментируют ситуацию с поставками из Японии, но отметили, что компания продала привилегированные акции в капитале Ally Financial за $1 млрд. На закрытии торгов бумаги Ford Motor подешевели на 0,21%, а бумаги General Motors подорожали на 1,37%.
Сырьевой сектор оказался под сильным давлением на фоне ситуации в Ливии, из-за чего участники рынка обратили внимание на бумаги нефтегазовых компаний ExxonMobil (+0,05%), Chevron (+0,24%) и CocnocoPhillips (+1,71%). Рост акций ConocoPhillips может быть связан с информацией о том, что компания распродает неключевые активы на $5-10 млрд.
Довольно существенный рост продемонстрировали в ходе торгов котировки акций золотодобывающих компаний – бумаги Barrick Gold и Newmont Mining поднялись на 3,72% и 3,12% соответственно после того, как компании сообщили, что цена золота может через три-четыре года повыситься до отметки в $5 тыс. за унцию.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,56% до уровня в 12 086,02 пунктов, индекс S&P вырос на 0,29% до уровня в 1 297,54 пунктов, а индекс NASDAQ вырос на 0,54% до уровня в 2 698,30 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе инвесторы активно покупали на ожидании предстоящего роста цен на нефть. Довольно существенно подросли бумаги ЛУКОЙЛа (+2,1%), росли также и бумаги Сургутнефтегаза (+2,44%), подорожали акции Газпром нефти (+1,41%), Татнефти (+5,32%) и Роснефти (+2,19%). Вчера глава Shell в России Чарльз Уотсон сообщил, что компания хотела бы поучаствовать вместе с "Роснефтью" в освоении нефтегазовых проектов Арктики. После трех дней снижения стали расти котировки "Газпрома" (+1,27%) в свете увеличения поставок газа в Словению с 0,5 млрд. до 1,7 млрд. куб. м ежегодно.
2. В металлургическом секторе бумаги смотрелись достаточно позитивно: Полюс золото выросло на 2,12%, Полиметалл прибавил 2,55%. Вчера впервые за две недели цены на желтый металл поднялись в Лондоне выше отметки $1430 за унцию, а основные игроки на рынке объявили об ожиданиях роста стоимости золота до $5000 за унцию в течение трех-четырех лет. На уровне рынка дорожали бумаги Норильского никеля (+1,25%), чуть хуже себя вели бумаги Северстали (+0,11%) и ММК (+0,8%) после сообщений о снижении чистой прибыли по РСБУ за 2010-й год на 10,9% до уровня в 24,43 млрд. руб.
3. В банковском секторе активно покупались бумаги второго эшелона банковской отрасли. После повышения со стороны UBS рекомендации по бумагам банка Возрождение из-за прогноза руководства банка по чистой прибыли в 1,1 млрд. руб. по итогам 2011-го года стоимость акций банка подскочила на 3,01%. Хорошо подорожали и бумаги Банка Москвы (+7,23%) после того, как Goldman Sachs сообщил о продаже 3,88% акций столичного банка. Возможно, ВТБ получил контроль над Банком Москвы, что откроет возможности для банка в части оказания столичной кредитной организации всяческую поддержку. ВТБ подрос всего на 1,05%, а Сбербанк прибавил около 0,85%.
ПРОГНОЗ: Рынок продолжает пребывать в достаточно напряженном состоянии с периодическими «включениями» волн позитивных настроений, которые могут генерировать новые фонды, которым необходимо показывать относительно хорошую доходность по итогам квартала
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу