Во вторник, 12 апреля, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз, причиной чему стал заметно ухудшившийся внешний новостной фон. Американские фондовые индексы накануне, несмотря на рост в начале сессии, завершили день преимущественно снижением. Негатива на рынок, по всей видимости, привнесли заявления МВФ о снижении прогноза экономического роста США в текущем году с 3 до 2,8% и динамика сырьевых рынков. Кроме того опубликованная отчетность Alcoa в целом не оправдала ожиданий инвесторов. Во вторник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали снижение. На азиатских фондовых биржах тоже доминировал пессимистичный настрой, при этом наиболее заметное падение показывал японский Nikkei на фоне заявлений МВФ о снижении прогноза экономического роста страны с 1,6 до 1,4% и повышения властями Японии уровня опасности ситуации на АЭС "Фукусима-1" до чернобыльского. Промышленные металлы пока продолжают терять в стоимости. Нефть тоже дешевеет - на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 123,39 долл./барр.
Таким образом, с учетом сложившейся к утру внешней конъюнктуры негативное начало торгов на российском рынке акций было вполне ожидаемым. При этом стоит отметить, что постепенно активность продавцов начинает нарастать. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 1,78%, достигнув 1812,91 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 23,66 млрд руб. Индекс РТС к середине дня снизился до 2073,22 пункта (-1,91%), RTS Standard - до 12440,63 пункта (-1,86%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 91,529 млрд руб., в RTS Standard - 4,133 млрд руб.
Как считает большинство экспертов, сессия вторника на отечественном фондовом рынке, вероятно, пройдет под знаком снижения индексов. С точки зрения аналитиков Газпромбанка, рост российского рынка в условиях внешнего негатива крайне маловероятен, несмотря на то что нефть остается на довольно высоких уровнях. Продажи 12 апреля могут продолжаться до тех пор, пока настрой инвесторов на зарубежных площадках не начнет улучшаться. В течение дня влияние на динамику торгов могут оказать данные об уровне экономической активности в еврозоне, однако они вряд ли станут мощным фактором роста для котировок, полагают эксперты. В свою очередь аналитики компании "Атон" отметили, что вторник может стать отправной точкой достаточно весомого коррекционного снижения, в котором сейчас нуждается перекупленный российский рынок. Из интересной статистики по США экономисты выделили публикацию сальдо торгового баланса страны в феврале в 16:30 мск (прогнозируется сужение дефицита с 46,3 млрд до 44 млрд долл.), а также индекса экономического оптимизма IBD за апрель в 18:00 мск (ожидается увеличение с 43 до 45 пунктов). В Европе станут известны изменение индекса потребительских цен Великобритании в марте и индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии в апреле (прогнозируется снижение с 14,1 до 11,3 пункта). Публикации каких-либо интересных квартальных отчетностей на 12 апреля не запланировано.
Как отметил заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, мировые цены на нефть накануне потеряли около 2,5% и во вторник продолжают снижение на фоне пессимистичного тона свежего прогноза МВФ, указавшего на возникшие новые риски для глобального экономического роста. Кроме того, на нефтяном рынке началась активная фиксация прибыли из-за появившихся признаков ослабления напряженности в Северной Африке и на Ближнем Востоке - в Ливии и Йемене обозначились предпосылки для урегулирования социально-политического кризиса. На этом фоне сектор акций российских нефтегазовых компаний выглядит одним из аутсайдеров рынка. Так, "Роснефть" к 12:30 мск снизилась на 2,53%, "Сургутнефтегаз" - на 1,96%, ЛУКОЙЛ - на 1,56%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 4,13%, "Татнефть" - на 1,82%, "Газпром нефть" - на 1,57%, "Газпром" - на 2,34%, НОВАТЭК - на 1,92%.
Из российских корпоративных событий, которые могут оказать влияние на рынок на текущей неделе, руководитель аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн выделяет отчетность Сбербанка за I квартал по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ), которая выйдет в среду. Эксперт ожидает очень хорошие цифры, которые могут еще больше "разогреть" котировки. Еще одним фактором роста для бумаг банка будет закрытие реестра по выплате дивидендов в пятницу: 1,20 руб. на привилегированную бумагу и 91 коп. - на обыкновенную. Специалист рекомендует покупать акции банка на уровне 104-106 руб. Аналитик также рекомендует бумаги ВТБ на текущих уровнях (коррекции ждать не надо), поскольку ожидает публикации сильной финансовой отчетности в ближайшие полторы недели. Эта отчетность может стать драйвером роста для бумаг, полагает экономист. Тем не менее 12 апреля бумаги банков снижаются в русле общего негативного настроя на рынке. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 1,8%, привилегированные - на 1,89%, ВТБ - на 2,25%.
Не лучшим образом обстоят дела у металлургов: "Норникель" к 12:30 мск потерял в стоимости 1,47%, ММК - 1,46%, "Северсталь" - 2,21%, НЛМК - 1,3%. "Полюс золото" к указанному времени опустилось на 1,04%, "Полиметалл" - на 2,38%.
Продают игроки и акции энергетических компаний: к 12:30 мск Холдинг МРСК потерял в цене 2,06%, "РусГидро" - 1,96%, "Интер РАО" - 2,22%, ФСК ЕЭС - 1,19%, МОЭСК - 1,87%, "Мосэнерго" - 1,77%.
Не обошли стороной продавцы и телекоммуникационный сектор: обыкновенные акции "Ростелекома" к указанному времени снизились на 2,2%, привилегированные - на 2,09%, МТС - на 0,63%.
Что же касается дальнейшей динамики российского фондового рынка, то, несмотря на снижение 12 апреля, во второй половине недели руководитель аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн ожидает роста рынка, который суммарно, скорее всего, приведет к положительному закрытию по результатам недели. На текущей пятидневке начнет выходить отчетность американских компаний за I квартал. В среду свои результаты представит JP Morgan, и специалист ожидает сильных цифр от "наименее пострадавшего от кризиса" глобального банка. Из макрособытий на этой неделе в США в среду выйдут важные данные о розничных продажах за март (консенсус - рост на 0,5%), а в четверг появятся данные об инфляции (ожидается рост на 0,5% в месячном выражении). Кроме того, на текущей неделе выйдет полный пакет макроэкономических данных о Китае: в среду появятся информация о новых кредитах, выданных китайскими банками, а в четверг - данные об инфляции, промышленном производстве, розничных продажах и инвестициях (все данные за март).
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Игроки избавляются от акций нефтяных компаний
В первой половине торговой сессии вторника, 12 апреля, на фоне негативной динамики рынка одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "Башинформсвязь". Значительное снижение демонстрировали привилегированные акции ОАО "Транснефть".
Акции "Башинформсвязи" в начале торгов взлетели на 7,59%. К 13:30 рост значительно замедлился и составил 3,38%. Очевидных причин для такой динамики нет, поэтому нельзя исключать, что рост обусловлен спекулятивным интересом. Несколькими днями ранее стало известно, что ОАО "Башинформсвязь" в 2010г. увеличило чистую прибыль по сравнению с 2009г. на 14% - до 720 млн руб. По сообщению "Коммерсантъ(Уфа)" со ссылкой на компанию, выручка оператора связи выросла на 3,7% - до 5,597 млрд руб., прибыль до налогообложения увеличилась на 6%, составив 927,7 млн руб.
Стоимость акций "Башинформсвязи" четко следует за устойчивым восходящим трендом 1, имеющим место с декабря минувшего года. Однако на протяжении последнего месяца рост слегка застопорился - котировки "застряли" в боковом диапазоне 14-15 руб./акция (3-4), видимо поубавилось число желающих покупать бумаги после трехкратного роста за последние четыре месяца. Дальнейший рост стоимости акций весьма вероятен ввиду наличия идея перекладки в них средств телекоммуникационных ПИФов, освободившихся в результате ухода с рынка МРК, однако оценить потенциал такого рост в текущих условиях нельзя. Зато можно говорить о потенциале падения, в случае если "медведи" вступят в игру и продавят котировки ниже уровня тренда 1. Первой целью выступит отметка 14 руб./акция (3), а полноценной коррекцией будет считаться поход к 12,4 руб./акция (2). Таким образом, снижение может составить 7-17%.
Акции "Транснефти" в начале торгов подешевели на 4,10%. К 13:30 мск снижение немного замедлилось и составило 3,86%. Разнонаправленная динамика цен на нефть могла оказать негативное влияние на интерес игроков к бумагам нефтяных компаний, в том числе, и "Транснефти". Кроме того, в понедельник стало известно о том, что ООО "Сумма капитал" и OAO "АК "Транснефть" заплатили за контрольный пакет в ОАО "Новороссийский морской торговый порт" (НМТП) около 2 млрд долл. Об этом сообщил президент компании "Сумма капитал" Марат Шайдаев.
Напомним, в январе 2011г. OAO "АК "Транснефть" и компания "Сумма капитал" объявили о закрытии сделки по покупке контрольного пакета акций НМТП. В рамках этой сделки Новороссийский морской торговый порт приобрел 100%-ную долю в уставном капитале ООО "Приморский торговый порт" (Ленинградская область) у компании Omirico, заплатив 2 млрд 153 млн долл. В свою очередь, Omirico приобрела 100% акций компании Novoport Holding Ltd., которая владеет 50,1% акций ОАО "НМТП".
После того как в конце марта котировки "Транснефти" вырвались из консолидационного диапазона 38000-41300 руб./акция (1-2), здесь наблюдался стремительный рост. В последние два дня котировки пытались закрепиться уже выше уровня сопротивления 3, проходившего в районе 45000 руб./акция. Однако общерыночная конъюнктура внесла коррективы и "быкам" во вторник приходится отступать, сдав уровень 3. Подчиняясь нахлынувшей на рынок волне пессимизма, котировки "префов" "Транснефти" могут вернуться в консолидационный диапазон 1-2, и, в зависимости от того где они остановятся (у верхней или нижней границы), падение составит 7-14%. При этом технические индикаторы указывают на возможность продолжение роста, здесь даже нет критической перекупленности, как у большинства ликвидных бумаг на ММВБ. Целью подъема выступает отметка 49000 руб./акция, где проходит уровень коррекции Фибоначчи 61,8% от кризисной волны падения
Спрэд-анализ: ММВБ смотрится немного лучше РТС
Динамика торгов на российском рынке акций во вторник, 12 апреля, была резко негативной. За первую минуту сессии индекс ММВБ упал на 1,4%. Основной причиной этого стал довольно негативный внешний фон, установившийся перед началом торгов. В дальнейшем снижение лишь ускорялось.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ утром во вторник демонстрировал разнонаправленную динамику. Стоит отметить, что большую часть первой половины торгов значение спрэда находилось вблизи уровня 260 пунктов. При этом на фоне неоднократных попыток нефтяных котировок скорректироваться вверх снижение индекса РТС замедлялось, но тем не менее в целом ММВБ выглядел лучше РТС.
Значение разницы между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом во вторник утром преимущественно уменьшалось. Такая динамика обусловлена усилением пессимизма на спотовом рынке, в то время как на торгах срочными инструментами игроки ранее закладывали в котировки подобное развитие событий. Стоит отметить, что величина спрэда успешно преодолела 50 пунктов - это довольно важный фактор для дальнейшей динамики. Скорее всего, сужение спрэда продолжится.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии во вторник демонстрировал вялую смешанную динамику. Большую часть времени снижение привилегированных бумаг происходило немного быстрее, чем обыкновенных. Однако с учетом текущей ситуации на мировых рынках говорить о перспективах роста акций банка не приходится.
Среди наиболее ликвидных представителей второго эшелона интересную динамику во вторник утром демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. С первых минут сессии "медведи" старались продавить котировки компании. Однако уровень 0,389 руб./акция оказался им не по силам. Но и у "быков" не получалась добиться существенных движений бумаг. Около полудня котировки ФСК практически вернулись к уровням окончания торгов предыдущего дня, но закрыть гэп покупателям не удалось. Вполне вероятно, что до конца сессии этот гэп будет закрыт
Таким образом, с учетом сложившейся к утру внешней конъюнктуры негативное начало торгов на российском рынке акций было вполне ожидаемым. При этом стоит отметить, что постепенно активность продавцов начинает нарастать. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 1,78%, достигнув 1812,91 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 23,66 млрд руб. Индекс РТС к середине дня снизился до 2073,22 пункта (-1,91%), RTS Standard - до 12440,63 пункта (-1,86%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 91,529 млрд руб., в RTS Standard - 4,133 млрд руб.
Как считает большинство экспертов, сессия вторника на отечественном фондовом рынке, вероятно, пройдет под знаком снижения индексов. С точки зрения аналитиков Газпромбанка, рост российского рынка в условиях внешнего негатива крайне маловероятен, несмотря на то что нефть остается на довольно высоких уровнях. Продажи 12 апреля могут продолжаться до тех пор, пока настрой инвесторов на зарубежных площадках не начнет улучшаться. В течение дня влияние на динамику торгов могут оказать данные об уровне экономической активности в еврозоне, однако они вряд ли станут мощным фактором роста для котировок, полагают эксперты. В свою очередь аналитики компании "Атон" отметили, что вторник может стать отправной точкой достаточно весомого коррекционного снижения, в котором сейчас нуждается перекупленный российский рынок. Из интересной статистики по США экономисты выделили публикацию сальдо торгового баланса страны в феврале в 16:30 мск (прогнозируется сужение дефицита с 46,3 млрд до 44 млрд долл.), а также индекса экономического оптимизма IBD за апрель в 18:00 мск (ожидается увеличение с 43 до 45 пунктов). В Европе станут известны изменение индекса потребительских цен Великобритании в марте и индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии в апреле (прогнозируется снижение с 14,1 до 11,3 пункта). Публикации каких-либо интересных квартальных отчетностей на 12 апреля не запланировано.
Как отметил заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, мировые цены на нефть накануне потеряли около 2,5% и во вторник продолжают снижение на фоне пессимистичного тона свежего прогноза МВФ, указавшего на возникшие новые риски для глобального экономического роста. Кроме того, на нефтяном рынке началась активная фиксация прибыли из-за появившихся признаков ослабления напряженности в Северной Африке и на Ближнем Востоке - в Ливии и Йемене обозначились предпосылки для урегулирования социально-политического кризиса. На этом фоне сектор акций российских нефтегазовых компаний выглядит одним из аутсайдеров рынка. Так, "Роснефть" к 12:30 мск снизилась на 2,53%, "Сургутнефтегаз" - на 1,96%, ЛУКОЙЛ - на 1,56%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 4,13%, "Татнефть" - на 1,82%, "Газпром нефть" - на 1,57%, "Газпром" - на 2,34%, НОВАТЭК - на 1,92%.
Из российских корпоративных событий, которые могут оказать влияние на рынок на текущей неделе, руководитель аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн выделяет отчетность Сбербанка за I квартал по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ), которая выйдет в среду. Эксперт ожидает очень хорошие цифры, которые могут еще больше "разогреть" котировки. Еще одним фактором роста для бумаг банка будет закрытие реестра по выплате дивидендов в пятницу: 1,20 руб. на привилегированную бумагу и 91 коп. - на обыкновенную. Специалист рекомендует покупать акции банка на уровне 104-106 руб. Аналитик также рекомендует бумаги ВТБ на текущих уровнях (коррекции ждать не надо), поскольку ожидает публикации сильной финансовой отчетности в ближайшие полторы недели. Эта отчетность может стать драйвером роста для бумаг, полагает экономист. Тем не менее 12 апреля бумаги банков снижаются в русле общего негативного настроя на рынке. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 1,8%, привилегированные - на 1,89%, ВТБ - на 2,25%.
Не лучшим образом обстоят дела у металлургов: "Норникель" к 12:30 мск потерял в стоимости 1,47%, ММК - 1,46%, "Северсталь" - 2,21%, НЛМК - 1,3%. "Полюс золото" к указанному времени опустилось на 1,04%, "Полиметалл" - на 2,38%.
Продают игроки и акции энергетических компаний: к 12:30 мск Холдинг МРСК потерял в цене 2,06%, "РусГидро" - 1,96%, "Интер РАО" - 2,22%, ФСК ЕЭС - 1,19%, МОЭСК - 1,87%, "Мосэнерго" - 1,77%.
Не обошли стороной продавцы и телекоммуникационный сектор: обыкновенные акции "Ростелекома" к указанному времени снизились на 2,2%, привилегированные - на 2,09%, МТС - на 0,63%.
Что же касается дальнейшей динамики российского фондового рынка, то, несмотря на снижение 12 апреля, во второй половине недели руководитель аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн ожидает роста рынка, который суммарно, скорее всего, приведет к положительному закрытию по результатам недели. На текущей пятидневке начнет выходить отчетность американских компаний за I квартал. В среду свои результаты представит JP Morgan, и специалист ожидает сильных цифр от "наименее пострадавшего от кризиса" глобального банка. Из макрособытий на этой неделе в США в среду выйдут важные данные о розничных продажах за март (консенсус - рост на 0,5%), а в четверг появятся данные об инфляции (ожидается рост на 0,5% в месячном выражении). Кроме того, на текущей неделе выйдет полный пакет макроэкономических данных о Китае: в среду появятся информация о новых кредитах, выданных китайскими банками, а в четверг - данные об инфляции, промышленном производстве, розничных продажах и инвестициях (все данные за март).
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Игроки избавляются от акций нефтяных компаний
В первой половине торговой сессии вторника, 12 апреля, на фоне негативной динамики рынка одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "Башинформсвязь". Значительное снижение демонстрировали привилегированные акции ОАО "Транснефть".
Акции "Башинформсвязи" в начале торгов взлетели на 7,59%. К 13:30 рост значительно замедлился и составил 3,38%. Очевидных причин для такой динамики нет, поэтому нельзя исключать, что рост обусловлен спекулятивным интересом. Несколькими днями ранее стало известно, что ОАО "Башинформсвязь" в 2010г. увеличило чистую прибыль по сравнению с 2009г. на 14% - до 720 млн руб. По сообщению "Коммерсантъ(Уфа)" со ссылкой на компанию, выручка оператора связи выросла на 3,7% - до 5,597 млрд руб., прибыль до налогообложения увеличилась на 6%, составив 927,7 млн руб.
Стоимость акций "Башинформсвязи" четко следует за устойчивым восходящим трендом 1, имеющим место с декабря минувшего года. Однако на протяжении последнего месяца рост слегка застопорился - котировки "застряли" в боковом диапазоне 14-15 руб./акция (3-4), видимо поубавилось число желающих покупать бумаги после трехкратного роста за последние четыре месяца. Дальнейший рост стоимости акций весьма вероятен ввиду наличия идея перекладки в них средств телекоммуникационных ПИФов, освободившихся в результате ухода с рынка МРК, однако оценить потенциал такого рост в текущих условиях нельзя. Зато можно говорить о потенциале падения, в случае если "медведи" вступят в игру и продавят котировки ниже уровня тренда 1. Первой целью выступит отметка 14 руб./акция (3), а полноценной коррекцией будет считаться поход к 12,4 руб./акция (2). Таким образом, снижение может составить 7-17%.
Акции "Транснефти" в начале торгов подешевели на 4,10%. К 13:30 мск снижение немного замедлилось и составило 3,86%. Разнонаправленная динамика цен на нефть могла оказать негативное влияние на интерес игроков к бумагам нефтяных компаний, в том числе, и "Транснефти". Кроме того, в понедельник стало известно о том, что ООО "Сумма капитал" и OAO "АК "Транснефть" заплатили за контрольный пакет в ОАО "Новороссийский морской торговый порт" (НМТП) около 2 млрд долл. Об этом сообщил президент компании "Сумма капитал" Марат Шайдаев.
Напомним, в январе 2011г. OAO "АК "Транснефть" и компания "Сумма капитал" объявили о закрытии сделки по покупке контрольного пакета акций НМТП. В рамках этой сделки Новороссийский морской торговый порт приобрел 100%-ную долю в уставном капитале ООО "Приморский торговый порт" (Ленинградская область) у компании Omirico, заплатив 2 млрд 153 млн долл. В свою очередь, Omirico приобрела 100% акций компании Novoport Holding Ltd., которая владеет 50,1% акций ОАО "НМТП".
После того как в конце марта котировки "Транснефти" вырвались из консолидационного диапазона 38000-41300 руб./акция (1-2), здесь наблюдался стремительный рост. В последние два дня котировки пытались закрепиться уже выше уровня сопротивления 3, проходившего в районе 45000 руб./акция. Однако общерыночная конъюнктура внесла коррективы и "быкам" во вторник приходится отступать, сдав уровень 3. Подчиняясь нахлынувшей на рынок волне пессимизма, котировки "префов" "Транснефти" могут вернуться в консолидационный диапазон 1-2, и, в зависимости от того где они остановятся (у верхней или нижней границы), падение составит 7-14%. При этом технические индикаторы указывают на возможность продолжение роста, здесь даже нет критической перекупленности, как у большинства ликвидных бумаг на ММВБ. Целью подъема выступает отметка 49000 руб./акция, где проходит уровень коррекции Фибоначчи 61,8% от кризисной волны падения
Спрэд-анализ: ММВБ смотрится немного лучше РТС
Динамика торгов на российском рынке акций во вторник, 12 апреля, была резко негативной. За первую минуту сессии индекс ММВБ упал на 1,4%. Основной причиной этого стал довольно негативный внешний фон, установившийся перед началом торгов. В дальнейшем снижение лишь ускорялось.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ утром во вторник демонстрировал разнонаправленную динамику. Стоит отметить, что большую часть первой половины торгов значение спрэда находилось вблизи уровня 260 пунктов. При этом на фоне неоднократных попыток нефтяных котировок скорректироваться вверх снижение индекса РТС замедлялось, но тем не менее в целом ММВБ выглядел лучше РТС.
Значение разницы между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом во вторник утром преимущественно уменьшалось. Такая динамика обусловлена усилением пессимизма на спотовом рынке, в то время как на торгах срочными инструментами игроки ранее закладывали в котировки подобное развитие событий. Стоит отметить, что величина спрэда успешно преодолела 50 пунктов - это довольно важный фактор для дальнейшей динамики. Скорее всего, сужение спрэда продолжится.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии во вторник демонстрировал вялую смешанную динамику. Большую часть времени снижение привилегированных бумаг происходило немного быстрее, чем обыкновенных. Однако с учетом текущей ситуации на мировых рынках говорить о перспективах роста акций банка не приходится.
Среди наиболее ликвидных представителей второго эшелона интересную динамику во вторник утром демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. С первых минут сессии "медведи" старались продавить котировки компании. Однако уровень 0,389 руб./акция оказался им не по силам. Но и у "быков" не получалась добиться существенных движений бумаг. Около полудня котировки ФСК практически вернулись к уровням окончания торгов предыдущего дня, но закрыть гэп покупателям не удалось. Вполне вероятно, что до конца сессии этот гэп будет закрыт
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба