2 мая 2011 Admiral Markets Бочкарев Константин
В поле наших интересов на данный момент продолжает лежать преимущественно товарный, чем валютный рынок. Самое интересное сейчас, конечно — это лопнувший «пузырь» на рынке серебра, но мы также видим ряд идей в случае с рынком нефти.
Серебро
«Двойная вершина» на дневном графике серебра начинает постепенно реализовываться с прохождением поддержки 44.50$, что, на наш взгляд, несет в себе риски достижения в мае или июне по металлу уровней 39.30$/39.50$.
Серебро (часовой график, spot)
Market talk:
Цены на серебро в моменте в понедельник ночью падают на 13% (с 48$ до 42.2$), поводом к чему могло стать решение CME Group в конце прошлой недели повысить маржинальные требования для фьючерсов на серебро и золото, что спровоцировало повальное закрытие спекулятивных позиций. Неделей ранее, кстати, решение об увеличении маржи по фьючерсам на драгоценные металлы было принято в Китае.
По данным CFTC, чистые длинные позиции по серебру за последнюю отчетную неделю к 26\04 сократились на 26%, что также может быть сигналом к начавшейся фиксации прибыли.
Формальным катализатором к коррекции на рынке серебра или нефти вместе с тем могут быть сообщения об убийстве Усамы бен Ладена, что у инвесторов невольно ассоциируется с снижением геополитических рисков.
С точки зрения технического анализа, рост котировок серебра с 42.2$ в район 45$ в дневные и ночные часы - это вполне закономерная коррекция на пробой, которую в конечном случае следует использовать для открытия новых позиций на продажу. В данном случае в качестве ориентира может быть следующее: а) двухсотдневное скользящее среднее в районе 45.50$ на часовом графике б) сопротивление 46$, которое ранее фигурировало ни раз в середине прошлой недели в) как возможный фильтр EMA(15) и EMA(30), в районе которых может закончиться коррекционное движение г) точкой отмены «медвежьих» ожиданий по серебру на какое-то время может быть уход цены и ее закрепление выше обозначенных фильтров.
Нефть
Рынок нефти, как и меди, ассоциируется у нас преимущественно с перспективами роста мировой экономики. В этой связи мы довольно-таки скептически начинаем смотреть на углеводороды в контексте, учитывая то, что практически все крупнейшие Центробанки мира за исключением, быть может, ЕЦБ рапортовали в последнее время о том, что повсеместное замедление темпов роста ВВП уже началось.
Из остальных информационных поводом мы также выделяем «медвежий» прогноз Goldman Sachs по сырье на ближайшие 3-6 месяцев с целью 105$ по Brent, рекордную позицию коммерческих трейдеров (хеджеров, производителей и потребителей нефти) за более чем 6 лет, а также убийство Бен Ладена, что само по себе может стать катализатором падения котировок WTI в район 90$/95$ за баррель в ближайшие недели или месяцы.
Нефть и чистые открытые позиции коммерческих трейдеров (хеджеров)
Отчеты CFTC показывают, что сейчас у хеджеров рекордная «короткая» позиция на рынке нефти за более чем 6 лет. Единственная проблема, что у спекулянтов такая же рекордная позиция, но уже на покупку, поэтому все, что можно сказать, так это то, что последнее ралли на рынке нефти носит исключительно спекулятивный характер.
Серебро
«Двойная вершина» на дневном графике серебра начинает постепенно реализовываться с прохождением поддержки 44.50$, что, на наш взгляд, несет в себе риски достижения в мае или июне по металлу уровней 39.30$/39.50$.
Серебро (часовой график, spot)
Market talk:
Цены на серебро в моменте в понедельник ночью падают на 13% (с 48$ до 42.2$), поводом к чему могло стать решение CME Group в конце прошлой недели повысить маржинальные требования для фьючерсов на серебро и золото, что спровоцировало повальное закрытие спекулятивных позиций. Неделей ранее, кстати, решение об увеличении маржи по фьючерсам на драгоценные металлы было принято в Китае.
По данным CFTC, чистые длинные позиции по серебру за последнюю отчетную неделю к 26\04 сократились на 26%, что также может быть сигналом к начавшейся фиксации прибыли.
Формальным катализатором к коррекции на рынке серебра или нефти вместе с тем могут быть сообщения об убийстве Усамы бен Ладена, что у инвесторов невольно ассоциируется с снижением геополитических рисков.
С точки зрения технического анализа, рост котировок серебра с 42.2$ в район 45$ в дневные и ночные часы - это вполне закономерная коррекция на пробой, которую в конечном случае следует использовать для открытия новых позиций на продажу. В данном случае в качестве ориентира может быть следующее: а) двухсотдневное скользящее среднее в районе 45.50$ на часовом графике б) сопротивление 46$, которое ранее фигурировало ни раз в середине прошлой недели в) как возможный фильтр EMA(15) и EMA(30), в районе которых может закончиться коррекционное движение г) точкой отмены «медвежьих» ожиданий по серебру на какое-то время может быть уход цены и ее закрепление выше обозначенных фильтров.
Нефть
Рынок нефти, как и меди, ассоциируется у нас преимущественно с перспективами роста мировой экономики. В этой связи мы довольно-таки скептически начинаем смотреть на углеводороды в контексте, учитывая то, что практически все крупнейшие Центробанки мира за исключением, быть может, ЕЦБ рапортовали в последнее время о том, что повсеместное замедление темпов роста ВВП уже началось.
Из остальных информационных поводом мы также выделяем «медвежий» прогноз Goldman Sachs по сырье на ближайшие 3-6 месяцев с целью 105$ по Brent, рекордную позицию коммерческих трейдеров (хеджеров, производителей и потребителей нефти) за более чем 6 лет, а также убийство Бен Ладена, что само по себе может стать катализатором падения котировок WTI в район 90$/95$ за баррель в ближайшие недели или месяцы.
Нефть и чистые открытые позиции коммерческих трейдеров (хеджеров)
Отчеты CFTC показывают, что сейчас у хеджеров рекордная «короткая» позиция на рынке нефти за более чем 6 лет. Единственная проблема, что у спекулянтов такая же рекордная позиция, но уже на покупку, поэтому все, что можно сказать, так это то, что последнее ралли на рынке нефти носит исключительно спекулятивный характер.
http://www.admiralmarkets.com/ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба