5 мая 2011 Bloomberg Бегларян Григорий
Об этом в клиентской записке сообщают стратеги одного из фондов Дойче банка.Статег по валютам Deutsche Hedge fund, господин Mirza Baig пишет, что объем чистых длинных позиций по азиатским валютам со стороны хедж-фондов, почти достиг рекордных показателей, что создает риски для коррекции валют региона.В Deutsche Hedge fund также отмечают, что слишком быстрое укрепление некоторых азиатских валют, создает предпосылки для коррекции, так как на данном этапе курсы таких валют, как доллар Сингапура или рингитт Малазиий выглядят немного дороговато.Тем не менее, в долгосрочном плане стратеги Deutsche Hedge fund отмечают, что основные ставки по прежнему направлены на дальнейшее укрепление азиатских валют, вопрос только в желании зафиксировать прибыль и получить возможность приобрести валюты немного дешевле.
08:01 04May11 -FXNEWS-Hedge funds' AXJ long positions near record-Deutsche Hedge funds' long positions in some emerging Asian currencies had been close to a record high, says Mirza Baig, senior currency strategist for Deutsche Bank in Singapore, suggesting the currencies may face risk of some liquidation of the positions sooner or later. Deutsche Bank's internal gauge of market positioning that tracks moves among hedge funds had shown that long positions in some of the Asian currencies had been close to a record high as of last Thursday, Baig says. «Positioning was definitely quite stretched,» Baig says, referring to hedge funds' bets for Asian currencies to rise. But some Asian currencies are now nearing levels where they may be worth buying, such as 1.24 for USD/SGD and 3.00 for USD/MYR, he adds.
РОЗНИЧНЫЕ ПРОДАЖИ В АВСТРАЛИИ НЕОЖИДАННО УПАЛИ В МАРТЕ НА 0.5%.ВПЕРВЫЕ С ОКТЯБРЯ 2010 ГОДА
May 5 (Bloomberg) — Australian retail sales unexpectedly fell in March as consumers spent less at department stores and supermarkets, sending the nation’s currency lower. Sales declined 0.5 percent from a month earlier, when they increased a revised 0.8 percent, the Bureau of Statistics said in Sydney today. It was the first drop since October. The median forecast in a Bloomberg News survey of 21 economists was for a 0.5 percent increase, and none predicted a drop.
noir.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aeebuIiStRr8&pos=4
КИТАЙ НАМЕРЕН ВВЕСТИ НАЛОГ С ПРОДАЖ НА НЕФТЬ И ГАЗ
Об этом сообщает китайское издание «Shanghai Securities News » ссылаясь на источники в правительстве.Планируется ввести налог с продаж на нефть и газ в размере от 5 до 10% для того, чтобы найти финансирование на развитие западных провинций страны.Налог пока планируется вводить только в некоторых провинциях и речь не идет о введение налога в общенациональном масштабе.
May 5 (Bloomberg) — China’s planned resource tax on the sale of oil and gas may be as high as 10 percent, Shanghai Securities News reported, citing a government document it obtained. The government may levy a tax of 5 percent to 10 percent of sales value, according to an amendment to temporary regulations on the matter, the newspaper reported, without giving details on a timeframe or geographical regions for implementation.
China has proposed a nationwide resource tax to raise funds to develop the poorer western regions, which are rich in oil, gas and coal reserves. The government first introduced a trial tax of 5 percent in Xinjiang province in June, which it widened to other western provinces a month later. It hasn’t announced final plans for the entire country. Coal will still be taxed by volume rather than price levels, according to Shanghai Securities, which is owned by the official Xinhua News Agency. The tax may be raised to between 0.3 yuan and 8 yuan a metric ton from 0.3 yuan to 5 yuan, the newspaper said, citing the amended rules. Nationwide introduction of the taxes may be delayed because of inflation concerns, the Shanghai-based newspaper reported, citing unidentified people. Hu Jinglin, a spokesman for the finance ministry, and Li Pumin, a spokesman at the National Development and Reform Commission, didn’t answer three calls made to their offices
МИНИСТР ФИНАНСОВ ФРАНЦИИ ГОВОРИТ:СИЛЬНЫЙ ЕВРО ВЫГОДЕН ДЛЯ ЕВРОПЫ,ТАК КАК СНИЖАЕТ СТОИМОСТЬ ИМПОРТА СЫРЬЯ
Об этом госпожа Christine Lagarde заявила в интервью Bloomberg Television.По ее словам, рост курса евро не должен вызывать беспокойство, так как в условиях роста стоимости сырья, помогает снижать затраты на импорт для европейских корпораций, что поддерживает конкурентоспособность местных производителей.Министр считает, что евро выглядит чрезвычайно хорошо, хотя и добавила, что хотела бы, чтобы и доллар был бы сильным.Но в данный момент, укрепление евро вполне вписывается в текущую политику европейских властей, так как рост валюты поможет ограничить дальнейший рост инфляции на фоне все еще растущих цен на сырье.
May 4 (Bloomberg) — A strong euro benefits the region’s companies as it cuts costs of raw materials priced in dollars and forces European firms to seek additional ways to boost competitiveness, French Finance Minister
May 4 (Bloomberg) — A strong euro benefits the region’s companies as it cuts costs of raw materials priced in dollars and forces European firms to seek additional ways to boost competitiveness, French Finance Minister Christine Lagarde said.
The euro is doing “extremely well” Lagarde said in an interview with Bloomberg Television in Hanoi, even as she added that she would like to see a “strong dollar.” The European currency has advanced 11 percent against the dollar so far this year as the European Central Bank raised rates and the Federal Reserve continued to pledge “exceptionally low” borrowing costs.
Lagarde signaled that inflation is a greater concern than growth in the euro region, saying there’s no need for further stimulus, and warning that consumer-price increases are accelerating “a little bit.”
The currency shared by 17 European Union members was at $1.4826 as of 3 p.m. in Singapore, after surpassing $1.49 for the first time since 2009 this week. The Dollar Index, which tracks the dollar against the currencies of six major U.S. trading partners, is down 7.4 percent this year.
“When you have a very strong currency relative to the dollar and a rising barrel of oil, you certainly get more value out of a strong euro than a weak dollar,” she said. “It cuts both ways. It’s a deterrence when it comes to competitiveness but it’s a strong benefit when it comes to buying raw materials in U.S. dollars.”
The French finance chief, attending the Asian Development Bank’s annual gathering, told reporters earlier that the increase in food and oil prices “needs to be addressed.” Each nation must decide the right policy mix, she said, citing interest rates and “prudential rules” as policy tools.
Lagarde also said it is “comforting” to see that Portugal has reached an agreement on a bailout package. Portugal announced an agreement late yesterday on a 78 billion-euro ($116 billion) three-year loan package.
said. The euro is doing “extremely well” Lagarde said in an interview with Bloomberg Television in Hanoi, even as she added that she would like to see a “strong dollar.” The European currency has advanced 11 percent against the dollar so far this year as the European Central Bank raised rates and the Federal Reserve continued to pledge “exceptionally low” borrowing costs. Lagarde signaled that inflation is a greater concern than growth in the euro region, saying there’s no need for further stimulus, and warning that consumer-price increases are accelerating “a little bit.” The currency shared by 17 European Union members was at $1.4826 as of 3 p.m. in Singapore, after surpassing $1.49 for the first time since 2009 this week. The Dollar Index, which tracks the dollar against the currencies of six major U.S. trading partners, is down 7.4 percent this year. “When you have a very strong currency relative to the dollar and a rising barrel of oil, you certainly get more value out of a strong euro than a weak dollar,” she said. “It cuts both ways. It’s a deterrence when it comes to competitiveness but it’s a strong benefit when it comes to buying raw materials in U.S. dollars.” The French finance chief, attending the Asian Development Bank’s annual gathering, told reporters earlier that the increase in food and oil prices “needs to be addressed.” Each nation must decide the right policy mix, she said, citing interest rates and “prudential rules” as policy tools. Lagarde also said it is “comforting” to see that Portugal has reached an agreement on a bailout package. Portugal announced an agreement late yesterday on a 78 billion-euro ($116 billion) three-year loan package.
ФОНД PIMCO ДЕЛАЕТ СТАВКУ НА СИЛЬНЫЙ АВСТРАЛИЙСКИЙ ДОЛЛАР,ШВЕДСКУЮ КРОНУ И ВАЛЮТЫ АЗИИ.ЖДЕТ СЛАБОСТИ АМЕРИКАНСКОГО ДОЛЛАРА И ЕВРО
Учитывая, что фонды Pacific Investment Management Co инвестируют во многие виды активов, естественно, что фондам надо рассчитывать на валютную составляющую активов.В этой связи может быть интересным взгляд управляющих фондами PIMCO на перспективы валютных курсов.Глава европейского валютного отдела Pacific Investment Management Co, господин Thomas Kressin полагает, что надо делать ставку на валютные активы те стран, в которых соотношение рисков сбалансировано.В первую очередь это касается валют тех стран, в которых существует сильный рост экономики, низкий уровень госдолга и в которых Центробанки проводят ужесточение денежно-кредитной политики.Это валюты таких стран как Австралия, Сингапур, Южная Корея, Швеция.Что касается евро, то управляющий Thomas Kressin не верит в устойчивость роста евро, полагая, что эта валюта переоценена, а риске дезинтеграции Еврозоны могут в будущем существенно возрасти и оказать негативное влияние на перспективы единой европейской валюты.Также в PIMCO мрачно смотрят на будущее американского доллара и иены.
May 4 (Bloomberg) — Pacific Investment Management Co., which runs the world’s biggest mutual fund, said it’s betting the euro will fall because its current strength doesn’t adequately reflect the risk that the union may disintegrate. The fund is buying currencies of countries that have strong growth, low levels of debt, and where central banks are tightening monetary policy, such as Australia, Singapore, South Korea and Sweden, Thomas Kressin, head of European foreign exchange at Pimco in Munich, said in an interview yesterday.
“The euro is overvalued,” he said in London. “Investors should, and will eventually, demand higher premiums to compensate for political and economic risks which are structurally embedded in the institutional setup of the euro area. That’s why we expect the trade-weighted euro exchange rate to depreciate from here.” Bloomberg Correlation-Weighted Indexes showed the euro has risen 3.9 percent in the past three months, making it the best performer after the Swiss franc among the 10 currencies tracked by the measure. The 17-nation currency has gained even as the currency bloc grapples with a sovereign debt crisis that forced Greece, Ireland and Portugal to seek bailouts from the European Union and the International Monetary Fund.
Kressin said Pimco has been bearish on the dollar, the yen and the euro in the past few years and it preferred currencies from emerging economies, especially in Asia. South Korea will grow 4.5 percent this year while the U.S. economy expands 2.9 percent and the euro region 1.7 percent, according to median economist estimates compiled by Bloomberg News. “Given growth and rising inflationary pressures we’ve seen in the emerging markets, currencies have become an additional tool for policy makers there to reduce the pressure,” Kressin said. “In the developed markets, the same criteria applies. That’s why we find the Australian dollar, the Norwegian krone and the Swedish krona attractive.”
КАЗНАЧЕЙСТВО США ИНФОРМИРУЕТ КОНГРЕСС О НЕОБХОДИМОСТИ УВЕЛИЧИТ ЛИМИТ ПО ГОСДОЛГУ НА $2 ТРИЛЛИОНА
Об этом сообщает агентство Reuters.Казначейство просит повысить потолок по госдолгу на 2 триллиона долларов, чтобы иметь возможность проводить финансирование до конца 2012 года.
Индекс Биржи ММВБ ушел в минус с начала года.Индекс РТС в плюсе
РАЗРЫВ В ЦЕНЕ ЗОЛОТА И СЕРЕБРА УВЕЛИЧИЛСЯ ДО 1 К 37
СИТУАЦИЯ НА РЫНКЕ ПРОМЫШЛЕННЫХ МЕТАЛЛОВ В КИТАЕ В МАРТЕ
Таможенная служба Китая и Национальная Комиссия по Развитию и Реформам Китая сообщают о ситуации на рынке промышленных металлов в марте нынешнего года.В марте спрос на основные промышленные металлы в Китае немного вырос, но по сравнению с тем же периодом прошлого остается очень слабым.Судя по довольно большим объемам экспорта промышленных металлов, складские излишки очень высокие, а меры властей по ограничению строительной активности в сеткоре жилой недвижимости приводят к снижению внутреннего потребления.По итогам марта, спрос на медь оказался на почти 13% ниже уровня 2010 года, хотя по сравнению с февралем текущего года немного подрос.Производство аллюминия продолжает расти несмотря ни на что, и в марте был новый рекорд (за месяц)по объемам производства в размере 1.428 миллионов тонн, хотя объемы чуть понизились по сравнению с февралем текущего года.Внутренни спрос на аллюминий в марте упал на 1% (по сравнению с февралем) но спрос все еще на 11% выше уровней марта прошлого года.
БИРЖЕВОЕ РАЛЛИ В КИТАЕ "ЗАХЛЕБНУЛОСЬ".КЛИЕНТАМ БАНКА GOLDMAN SACHS ПРИДЕТСЯ ПОТЕРПЕТЬ.
Причиной для такого снижения послужили новости связанные с денежно-кредитной политикой Народного Банка Китая и новых ограничений в секторе недвижимости КНР.В совокупности все эти новости означают, что власти никак не могут подавить рост инфляционных ожиданий в экономике, но при этом не решаются бороться с инфляцией за счет более мощного укрепления курса юаня, предпочитая действовать «дедовскими методами».В результате, по итогам закрытия торгов на Шанхайской Бирже, ключевой фондовый индикатор Китая снова оказался в «медвежьем рынке».Вопреки рассчетам многих рыночных стратегов, биржевого ралли в Китае пока так и не получилось, хотя еще в начале года банк Goldman Sahcs призывал клиентов активно покупать китайские акции на идее «победы над инфляцией» и перехода регуляторов от политики «сдерживания» к политике «стимулирования».Квартальный отчет Народного Банка Китая отчасти явился катализатором снижения китайского рынка акций, так как в ЦБ неожиданно дали понять, что в случае необходимости, регулятор будет и дальше бороться с инфляцией как за счет повышения процентных ставок, так и за счет очередного повышения нормативов по банковским резервам.При этом в отчете недвусмысленно сказано, что для ЦБ не существует какого то «потолка» по нормативам для банков.До этого рынок полагал, что нынешняя норма резервирования в 20% это уже тот «край» дальше которого Центробанк не пойдет.«Добило» рынок сообщение китайского издания «Shanghai Securities News» о том, что власти готовят новый пакет мер, для ограничения роста цен на недвижимость, причем на этот раз, ограничения будут введены уже не в крупных городах, а почти во всех регионах, прежде всего в островных городах.Раньше власти в основном боролись с ростом цен только в самых крупных городах.Таким образом, пока борьба с перегревом на рынке жилья и с инфляцией продолжается, шансы на столь ожидаемое фондовое ралли в Китае ограничены.Будем ждать пока китайские товарищи наконец одержат успехи в своей нелегкой борьбе.Хотя вполне может быть, что единственно правильное решение в данной ситуации, простое повышение курса юаня.Процентов на 5, хотя бы.
BEIJING, May 3 (Reuters) — There is no absolute ceiling on how high Chinese banks' required reserves may go, because this is a key tool in managing the volume of cash in the economy and it must be flexibly applied, the central bank said on Tuesday. In its quarterly monetary policy report, the People's Bank of China also reiterated that its main objective at present was to stabilise prices. It warned that rising labour costs could push up the general price level and added that global inflationary pressures were on the rise. In implementing what it calls a «prudent monetary policy» stance the central bank said it would call on a variety of tools, including raising interest rates and banks' required reserves, mopping up liquidity through open-market operations and making the country's exchange rate more flexible.
SHANGHAI, May 4 (Reuters) — China may extend property curbs to the country's third and fourth-tier cities after investors and developers flocked inland following a harsh clamp-down on property prices in major cities, the Shanghai Securities News reported on Wednesday. To limit the risk of asset bubbles forming in these inland cities, the government may extend home purchase restrictions and price limits on the property sector in these third and fourth-tier cities, the paper said citing unidentified sources.
Beijing, which has carried out a pilot program to discourage real estate investment by limiting prices of certain homes while allowing developers to bid up land prices, plans to expand that scheme this year, the newspaper said. Any new step taken by China to restrain its property market highlights the government's struggle to cool record home prices, which were driven up by rising incomes and a housing shortage.
China has already rolled out a series of property curbs, including home purchase restrictions, property taxes and higher down payments, in Beijing and Shanghai. To date, 36 cities have also placed restrictions on home purchases. But the clamp-down has pushed developers to move further inland, causing land prices in these less affluent cities to jump. Property prices in cities hit by current property curbs have also remained stubbornly high, with some continuing to post monthly rises. Earlier media reports said that the Chinese government may launch new measures to further clamp down on the property sector, such as revising the property price targets set by local governments.
СОГЛАШЕНИЕ МЕЖДУ ПОРТУГАЛИЕЙ И ЕВРОСОЮЗОМ ПРЕДУСМАТРИВАЕТ ВЫДЕЛЕНИЕ 12 МЛЛРД ЕВРО ДЛЯ РЕКАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ
Имеется в виду, что эти 12 миллиардов будут выделены в рамках уже достигнутых соглашений о получении кредитной линии на 78 миллиардов.Деньги будут выделяться если необходимо поддержать банки в рамках этих 78 миллиардов
LISBON, May 4 (Reuters) — Portugal's 78 billion euro EU/IMF bailout deal includes up to 12 billion euros for the banking sector to support recapitalisation there and orders banks to raise their core Tier 1 capital ratios gradually, an official source close to the process said on Wednesday. The source told Reuters banks will have to raise the ratio to 9 percent at the end of this year and to 10 percent at the end of 2012. That compares to the current central bank requirement of a minimum 8 percent ratio at the end of 2011. The government would help banks to recapitalise if they are unable to meet the targets, by temporarily taking stakes in the financial institutions. The bailout deal also envisages privatisation revenues worth 5.3 billion euros until 2013. The bailout memorandum still has to be apporved by the main opposition parties
ОБЪЕМ ВНОВЬ ВЫДАННЫХ КРЕДИТОВ СО СТОРОНЫ ОСНОВНЫХ БАНКОВ КИТАЯ В АПРЕЛЕ СОСТАВИЛ ОКОЛО 261 МЛЛРД.ЮАНЕЙ
Об этом сообщает китайский портал Caixin online ссылаясь на источники в банках Китая.В апреле крупнейшие банки Китая предоставили новых кредитов на сумму в 261 миллиард юаней.В марте они же выдали кредитов на сумму в 242 миллиарда юаней. Industrial and Commercial Bank of China Ltd выдал новых кредитов на 80.3 миллиарда юаней, China Construction Bank Corp на сумму в 71.5 миллиарда юаней,Agricultural Bank of China Ltd на 55.2 миллиарда и Bank of China Ltd на сумму в 53.6 миллиарда.Официальные данные по кредитованию в Китае будут опубликованы в период между 10 и 15 мая.
BEIJING, May 4 (Reuters) — China's top four state-owned banks lent 260.6 billion yuan ($40.1 billion) in new yuan loans in April, slightly higher than the 242 billion yuan issued in March, local financial news provider Caixin said on Wednesday, citing unidentified sources. Industrial and Commercial Bank of China Ltd lent 80.3 billion yuan in April, while China Construction Bank Corp lent 71.5 billion yuan. Agricultural Bank of China Ltd issued 55.2 billion yuan in loans, and Bank of China Ltd extended 53.6 billion yuan, Caixin reported. The amount of loans issued by the big four banks is often a proxy for total bank lending in China. The People's Bank of China is scheduled to publish overall bank lending for April between May 10-15. Beijing hopes to limit over-exuberant lending as it could fuel inflation, which is running at a 32-month high.
ОТЧЕТ АДМИНИСТРАЦИИ ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЯ КИТАЯ О СИТУАЦИИ С ВАЛЮТНЫМИ БАЛАНСАМИ БАНКОВ В МАРТЕ
BEIJING, May 04, 2011 (Xinhua via COMTEX) — The growth of Chinese banks' foreign exchange surpluses from bank-to-client transactions accelerated in March, helping to contribute to China's rapidly expanding foreign exchange reserves, according to the State Administration of Foreign Exchange (SAFE). More foreign currencies were sold than bought through Chinese banks in March as the yuan continued to appreciate, resulting in 40.9 billion U.S. dollars of forex surplus in the month of March, SAFE said in a statement on its website. The March surplus was up from 24.9 billion U.S. dollars in February but remained smaller than January's forex surplus of 68.4 billion U.S. dollars, according to the statement.
Many Chinese people and companies settle their foreign currency assets during the first month of the year. China's institutional and individual clients exchanged 135.4 billion U.S. dollars in foreign currencies in March and made other foreign exchange transactions worth 94.5 billion U.S. dollars, according to SAFE. The March data brought Chinese banks' foreign exchange surpluses for the first quarter to 134.2 billion U.S. dollars. Foreign exchange surpluses, which make up part of China's foreign exchange reserves together with current account surpluses and foreign direct investment inflow, do not include banks' own forex transactions or interbank transactions, SAFE said.
In March, overseas business-related proceeds from China's domestic institutional and individual clients totaled 188.4 billion U.S. dollars, SAFE said. China's foreign exchange reserves hit a historic high of 3.04 trillion U.S. dollars by the end of March, up 24.4 percent year on year, according to the People's Bank of China (PBOC), the central bank. The gradual appreciation of China's currency prompted many Chinese to exchange their foreign currency assets for yuan. To date, the yuan has risen by more than 1.8 percent this year after its central parity rate hit a record high of 6.499 per U.S. dollar on April 31. Last year, foreign exchange surpluses created through Chinese banks' transactions with domestic clients increased 51 percent year on year to reach 397.7 billion U.S. dollars.
ИНФЛЯЦИЯ В КИТАЕ СНИЗИТСЯ ВО ВТОРОЙ ПОЛОВИНЕ ГОДА,НО СТАВКИ ПРИДЕТСЯ ПОВЫШАТЬ.ГОВОРИТ ЗАМПРЕД НАРОДНОГО БАНКА КИТАЯ
Об этом заявил запред Народного Банка Китая товарищ Yi Gang.По крайне мере цитаты из его выступления публикует китайское издание «China Securities Journal».Товарищ Yi Gang сказал, что "… мы уверены в том, что смоежм удерживать инфляцию под контролем и будем принимать необходимые меры, которые помогут ограничить рост инфляции в будущем..«Товарищ Yi Gang еще раз повторил, что Центробанк будет использовать все инструменты денежно-кредитной политики, такие как процентные ставки и более плавное укрепление курса юаня.Товарищ Yi Gang сказал, что регуляторам удалост абсорбировать избыточную ликвидность в финансовой системе, за счет повышения нормативов по резервам и административного контроля за притоком капитала.В совокупности все принятые меры, помогут снизить инфляцию уже во второй половине года.
BEIJING, May 4 (Reuters) — Chinese inflation will moderate in the second half of the year as government measures to curb price rises hit their mark, a vice central bank governor said in remarks published on Wednesday. The official China Securities Journal also cited Yi Gang as saying that China would keep mopping up excess cash in the economy by raising banks' required reserves and issuing central bank bills. „We are confident we can keep inflation under control and will roll out active measures to cope with it,“ Yi said. The central bank said in its quarterly monetary policy report on Tuesday that there was no absolute ceiling on how high Chinese banks' required reserves may go.
It also reiterated that it would deploy a variety of tools to manage inflationary expectations, including raising interest rates and making the yuan more flexible. Yi said China's largest source of liquidity was its twin capital and current account surpluses, and that the central bank had so far absorbed 80 percent of this pool of cash via higher reserve requirements and bill issuance. In a separate story, the China Securities Journal cited industry analysts as predicting that the central bank would raise required reserves again in May, its fifth time this year, to absorb some of the money created from hefty foreign inflows this year. China's consumer price inflation index accelerated to 5.4 percent in the year to March, the fastest in 32 months. Many in the market have long said that inflation would peak in June or July because of a low base of comparison from a year earlier and would recede later in the year.
ОСНОВНЫЕ ДЕРЖАТЕЛИ ЗОЛОТА В ТРАСТОВЫХ ФОНДАХ
Мировой спрос на золото по данным GFMS
Инвестиционный спрос на золото по данным GFMS
РЫНОК СЕРЕБРА.ГЕОГРАФИЯ ПРОИЗВОДСТВА.СПРОС.ПРЕДЛОЖЕНИЕ
Учитывая, что на рынке серебра последние полгода сложилась почти ажиотажная ситуация и интерес к этом рынку вырос, любопытно проследить за динамикой спроса, предложения и других факторов, которые полезно знать…
Динамика цен между золотом и серебром
Историческая динамика цен между золотом и серебром
Объем серебра на балансе трастовых фондов
Динамика промышленного производства серебра в мире
Динамика совокупного производства и предложения серебра в мире
Динамика промышленного спроса на серебро в мире
Динамика инвестиционного спроса на серебро в мире
Динамика совокупного спроса на серебро в мире
Крупнейшие страны производители серебра
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
08:01 04May11 -FXNEWS-Hedge funds' AXJ long positions near record-Deutsche Hedge funds' long positions in some emerging Asian currencies had been close to a record high, says Mirza Baig, senior currency strategist for Deutsche Bank in Singapore, suggesting the currencies may face risk of some liquidation of the positions sooner or later. Deutsche Bank's internal gauge of market positioning that tracks moves among hedge funds had shown that long positions in some of the Asian currencies had been close to a record high as of last Thursday, Baig says. «Positioning was definitely quite stretched,» Baig says, referring to hedge funds' bets for Asian currencies to rise. But some Asian currencies are now nearing levels where they may be worth buying, such as 1.24 for USD/SGD and 3.00 for USD/MYR, he adds.
РОЗНИЧНЫЕ ПРОДАЖИ В АВСТРАЛИИ НЕОЖИДАННО УПАЛИ В МАРТЕ НА 0.5%.ВПЕРВЫЕ С ОКТЯБРЯ 2010 ГОДА
May 5 (Bloomberg) — Australian retail sales unexpectedly fell in March as consumers spent less at department stores and supermarkets, sending the nation’s currency lower. Sales declined 0.5 percent from a month earlier, when they increased a revised 0.8 percent, the Bureau of Statistics said in Sydney today. It was the first drop since October. The median forecast in a Bloomberg News survey of 21 economists was for a 0.5 percent increase, and none predicted a drop.
noir.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aeebuIiStRr8&pos=4
КИТАЙ НАМЕРЕН ВВЕСТИ НАЛОГ С ПРОДАЖ НА НЕФТЬ И ГАЗ
Об этом сообщает китайское издание «Shanghai Securities News » ссылаясь на источники в правительстве.Планируется ввести налог с продаж на нефть и газ в размере от 5 до 10% для того, чтобы найти финансирование на развитие западных провинций страны.Налог пока планируется вводить только в некоторых провинциях и речь не идет о введение налога в общенациональном масштабе.
May 5 (Bloomberg) — China’s planned resource tax on the sale of oil and gas may be as high as 10 percent, Shanghai Securities News reported, citing a government document it obtained. The government may levy a tax of 5 percent to 10 percent of sales value, according to an amendment to temporary regulations on the matter, the newspaper reported, without giving details on a timeframe or geographical regions for implementation.
China has proposed a nationwide resource tax to raise funds to develop the poorer western regions, which are rich in oil, gas and coal reserves. The government first introduced a trial tax of 5 percent in Xinjiang province in June, which it widened to other western provinces a month later. It hasn’t announced final plans for the entire country. Coal will still be taxed by volume rather than price levels, according to Shanghai Securities, which is owned by the official Xinhua News Agency. The tax may be raised to between 0.3 yuan and 8 yuan a metric ton from 0.3 yuan to 5 yuan, the newspaper said, citing the amended rules. Nationwide introduction of the taxes may be delayed because of inflation concerns, the Shanghai-based newspaper reported, citing unidentified people. Hu Jinglin, a spokesman for the finance ministry, and Li Pumin, a spokesman at the National Development and Reform Commission, didn’t answer three calls made to their offices
МИНИСТР ФИНАНСОВ ФРАНЦИИ ГОВОРИТ:СИЛЬНЫЙ ЕВРО ВЫГОДЕН ДЛЯ ЕВРОПЫ,ТАК КАК СНИЖАЕТ СТОИМОСТЬ ИМПОРТА СЫРЬЯ
Об этом госпожа Christine Lagarde заявила в интервью Bloomberg Television.По ее словам, рост курса евро не должен вызывать беспокойство, так как в условиях роста стоимости сырья, помогает снижать затраты на импорт для европейских корпораций, что поддерживает конкурентоспособность местных производителей.Министр считает, что евро выглядит чрезвычайно хорошо, хотя и добавила, что хотела бы, чтобы и доллар был бы сильным.Но в данный момент, укрепление евро вполне вписывается в текущую политику европейских властей, так как рост валюты поможет ограничить дальнейший рост инфляции на фоне все еще растущих цен на сырье.
May 4 (Bloomberg) — A strong euro benefits the region’s companies as it cuts costs of raw materials priced in dollars and forces European firms to seek additional ways to boost competitiveness, French Finance Minister
May 4 (Bloomberg) — A strong euro benefits the region’s companies as it cuts costs of raw materials priced in dollars and forces European firms to seek additional ways to boost competitiveness, French Finance Minister Christine Lagarde said.
The euro is doing “extremely well” Lagarde said in an interview with Bloomberg Television in Hanoi, even as she added that she would like to see a “strong dollar.” The European currency has advanced 11 percent against the dollar so far this year as the European Central Bank raised rates and the Federal Reserve continued to pledge “exceptionally low” borrowing costs.
Lagarde signaled that inflation is a greater concern than growth in the euro region, saying there’s no need for further stimulus, and warning that consumer-price increases are accelerating “a little bit.”
The currency shared by 17 European Union members was at $1.4826 as of 3 p.m. in Singapore, after surpassing $1.49 for the first time since 2009 this week. The Dollar Index, which tracks the dollar against the currencies of six major U.S. trading partners, is down 7.4 percent this year.
“When you have a very strong currency relative to the dollar and a rising barrel of oil, you certainly get more value out of a strong euro than a weak dollar,” she said. “It cuts both ways. It’s a deterrence when it comes to competitiveness but it’s a strong benefit when it comes to buying raw materials in U.S. dollars.”
The French finance chief, attending the Asian Development Bank’s annual gathering, told reporters earlier that the increase in food and oil prices “needs to be addressed.” Each nation must decide the right policy mix, she said, citing interest rates and “prudential rules” as policy tools.
Lagarde also said it is “comforting” to see that Portugal has reached an agreement on a bailout package. Portugal announced an agreement late yesterday on a 78 billion-euro ($116 billion) three-year loan package.
said. The euro is doing “extremely well” Lagarde said in an interview with Bloomberg Television in Hanoi, even as she added that she would like to see a “strong dollar.” The European currency has advanced 11 percent against the dollar so far this year as the European Central Bank raised rates and the Federal Reserve continued to pledge “exceptionally low” borrowing costs. Lagarde signaled that inflation is a greater concern than growth in the euro region, saying there’s no need for further stimulus, and warning that consumer-price increases are accelerating “a little bit.” The currency shared by 17 European Union members was at $1.4826 as of 3 p.m. in Singapore, after surpassing $1.49 for the first time since 2009 this week. The Dollar Index, which tracks the dollar against the currencies of six major U.S. trading partners, is down 7.4 percent this year. “When you have a very strong currency relative to the dollar and a rising barrel of oil, you certainly get more value out of a strong euro than a weak dollar,” she said. “It cuts both ways. It’s a deterrence when it comes to competitiveness but it’s a strong benefit when it comes to buying raw materials in U.S. dollars.” The French finance chief, attending the Asian Development Bank’s annual gathering, told reporters earlier that the increase in food and oil prices “needs to be addressed.” Each nation must decide the right policy mix, she said, citing interest rates and “prudential rules” as policy tools. Lagarde also said it is “comforting” to see that Portugal has reached an agreement on a bailout package. Portugal announced an agreement late yesterday on a 78 billion-euro ($116 billion) three-year loan package.
ФОНД PIMCO ДЕЛАЕТ СТАВКУ НА СИЛЬНЫЙ АВСТРАЛИЙСКИЙ ДОЛЛАР,ШВЕДСКУЮ КРОНУ И ВАЛЮТЫ АЗИИ.ЖДЕТ СЛАБОСТИ АМЕРИКАНСКОГО ДОЛЛАРА И ЕВРО
Учитывая, что фонды Pacific Investment Management Co инвестируют во многие виды активов, естественно, что фондам надо рассчитывать на валютную составляющую активов.В этой связи может быть интересным взгляд управляющих фондами PIMCO на перспективы валютных курсов.Глава европейского валютного отдела Pacific Investment Management Co, господин Thomas Kressin полагает, что надо делать ставку на валютные активы те стран, в которых соотношение рисков сбалансировано.В первую очередь это касается валют тех стран, в которых существует сильный рост экономики, низкий уровень госдолга и в которых Центробанки проводят ужесточение денежно-кредитной политики.Это валюты таких стран как Австралия, Сингапур, Южная Корея, Швеция.Что касается евро, то управляющий Thomas Kressin не верит в устойчивость роста евро, полагая, что эта валюта переоценена, а риске дезинтеграции Еврозоны могут в будущем существенно возрасти и оказать негативное влияние на перспективы единой европейской валюты.Также в PIMCO мрачно смотрят на будущее американского доллара и иены.
May 4 (Bloomberg) — Pacific Investment Management Co., which runs the world’s biggest mutual fund, said it’s betting the euro will fall because its current strength doesn’t adequately reflect the risk that the union may disintegrate. The fund is buying currencies of countries that have strong growth, low levels of debt, and where central banks are tightening monetary policy, such as Australia, Singapore, South Korea and Sweden, Thomas Kressin, head of European foreign exchange at Pimco in Munich, said in an interview yesterday.
“The euro is overvalued,” he said in London. “Investors should, and will eventually, demand higher premiums to compensate for political and economic risks which are structurally embedded in the institutional setup of the euro area. That’s why we expect the trade-weighted euro exchange rate to depreciate from here.” Bloomberg Correlation-Weighted Indexes showed the euro has risen 3.9 percent in the past three months, making it the best performer after the Swiss franc among the 10 currencies tracked by the measure. The 17-nation currency has gained even as the currency bloc grapples with a sovereign debt crisis that forced Greece, Ireland and Portugal to seek bailouts from the European Union and the International Monetary Fund.
Kressin said Pimco has been bearish on the dollar, the yen and the euro in the past few years and it preferred currencies from emerging economies, especially in Asia. South Korea will grow 4.5 percent this year while the U.S. economy expands 2.9 percent and the euro region 1.7 percent, according to median economist estimates compiled by Bloomberg News. “Given growth and rising inflationary pressures we’ve seen in the emerging markets, currencies have become an additional tool for policy makers there to reduce the pressure,” Kressin said. “In the developed markets, the same criteria applies. That’s why we find the Australian dollar, the Norwegian krone and the Swedish krona attractive.”
КАЗНАЧЕЙСТВО США ИНФОРМИРУЕТ КОНГРЕСС О НЕОБХОДИМОСТИ УВЕЛИЧИТ ЛИМИТ ПО ГОСДОЛГУ НА $2 ТРИЛЛИОНА
Об этом сообщает агентство Reuters.Казначейство просит повысить потолок по госдолгу на 2 триллиона долларов, чтобы иметь возможность проводить финансирование до конца 2012 года.
Индекс Биржи ММВБ ушел в минус с начала года.Индекс РТС в плюсе
РАЗРЫВ В ЦЕНЕ ЗОЛОТА И СЕРЕБРА УВЕЛИЧИЛСЯ ДО 1 К 37
СИТУАЦИЯ НА РЫНКЕ ПРОМЫШЛЕННЫХ МЕТАЛЛОВ В КИТАЕ В МАРТЕ
Таможенная служба Китая и Национальная Комиссия по Развитию и Реформам Китая сообщают о ситуации на рынке промышленных металлов в марте нынешнего года.В марте спрос на основные промышленные металлы в Китае немного вырос, но по сравнению с тем же периодом прошлого остается очень слабым.Судя по довольно большим объемам экспорта промышленных металлов, складские излишки очень высокие, а меры властей по ограничению строительной активности в сеткоре жилой недвижимости приводят к снижению внутреннего потребления.По итогам марта, спрос на медь оказался на почти 13% ниже уровня 2010 года, хотя по сравнению с февралем текущего года немного подрос.Производство аллюминия продолжает расти несмотря ни на что, и в марте был новый рекорд (за месяц)по объемам производства в размере 1.428 миллионов тонн, хотя объемы чуть понизились по сравнению с февралем текущего года.Внутренни спрос на аллюминий в марте упал на 1% (по сравнению с февралем) но спрос все еще на 11% выше уровней марта прошлого года.
БИРЖЕВОЕ РАЛЛИ В КИТАЕ "ЗАХЛЕБНУЛОСЬ".КЛИЕНТАМ БАНКА GOLDMAN SACHS ПРИДЕТСЯ ПОТЕРПЕТЬ.
Причиной для такого снижения послужили новости связанные с денежно-кредитной политикой Народного Банка Китая и новых ограничений в секторе недвижимости КНР.В совокупности все эти новости означают, что власти никак не могут подавить рост инфляционных ожиданий в экономике, но при этом не решаются бороться с инфляцией за счет более мощного укрепления курса юаня, предпочитая действовать «дедовскими методами».В результате, по итогам закрытия торгов на Шанхайской Бирже, ключевой фондовый индикатор Китая снова оказался в «медвежьем рынке».Вопреки рассчетам многих рыночных стратегов, биржевого ралли в Китае пока так и не получилось, хотя еще в начале года банк Goldman Sahcs призывал клиентов активно покупать китайские акции на идее «победы над инфляцией» и перехода регуляторов от политики «сдерживания» к политике «стимулирования».Квартальный отчет Народного Банка Китая отчасти явился катализатором снижения китайского рынка акций, так как в ЦБ неожиданно дали понять, что в случае необходимости, регулятор будет и дальше бороться с инфляцией как за счет повышения процентных ставок, так и за счет очередного повышения нормативов по банковским резервам.При этом в отчете недвусмысленно сказано, что для ЦБ не существует какого то «потолка» по нормативам для банков.До этого рынок полагал, что нынешняя норма резервирования в 20% это уже тот «край» дальше которого Центробанк не пойдет.«Добило» рынок сообщение китайского издания «Shanghai Securities News» о том, что власти готовят новый пакет мер, для ограничения роста цен на недвижимость, причем на этот раз, ограничения будут введены уже не в крупных городах, а почти во всех регионах, прежде всего в островных городах.Раньше власти в основном боролись с ростом цен только в самых крупных городах.Таким образом, пока борьба с перегревом на рынке жилья и с инфляцией продолжается, шансы на столь ожидаемое фондовое ралли в Китае ограничены.Будем ждать пока китайские товарищи наконец одержат успехи в своей нелегкой борьбе.Хотя вполне может быть, что единственно правильное решение в данной ситуации, простое повышение курса юаня.Процентов на 5, хотя бы.
BEIJING, May 3 (Reuters) — There is no absolute ceiling on how high Chinese banks' required reserves may go, because this is a key tool in managing the volume of cash in the economy and it must be flexibly applied, the central bank said on Tuesday. In its quarterly monetary policy report, the People's Bank of China also reiterated that its main objective at present was to stabilise prices. It warned that rising labour costs could push up the general price level and added that global inflationary pressures were on the rise. In implementing what it calls a «prudent monetary policy» stance the central bank said it would call on a variety of tools, including raising interest rates and banks' required reserves, mopping up liquidity through open-market operations and making the country's exchange rate more flexible.
SHANGHAI, May 4 (Reuters) — China may extend property curbs to the country's third and fourth-tier cities after investors and developers flocked inland following a harsh clamp-down on property prices in major cities, the Shanghai Securities News reported on Wednesday. To limit the risk of asset bubbles forming in these inland cities, the government may extend home purchase restrictions and price limits on the property sector in these third and fourth-tier cities, the paper said citing unidentified sources.
Beijing, which has carried out a pilot program to discourage real estate investment by limiting prices of certain homes while allowing developers to bid up land prices, plans to expand that scheme this year, the newspaper said. Any new step taken by China to restrain its property market highlights the government's struggle to cool record home prices, which were driven up by rising incomes and a housing shortage.
China has already rolled out a series of property curbs, including home purchase restrictions, property taxes and higher down payments, in Beijing and Shanghai. To date, 36 cities have also placed restrictions on home purchases. But the clamp-down has pushed developers to move further inland, causing land prices in these less affluent cities to jump. Property prices in cities hit by current property curbs have also remained stubbornly high, with some continuing to post monthly rises. Earlier media reports said that the Chinese government may launch new measures to further clamp down on the property sector, such as revising the property price targets set by local governments.
СОГЛАШЕНИЕ МЕЖДУ ПОРТУГАЛИЕЙ И ЕВРОСОЮЗОМ ПРЕДУСМАТРИВАЕТ ВЫДЕЛЕНИЕ 12 МЛЛРД ЕВРО ДЛЯ РЕКАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ
Имеется в виду, что эти 12 миллиардов будут выделены в рамках уже достигнутых соглашений о получении кредитной линии на 78 миллиардов.Деньги будут выделяться если необходимо поддержать банки в рамках этих 78 миллиардов
LISBON, May 4 (Reuters) — Portugal's 78 billion euro EU/IMF bailout deal includes up to 12 billion euros for the banking sector to support recapitalisation there and orders banks to raise their core Tier 1 capital ratios gradually, an official source close to the process said on Wednesday. The source told Reuters banks will have to raise the ratio to 9 percent at the end of this year and to 10 percent at the end of 2012. That compares to the current central bank requirement of a minimum 8 percent ratio at the end of 2011. The government would help banks to recapitalise if they are unable to meet the targets, by temporarily taking stakes in the financial institutions. The bailout deal also envisages privatisation revenues worth 5.3 billion euros until 2013. The bailout memorandum still has to be apporved by the main opposition parties
ОБЪЕМ ВНОВЬ ВЫДАННЫХ КРЕДИТОВ СО СТОРОНЫ ОСНОВНЫХ БАНКОВ КИТАЯ В АПРЕЛЕ СОСТАВИЛ ОКОЛО 261 МЛЛРД.ЮАНЕЙ
Об этом сообщает китайский портал Caixin online ссылаясь на источники в банках Китая.В апреле крупнейшие банки Китая предоставили новых кредитов на сумму в 261 миллиард юаней.В марте они же выдали кредитов на сумму в 242 миллиарда юаней. Industrial and Commercial Bank of China Ltd выдал новых кредитов на 80.3 миллиарда юаней, China Construction Bank Corp на сумму в 71.5 миллиарда юаней,Agricultural Bank of China Ltd на 55.2 миллиарда и Bank of China Ltd на сумму в 53.6 миллиарда.Официальные данные по кредитованию в Китае будут опубликованы в период между 10 и 15 мая.
BEIJING, May 4 (Reuters) — China's top four state-owned banks lent 260.6 billion yuan ($40.1 billion) in new yuan loans in April, slightly higher than the 242 billion yuan issued in March, local financial news provider Caixin said on Wednesday, citing unidentified sources. Industrial and Commercial Bank of China Ltd lent 80.3 billion yuan in April, while China Construction Bank Corp lent 71.5 billion yuan. Agricultural Bank of China Ltd issued 55.2 billion yuan in loans, and Bank of China Ltd extended 53.6 billion yuan, Caixin reported. The amount of loans issued by the big four banks is often a proxy for total bank lending in China. The People's Bank of China is scheduled to publish overall bank lending for April between May 10-15. Beijing hopes to limit over-exuberant lending as it could fuel inflation, which is running at a 32-month high.
ОТЧЕТ АДМИНИСТРАЦИИ ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЯ КИТАЯ О СИТУАЦИИ С ВАЛЮТНЫМИ БАЛАНСАМИ БАНКОВ В МАРТЕ
BEIJING, May 04, 2011 (Xinhua via COMTEX) — The growth of Chinese banks' foreign exchange surpluses from bank-to-client transactions accelerated in March, helping to contribute to China's rapidly expanding foreign exchange reserves, according to the State Administration of Foreign Exchange (SAFE). More foreign currencies were sold than bought through Chinese banks in March as the yuan continued to appreciate, resulting in 40.9 billion U.S. dollars of forex surplus in the month of March, SAFE said in a statement on its website. The March surplus was up from 24.9 billion U.S. dollars in February but remained smaller than January's forex surplus of 68.4 billion U.S. dollars, according to the statement.
Many Chinese people and companies settle their foreign currency assets during the first month of the year. China's institutional and individual clients exchanged 135.4 billion U.S. dollars in foreign currencies in March and made other foreign exchange transactions worth 94.5 billion U.S. dollars, according to SAFE. The March data brought Chinese banks' foreign exchange surpluses for the first quarter to 134.2 billion U.S. dollars. Foreign exchange surpluses, which make up part of China's foreign exchange reserves together with current account surpluses and foreign direct investment inflow, do not include banks' own forex transactions or interbank transactions, SAFE said.
In March, overseas business-related proceeds from China's domestic institutional and individual clients totaled 188.4 billion U.S. dollars, SAFE said. China's foreign exchange reserves hit a historic high of 3.04 trillion U.S. dollars by the end of March, up 24.4 percent year on year, according to the People's Bank of China (PBOC), the central bank. The gradual appreciation of China's currency prompted many Chinese to exchange their foreign currency assets for yuan. To date, the yuan has risen by more than 1.8 percent this year after its central parity rate hit a record high of 6.499 per U.S. dollar on April 31. Last year, foreign exchange surpluses created through Chinese banks' transactions with domestic clients increased 51 percent year on year to reach 397.7 billion U.S. dollars.
ИНФЛЯЦИЯ В КИТАЕ СНИЗИТСЯ ВО ВТОРОЙ ПОЛОВИНЕ ГОДА,НО СТАВКИ ПРИДЕТСЯ ПОВЫШАТЬ.ГОВОРИТ ЗАМПРЕД НАРОДНОГО БАНКА КИТАЯ
Об этом заявил запред Народного Банка Китая товарищ Yi Gang.По крайне мере цитаты из его выступления публикует китайское издание «China Securities Journal».Товарищ Yi Gang сказал, что "… мы уверены в том, что смоежм удерживать инфляцию под контролем и будем принимать необходимые меры, которые помогут ограничить рост инфляции в будущем..«Товарищ Yi Gang еще раз повторил, что Центробанк будет использовать все инструменты денежно-кредитной политики, такие как процентные ставки и более плавное укрепление курса юаня.Товарищ Yi Gang сказал, что регуляторам удалост абсорбировать избыточную ликвидность в финансовой системе, за счет повышения нормативов по резервам и административного контроля за притоком капитала.В совокупности все принятые меры, помогут снизить инфляцию уже во второй половине года.
BEIJING, May 4 (Reuters) — Chinese inflation will moderate in the second half of the year as government measures to curb price rises hit their mark, a vice central bank governor said in remarks published on Wednesday. The official China Securities Journal also cited Yi Gang as saying that China would keep mopping up excess cash in the economy by raising banks' required reserves and issuing central bank bills. „We are confident we can keep inflation under control and will roll out active measures to cope with it,“ Yi said. The central bank said in its quarterly monetary policy report on Tuesday that there was no absolute ceiling on how high Chinese banks' required reserves may go.
It also reiterated that it would deploy a variety of tools to manage inflationary expectations, including raising interest rates and making the yuan more flexible. Yi said China's largest source of liquidity was its twin capital and current account surpluses, and that the central bank had so far absorbed 80 percent of this pool of cash via higher reserve requirements and bill issuance. In a separate story, the China Securities Journal cited industry analysts as predicting that the central bank would raise required reserves again in May, its fifth time this year, to absorb some of the money created from hefty foreign inflows this year. China's consumer price inflation index accelerated to 5.4 percent in the year to March, the fastest in 32 months. Many in the market have long said that inflation would peak in June or July because of a low base of comparison from a year earlier and would recede later in the year.
ОСНОВНЫЕ ДЕРЖАТЕЛИ ЗОЛОТА В ТРАСТОВЫХ ФОНДАХ
Мировой спрос на золото по данным GFMS
Инвестиционный спрос на золото по данным GFMS
РЫНОК СЕРЕБРА.ГЕОГРАФИЯ ПРОИЗВОДСТВА.СПРОС.ПРЕДЛОЖЕНИЕ
Учитывая, что на рынке серебра последние полгода сложилась почти ажиотажная ситуация и интерес к этом рынку вырос, любопытно проследить за динамикой спроса, предложения и других факторов, которые полезно знать…
Динамика цен между золотом и серебром
Историческая динамика цен между золотом и серебром
Объем серебра на балансе трастовых фондов
Динамика промышленного производства серебра в мире
Динамика совокупного производства и предложения серебра в мире
Динамика промышленного спроса на серебро в мире
Динамика инвестиционного спроса на серебро в мире
Динамика совокупного спроса на серебро в мире
Крупнейшие страны производители серебра
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу