24 мая 2011 Открытие Кочетков Андрей
Европейские долговые проблемы прокатились волной распродаж на российском рынке. Однако даже к проблемам рынок привыкает и рискованные активы пытаются корректироваться в начале нового торгового дня.
По итогам торгов 23 мая, индекс ММВБ снизился на -1,92% до 1573,14, а RTS на -3,3% до 1765,04 пункта. Основной объем продаж и открытия коротких позиций был выбран в первой половине торгового дня. Затем обороты заметно упали и рынок провел вечерний отрезок в узком диапазоне. Однако в течение сессии индекс ММВБ не только обновил годовой минимум 1569,6, но и закрылся на минимальном значение текущего года. Безусловно, коррекция на российских площадках происходит с середины апреля и ее уже можно назвать существенной. Однако индекс RTS впервые в текущем году упал ниже уровня закрытия в 2010 г., что являлось первой логической целью данного движения вниз. Основным поводом к игре на понижение в последние дни является негативный внешний фон и фактор снижающейся цены на нефть, хотя о последнем вряд ли можно говорить с уверенностью, так как уже несколько сессий подряд «черное золото» колеблется в стабильном диапазоне. Тем не менее, основной удар по российским активам пришелся на «голубые фишки» и на популярные сектора. «Газпром» -3,35%, «Роснефть» -2,28%, «Северсталь» -1,96%, «Сбербанк» -2,5%, «ВТБ» -2,28%. Растущих историй было немного: «ИркЭнерго» +10,18%, «Полюс-Золото» +1,48%, ОГК-3 +0,29%. Из историй падения можно также выделить: ОГК-5 -5,78%, «Распадская» -5,4%, «АвтоВАЗ» -5,3%, ОГК-6 -4,77%, «ФСК-ЕЭС» -4,4% и др.
Американские индексы демонстрировали довольно глубокое падение входе торгов. Индексы теряли до -1,4%, но к закрытию начали активизироваться покупатели, которые смогли ликвидировать почти половину провала. Тем не менее, DJIA упал на -1,04%, а SNP 500 снизился на -1,19%. Индекс деловой активности ФРБ Чикаго упал до -0,45 пункта при ожиданиях 0,20 пункта. Это сигнализирует о спаде экономического роста. Необходимо отметить, что после того, как нефть достигла уровней в $110-$120 за баррель, осторожные заявления экономистов говорили о грядущем замедлении экономики США, но спекулянты настойчиво твердили, что данные цены вполне оправданы рынком. Впрочем, другим поводом для пессимизма в рамках американской сессии стало снижение прогноза по суверенному кредитному рейтингу Бельгии агентством Fitch. Впрочем, уже к закрытию американских торгов на графиках стали просматриваться покупки, а текущая волна распродаж в течение нескольких дней начала ослабевать.
Новый день в Азии не принес существенных падений, или неожиданных проблем. Более того, рискованные активы начали получать существенную поддержку от финансовых компаний. Агентство SNP пересмотрело свой прогноз по суверенному кредитному рейтингу Бразилии со стабильного до позитивного. Затем уже на азиатской сессии в игру включился крупнейший инвестиционный банк Goldman Sachs. Аналитики банка рекомендовали клиентам покупать австралийский доллар, а также повысили прогнозные цены на металлы и нефть. Прогноз по марке Brent был поднят до $115, $120 и $130 за баррель через 3, 6 и 12 месяцев соответственно. Кроме того, аналитики Goldman Sachs нашли китайский фондовый рынок привлекательным для покупок на текущих уровнях, хотя и не отвергают возможности падения его еще на -10%. Вероятность дальнейшего падения китайского рынка допускают и в ICBC Credit Suisse Asset Management Co., ссылаясь на замедление экономики под давлением более жесткой денежно-кредитной политики китайского ЦБ. Несмотря на множество негативных факторов, снижение азиатских индексов уже не носило существенного характера и не превышало -1%. Более того, в последний час торгов японский Nikkei 225 вышел в плюс. Инвесторов не испугала новость о том, что, вероятно, топливные стержни в трех реакторах АЭС Фукушима-1 почти полностью расплавились.
Рынок нефти, после продаж накануне и неудачной попытки закрепиться ниже $109 вновь начал расти. К тому же авторитет Goldman Sachs, который повысил прогноз по ценам на ближайший год, позитивно сказывается на настроениях спекулянтов. Накануне цены упали почти на -2,5%, что также создало условия для возвратного коррекционного движения. В поддержку роста также выступил второй крупнейший инвестиционный банк Morgan Stanley, который повысил прогноз цены на нефть до $120 и $130 в 2011 и 2012 гг. соответственно. Одним из факторов роста цены данные банки указывают почти полную приостановку экспорта нефти из Ливии, что постепенно будет сказываться на истощаемых коммерческих запасах, что достаточно спорно в свете продолжающегося роста запасов в США, но может иметь основания для рынков Азии. К 9:40 мск, североморская смесь Brent подорожала на +0,69% до $110,86, а американская WTI на +0,69% до $98,37 за баррель.
Схожие мотивы заставляют спекулянтов покупать контракты на поставку промышленных металлов. Аналитики Goldman Sachs полтора месяца назад рекомендовали продавать корзину сырьевых товаров, состоящую из нефти, меди и хлопка, но в конце мая их мнение заметно поменялось. Вновь говориться о том, что дефицит на рынке меди и цинка будет нарастать, что станет основой для роста цены. Накануне золото установило новый исторический рекорд, но на сей раз в евро. Новая максимальная отметка соответствует 1080,959 евро за унцию желтого металла. Резервы SPDR Gold Trust вновь увеличились накануне на 8,5 т. до 1209,53 т. К 9:40 мск, медь дорожала на +0,51%, золото на +0,18%, серебро на +1,13%.
Валютный рынок сигнализирует о росте аппетитов к рискам. После нескольких дней распродаж, «быки» вновь возвращаются к покупке высокодоходных и сырьевых валют. Наиболее существенный рост к доллару США показывают валюты Новой Зеландии и Австралии +0,7% и +0,4% соответственно. Впрочем, евро также пытается ликвидировать часть свои потерь за предыдущие дни. К 9:40 мск, евро укреплялся против франка Швейцарии на +0,35%, против иены на +0,01%, против доллара на +0,14% до $1,407.
Из существенной статистики стоит выделить: в 10:00 мск окончательное значение ВВП Германии за I квартал, в 12:00 индексы Института Экономических Исследований в Германии IFO, в 13:00 промышленные заказы в еврозоне за март, в 18:00 индекс деловой активности ФРБ Ричмонда США и продажи нового жилья. Фон перед открытием российских площадок складывается достаточно позитивным, что может привести к росту индексов в первые часы торгов. В случае быстрого закрытия коротких позиций, которые были набраны накануне, рост может усилиться и даже добраться до недавнего уровня поддержки 1600, который стал уровнем сопротивления. Хотя столь стремительное ралли достаточно маловероятно, но сигналы с внешних рынков говорят, что данная волна падения истощилась и рынку требуется некоторая разрядка, чтобы найти новые поводы для распродаж. Говорить о существенном развороте рынка пока рано, так как объемы остаются довольно низкими, а значит крупные игроки воздерживаются от существенных покупок. Перед стартом торгов на рынке РФ фьючерс на американский индекс SNP 500 прибавлял около +0,22%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов 23 мая, индекс ММВБ снизился на -1,92% до 1573,14, а RTS на -3,3% до 1765,04 пункта. Основной объем продаж и открытия коротких позиций был выбран в первой половине торгового дня. Затем обороты заметно упали и рынок провел вечерний отрезок в узком диапазоне. Однако в течение сессии индекс ММВБ не только обновил годовой минимум 1569,6, но и закрылся на минимальном значение текущего года. Безусловно, коррекция на российских площадках происходит с середины апреля и ее уже можно назвать существенной. Однако индекс RTS впервые в текущем году упал ниже уровня закрытия в 2010 г., что являлось первой логической целью данного движения вниз. Основным поводом к игре на понижение в последние дни является негативный внешний фон и фактор снижающейся цены на нефть, хотя о последнем вряд ли можно говорить с уверенностью, так как уже несколько сессий подряд «черное золото» колеблется в стабильном диапазоне. Тем не менее, основной удар по российским активам пришелся на «голубые фишки» и на популярные сектора. «Газпром» -3,35%, «Роснефть» -2,28%, «Северсталь» -1,96%, «Сбербанк» -2,5%, «ВТБ» -2,28%. Растущих историй было немного: «ИркЭнерго» +10,18%, «Полюс-Золото» +1,48%, ОГК-3 +0,29%. Из историй падения можно также выделить: ОГК-5 -5,78%, «Распадская» -5,4%, «АвтоВАЗ» -5,3%, ОГК-6 -4,77%, «ФСК-ЕЭС» -4,4% и др.
Американские индексы демонстрировали довольно глубокое падение входе торгов. Индексы теряли до -1,4%, но к закрытию начали активизироваться покупатели, которые смогли ликвидировать почти половину провала. Тем не менее, DJIA упал на -1,04%, а SNP 500 снизился на -1,19%. Индекс деловой активности ФРБ Чикаго упал до -0,45 пункта при ожиданиях 0,20 пункта. Это сигнализирует о спаде экономического роста. Необходимо отметить, что после того, как нефть достигла уровней в $110-$120 за баррель, осторожные заявления экономистов говорили о грядущем замедлении экономики США, но спекулянты настойчиво твердили, что данные цены вполне оправданы рынком. Впрочем, другим поводом для пессимизма в рамках американской сессии стало снижение прогноза по суверенному кредитному рейтингу Бельгии агентством Fitch. Впрочем, уже к закрытию американских торгов на графиках стали просматриваться покупки, а текущая волна распродаж в течение нескольких дней начала ослабевать.
Новый день в Азии не принес существенных падений, или неожиданных проблем. Более того, рискованные активы начали получать существенную поддержку от финансовых компаний. Агентство SNP пересмотрело свой прогноз по суверенному кредитному рейтингу Бразилии со стабильного до позитивного. Затем уже на азиатской сессии в игру включился крупнейший инвестиционный банк Goldman Sachs. Аналитики банка рекомендовали клиентам покупать австралийский доллар, а также повысили прогнозные цены на металлы и нефть. Прогноз по марке Brent был поднят до $115, $120 и $130 за баррель через 3, 6 и 12 месяцев соответственно. Кроме того, аналитики Goldman Sachs нашли китайский фондовый рынок привлекательным для покупок на текущих уровнях, хотя и не отвергают возможности падения его еще на -10%. Вероятность дальнейшего падения китайского рынка допускают и в ICBC Credit Suisse Asset Management Co., ссылаясь на замедление экономики под давлением более жесткой денежно-кредитной политики китайского ЦБ. Несмотря на множество негативных факторов, снижение азиатских индексов уже не носило существенного характера и не превышало -1%. Более того, в последний час торгов японский Nikkei 225 вышел в плюс. Инвесторов не испугала новость о том, что, вероятно, топливные стержни в трех реакторах АЭС Фукушима-1 почти полностью расплавились.
Рынок нефти, после продаж накануне и неудачной попытки закрепиться ниже $109 вновь начал расти. К тому же авторитет Goldman Sachs, который повысил прогноз по ценам на ближайший год, позитивно сказывается на настроениях спекулянтов. Накануне цены упали почти на -2,5%, что также создало условия для возвратного коррекционного движения. В поддержку роста также выступил второй крупнейший инвестиционный банк Morgan Stanley, который повысил прогноз цены на нефть до $120 и $130 в 2011 и 2012 гг. соответственно. Одним из факторов роста цены данные банки указывают почти полную приостановку экспорта нефти из Ливии, что постепенно будет сказываться на истощаемых коммерческих запасах, что достаточно спорно в свете продолжающегося роста запасов в США, но может иметь основания для рынков Азии. К 9:40 мск, североморская смесь Brent подорожала на +0,69% до $110,86, а американская WTI на +0,69% до $98,37 за баррель.
Схожие мотивы заставляют спекулянтов покупать контракты на поставку промышленных металлов. Аналитики Goldman Sachs полтора месяца назад рекомендовали продавать корзину сырьевых товаров, состоящую из нефти, меди и хлопка, но в конце мая их мнение заметно поменялось. Вновь говориться о том, что дефицит на рынке меди и цинка будет нарастать, что станет основой для роста цены. Накануне золото установило новый исторический рекорд, но на сей раз в евро. Новая максимальная отметка соответствует 1080,959 евро за унцию желтого металла. Резервы SPDR Gold Trust вновь увеличились накануне на 8,5 т. до 1209,53 т. К 9:40 мск, медь дорожала на +0,51%, золото на +0,18%, серебро на +1,13%.
Валютный рынок сигнализирует о росте аппетитов к рискам. После нескольких дней распродаж, «быки» вновь возвращаются к покупке высокодоходных и сырьевых валют. Наиболее существенный рост к доллару США показывают валюты Новой Зеландии и Австралии +0,7% и +0,4% соответственно. Впрочем, евро также пытается ликвидировать часть свои потерь за предыдущие дни. К 9:40 мск, евро укреплялся против франка Швейцарии на +0,35%, против иены на +0,01%, против доллара на +0,14% до $1,407.
Из существенной статистики стоит выделить: в 10:00 мск окончательное значение ВВП Германии за I квартал, в 12:00 индексы Института Экономических Исследований в Германии IFO, в 13:00 промышленные заказы в еврозоне за март, в 18:00 индекс деловой активности ФРБ Ричмонда США и продажи нового жилья. Фон перед открытием российских площадок складывается достаточно позитивным, что может привести к росту индексов в первые часы торгов. В случае быстрого закрытия коротких позиций, которые были набраны накануне, рост может усилиться и даже добраться до недавнего уровня поддержки 1600, который стал уровнем сопротивления. Хотя столь стремительное ралли достаточно маловероятно, но сигналы с внешних рынков говорят, что данная волна падения истощилась и рынку требуется некоторая разрядка, чтобы найти новые поводы для распродаж. Говорить о существенном развороте рынка пока рано, так как объемы остаются довольно низкими, а значит крупные игроки воздерживаются от существенных покупок. Перед стартом торгов на рынке РФ фьючерс на американский индекс SNP 500 прибавлял около +0,22%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу