В четверг, 9 июня, российские "быки" все-таки дождались роста в США. Для этого им пришлось перетерпеть шесть сессий падения индекса S&P - самую длинную серию дневного снижения за последний год. Внешний фон в четверг вполне способствовал покупкам: Банк Англии и ЕЦБ, вопреки опасениям, оставили базовые учетные ставки без изменения, а цены на нефть застыли на месячном максимуме - 118 долл./барр. по марке Brent, после того как ОПЕК накануне решила не увеличивать квоты. Подпортила настроения американская статистика с рынка труда, где выросло число первичных обращений за пособием по безработице, однако сокращение дефицита торгового баланса в апреле сгладило негатив.
Задача перед "быками" с ММВБ стояла сложная - нужно было преодолевать уровень сопротивления 1680 пунктов. С первой утренней попытки это сделать не удалось. Однако когда игроки увидели, что Америка наконец-таки начинает день ростом, спекулятивный капитал хлынул на рынок. Особенно это было заметно по капитализации Сбербанка - она всего за 15 минут была взвинчена почти на 2%. В результате терпеливые "быки" были вознаграждены, а индекс ММВБ обновил месячный максимум.
По итогам торговой сессии 9 июня индекс ММВБ повысился на 1,65% - до 1692,34 пункта, индекс РТС - на 1,55% и достиг отметки 1940,98 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 61,08 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 306,6 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 14,7 млрд руб.
Сбербанк в течение дня спросом не пользовался, потолком выступала отметка 96,5 руб./акция. Однако ситуация изменилась, когда внешний фон улучшился и пришло время пробивать сопротивление на 1680 пунктах по ММВБ. Начавшаяся после открытия американского рынка волна покупок сделала Сбербанк лидером роста среди "голубых фишек", взвинтив его дневной прирост до 3,46% - это лучший результат за последние два месяца. Про привилегированные акции банка игроки уже не вспомнили. Их рост был ограничен 0,82%. В результате их дисконт к обыкновенным бумагам банка вновь превысил 25%.
Лучше Сбербанка в финансовой отрасли смотрелся только банк "Санкт-Петербург", взлетевший на 5,79%. В четверг он опубликовал сильный финансовый отчет по МСФО за I квартал, согласно которому банку удалось увеличить чистую прибыль в 6 раз - до 2,1 млрд руб. Примечательно, что цена акций банка поднялась выше объявленной накануне цены допэмиссии - 146,66 руб./акция. Теперь одним драйвером роста здесь стало меньше. ВТБ старался не отставать от Сбербанка и по итогам дня продемонстрировал прирост на 2,44%. А вот акционеры Банка Москвы (-1,96%) не воодушевились намерением бизнесмена Виталия Юсуфова увеличить свою долю в банке до блокирующего пакета. Бизнесмен планирует приобрести пакет около 6% у миноритариев. Здесь и можно было бы ожидать повышения оценки стоимости банка.
Под занавес торгов игроки начали подбирать и "Газпром" (+2,32%), укрепляя прирост индекса ММВБ. Закрепившись выше отметки 210 руб./акция, цена бумаг газового отправится теперь к уровню сопротивления 217 руб./акция. Очень неплохо смотрелась 9 июня "Газпром нефть", которой удалось подняться на 1,67% на фоне заявленного главой компании Александром Дюковым намерения удвоить принадлежащий ему пакет акций. Кроме того, акционеры НК утвердили выплату дивидендов за 2010г. из расчета 4,44 руб. на акцию, это почти на 25% больше, чем за 2009г. "Роснефть" и ЛУКОЙЛ отстали, их результаты - рост на 1,59% и 0,67% соответственно.
В металлургической отрасли в лидерах роста был НЛМК (+2,97%) благодаря сильному отчету по US GAAP за I квартал 2011г., согласно которому чистая прибыль выросла почти в три раза - до 392 млн долл. Кроме того, компания обнародовала оптимистичные планы на II квартал - рентабельность показателя EBITDA с текущих 25% планируется довести до 25-30%. Не присоединилась к всеобщему росту "Распадская" (-0,72%), поскольку официальный представитель предпринимателя Геннадия Тимченко опроверг участившиеся слухи об имеющемся у него интересе к угольной компании. Напомним, крупный пакет акций угледобытчика выставлен на продажу, однако желающих его приобрести немного.
Стоит отметить появившуюся информацию об успехах миллиардера Сулеймана Керимова в деле построения калийной империи. Подконтрольная ему группа "Нафта-Москва" владеет долей в "Уралкалии", который после объединения с "Сильвинитом" стал одним из крупнейших игроков на международном рынке калийный удобрений. Теперь же появилась информация о том, что "Нафта-Москва" близка к приобретению контрольного пакета "Беларуськалия" за 15 млрд долл., а это важный шаг к абсолютному лидерству на мировой арене. "Уралкалий" в четверг подорожал на 2,04%.
Торговую сессию четверга "быки" могут отнести в свою копилку больших рыночных побед. Судя по объемам покупок последнего часа торгов на ММВБ, свободных денег у участников рынка - море, и они просто ждали подходящего случая их пристроить. И случай этот настал - еще накануне индекс ММВБ переломил краткосрочный нисходящий тренд. Осторожные игроки могут продолжать ждать восстановления справедливости, которой сейчас и не пахнет: индекс ММВБ уверенно вышел на месячный максимум, в то время как американский S&P накануне обновил более чем двухмесячный минимум.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: "Быки" могут продолжить наступление
Отсутствие единого направления движения котировок на российском рынке акций в начале торгов четверга, 9 июня, увело индекс ММВБ ниже уровня поддержки в1660 пунктов. Однако уже с середины сессии инициатива перешла в руки "быков", вдохновленных высокими ценами на нефть. Даже американская макростатистика о состоянии рынка труда в стране, оказавшаяся хуже ожиданий, не испортила настроения игрокам, настроенным на покупки, в результате чего индекс ММВБ уверенно приблизился к уровню сопротивления в 1700 пунктов. По мнению аналитиков, у российского рынка есть возможности для продолжения роста в пятницу. Однако не исключено, что накануне грядущих продолжительных выходных, некоторые участники рынка захотят закрыть часть позиций.
Российские торги открылись гэпом вверх, затем утренний рост был перечеркнут новым падением, которое, в свою очередь, снова сменилось повышением, комментирует ход сессии начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко. При этом, отмечает эксперт, нельзя сказать, что ход российских торгов всецело определялся внешними факторами. Наоборот, в течение последнего времени российский рынок демонстрирует достаточно убедительную независимость от динамики зарубежных рынков. "Так, если посмотреть, что происходит на американских, европейских и азиатских торговых площадках, то можно только удивиться, почему российские биржевые индексы не только не падают вместе со всеми, но упорно пытаются расти, стремясь преодолеть уровни сопротивления и выйти к более высоким значениям. В первую очередь российские рынки поддерживают высокие цены на нефть, которая дорожает после заседания ОПЕК, на котором нефтяной картель не смог договориться о снижении квот и решил оставить их на прежнем уровне. Правда, Саудовская Аравия, являющаяся крупнейшим в мире экспортером нефти, все же намеревается увеличить добычу", - подчеркивает И.Фоменко.
Во второй половине торгов были опубликованы данные по американскому рынку труда. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю составило 427 тыс., превысив прогнозируемые значения. Также рынок внимательно следил за конференцией главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. По результатам заседания Банка Англии и ЕЦБ учетные ставки остались на прежнем уровне. Ж.-К.Трише отметил сохраняющееся инфляционное давление, которое растет благодаря росту цен на сырье и энергоносители, и необходимо сохранять усиленную бдительность. Котировки единой валюты отреагировали на это ослаблением против доллара. На российском фондовом рынке рост продолжился.
Эксперт полагает, что отечественные ценные бумаги завершат эту неделю в "зеленой зоне". "Рынок устойчив к внешнему негативу и не исчерпал потенциал к росту", - отметил И.Фоменко.
Эксперт "Рай, Ман энд Гор секьюритиз" Карен Исаджанян также считает, что у российских акций есть все шансы на продолжение роста до конца недели, если не появится существенных негативных новостей.
Аналитик УК "Райффайзен Капитал" Ольга Митрофанова на текущей неделе ожидает спокойного закрытия российского рынка. "В пятницу не ожидается выхода важной макроэкономической статистики, поэтому торги, вероятно, будут проходить в спокойном режиме", - говорит эксперт. О.Митрофанова не исключает, что в преддверии длинных выходных и достаточно высокой степени неопределенности по США и Греции, некоторые игроки захотят закрыть часть позиций, что может привести к умеренному снижению российского рынка акций к концу пятничных торгов.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Рынок перешел к состоянию контанго
Индекс ММВБ в четверг, 9 июня, провел очень успешную торговую сессию. С первой утренней попытки преодолеть уровень сопротивления 1680 пунктов (1) не удалось, зато вечером покупатели смогли радикально перевыполнить план. Крайне сильная волна покупок заставила индекс ММВБ взлететь не только выше уровня сопротивления 1680 пунктов, но и побывать почти у отметки 1700 пунктов. Вообще, торговый день завершился очень красиво - ровно на середине весенней волны снижения 2011г., на уровне 1692 пункта (2). Если "быки" задумают в ближайшие дни закрепить успех четверга, стоит ждать дальнейшего подъема индекса ММВБ к уровню коррекции Фибоначчи 61,8% от весенней волны снижения. Он располагается на отметке 1720 пунктов (3), краткосрочный потенциал роста составляет 1,7%.
Индекс РТС, расчистивший себе на днях дорогу к 1950 пунктам (2), в четверг уверенно продвигался к этой отметке. Практически нет сомнений, что в ближайшие дни индексу удастся побывать на этом уровне. А вот дальнейшие перспективы роста вызывают вопросы, поскольку индикатор Stochastic указывает на критическую перекупленность на дневном интервале, а перед штурмом уровня сопротивления 2030 пунктов (3) еще предстоит преодолеть психологически важный уровень 2000 пунктов. В случае отката вниз "стоп-лоссы" имеет смысл выставить под уровнем 1900 пунктов, куда в ближайшие дни переместится долгосрочный восходящий тренд (1).
9 июня - знаменательный день в том плане, что рынок впервые за много недель перешел к состоянию контанго. Его величина в четверг вечером составляла пока еще небольшие 300 пунктов, но это все же означает, что игроки больше не ожидают падения рынка, во всяком случае до даты экспирации июньского фьючерса - 15 июня. В более долгосрочной перспективе - ожидают, сентябрьский фьючерс на РТС торгуется в бэквордации к базовому активу на 1000 пунктов, однако и это немного. В четверг июньский фьючерс уверенно пробил сильный уровень сопротивления 192500 пунктов (2), усиленный линией долгосрочного восходящего тренда (1). Теперь на очереди штурм отметки 195600 пунктов (3), где проходит уровень коррекции Фибоначчи 61,8% от весенней волны падения. В случае подъема фьючерса выше 195600 пунктов говорить о коррекции к падению будет больше неуместно. Покупки продолжат формировать новую среднесрочную волну роста, способную в перспективе привести к обновлению максимума 2011г. (209080 пунктов).
Задача перед "быками" с ММВБ стояла сложная - нужно было преодолевать уровень сопротивления 1680 пунктов. С первой утренней попытки это сделать не удалось. Однако когда игроки увидели, что Америка наконец-таки начинает день ростом, спекулятивный капитал хлынул на рынок. Особенно это было заметно по капитализации Сбербанка - она всего за 15 минут была взвинчена почти на 2%. В результате терпеливые "быки" были вознаграждены, а индекс ММВБ обновил месячный максимум.
По итогам торговой сессии 9 июня индекс ММВБ повысился на 1,65% - до 1692,34 пункта, индекс РТС - на 1,55% и достиг отметки 1940,98 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 61,08 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 306,6 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 14,7 млрд руб.
Сбербанк в течение дня спросом не пользовался, потолком выступала отметка 96,5 руб./акция. Однако ситуация изменилась, когда внешний фон улучшился и пришло время пробивать сопротивление на 1680 пунктах по ММВБ. Начавшаяся после открытия американского рынка волна покупок сделала Сбербанк лидером роста среди "голубых фишек", взвинтив его дневной прирост до 3,46% - это лучший результат за последние два месяца. Про привилегированные акции банка игроки уже не вспомнили. Их рост был ограничен 0,82%. В результате их дисконт к обыкновенным бумагам банка вновь превысил 25%.
Лучше Сбербанка в финансовой отрасли смотрелся только банк "Санкт-Петербург", взлетевший на 5,79%. В четверг он опубликовал сильный финансовый отчет по МСФО за I квартал, согласно которому банку удалось увеличить чистую прибыль в 6 раз - до 2,1 млрд руб. Примечательно, что цена акций банка поднялась выше объявленной накануне цены допэмиссии - 146,66 руб./акция. Теперь одним драйвером роста здесь стало меньше. ВТБ старался не отставать от Сбербанка и по итогам дня продемонстрировал прирост на 2,44%. А вот акционеры Банка Москвы (-1,96%) не воодушевились намерением бизнесмена Виталия Юсуфова увеличить свою долю в банке до блокирующего пакета. Бизнесмен планирует приобрести пакет около 6% у миноритариев. Здесь и можно было бы ожидать повышения оценки стоимости банка.
Под занавес торгов игроки начали подбирать и "Газпром" (+2,32%), укрепляя прирост индекса ММВБ. Закрепившись выше отметки 210 руб./акция, цена бумаг газового отправится теперь к уровню сопротивления 217 руб./акция. Очень неплохо смотрелась 9 июня "Газпром нефть", которой удалось подняться на 1,67% на фоне заявленного главой компании Александром Дюковым намерения удвоить принадлежащий ему пакет акций. Кроме того, акционеры НК утвердили выплату дивидендов за 2010г. из расчета 4,44 руб. на акцию, это почти на 25% больше, чем за 2009г. "Роснефть" и ЛУКОЙЛ отстали, их результаты - рост на 1,59% и 0,67% соответственно.
В металлургической отрасли в лидерах роста был НЛМК (+2,97%) благодаря сильному отчету по US GAAP за I квартал 2011г., согласно которому чистая прибыль выросла почти в три раза - до 392 млн долл. Кроме того, компания обнародовала оптимистичные планы на II квартал - рентабельность показателя EBITDA с текущих 25% планируется довести до 25-30%. Не присоединилась к всеобщему росту "Распадская" (-0,72%), поскольку официальный представитель предпринимателя Геннадия Тимченко опроверг участившиеся слухи об имеющемся у него интересе к угольной компании. Напомним, крупный пакет акций угледобытчика выставлен на продажу, однако желающих его приобрести немного.
Стоит отметить появившуюся информацию об успехах миллиардера Сулеймана Керимова в деле построения калийной империи. Подконтрольная ему группа "Нафта-Москва" владеет долей в "Уралкалии", который после объединения с "Сильвинитом" стал одним из крупнейших игроков на международном рынке калийный удобрений. Теперь же появилась информация о том, что "Нафта-Москва" близка к приобретению контрольного пакета "Беларуськалия" за 15 млрд долл., а это важный шаг к абсолютному лидерству на мировой арене. "Уралкалий" в четверг подорожал на 2,04%.
Торговую сессию четверга "быки" могут отнести в свою копилку больших рыночных побед. Судя по объемам покупок последнего часа торгов на ММВБ, свободных денег у участников рынка - море, и они просто ждали подходящего случая их пристроить. И случай этот настал - еще накануне индекс ММВБ переломил краткосрочный нисходящий тренд. Осторожные игроки могут продолжать ждать восстановления справедливости, которой сейчас и не пахнет: индекс ММВБ уверенно вышел на месячный максимум, в то время как американский S&P накануне обновил более чем двухмесячный минимум.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: "Быки" могут продолжить наступление
Отсутствие единого направления движения котировок на российском рынке акций в начале торгов четверга, 9 июня, увело индекс ММВБ ниже уровня поддержки в1660 пунктов. Однако уже с середины сессии инициатива перешла в руки "быков", вдохновленных высокими ценами на нефть. Даже американская макростатистика о состоянии рынка труда в стране, оказавшаяся хуже ожиданий, не испортила настроения игрокам, настроенным на покупки, в результате чего индекс ММВБ уверенно приблизился к уровню сопротивления в 1700 пунктов. По мнению аналитиков, у российского рынка есть возможности для продолжения роста в пятницу. Однако не исключено, что накануне грядущих продолжительных выходных, некоторые участники рынка захотят закрыть часть позиций.
Российские торги открылись гэпом вверх, затем утренний рост был перечеркнут новым падением, которое, в свою очередь, снова сменилось повышением, комментирует ход сессии начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко. При этом, отмечает эксперт, нельзя сказать, что ход российских торгов всецело определялся внешними факторами. Наоборот, в течение последнего времени российский рынок демонстрирует достаточно убедительную независимость от динамики зарубежных рынков. "Так, если посмотреть, что происходит на американских, европейских и азиатских торговых площадках, то можно только удивиться, почему российские биржевые индексы не только не падают вместе со всеми, но упорно пытаются расти, стремясь преодолеть уровни сопротивления и выйти к более высоким значениям. В первую очередь российские рынки поддерживают высокие цены на нефть, которая дорожает после заседания ОПЕК, на котором нефтяной картель не смог договориться о снижении квот и решил оставить их на прежнем уровне. Правда, Саудовская Аравия, являющаяся крупнейшим в мире экспортером нефти, все же намеревается увеличить добычу", - подчеркивает И.Фоменко.
Во второй половине торгов были опубликованы данные по американскому рынку труда. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю составило 427 тыс., превысив прогнозируемые значения. Также рынок внимательно следил за конференцией главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. По результатам заседания Банка Англии и ЕЦБ учетные ставки остались на прежнем уровне. Ж.-К.Трише отметил сохраняющееся инфляционное давление, которое растет благодаря росту цен на сырье и энергоносители, и необходимо сохранять усиленную бдительность. Котировки единой валюты отреагировали на это ослаблением против доллара. На российском фондовом рынке рост продолжился.
Эксперт полагает, что отечественные ценные бумаги завершат эту неделю в "зеленой зоне". "Рынок устойчив к внешнему негативу и не исчерпал потенциал к росту", - отметил И.Фоменко.
Эксперт "Рай, Ман энд Гор секьюритиз" Карен Исаджанян также считает, что у российских акций есть все шансы на продолжение роста до конца недели, если не появится существенных негативных новостей.
Аналитик УК "Райффайзен Капитал" Ольга Митрофанова на текущей неделе ожидает спокойного закрытия российского рынка. "В пятницу не ожидается выхода важной макроэкономической статистики, поэтому торги, вероятно, будут проходить в спокойном режиме", - говорит эксперт. О.Митрофанова не исключает, что в преддверии длинных выходных и достаточно высокой степени неопределенности по США и Греции, некоторые игроки захотят закрыть часть позиций, что может привести к умеренному снижению российского рынка акций к концу пятничных торгов.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Рынок перешел к состоянию контанго
Индекс ММВБ в четверг, 9 июня, провел очень успешную торговую сессию. С первой утренней попытки преодолеть уровень сопротивления 1680 пунктов (1) не удалось, зато вечером покупатели смогли радикально перевыполнить план. Крайне сильная волна покупок заставила индекс ММВБ взлететь не только выше уровня сопротивления 1680 пунктов, но и побывать почти у отметки 1700 пунктов. Вообще, торговый день завершился очень красиво - ровно на середине весенней волны снижения 2011г., на уровне 1692 пункта (2). Если "быки" задумают в ближайшие дни закрепить успех четверга, стоит ждать дальнейшего подъема индекса ММВБ к уровню коррекции Фибоначчи 61,8% от весенней волны снижения. Он располагается на отметке 1720 пунктов (3), краткосрочный потенциал роста составляет 1,7%.
Индекс РТС, расчистивший себе на днях дорогу к 1950 пунктам (2), в четверг уверенно продвигался к этой отметке. Практически нет сомнений, что в ближайшие дни индексу удастся побывать на этом уровне. А вот дальнейшие перспективы роста вызывают вопросы, поскольку индикатор Stochastic указывает на критическую перекупленность на дневном интервале, а перед штурмом уровня сопротивления 2030 пунктов (3) еще предстоит преодолеть психологически важный уровень 2000 пунктов. В случае отката вниз "стоп-лоссы" имеет смысл выставить под уровнем 1900 пунктов, куда в ближайшие дни переместится долгосрочный восходящий тренд (1).
9 июня - знаменательный день в том плане, что рынок впервые за много недель перешел к состоянию контанго. Его величина в четверг вечером составляла пока еще небольшие 300 пунктов, но это все же означает, что игроки больше не ожидают падения рынка, во всяком случае до даты экспирации июньского фьючерса - 15 июня. В более долгосрочной перспективе - ожидают, сентябрьский фьючерс на РТС торгуется в бэквордации к базовому активу на 1000 пунктов, однако и это немного. В четверг июньский фьючерс уверенно пробил сильный уровень сопротивления 192500 пунктов (2), усиленный линией долгосрочного восходящего тренда (1). Теперь на очереди штурм отметки 195600 пунктов (3), где проходит уровень коррекции Фибоначчи 61,8% от весенней волны падения. В случае подъема фьючерса выше 195600 пунктов говорить о коррекции к падению будет больше неуместно. Покупки продолжат формировать новую среднесрочную волну роста, способную в перспективе привести к обновлению максимума 2011г. (209080 пунктов).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба