14 июня 2011 АТОН
Перед праздниками некоторые участники российского рынка фиксировали прибыль, в итоге индекс ММВБ потерял в пятницу почти 0,5%, завершив день на отметке 1683,96. Индекс РТС на вечерней сессии показал незначительный рост. Из наиболее ликвидных бумаг можно выделить акции ВТБ, ГМК и Уралкалия, которые прибавили более процента.
Российские компании (Уралкалий)
Акции Уралкалия в конце прошлой недели получили поддержку из-за слухов о возможной покупке Сулейманом Керимовым контрольного пакета акций Беларуськалия. Президент Белоруссии Александр Лукашенко уже заявил, что оценивает актив в 30млдр долларов, что скорее всего не устроит Уралкалий. Компании сотрудничают в рамках совместного предприятия «Белорусская калийная компания», которое выступает для распространения калийной продукции. Пока речь может идти лишь о сделке по покупке некоторого объема калия, на что Уралкалий может внести около 1млрд. долларов в качестве предварительной оплаты.
По словам гендиректора ГМК Владимира Стржалковского в ходе второй стадии buyback Норильский Никель выкупил на рынке около половины заявленного объема выкупа, который составлял 2,3% уставного капитала. Причем, Стржалковского не исключил возможности новых операции по выкупу акций ГМК с рынка, что может быть воспринято участниками рынка, как позитивная новость, хотя в среднесрочной перспективе могут пострадать финансовые показатели компании.
Мировые рынки
Разнонаправленная динамика наблюдалась на мировых рынках в понедельник. Основные европейские площадки смогли показать слабый рост, американские индексы не смогли отскочить после сильного падения пятницы. Из commodities можно выделить в первую очередь нефть, которая торговалась с высокой волатильностью вчера. В итоге, фьючерсы на смесь нефти марки Light снизились, а фьючерсные контракты на нефть марки Brent показали незначительный рост, в итоге спред между двумя сортами нефти достиг максимальной отметки, превысив 21 доллар. Цены на промышленные металлы показали некоторую коррекцию.
Основные новости (S&P понизило рейтинг Греции)
Основной новостью понедельника стала информация, что рейтинговое агентство S&P понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Греции на с «B» до «ССС», сохранив «негативный» прогноз. Опасения по поводу возможного дефолта Греции усиливаются. Ближайшее время должно быть принято решение относительно Греции, обсуждение с ЕЦБ и МВФ еще продолжается. МВФ поставило под сомнение возможность предоставления ближайшего кредитного транша в рамках первой программы помощи Греции (110млрд евро от ЕЦБ и МВФ, одобренные в прошлом году), т.к. страна не справляется с сокращением дефицита бюджета, не соблюдая оговоренного ранее плана. Некоторые чиновники пытаются найти выход в стимулировании инвесторов на покупку греческих долговых бумаг новых выпусков, что выглядит маловероятным, учитывая, что греки имеют шанс не справится с текущими выплатами по бумагам. Обсуждается, что Греция может заменить свои облигации – какими словами это можно назвать, кроме как реструктуризация? – рейтинговые агентства уже предупредили, что в таком случае ситуация в Греции будет считаться дефолтным случаем, с понижением рейтинга. Причем тогда под угрозой понижения окажутся еще и рейтинги Португалии и Ирландии, потом под горячую руку рейтинговых агентств могут попасть Испания (высокая безработица, зависимость от рынка жилья, который оставляет желать лучшего) и Бельгия (политический кризис, отсутствие правительства). Все это несет потенциальные риски для рынков, пока неизвестно каким будет решение проблемы.
Внешний фон перед открытием торгов в РФ
Перед открытием торгов на российском рынке складывается смешанный внешний фон – с одной стороны нарастают слухи о проблемах Греции, что негативно влияет на рынки, с другой стороны сегодня растут фьючерсы на американские индексы, да и нефть Brent остается на высоких отметках. Ближайшее сопротивление по индексу ММВБ располагается на уровне 1700 пунктов, далее следуют отметки 1710-1720 пунктов. Поддержка на уровне 1650 пунктов по индексу ММВБ. Основными рисками для рискованных активов являются окончание количественного смягчения в США и долговой кризис в Еврозоне, что может вызвать продолжение среднесрочной коррекции в конце месяца
Коротко
o Телекомы. VimpelCom (VIP, нет рекомендации, текущая цена $13,4). Как сообщила сегодня газета “Ведомости”, египетский предприниматель Нагиб Савирис, действуя в рамках соглашения с VimpelCom, разместил 2,9% собственных акций VimpelCom Ltd (их рыночная стоимость составляет $650 млн) на эскроу-счет. Напомним, если не разрешится ситуация с алжирскими активами VimpelCom, которые местные власти собираются национализировать, у компании будет возможность разделить потенциальные убытки с Weather II (представляющую семью г-на Савириса). На наш взгляд, данное событие носит технический характер и нейтрально для акций эмитента.
Российские рынки: динамика и темы
Индекс российских депозитарных расписок RDX в понедельник снизился на 0,5%, так как рост котировок Газпрома на 0,3% отчасти нивелировал снижение акций других компаний. В лидерах падения оказались бумаги Татнефти (-2,3%) и Норильского никеля (-1,9%). Сегодня утром хорошие данные о промышленном производстве КНР способствуют росту цен на сырьевые товары. Июльские фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,2% до $119,4 за баррель. В КНР медь подорожала на 0,2%. Отметим, что на прошлой неделе на фоне подорожания акций нефтяных и энергетических компаний индекс MSCI Russia прибавил 3,2%, серьезно опередив средний показатель развивающихся рынков. Акции потребительского сектора, демонстрировавшие в течение месяца самую хорошую динамику в рамках индекса MSCI Russia, на прошлой неделе отстали. Федеральная служба государственной статистики (Росстат) сегодня может опубликовать пересмотренный ВВП за первый квартал 2011 г. Согласно предыдущей оценке, его рост составил 4,1% в годовом сопоставлении. На международных рынках инвесторы, вероятно, будут наблюдать за экономической статистикой из США, в том числе, показателями розничной торговли.
Мировые рынки: динамика и темы
Рынки США и Западной Европы начали неделю со слабо выраженной динамики: индексы S&P 500 и Euro Stoxx 50 по итогам сессии в понедельник прибавили по 0,1%. Сегодня утром развитые азиатские рынки получили поддержку со стороны макроэкономических показателей КНР, обнародованных во вторник. По последним данным, японский Nikkei и гонконгский Hang Seng выросли на 1,1% и 0,2% соответственно.
Отраслевая динамика
S&P 500. Лидеры роста: финансовые и телекоммуникационные компании. Лидеры падения: нефтегазовые и сырьевые компании
Развивающиеся рынки: динамика и темы
После вчерашнего падения индекса MSCI EM на 0,4% на развивающихся рынках Азии сегодня наблюдается рост биржевых индикаторов, обусловленный лучшим, чем прогнозировалось, показателем промышленного производства Китая. Майский показатель инфляции в КНР, хотя и оказался значительным, но все же соответствовал прогнозу Bloomberg (5,5% в годовом сопоставлении). На момент написания данной заметки индекс Shanghai Composite вырос на 1,0%, а индийский Sensex повысился на 0,4%. Отметим, что на прошлой неделе MSCI EM потерял 2,3% (против падения индекса MSCI World на 2,4%), при этом за прошедший месяц динамика развивающихся рынков была лучше, чем у развитых: MSCI EM снизился на 1,7%, а MSCI World упал на 4,1%
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Российские компании (Уралкалий)
Акции Уралкалия в конце прошлой недели получили поддержку из-за слухов о возможной покупке Сулейманом Керимовым контрольного пакета акций Беларуськалия. Президент Белоруссии Александр Лукашенко уже заявил, что оценивает актив в 30млдр долларов, что скорее всего не устроит Уралкалий. Компании сотрудничают в рамках совместного предприятия «Белорусская калийная компания», которое выступает для распространения калийной продукции. Пока речь может идти лишь о сделке по покупке некоторого объема калия, на что Уралкалий может внести около 1млрд. долларов в качестве предварительной оплаты.
По словам гендиректора ГМК Владимира Стржалковского в ходе второй стадии buyback Норильский Никель выкупил на рынке около половины заявленного объема выкупа, который составлял 2,3% уставного капитала. Причем, Стржалковского не исключил возможности новых операции по выкупу акций ГМК с рынка, что может быть воспринято участниками рынка, как позитивная новость, хотя в среднесрочной перспективе могут пострадать финансовые показатели компании.
Мировые рынки
Разнонаправленная динамика наблюдалась на мировых рынках в понедельник. Основные европейские площадки смогли показать слабый рост, американские индексы не смогли отскочить после сильного падения пятницы. Из commodities можно выделить в первую очередь нефть, которая торговалась с высокой волатильностью вчера. В итоге, фьючерсы на смесь нефти марки Light снизились, а фьючерсные контракты на нефть марки Brent показали незначительный рост, в итоге спред между двумя сортами нефти достиг максимальной отметки, превысив 21 доллар. Цены на промышленные металлы показали некоторую коррекцию.
Основные новости (S&P понизило рейтинг Греции)
Основной новостью понедельника стала информация, что рейтинговое агентство S&P понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Греции на с «B» до «ССС», сохранив «негативный» прогноз. Опасения по поводу возможного дефолта Греции усиливаются. Ближайшее время должно быть принято решение относительно Греции, обсуждение с ЕЦБ и МВФ еще продолжается. МВФ поставило под сомнение возможность предоставления ближайшего кредитного транша в рамках первой программы помощи Греции (110млрд евро от ЕЦБ и МВФ, одобренные в прошлом году), т.к. страна не справляется с сокращением дефицита бюджета, не соблюдая оговоренного ранее плана. Некоторые чиновники пытаются найти выход в стимулировании инвесторов на покупку греческих долговых бумаг новых выпусков, что выглядит маловероятным, учитывая, что греки имеют шанс не справится с текущими выплатами по бумагам. Обсуждается, что Греция может заменить свои облигации – какими словами это можно назвать, кроме как реструктуризация? – рейтинговые агентства уже предупредили, что в таком случае ситуация в Греции будет считаться дефолтным случаем, с понижением рейтинга. Причем тогда под угрозой понижения окажутся еще и рейтинги Португалии и Ирландии, потом под горячую руку рейтинговых агентств могут попасть Испания (высокая безработица, зависимость от рынка жилья, который оставляет желать лучшего) и Бельгия (политический кризис, отсутствие правительства). Все это несет потенциальные риски для рынков, пока неизвестно каким будет решение проблемы.
Внешний фон перед открытием торгов в РФ
Перед открытием торгов на российском рынке складывается смешанный внешний фон – с одной стороны нарастают слухи о проблемах Греции, что негативно влияет на рынки, с другой стороны сегодня растут фьючерсы на американские индексы, да и нефть Brent остается на высоких отметках. Ближайшее сопротивление по индексу ММВБ располагается на уровне 1700 пунктов, далее следуют отметки 1710-1720 пунктов. Поддержка на уровне 1650 пунктов по индексу ММВБ. Основными рисками для рискованных активов являются окончание количественного смягчения в США и долговой кризис в Еврозоне, что может вызвать продолжение среднесрочной коррекции в конце месяца
Коротко
o Телекомы. VimpelCom (VIP, нет рекомендации, текущая цена $13,4). Как сообщила сегодня газета “Ведомости”, египетский предприниматель Нагиб Савирис, действуя в рамках соглашения с VimpelCom, разместил 2,9% собственных акций VimpelCom Ltd (их рыночная стоимость составляет $650 млн) на эскроу-счет. Напомним, если не разрешится ситуация с алжирскими активами VimpelCom, которые местные власти собираются национализировать, у компании будет возможность разделить потенциальные убытки с Weather II (представляющую семью г-на Савириса). На наш взгляд, данное событие носит технический характер и нейтрально для акций эмитента.
Российские рынки: динамика и темы
Индекс российских депозитарных расписок RDX в понедельник снизился на 0,5%, так как рост котировок Газпрома на 0,3% отчасти нивелировал снижение акций других компаний. В лидерах падения оказались бумаги Татнефти (-2,3%) и Норильского никеля (-1,9%). Сегодня утром хорошие данные о промышленном производстве КНР способствуют росту цен на сырьевые товары. Июльские фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,2% до $119,4 за баррель. В КНР медь подорожала на 0,2%. Отметим, что на прошлой неделе на фоне подорожания акций нефтяных и энергетических компаний индекс MSCI Russia прибавил 3,2%, серьезно опередив средний показатель развивающихся рынков. Акции потребительского сектора, демонстрировавшие в течение месяца самую хорошую динамику в рамках индекса MSCI Russia, на прошлой неделе отстали. Федеральная служба государственной статистики (Росстат) сегодня может опубликовать пересмотренный ВВП за первый квартал 2011 г. Согласно предыдущей оценке, его рост составил 4,1% в годовом сопоставлении. На международных рынках инвесторы, вероятно, будут наблюдать за экономической статистикой из США, в том числе, показателями розничной торговли.
Мировые рынки: динамика и темы
Рынки США и Западной Европы начали неделю со слабо выраженной динамики: индексы S&P 500 и Euro Stoxx 50 по итогам сессии в понедельник прибавили по 0,1%. Сегодня утром развитые азиатские рынки получили поддержку со стороны макроэкономических показателей КНР, обнародованных во вторник. По последним данным, японский Nikkei и гонконгский Hang Seng выросли на 1,1% и 0,2% соответственно.
Отраслевая динамика
S&P 500. Лидеры роста: финансовые и телекоммуникационные компании. Лидеры падения: нефтегазовые и сырьевые компании
Развивающиеся рынки: динамика и темы
После вчерашнего падения индекса MSCI EM на 0,4% на развивающихся рынках Азии сегодня наблюдается рост биржевых индикаторов, обусловленный лучшим, чем прогнозировалось, показателем промышленного производства Китая. Майский показатель инфляции в КНР, хотя и оказался значительным, но все же соответствовал прогнозу Bloomberg (5,5% в годовом сопоставлении). На момент написания данной заметки индекс Shanghai Composite вырос на 1,0%, а индийский Sensex повысился на 0,4%. Отметим, что на прошлой неделе MSCI EM потерял 2,3% (против падения индекса MSCI World на 2,4%), при этом за прошедший месяц динамика развивающихся рынков была лучше, чем у развитых: MSCI EM снизился на 1,7%, а MSCI World упал на 4,1%
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу