В первой половине пятничной сессии российский фондовый рынок продолжил отрабатывать негативный сценарий, рухнув с 1670 до 1640 пунктов по ММВБ. В результате был достигнут полуторанедельный минимум. Впрочем, у инвесторов не было причин действовать по-другому: к открытию российского рынка стоимость барреля марки Brent рухнула с вроде бы проторгованных накануне 114 до 111 долл. Сессия пятницы имела все шансы стать самой негативной за последние недели, однако ход торгов смогло переломить решение Франции и Германии все-таки согласиться с планом помощи Греции. Трейдеры вздохнули с облегчением: решение долговых проблем страны с самым низким кредитным рейтингом в мире снова будет отложено. Кроме того, на таком фоне американский индекс S&P 500 может и не достичь своей цели падения - 1250 пунктов. Этот довод заставил "быков" включиться в игру. В результате к вечеру индекс ММВБ смог частично сократить дневные потери. На динамику отдельных акций оказывали влияние сообщения с Петербургского экономического форума.
По итогам торговой сессии 17 июня индекс ММВБ понизился на 1,51% - до 1645,82 пункта, РТС опустился на 0,96% и достиг отметки 1878,55 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 58,72 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 254,9 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 14,5 млрд руб.
Наиболее заметно терял в цене 17 июня нефтегазовый сектор, причем вновь основным виновником снижения отраслевого индекса выступил "Газпром" с результатом минус 1,58%. Текущую неспособность российской стороны договориться с китайцами о ценах на газ инвесторы считают важнее эфемерных обещанных главой концерна Алексеем Миллером к концу 2011г. 500 долл. за 1 тыс. куб. м. В течение дня котировки "Газпрома" скатывались ниже круглой отметки 200 руб. Чуть лучше выглядела "Газпром нефть" (-0,99%). Компания подписала соглашение о создании совместного предприятия с Shell. Не пользовались спросом привилегированные акции "Транснефти" (-1,49%), поскольку ФСТ отказалась повышать тариф на прокачку по системе компании с июля текущего года. Возглавили список аутсайдеров сектора "Роснефть" (-2,56%) и "Татнефть" (-4,32%).
Негативно в пятницу смотрелись российские банки, хотя корпоративный новостной фон был благоприятным. Так, помощник президента России Аркадий Дворкович счел возможным сократить долю государства в ВТБ до нуля в течение трех - пяти лет, а Сбербанк уже подыскивает инвестора на приватизируемый пакет объемом 7,58% акций. Этим инвестором может стать фонд TPG. Тем не менее ВТБ завершил день падением на 1,8%, а Сбербанк - на 1,15%. Вновь проснулись покупатели привилегированных бумаг Сбербанка - их стоимость к концу сессии подскочила на 2,2%. Спрэд между обыкновенными и привилегированными акциями кредитной организации сократился до 23% - до оправданного уровня в 20% снова недалеко. Обоснованным в пятницу было только падение капитализации Банка Москвы (-2,67%), поскольку ЦБ продлил проверку банка до 30 июня 2011г., видимо, неспроста. Сообщать подробности до окончания срока проверки Центробанк не намерен.
Продолжил терять капитализацию "Уралкалий" (-4,11%), поскольку под вопрос попала сделка по приобретению "Беларуськалия". Глава республики Александр Лукашенко готов говорить о продаже компании не менее чем за 30 млрд долл., но на таких условиях обсуждать ее не готовы в "Уралкалии". Инвесторам эти новости не по душе - все уже настроились на то, что объединенный "Уралкалий" станет крупнейшим производителем удобрений в мире.
Тем временем ярко смотрелся АВТОВАЗ (+3,65%), который может стать подконтрольным Renault-Nissan в течение года-двух. Кроме того, бизнесмен Михаил Прохоров сообщил, что АВТОВАЗ может начать собирать его "Ё-мобили", к которым был проявлен колоссальный интерес. Обогнать всех удалось "Ростелекому", чья капитализация взлетела на 28,29%. Инвесторами было позитивно встречено предложение Минэкономразвития приватизировать объединенный "Ростелеком". Это стало сюрпризом для рынка, поскольку ранее представители Минкомсвязи и "Ростелекома" заявляли, что сокращение госдоли в компании нецелесообразно и не планируется.
К концу торгов даже на фоне высокого открытия сессии в Америке по российскому рынку прокатилась новая волна фиксации прибыли, но без обновления минимумов дня. Индекс ММВБ падал всю неделю, догоняя США и нефть, и цены российских акций стали еще немного более обоснованными. После пяти сессий снижения ММВБ на предстоящей торговой пятидневке можно было бы продемонстрировать отскок вверх, тем более что в Соединенных Штатах индексы подошли к важным уровням поддержек.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Риск продолжить снижение остается высоким
Резкое снижение, которым начались пятничные торги на российском рынке акций, было отчасти отыграно во второй половине сессии после появления позитивных новостей о долговых проблемах Греции. Индекс ММВБ, однако, успел побывать ниже 1640 пунктов и к концу торгов выше важной отметки 1650 пунктов так и не поднялся. По мнению аналитиков, пришедший из Европы позитив относительно вопроса о предоставлении финансовой помощи Греции может оказаться весьма кратковременным. Игроки вряд ли будут предпринимать решительные шаги до заседания ФРС США, где планируется обсуждать дальнейшую судьбу QEII.
В пятницу российский рынок стартовал снижением, пробив минимумы предыдущей сессии. Ход торгов определялся внешним негативным фоном. Риски не претерпели заметных изменений: в основном это были опасения инвесторов по поводу греческого долга, перспектив роста американской экономики и повышение лимита госдолга США, комментирует торги начальник отдела доверительного управления "Абсолют банка" Иван Фоменко. К этому также стоит добавить падение цен на нефть и медь. В связи с этим под большим давлением оказались акции компаний сырьевого сектора, в первую очередь нефтегазовых.
Меж тем ситуация на российских торговых площадках во второй половине дня стала улучшаться: падение биржевых индикаторов приостановилось, и часть потерь удалось отыграть под влиянием позитивных новостей из Европы. Оптимизм инвесторов был обусловлен результатами встречи президента Франции Николя Саркози и канцлера ФРГ Ангелы Меркель. Они обсуждали ситуацию с греческим долгом и выразили надежду на предоставление Греции очередного транша финансовой помощи. Они также высказали свое одобрение проводимым в Греции реформам, направленным на снижение государственного долга, и отметили, что было бы неплохо, если бы в реструктуризации задолженности страны принимали участие частные кредиторы. "Инвесторы увидели свет в конце тоннеля, хоть и до конца тоннеля, то есть до окончательного положительного решения о помощи Греции, еще не близко", - говорит эксперт. Тем не менее этого оказалось достаточно, чтобы начать отыгрывать потери. Было бы неплохо, чтобы еще и цены на нефть порадовали игроков ростом, что вполне возможно. Саудовская Аравия пообещала увеличить объемы добычи нефти уже со следующего месяца, однако, по словам эксперта, есть большие сомнения в том, что ей это удастся сделать – имеющихся мощностей может оказаться недостаточно.
Начальник аналитического управления УК "Эверест Эссет Менеджмент" Софья Рагулина отмечает, что ситуация на фондовых и сырьевых рынках остается напряженной. В пятницу рынки позитивно восприняли комментарии глав Франции и Германии о потенциально возможных мерах в отношении греческих облигаций. В то же время пока это не финальное решение - очередная встреча министров финансов стран, входящих в еврозону, состоится 19-20 июня. Поэтому реакцию участников рынка сложно предсказать. В понедельник не будет публикации важной экономической статистики. Будет обнародован лишь индекс цен производителей в Германии, хотя вряд ли эта публикация окажет заметное влияние на ход торгов.
Индекс ММВБ в ходе первой половины торгов пятницы опустился до локального минимума 1638 пунктов, после чего отскочил от достигнутого уровня и к завершению торговой сессии находился недалеко от поддержки 1650 пунктов, отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. При этом в среду ММВБ поднимался до локального максимума 1704 пункта, однако не смог удержать его. Таким образом, российский рынок завершил неделю на не слишком радужной ноте, показав, что слом среднесрочного нисходящего тренда "быкам" пока не под силу.
Внимание инвесторов в ближайшее время будет по-прежнему приковано к разрешению кризиса в Греции, в частности, к встрече министров финансов ЕС в воскресенье, отмечает эксперт. "Необходимо, однако, помнить, что, даже если новые меры спасения Греции в моменте вызовут на рынках оптимизм, ситуация по-прежнему остается нестабильной, а поэтому риски продолжения среднесрочного снижения высоки", - заключила Е.Кожухова.
Как уже отмечалось, на уходящей неделе индекс ММВБ на короткое время преодолел отметку 1700 пунктов, однако во второй половине пятидневки на фоне не самой позитивной макроэкономической статистики из США и стремительного падения цен на нефть опустился ниже 1650 пунктов, добавляет аналитик УК "Альфа-Капитал" Никита Емельянов. На предстоящей пятидневке во вторник и среду состоится очередное заседание ФРС, которое и станет основным макроэкономическим событием недели. Кроме того, в США будет опубликована важная для рынков информация о состоянии рынка недвижимости и об изменении ВВП за II квартал.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Поддержка 1865 пунктов по РТС пока устояла
Сессия 17 июня стала самой негативной для индекса ММВБ на уходящей неделе - сформировавшийся днем ранее "молот" "быков" не спас. Индекс не только не сумел закрыть утренний гэп вниз, но и без особых проблем продавил уровень поддержки 1650 пунктов (2). Теперь целью снижения выступает уровень простой 200-дневной скользящей средней, переместившийся на отметку 1634 пункта (1). С учетом того, что российский рынок больше никто не держит, а "медведи" все активнее пробуют свои силы, достичь указанной цели снижения наверняка удастся. Технические индикаторы пророчат продолжение распродаж, но открытие коротких позиций вблизи скользящей средней опасно. А вот по факту преодоления ее сверху вниз - другое дело.
Индекс РТС в пятницу провел очень техничную сессию, опустившись в течение дня на уровень поддержки 1865 пунктов (3) и отскочив от него вверх. Вряд ли эта отметка была локальным "дном", скорее пока наблюдалось ее тестирование, за которым последует пробитие в период до конца июня. Целью дальнейшего падения выступит уровень простой 200-дневной скользящей средней (1), который в настоящее время проходит через отметку 1782,3 пункта, но переместится на предстоящей неделе к 1800 пунктам. В случае формирования на российском рынке краткосрочной волны отскока вверх индекс РТС придет в район 1900-1905 пунктов, чтобы закрыть гэп вниз от 16 июня.
Фьючерс на индекс РТС побывал в пятницу на историческом уровне поддержки 182400 пунктов (2) и, как и базовый актив, скорректировался немного вверх. Инвесторы, поверившие накануне в рост после сильного падения среды, обманулись, и теперь уже окрепла вера в падение - бэквордация выросла до 3300 пунктов. Не располагают к покупкам и показания технических индикаторов - Stochastic уверенно идет вниз, сигнал на продажу готовится дать и более консервативный MACD. Если с текущих уровней не наметится отскок вверх, фьючерс на РТС не ждет ничего хорошего - после преодоления "медведями" круглой отметки 180000 пунктов на горизонте замаячит майский минимум 173740 пунктов. В среднесрочной перспективе все идет именно к этому.
По итогам торговой сессии 17 июня индекс ММВБ понизился на 1,51% - до 1645,82 пункта, РТС опустился на 0,96% и достиг отметки 1878,55 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 58,72 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 254,9 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 14,5 млрд руб.
Наиболее заметно терял в цене 17 июня нефтегазовый сектор, причем вновь основным виновником снижения отраслевого индекса выступил "Газпром" с результатом минус 1,58%. Текущую неспособность российской стороны договориться с китайцами о ценах на газ инвесторы считают важнее эфемерных обещанных главой концерна Алексеем Миллером к концу 2011г. 500 долл. за 1 тыс. куб. м. В течение дня котировки "Газпрома" скатывались ниже круглой отметки 200 руб. Чуть лучше выглядела "Газпром нефть" (-0,99%). Компания подписала соглашение о создании совместного предприятия с Shell. Не пользовались спросом привилегированные акции "Транснефти" (-1,49%), поскольку ФСТ отказалась повышать тариф на прокачку по системе компании с июля текущего года. Возглавили список аутсайдеров сектора "Роснефть" (-2,56%) и "Татнефть" (-4,32%).
Негативно в пятницу смотрелись российские банки, хотя корпоративный новостной фон был благоприятным. Так, помощник президента России Аркадий Дворкович счел возможным сократить долю государства в ВТБ до нуля в течение трех - пяти лет, а Сбербанк уже подыскивает инвестора на приватизируемый пакет объемом 7,58% акций. Этим инвестором может стать фонд TPG. Тем не менее ВТБ завершил день падением на 1,8%, а Сбербанк - на 1,15%. Вновь проснулись покупатели привилегированных бумаг Сбербанка - их стоимость к концу сессии подскочила на 2,2%. Спрэд между обыкновенными и привилегированными акциями кредитной организации сократился до 23% - до оправданного уровня в 20% снова недалеко. Обоснованным в пятницу было только падение капитализации Банка Москвы (-2,67%), поскольку ЦБ продлил проверку банка до 30 июня 2011г., видимо, неспроста. Сообщать подробности до окончания срока проверки Центробанк не намерен.
Продолжил терять капитализацию "Уралкалий" (-4,11%), поскольку под вопрос попала сделка по приобретению "Беларуськалия". Глава республики Александр Лукашенко готов говорить о продаже компании не менее чем за 30 млрд долл., но на таких условиях обсуждать ее не готовы в "Уралкалии". Инвесторам эти новости не по душе - все уже настроились на то, что объединенный "Уралкалий" станет крупнейшим производителем удобрений в мире.
Тем временем ярко смотрелся АВТОВАЗ (+3,65%), который может стать подконтрольным Renault-Nissan в течение года-двух. Кроме того, бизнесмен Михаил Прохоров сообщил, что АВТОВАЗ может начать собирать его "Ё-мобили", к которым был проявлен колоссальный интерес. Обогнать всех удалось "Ростелекому", чья капитализация взлетела на 28,29%. Инвесторами было позитивно встречено предложение Минэкономразвития приватизировать объединенный "Ростелеком". Это стало сюрпризом для рынка, поскольку ранее представители Минкомсвязи и "Ростелекома" заявляли, что сокращение госдоли в компании нецелесообразно и не планируется.
К концу торгов даже на фоне высокого открытия сессии в Америке по российскому рынку прокатилась новая волна фиксации прибыли, но без обновления минимумов дня. Индекс ММВБ падал всю неделю, догоняя США и нефть, и цены российских акций стали еще немного более обоснованными. После пяти сессий снижения ММВБ на предстоящей торговой пятидневке можно было бы продемонстрировать отскок вверх, тем более что в Соединенных Штатах индексы подошли к важным уровням поддержек.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Риск продолжить снижение остается высоким
Резкое снижение, которым начались пятничные торги на российском рынке акций, было отчасти отыграно во второй половине сессии после появления позитивных новостей о долговых проблемах Греции. Индекс ММВБ, однако, успел побывать ниже 1640 пунктов и к концу торгов выше важной отметки 1650 пунктов так и не поднялся. По мнению аналитиков, пришедший из Европы позитив относительно вопроса о предоставлении финансовой помощи Греции может оказаться весьма кратковременным. Игроки вряд ли будут предпринимать решительные шаги до заседания ФРС США, где планируется обсуждать дальнейшую судьбу QEII.
В пятницу российский рынок стартовал снижением, пробив минимумы предыдущей сессии. Ход торгов определялся внешним негативным фоном. Риски не претерпели заметных изменений: в основном это были опасения инвесторов по поводу греческого долга, перспектив роста американской экономики и повышение лимита госдолга США, комментирует торги начальник отдела доверительного управления "Абсолют банка" Иван Фоменко. К этому также стоит добавить падение цен на нефть и медь. В связи с этим под большим давлением оказались акции компаний сырьевого сектора, в первую очередь нефтегазовых.
Меж тем ситуация на российских торговых площадках во второй половине дня стала улучшаться: падение биржевых индикаторов приостановилось, и часть потерь удалось отыграть под влиянием позитивных новостей из Европы. Оптимизм инвесторов был обусловлен результатами встречи президента Франции Николя Саркози и канцлера ФРГ Ангелы Меркель. Они обсуждали ситуацию с греческим долгом и выразили надежду на предоставление Греции очередного транша финансовой помощи. Они также высказали свое одобрение проводимым в Греции реформам, направленным на снижение государственного долга, и отметили, что было бы неплохо, если бы в реструктуризации задолженности страны принимали участие частные кредиторы. "Инвесторы увидели свет в конце тоннеля, хоть и до конца тоннеля, то есть до окончательного положительного решения о помощи Греции, еще не близко", - говорит эксперт. Тем не менее этого оказалось достаточно, чтобы начать отыгрывать потери. Было бы неплохо, чтобы еще и цены на нефть порадовали игроков ростом, что вполне возможно. Саудовская Аравия пообещала увеличить объемы добычи нефти уже со следующего месяца, однако, по словам эксперта, есть большие сомнения в том, что ей это удастся сделать – имеющихся мощностей может оказаться недостаточно.
Начальник аналитического управления УК "Эверест Эссет Менеджмент" Софья Рагулина отмечает, что ситуация на фондовых и сырьевых рынках остается напряженной. В пятницу рынки позитивно восприняли комментарии глав Франции и Германии о потенциально возможных мерах в отношении греческих облигаций. В то же время пока это не финальное решение - очередная встреча министров финансов стран, входящих в еврозону, состоится 19-20 июня. Поэтому реакцию участников рынка сложно предсказать. В понедельник не будет публикации важной экономической статистики. Будет обнародован лишь индекс цен производителей в Германии, хотя вряд ли эта публикация окажет заметное влияние на ход торгов.
Индекс ММВБ в ходе первой половины торгов пятницы опустился до локального минимума 1638 пунктов, после чего отскочил от достигнутого уровня и к завершению торговой сессии находился недалеко от поддержки 1650 пунктов, отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. При этом в среду ММВБ поднимался до локального максимума 1704 пункта, однако не смог удержать его. Таким образом, российский рынок завершил неделю на не слишком радужной ноте, показав, что слом среднесрочного нисходящего тренда "быкам" пока не под силу.
Внимание инвесторов в ближайшее время будет по-прежнему приковано к разрешению кризиса в Греции, в частности, к встрече министров финансов ЕС в воскресенье, отмечает эксперт. "Необходимо, однако, помнить, что, даже если новые меры спасения Греции в моменте вызовут на рынках оптимизм, ситуация по-прежнему остается нестабильной, а поэтому риски продолжения среднесрочного снижения высоки", - заключила Е.Кожухова.
Как уже отмечалось, на уходящей неделе индекс ММВБ на короткое время преодолел отметку 1700 пунктов, однако во второй половине пятидневки на фоне не самой позитивной макроэкономической статистики из США и стремительного падения цен на нефть опустился ниже 1650 пунктов, добавляет аналитик УК "Альфа-Капитал" Никита Емельянов. На предстоящей пятидневке во вторник и среду состоится очередное заседание ФРС, которое и станет основным макроэкономическим событием недели. Кроме того, в США будет опубликована важная для рынков информация о состоянии рынка недвижимости и об изменении ВВП за II квартал.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Поддержка 1865 пунктов по РТС пока устояла
Сессия 17 июня стала самой негативной для индекса ММВБ на уходящей неделе - сформировавшийся днем ранее "молот" "быков" не спас. Индекс не только не сумел закрыть утренний гэп вниз, но и без особых проблем продавил уровень поддержки 1650 пунктов (2). Теперь целью снижения выступает уровень простой 200-дневной скользящей средней, переместившийся на отметку 1634 пункта (1). С учетом того, что российский рынок больше никто не держит, а "медведи" все активнее пробуют свои силы, достичь указанной цели снижения наверняка удастся. Технические индикаторы пророчат продолжение распродаж, но открытие коротких позиций вблизи скользящей средней опасно. А вот по факту преодоления ее сверху вниз - другое дело.
Индекс РТС в пятницу провел очень техничную сессию, опустившись в течение дня на уровень поддержки 1865 пунктов (3) и отскочив от него вверх. Вряд ли эта отметка была локальным "дном", скорее пока наблюдалось ее тестирование, за которым последует пробитие в период до конца июня. Целью дальнейшего падения выступит уровень простой 200-дневной скользящей средней (1), который в настоящее время проходит через отметку 1782,3 пункта, но переместится на предстоящей неделе к 1800 пунктам. В случае формирования на российском рынке краткосрочной волны отскока вверх индекс РТС придет в район 1900-1905 пунктов, чтобы закрыть гэп вниз от 16 июня.
Фьючерс на индекс РТС побывал в пятницу на историческом уровне поддержки 182400 пунктов (2) и, как и базовый актив, скорректировался немного вверх. Инвесторы, поверившие накануне в рост после сильного падения среды, обманулись, и теперь уже окрепла вера в падение - бэквордация выросла до 3300 пунктов. Не располагают к покупкам и показания технических индикаторов - Stochastic уверенно идет вниз, сигнал на продажу готовится дать и более консервативный MACD. Если с текущих уровней не наметится отскок вверх, фьючерс на РТС не ждет ничего хорошего - после преодоления "медведями" круглой отметки 180000 пунктов на горизонте замаячит майский минимум 173740 пунктов. В среднесрочной перспективе все идет именно к этому.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба