14 июля 2011 Архив Кашина Елена
Какую СИСТЕМУ мы получили к данному моменту?
Когда автор говорил о среднесрочных границах понижательных и повышательных рисков в парах EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD и USD/CAD, в систему не укладывалась пара USD/CHF.
Однако на сегодня ситуация близка к развязке.
Возможно, повторюсь, если скажу следующее.
На момент публикации игроки добрались до диапазона проторговывания уровня 0,8130 (по крайней мере, достигнутый Low этому соответствует). Пока риски снижения преобладают и связаны с уровнями 0,8000 - 0,7937 - 0,7874 - 0,7813 - 0,7752. При этом теоретический «край рынка» находится на уровне 0,8065. Согласно этому уровню и психологическому уровню 0,8000 ограничение падения на момент публикации наблюдается в диапазоне 0,7971 – 0,8020. То, что движение вниз ограничено, естественно, видят игроки. Не зря по итогам предыдущей торговой сессии наблюдался их «наплыв» в USD/CHF. Это верный признак готовящегося изменения направления движения. Ориентир: уровень 0,8929.
Теперь о системе в парах EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD и USD/CAD.
EUR/USD, по идее, не должны пустить выше уровня 1,42 (на сегодня, к примеру, сопротивление, представленное данным страйком, располагается на отметке 1,4349 (здесь и далее автор говорит об отметках, которые уточняются ежедневно). Интересно, что демонстрируемое сейчас сопротивление на отметке 1,4263 – суть сопротивление, определенное уровнем 1,40. Т.е. что мы имеем? Если сопротивление 1,4263 устоит, то речь все-таки идет не об уровне 1,42, а об уровне 1,40, за который, в принципе, и должны биться продавцы, поскольку его пробой открывает путь значительному снижению в расчете на уровни 1,35 – 1,30. Правда, пробой будет засвидетельствован только при торговле ниже 1,3854 (согласно сегодняшним данным). Обратный вариант роста автор не рассматривает, поскольку к росту готовится USD/CHF.
GBP/USD. Методично усиливается уровень 1,56. Это означает либо цель – защиту при падении, либо оттягивание сил вниз, дабы ограничить рост пары.
AUD/USD. Вчера пара приблизилась к сопротивлению, представленному уровнем 1,07. Ориентир: 1,0814. Риски роста ограничены уровнем 1,09 (ориентир: 1,0904). Приоритет движения вниз сохраняется. Значимые поддержки представлены уровнями 1,05 - 1,03 - 1,01 - 0,95. Если так будет, то мало не покажется. Попытки обвались пару наблюдаются давно.
USD/CAD. Риски снижения ограничены диапазоном уровней 0,9346 – 0,9524. Нижняя граница проторговывания уровня 0,9524 находится на момент публикации на отметке 0,9475. Примечательно, что данная отметка достигалась в апреле текущего года, после чего наблюдалась попытка роста пары.
Таким образом, во всех четырех парах видно, как минимум, ограничение падения USD. Как максимум – ожидания роста USD.
Единственное сомнение в систему вносит USD/JPY. Хотя… Как сказать. Вполне возможно, что ловушка маркетмейкеров, представленная на сегодня диапазоном 77,52 – 79,37, будет работать до начала августа, тогда за счет нее какой-никакой, но рост USD, можно обеспечить, например, к уровням 82,64 – 83,68. Не зря начали «пугать» интервенциями. А вот затем возможно новое падение, например, в диапазоны 76,34 - 72,46 - 70,42. Но это будет уже другая история.
Данный расклад подкрепляется и ситуацией в других сегментах финансового рынка.
GOLD. Золото, оттолкнувшись от уровня $1500 за тройскую унцию, практически достигло уровня $1600. Но! 1600 – это сильнейшая защита, пробить которую чрезвычайно сложно. По крайней мере, до 26.07.11. Ориентиры: верхней границы проторговывания уровня 1600 на момент публикации: 1613 (1628?). Цена может упасть в любой момент, тем более что в ходе предыдущих двух торговых недель у игроков наблюдались шальные мысли в расчете на снижение в диапазоне 1500 - 1450. Более того, наблюдения за диапазонами проторговывания страйков показывают, что золото шло наверх ювелирно, четко по схеме, контролируемо. Сказанное также является плюсом в копилку аргументов, указывающих на предстоящий рост USD.
S&P500. Игроки усиленно строят схемы в расчете не снижение в направлении 1300 – 1250 – 1200. Завтра, 15.07.11, завершается срок экспирации опционных контрактов на американские фондовые индексы. Волатильность должна быть обеспечена, а это может стать катализатором. При таком сценарии USD выиграет как валюта фондирования.
WHEAT. Сегодня – завершение срока экспирации опционных контрактов. С завтрашнего дня цена на пшеницу встретит препятствие, расположенное несколько выше текущих отметок – уровень продавцов $7,2 за бушель. Может начаться новая волна снижения. Здесь USD также выигрывает как расчетная валюта.
TREASURY NOTE 10YR. Рисуется фигура «двойная вершина». Ход наверх ограничен. Сценарий «снижение цен на облигации – рост доходности – рост USD» реален.
Light Sweet Crude Oil (WTI). И лишь по нефти ситуация несколько мутная. По Light Sweet, например, могут сходить как к $102 – $103, так и вернуться к $93 за баррель.
В целом же, судя по системе, видимо, прав окажется г-н Бернанке, бросивший в рыночную толпу фразу: «Ожидается ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ падение инфляции во II полугодии».
Инфляция – от латинского Inflatio, что означает «вздутие».
А раз вздутие, примите смекту!
Фармакокинетика: не всасывается, выводится в неизмененном виде. Показания: диарея, гастрит, изжога и др. Противопоказания - гиперчувствительность, кишечная непроходимость. Взаимодействие: уменьшает скорость и степень всасывания одновременно принимаемых лекарственных средств. О побочных эффектах лучше умолчать.
Европейский предмаркет
Как и ожидалось, по «противостоянию» ударил г-н Бернанке.
Расшевелил рыночную толпу.
Подкормил фондовый рынок обещанием применить «дополнительные инструменты для поддержания экономики» и сохранять «низкие процентные ставки в течение продолжительного периода». Однако всплеск положительных эмоций на фондовом рынке угас быстро.
Интересный момент можно отметить в заявлении «господина председателя»: «Ожидается ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ падение инфляции во II полугодии».
За счет чего? Вариантов несколько. За счет снижения цен на фондовые активы и сырье, за счет роста USD, за счет снижения потребительской активности на фоне «скромного экономического восстановления», за счет нестандартных элементов денежно-кредитной политики по сокращению денежной массы. Конечно, все перечисленное взаимосвязано. Однако фактор потребительской активности можно исключить, поскольку исключает его сам г-н Бернанке, указывая на то, что «расходы домохозяйств должны вырасти в ближайшее время», а они являются «ключом к восстановлению».
Здесь следует ввернуть цитату дня: «Рынок оценивает, что в револьвере у ФРС есть еще несколько пуль, и это будет означать благоприятный исход для фондового рынка».
Однако фондовые активы из указанного выше списка причин «значительного падения инфляции» вызывают наибольшее беспокойство. Особенно те, что связаны с банками и прочими финансовыми группами. Поджечь фитиль можно, не находясь в США.
Остается только напомнить о теме последних дней – теме итальянского долга. Сообщается, что на французские банки приходится около 45% от того, что есть в руках иностранцев. Согласно данным BIS итальянский долг, имеющийся у французов, превышает в совокупности долги Испании, Португалии, Ирландии и Греции, оцениваемые в $253,8 млрд в 2010 г. Большая часть – в BNP Paribas SA – одном из КРУПНЕЙШИХ МАРКЕТМЕЙКЕРОВ финансового рынка.
Что творится на валютном рынке?
Наибольшее внимание необходимо уделить USD/CHF. Риски падения, о которых говорилось в предыдущих предмаркетах, все-таки реализовались.
Пара приблизилась к психологическому уровню 0,8000. Напомним ориентиры для случая дальнейшего снижения: 0,8000 - 0,7937 - 0,7874 - 0,7813 - 0,7752. На момент публикации теоретический «край рынка» находится на уровне 0,8065. Согласно этому уровню и уровню 0,8000 ограничение падения на момент публикации наблюдается в диапазоне 0,7971 – 0,8020. А до уровня 0,7752 рукой подать. Важно, что по итогам американской сессии была отмечена активность игроков по USD/CHF. Это может означать приближение разворота в направлении уровня 0,8929, что будет ярким сигналом для роста USD по всему спектру рынка.
Когда автор говорил о среднесрочных границах понижательных и повышательных рисков в парах EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD и USD/CAD, в систему не укладывалась пара USD/CHF.
Однако на сегодня ситуация близка к развязке.
Возможно, повторюсь, если скажу следующее.
На момент публикации игроки добрались до диапазона проторговывания уровня 0,8130 (по крайней мере, достигнутый Low этому соответствует). Пока риски снижения преобладают и связаны с уровнями 0,8000 - 0,7937 - 0,7874 - 0,7813 - 0,7752. При этом теоретический «край рынка» находится на уровне 0,8065. Согласно этому уровню и психологическому уровню 0,8000 ограничение падения на момент публикации наблюдается в диапазоне 0,7971 – 0,8020. То, что движение вниз ограничено, естественно, видят игроки. Не зря по итогам предыдущей торговой сессии наблюдался их «наплыв» в USD/CHF. Это верный признак готовящегося изменения направления движения. Ориентир: уровень 0,8929.
Теперь о системе в парах EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD и USD/CAD.
EUR/USD, по идее, не должны пустить выше уровня 1,42 (на сегодня, к примеру, сопротивление, представленное данным страйком, располагается на отметке 1,4349 (здесь и далее автор говорит об отметках, которые уточняются ежедневно). Интересно, что демонстрируемое сейчас сопротивление на отметке 1,4263 – суть сопротивление, определенное уровнем 1,40. Т.е. что мы имеем? Если сопротивление 1,4263 устоит, то речь все-таки идет не об уровне 1,42, а об уровне 1,40, за который, в принципе, и должны биться продавцы, поскольку его пробой открывает путь значительному снижению в расчете на уровни 1,35 – 1,30. Правда, пробой будет засвидетельствован только при торговле ниже 1,3854 (согласно сегодняшним данным). Обратный вариант роста автор не рассматривает, поскольку к росту готовится USD/CHF.
GBP/USD. Методично усиливается уровень 1,56. Это означает либо цель – защиту при падении, либо оттягивание сил вниз, дабы ограничить рост пары.
AUD/USD. Вчера пара приблизилась к сопротивлению, представленному уровнем 1,07. Ориентир: 1,0814. Риски роста ограничены уровнем 1,09 (ориентир: 1,0904). Приоритет движения вниз сохраняется. Значимые поддержки представлены уровнями 1,05 - 1,03 - 1,01 - 0,95. Если так будет, то мало не покажется. Попытки обвались пару наблюдаются давно.
USD/CAD. Риски снижения ограничены диапазоном уровней 0,9346 – 0,9524. Нижняя граница проторговывания уровня 0,9524 находится на момент публикации на отметке 0,9475. Примечательно, что данная отметка достигалась в апреле текущего года, после чего наблюдалась попытка роста пары.
Таким образом, во всех четырех парах видно, как минимум, ограничение падения USD. Как максимум – ожидания роста USD.
Единственное сомнение в систему вносит USD/JPY. Хотя… Как сказать. Вполне возможно, что ловушка маркетмейкеров, представленная на сегодня диапазоном 77,52 – 79,37, будет работать до начала августа, тогда за счет нее какой-никакой, но рост USD, можно обеспечить, например, к уровням 82,64 – 83,68. Не зря начали «пугать» интервенциями. А вот затем возможно новое падение, например, в диапазоны 76,34 - 72,46 - 70,42. Но это будет уже другая история.
Данный расклад подкрепляется и ситуацией в других сегментах финансового рынка.
GOLD. Золото, оттолкнувшись от уровня $1500 за тройскую унцию, практически достигло уровня $1600. Но! 1600 – это сильнейшая защита, пробить которую чрезвычайно сложно. По крайней мере, до 26.07.11. Ориентиры: верхней границы проторговывания уровня 1600 на момент публикации: 1613 (1628?). Цена может упасть в любой момент, тем более что в ходе предыдущих двух торговых недель у игроков наблюдались шальные мысли в расчете на снижение в диапазоне 1500 - 1450. Более того, наблюдения за диапазонами проторговывания страйков показывают, что золото шло наверх ювелирно, четко по схеме, контролируемо. Сказанное также является плюсом в копилку аргументов, указывающих на предстоящий рост USD.
S&P500. Игроки усиленно строят схемы в расчете не снижение в направлении 1300 – 1250 – 1200. Завтра, 15.07.11, завершается срок экспирации опционных контрактов на американские фондовые индексы. Волатильность должна быть обеспечена, а это может стать катализатором. При таком сценарии USD выиграет как валюта фондирования.
WHEAT. Сегодня – завершение срока экспирации опционных контрактов. С завтрашнего дня цена на пшеницу встретит препятствие, расположенное несколько выше текущих отметок – уровень продавцов $7,2 за бушель. Может начаться новая волна снижения. Здесь USD также выигрывает как расчетная валюта.
TREASURY NOTE 10YR. Рисуется фигура «двойная вершина». Ход наверх ограничен. Сценарий «снижение цен на облигации – рост доходности – рост USD» реален.
Light Sweet Crude Oil (WTI). И лишь по нефти ситуация несколько мутная. По Light Sweet, например, могут сходить как к $102 – $103, так и вернуться к $93 за баррель.
В целом же, судя по системе, видимо, прав окажется г-н Бернанке, бросивший в рыночную толпу фразу: «Ожидается ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ падение инфляции во II полугодии».
Инфляция – от латинского Inflatio, что означает «вздутие».
А раз вздутие, примите смекту!
Фармакокинетика: не всасывается, выводится в неизмененном виде. Показания: диарея, гастрит, изжога и др. Противопоказания - гиперчувствительность, кишечная непроходимость. Взаимодействие: уменьшает скорость и степень всасывания одновременно принимаемых лекарственных средств. О побочных эффектах лучше умолчать.
Европейский предмаркет
Как и ожидалось, по «противостоянию» ударил г-н Бернанке.
Расшевелил рыночную толпу.
Подкормил фондовый рынок обещанием применить «дополнительные инструменты для поддержания экономики» и сохранять «низкие процентные ставки в течение продолжительного периода». Однако всплеск положительных эмоций на фондовом рынке угас быстро.
Интересный момент можно отметить в заявлении «господина председателя»: «Ожидается ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ падение инфляции во II полугодии».
За счет чего? Вариантов несколько. За счет снижения цен на фондовые активы и сырье, за счет роста USD, за счет снижения потребительской активности на фоне «скромного экономического восстановления», за счет нестандартных элементов денежно-кредитной политики по сокращению денежной массы. Конечно, все перечисленное взаимосвязано. Однако фактор потребительской активности можно исключить, поскольку исключает его сам г-н Бернанке, указывая на то, что «расходы домохозяйств должны вырасти в ближайшее время», а они являются «ключом к восстановлению».
Здесь следует ввернуть цитату дня: «Рынок оценивает, что в револьвере у ФРС есть еще несколько пуль, и это будет означать благоприятный исход для фондового рынка».
Однако фондовые активы из указанного выше списка причин «значительного падения инфляции» вызывают наибольшее беспокойство. Особенно те, что связаны с банками и прочими финансовыми группами. Поджечь фитиль можно, не находясь в США.
Остается только напомнить о теме последних дней – теме итальянского долга. Сообщается, что на французские банки приходится около 45% от того, что есть в руках иностранцев. Согласно данным BIS итальянский долг, имеющийся у французов, превышает в совокупности долги Испании, Португалии, Ирландии и Греции, оцениваемые в $253,8 млрд в 2010 г. Большая часть – в BNP Paribas SA – одном из КРУПНЕЙШИХ МАРКЕТМЕЙКЕРОВ финансового рынка.
Что творится на валютном рынке?
Наибольшее внимание необходимо уделить USD/CHF. Риски падения, о которых говорилось в предыдущих предмаркетах, все-таки реализовались.
Пара приблизилась к психологическому уровню 0,8000. Напомним ориентиры для случая дальнейшего снижения: 0,8000 - 0,7937 - 0,7874 - 0,7813 - 0,7752. На момент публикации теоретический «край рынка» находится на уровне 0,8065. Согласно этому уровню и уровню 0,8000 ограничение падения на момент публикации наблюдается в диапазоне 0,7971 – 0,8020. А до уровня 0,7752 рукой подать. Важно, что по итогам американской сессии была отмечена активность игроков по USD/CHF. Это может означать приближение разворота в направлении уровня 0,8929, что будет ярким сигналом для роста USD по всему спектру рынка.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба