15 июля 2011 Forex Club Рогова Ирина
USD
Неопределенность на рынке усиливается. Еще бы, пока ни одна из ключевых проблем не решена. В Европе это долговой кризис, в США отсутствие результатов в попытке договориться в отношении сокращения дефицита бюджета (правда, ночью появилась информация о том, что Белый дом достиг соглашения по поводу сокращения расходов на $1.5 трлн.) и повышения потолка госдолга. Трейдеры тоже заняли выжидательную позицию. Именно этим и можно объяснить то, что валюты в течение дня консолидировались в пределах нешироких диапазонов с небольшим перевесом доллара. Некоторую поддержку доллар получил со стороны комментариев Бернанке о том, что Федрезерв пока не готов к новым мерам стимулирования экономики.
Что касается статистики, то она оказалась неоднозначной. Ни один из опубликованных отчетов не произвел на валюты сколько-нибудь значимого впечатления. Число американцев, обратившихся за пособием по безработице, сократилось до 405 000 - минимального уровня с апреля текущего года. Снижение продемонстрировал и менее волатильный индикатор - 4-недельная скользящая средняя (432 250 против 427 000 неделей ранее). Это дает надежду на то, что рынок труда все же начнет восстанавливаться.
Позитивную динамику продемонстрировали и коммерческие запасы, учитывая то, что их пополнение может поддержать экономический рост. Их объем вырос на 1,0% до $1.51 трлн., что стало рекордным подъемом с октября 2008 года.
А вот розничные продажи стагнируют - они выросли всего на 0.1%. Как мы и предполагали, высокий уровень безработицы негативно сказывается на потребительской активности населения. Не самый лучший сигнал поступил и со стороны данных по ценам производителей. PPI упал на 0,4% против +0,2% в мае. На динамику показателя влияние оказало снижение цен на энергоносители. Не исключено, что это отразится и на индексе потребительских цен. В случае снижения инфляции и продолжения замедления темпов экономического роста не исключено, что ФРС все же примет решение о проведении QE3.
Тему инфляционного давления сегодня и продолжат данные по индексу потребительских цен. Снижение показателя, даст основания предполагать, что ФРС отложит ужесточение монетарной политики еще на неопределенный срок, что, сохранит дифференциал по ставкам (во всяком случае по сравнению с ЕЦБ) и станет дополнительным подтверждением возможности продолжения количественного смягчения . Кроме того, внимания заслуживают данные по промышленному производству, а также потребительским настроениям от Университета Мичигана. Хорошие цифры смогут оказать доллару краткосрочную поддержку. Но не стоит забывать, что правительство страны никак не может прийти консенсусу в отношении потолка госдолга и это сейчас куда более болезненная тема, поскольку грозит США техническим дефолтом. Если все же появится информация о достигнутых договоренностях, доллар вполне может вернуть все утраченное и вернуться к максимумам, зафиксированным 12 июля.
EUR
После роста во вторник и среду евро откорректировал. Отчасти это было вызвано техническими факторами. Кроме того, дополнительное давление на валюту оказали, появившиеся в СМИ разговоры о том, что в итальянском правительстве намечается голосование по вотуму доверия, связанное с бюджетными мерами, приведшее к расширению периферийных спрэдов. Но это не помешало провести удачный аукцион по итальянским ГКО. Общая сумма проданных бумаг составила около 3 млрд. евро.
Окончательные данные по инфляции не принесли ничего нового. В июне потребительские цены в еврозоне выросли на 2,7% г/г. Их росту по-прежнему способствует высокая стоимость энергоносителей и продуктов питания. Если цены на бензин и сырье продолжат падать, ценовое давление может несколько ослабнуть. Но пока, по мнению Трише, риски для ценовой стабильности сохраняют повышательную тенденцию. А это значит, что Центробанк будет стремиться сдержать вероятность развития второй волны роста цен и, следовательно, есть шанс, что они продолжат повышать ставку.
В календаре на сегодня единственное, что заслуживает внимания - данные по торговому балансу еврозоны. Скорее всего, отчет особого впечатления на евро не произведет (как, впрочем и всегда, в силу запаздывающей природы), но все же добавит ясности в экономическую картину. Тем более, что большая часть экономик Е17 экспортно - ориентированные (в частности, локомотив еврозоны - Германия). Поэтому наиболее вероятно, что валюта будет двигаться под влиянием технических факторов и новостей из США. Хотя, если все же будут опубликованы результатов стресс-тестов они могут внести свои коррективы.
GBP
Британец демонстрировал динамику, схожую с движениями пары евро/доллар. И это вполне объяснимо пустым экономическим календарем. Аналогичным образом, скорее всего, ситуация будет развиваться и сегодня. Мы опять не ждем никаких отчетов, которые пролили бы свет на ситуацию в Туманном Альбионе. Поэтому движения будут обусловлены внешними факторами и динамикой европейского коллеги. Стоит сказать, что если правительство США испугается угрозы Moody's и S&P понизить рейтинг от ААА и все же поторопится с принятием столь ожидаемого от них решения, фунт снова окажется ниже уровня 1.60.
Запланированные на сегодня события:
*Е-17: публикация результатов стресс-тестов
*Китай: июнь, прямые внешние инвестиции
00.30 мск. - США: денежная масса М2 за нед. на 4 июля
*6.00 мск. - Китай: июнь, CPI (за пред. период: +5,5% г/г)
*6.00 мск. - Китай: июнь, PPI (за пред. период: +6,8% г/г)
*10.30 мск. - Франция: июнь, розничные продажи (за пред. период: -2,5% м/м, +2,3% г/г)
11.00 мск. - Испания: май, производственные заказы (за пред. период: +5,0% г/г)
12.00 мск. - Италия: май, торговый баланс (за пред. период: -686 млн. евро)
13.00 мск. - Е-17: май, торговый баланс с.в. (прогноз: -3,3 млрд. евро; за пред. период: -2,9 млрд. евро)
16.30 мск. - Канада: май, исследование сектора обрабатывающей промышленности (продажи/запасы/новые заказы) (за пред. период: -1,3%/+1,2%/-10,3%)
16.30 мск. - США: июнь, CPI (прогноз: -0,1% м/м, +3,6% г/г; за пред. период: +0,2% м/м, +3,6% г/г )
16.30 мск. - США: июнь, чист. CPI (прогноз: +0,2% м/м, +1,6% г/г; за пред. период: +0,3% м/м, +1,5% г/г )
16.30 мск. - США: июнь, исследование производственной активности Empire State (прогноз: 4,2; за пред. период: -7,79)
17.15 мск. - США: июнь, промышленное производство (прогноз: +0,3%; за пред. период: +0,1%)
17.15 мск. - США: июнь, загрузка производственных мощностей (прогноз: 77,0%; за пред. период: 76,7%)
17.55 мск. - США: июнь, индекс потребительских настроений Мичиганского Университета (прогноз: 72,5; за пред. период: 71,5)
USDCHF
Цены возвращаются к уровню сопротивления 0.8160. Если он будет пройден, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.8200. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) достаточно уверенно направлен вверх. В бычьем направлении наметил разворот и осциллятор RSI. В то же время SS направлен вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата к отметке 0.8130/20. На часовом графике (рис.4) OsMA и RSI также приобретают восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. Стохастик также устремлен вверх и пока не подает признаков разворота.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, позиции на покупку с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только выше отметки 0.8160.
Support: 0.8130/20, 0.8100, 0.8080, 0.8000, 0.7950, 0.7900, 0.7800.
Resistance: 0.8160, 0.8200, 0.8270, 0.8300, 0.8330, 0.8350, 0.8380, 0.8400, 0.8435, 0.8470, 08500, 0.8540/45, 0.8600, 0.8635, 0.8670, 0.8700, 0.8740, 0.8770, 0.8800, 0.8850.
EURUSD
Цены снова зафиксировались выше отметки 1.4160. Это позволяет говорить о возможности дальнейшего подъема к уровню 1.4200. Однако на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вниз. В ту же стороны развернулся и осциллятор RSI. Поэтому вполне возможно, что цены возобновят нисходящее движение. На часовом графике (рис.6) OsMA приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о вероятности падения цен к отметке 1.4140 и, далее, 1.4100.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность краткосрочных продаж с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только ниже отметки 1.4160.
Support: 1.4200, 1.4160/40, 1.4100, 1.4070, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600.
Resistance: 1.4280, 1.4300, 1.4330, 1.4360/70, 1.4400, 1.4430, 1.4470, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600, 1.4640/50.
GBPUSD
Цены приблизились к уровню сопротивления 1.6170. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6200/10. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) направлен вниз. В медвежьем направлении наметили разворот и оба осциллятора. Поэтому вполне возможно, что цены, оттолкнувшись от указанной отметки, начнут падение к поддержке 1.6130. На часовом графике (рис.8) OsMA направлена вверх, что подтверждает предположение о возможности прорыва уровня сопротивления 1.6170 и продолжения роста цен. RSI и SS развернулись в противоположную сторону, сигнализируя в пользу возврата к уровню 1.6130.
На мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Целесообразно воздержаться от сделок до ее прояснения.
Support: 1.6145/30, 16100, 16070/60, 16030, 16000, 15960, 15925, 1.5900, 1.5850, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150.
Resistance: 1.6170, 1.6200/10, 1.6230, 1.6260, 1.6300, 1.6340, 1.6370, 1.6400, 1.6450/60, 1.6500, 1.6535.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Неопределенность на рынке усиливается. Еще бы, пока ни одна из ключевых проблем не решена. В Европе это долговой кризис, в США отсутствие результатов в попытке договориться в отношении сокращения дефицита бюджета (правда, ночью появилась информация о том, что Белый дом достиг соглашения по поводу сокращения расходов на $1.5 трлн.) и повышения потолка госдолга. Трейдеры тоже заняли выжидательную позицию. Именно этим и можно объяснить то, что валюты в течение дня консолидировались в пределах нешироких диапазонов с небольшим перевесом доллара. Некоторую поддержку доллар получил со стороны комментариев Бернанке о том, что Федрезерв пока не готов к новым мерам стимулирования экономики.
Что касается статистики, то она оказалась неоднозначной. Ни один из опубликованных отчетов не произвел на валюты сколько-нибудь значимого впечатления. Число американцев, обратившихся за пособием по безработице, сократилось до 405 000 - минимального уровня с апреля текущего года. Снижение продемонстрировал и менее волатильный индикатор - 4-недельная скользящая средняя (432 250 против 427 000 неделей ранее). Это дает надежду на то, что рынок труда все же начнет восстанавливаться.
Позитивную динамику продемонстрировали и коммерческие запасы, учитывая то, что их пополнение может поддержать экономический рост. Их объем вырос на 1,0% до $1.51 трлн., что стало рекордным подъемом с октября 2008 года.
А вот розничные продажи стагнируют - они выросли всего на 0.1%. Как мы и предполагали, высокий уровень безработицы негативно сказывается на потребительской активности населения. Не самый лучший сигнал поступил и со стороны данных по ценам производителей. PPI упал на 0,4% против +0,2% в мае. На динамику показателя влияние оказало снижение цен на энергоносители. Не исключено, что это отразится и на индексе потребительских цен. В случае снижения инфляции и продолжения замедления темпов экономического роста не исключено, что ФРС все же примет решение о проведении QE3.
Тему инфляционного давления сегодня и продолжат данные по индексу потребительских цен. Снижение показателя, даст основания предполагать, что ФРС отложит ужесточение монетарной политики еще на неопределенный срок, что, сохранит дифференциал по ставкам (во всяком случае по сравнению с ЕЦБ) и станет дополнительным подтверждением возможности продолжения количественного смягчения . Кроме того, внимания заслуживают данные по промышленному производству, а также потребительским настроениям от Университета Мичигана. Хорошие цифры смогут оказать доллару краткосрочную поддержку. Но не стоит забывать, что правительство страны никак не может прийти консенсусу в отношении потолка госдолга и это сейчас куда более болезненная тема, поскольку грозит США техническим дефолтом. Если все же появится информация о достигнутых договоренностях, доллар вполне может вернуть все утраченное и вернуться к максимумам, зафиксированным 12 июля.
EUR
После роста во вторник и среду евро откорректировал. Отчасти это было вызвано техническими факторами. Кроме того, дополнительное давление на валюту оказали, появившиеся в СМИ разговоры о том, что в итальянском правительстве намечается голосование по вотуму доверия, связанное с бюджетными мерами, приведшее к расширению периферийных спрэдов. Но это не помешало провести удачный аукцион по итальянским ГКО. Общая сумма проданных бумаг составила около 3 млрд. евро.
Окончательные данные по инфляции не принесли ничего нового. В июне потребительские цены в еврозоне выросли на 2,7% г/г. Их росту по-прежнему способствует высокая стоимость энергоносителей и продуктов питания. Если цены на бензин и сырье продолжат падать, ценовое давление может несколько ослабнуть. Но пока, по мнению Трише, риски для ценовой стабильности сохраняют повышательную тенденцию. А это значит, что Центробанк будет стремиться сдержать вероятность развития второй волны роста цен и, следовательно, есть шанс, что они продолжат повышать ставку.
В календаре на сегодня единственное, что заслуживает внимания - данные по торговому балансу еврозоны. Скорее всего, отчет особого впечатления на евро не произведет (как, впрочем и всегда, в силу запаздывающей природы), но все же добавит ясности в экономическую картину. Тем более, что большая часть экономик Е17 экспортно - ориентированные (в частности, локомотив еврозоны - Германия). Поэтому наиболее вероятно, что валюта будет двигаться под влиянием технических факторов и новостей из США. Хотя, если все же будут опубликованы результатов стресс-тестов они могут внести свои коррективы.
GBP
Британец демонстрировал динамику, схожую с движениями пары евро/доллар. И это вполне объяснимо пустым экономическим календарем. Аналогичным образом, скорее всего, ситуация будет развиваться и сегодня. Мы опять не ждем никаких отчетов, которые пролили бы свет на ситуацию в Туманном Альбионе. Поэтому движения будут обусловлены внешними факторами и динамикой европейского коллеги. Стоит сказать, что если правительство США испугается угрозы Moody's и S&P понизить рейтинг от ААА и все же поторопится с принятием столь ожидаемого от них решения, фунт снова окажется ниже уровня 1.60.
Запланированные на сегодня события:
*Е-17: публикация результатов стресс-тестов
*Китай: июнь, прямые внешние инвестиции
00.30 мск. - США: денежная масса М2 за нед. на 4 июля
*6.00 мск. - Китай: июнь, CPI (за пред. период: +5,5% г/г)
*6.00 мск. - Китай: июнь, PPI (за пред. период: +6,8% г/г)
*10.30 мск. - Франция: июнь, розничные продажи (за пред. период: -2,5% м/м, +2,3% г/г)
11.00 мск. - Испания: май, производственные заказы (за пред. период: +5,0% г/г)
12.00 мск. - Италия: май, торговый баланс (за пред. период: -686 млн. евро)
13.00 мск. - Е-17: май, торговый баланс с.в. (прогноз: -3,3 млрд. евро; за пред. период: -2,9 млрд. евро)
16.30 мск. - Канада: май, исследование сектора обрабатывающей промышленности (продажи/запасы/новые заказы) (за пред. период: -1,3%/+1,2%/-10,3%)
16.30 мск. - США: июнь, CPI (прогноз: -0,1% м/м, +3,6% г/г; за пред. период: +0,2% м/м, +3,6% г/г )
16.30 мск. - США: июнь, чист. CPI (прогноз: +0,2% м/м, +1,6% г/г; за пред. период: +0,3% м/м, +1,5% г/г )
16.30 мск. - США: июнь, исследование производственной активности Empire State (прогноз: 4,2; за пред. период: -7,79)
17.15 мск. - США: июнь, промышленное производство (прогноз: +0,3%; за пред. период: +0,1%)
17.15 мск. - США: июнь, загрузка производственных мощностей (прогноз: 77,0%; за пред. период: 76,7%)
17.55 мск. - США: июнь, индекс потребительских настроений Мичиганского Университета (прогноз: 72,5; за пред. период: 71,5)
USDJPY
Цены консолидируются в пределах диапазона, ограниченного уровнями 78.90 - 79.20. В настоящий момент они приблизились к верхней его границе. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 79.50/60. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) и трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора направлены вверх. На часовом графике (рис.2) OsMA также приобретает восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности продолжения фазы роста. В то же время SS и RSI наметили разворот в противоположную сторону, сигнализируя о вероятности падения цен к нижней границе диапазона. Сужение границ полосы Болинжера свидетельствует о низкой волатильности и, следовательно, продолжении консолидации.
Таким образом, на мой взгляд, стоит воздержаться от сделок. Возможность покупок с близким стоп-лоссом рассматривать только выше отметки 79.30.
Support: 79.00, 78.60, 78.00, 77.00, 76.00, 75.00.
Resistance: 79.50/60, 80.00, 80.30/40, 80.70, 81.00, 81.30, 81.60/70, 82.00/10, 82.45/50, 82.70/80, 83.00, 83.30, 83.60/70, 84.00, 84.30/40, 84.70, 85.00/10, 85.40, 85.70.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены возвращаются к уровню сопротивления 0.8160. Если он будет пройден, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.8200. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) достаточно уверенно направлен вверх. В бычьем направлении наметил разворот и осциллятор RSI. В то же время SS направлен вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата к отметке 0.8130/20. На часовом графике (рис.4) OsMA и RSI также приобретают восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. Стохастик также устремлен вверх и пока не подает признаков разворота.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, позиции на покупку с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только выше отметки 0.8160.
Support: 0.8130/20, 0.8100, 0.8080, 0.8000, 0.7950, 0.7900, 0.7800.
Resistance: 0.8160, 0.8200, 0.8270, 0.8300, 0.8330, 0.8350, 0.8380, 0.8400, 0.8435, 0.8470, 08500, 0.8540/45, 0.8600, 0.8635, 0.8670, 0.8700, 0.8740, 0.8770, 0.8800, 0.8850.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены снова зафиксировались выше отметки 1.4160. Это позволяет говорить о возможности дальнейшего подъема к уровню 1.4200. Однако на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вниз. В ту же стороны развернулся и осциллятор RSI. Поэтому вполне возможно, что цены возобновят нисходящее движение. На часовом графике (рис.6) OsMA приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о вероятности падения цен к отметке 1.4140 и, далее, 1.4100.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность краткосрочных продаж с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только ниже отметки 1.4160.
Support: 1.4200, 1.4160/40, 1.4100, 1.4070, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600.
Resistance: 1.4280, 1.4300, 1.4330, 1.4360/70, 1.4400, 1.4430, 1.4470, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600, 1.4640/50.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены приблизились к уровню сопротивления 1.6170. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6200/10. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) направлен вниз. В медвежьем направлении наметили разворот и оба осциллятора. Поэтому вполне возможно, что цены, оттолкнувшись от указанной отметки, начнут падение к поддержке 1.6130. На часовом графике (рис.8) OsMA направлена вверх, что подтверждает предположение о возможности прорыва уровня сопротивления 1.6170 и продолжения роста цен. RSI и SS развернулись в противоположную сторону, сигнализируя в пользу возврата к уровню 1.6130.
На мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Целесообразно воздержаться от сделок до ее прояснения.
Support: 1.6145/30, 16100, 16070/60, 16030, 16000, 15960, 15925, 1.5900, 1.5850, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150.
Resistance: 1.6170, 1.6200/10, 1.6230, 1.6260, 1.6300, 1.6340, 1.6370, 1.6400, 1.6450/60, 1.6500, 1.6535.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу