19 июля 2011 РБК Минеева Юлия
Во вторник, 19 июля, торги на российском рынке акций открылись ростом цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру вторника, является смешанным. Американские фондовые индексы завершили сессию накануне снижением, хотя и не таким глубоким, какое наблюдалось в течение торгов. Негатив на рынок, по всей видимости, привнесли результаты банковского стресс-теста в Европе и опасения, что члены Конгресса не смогут договориться об условиях повышения лимита госдолга до 2 августа. Уже после закрытия торгов в США за II квартал отчиталась компания IBM - прибыль на акцию оказалась выше рыночных ожиданий.
Во вторник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали нейтральную динамику. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики индексов, однако все же преобладали пессимистичные настроения. Промышленные металлы на текущий момент торгуются разнонаправленно. А вот нефть дорожает - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 116,99 долл./барр.
Что же касается российского рынка акций, то после положительного открытия дальнейшего роста пока не происходит, видимо, часть игроков предпочли заняться выжидательные позиции. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,22% - 1691,31 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 11,12 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1915,64 пункта (0,60%), RTS Standard - до 11448,75 пункта (0,31%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 82,991 млрд руб., в RTS Standard - 3,224 млрд руб. Как считают эксперты, скорее всего, первая половина дня на отечественном фондовом рынке пройдет в боковом тренде с тенденцией к небольшому росту. По мнению аналитиков Газпромбанка, не исключено, что существенная коррекция котировок российских акций накануне сделает их более привлекательными для покупок, однако активного роста на фоне сохранения высокой неопределенности за рубежом ждать не приходится. Дальнейшая динамика российских индексов будет определяться публикацией статданных и выходящими новостями.
Аналитики компании "Атон" рекомендуют обратить внимание на данные из США по объему строительства новых домов и количеству выданных разрешений на строительство в июне (16:30 мск). В среднем прогнозируется, что первый показатель может вырасти с 560 тыс. до 575 тыс., в то время как второй упасть с 609 тыс. до 597 тыс. В Европе в 13:00 мск выйдет индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW в июле, который, предположительно, упадет с -9 до -12,5 пункта. В календаре американских квартальных отчетностей: Bank of America (15:00 мск), Wells Fargo (16:00 мск), Coca Cola (перед открытием торгов в США), Johnson & Johnson, Apple, Yahoo! (в течение дня). С точки зрения специалистов, если выходящая статистика и отчетности не преподнесут каких-либо неприятных сюрпризов, у российского рынка акций есть шансы хотя бы частично отыграть потери понедельника.
С точки зрения аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, в рамках технического отскока во вторник спрос может вернуться в акции банковского сектора, которые накануне корректировались вниз после пятничного роста. Распродажи коснулись бумаг из-за снижения аппетита к риску у инвесторов, что побудило наиболее значительные распродажи по бумагам именно данного сектора. Однако уже во вторник ожидается ряд отчетностей по финансовому сектору США. Данные квартальные результаты будут оглашены еще до открытия торгов в США, что может усилить влияние фактора сложившейся перепроданности, полагает эксперт.
На текущий момент одним из фаворитов рынка выглядит банковский сектор: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 0,76%, привилегированные - на 0,43%, ВТБ - на 0,56%. Стоит отметить, что, по мнению большинства экспертов, опубликованная в понедельник отчетность ВТБ оказалась сильной.
Накануне нефть подешевела, однако во вторник котировки смотрят в сторону повышения, а акции российских нефтегазовых компаний пока торгуются разнонаправленно. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 0,25%, "Сургутнефтегаз" - на 0,11%, "Роснефть" - на 0,10%, "Газпром нефть" - на 0,39%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,50%, "Газпром" - на 0,45%. "Татнефть" к указанному времени снизилась на 0,34%, НОВАТЭК - на 0,27%. Что же касается бумаг "Газпрома", то, по мнению заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, поддержку им окажет встреча президента Дмитрия Медведева и канцлера ФРГ Ангелы Меркель. По информации ряда изданий, будет обсуждаться строительство третьей нитки газопровода "Северный Поток" по дну Балтийского моря. "Акции "Газпрома" будут во вторник выглядеть лучше рынка, но, с глобальной точки зрения, ничего интересного не происходит – цены на газ на свободном рынке остаются на низком уровне, поэтому консолидация акций в диапазоне 197–210 руб. продолжается. Правда, неприятным моментом для "Газпрома" может стать тот факт, если на этой встрече будет обсуждаться возможное уменьшение объемов газа, поставляемых в Германию по долгосрочным контрактам, и увеличение объемов газа, которые будут поставляться по ценам свободного рынка. Глава "Газпрома" не раз говорил, что Европа выигрывает от долгосрочных контрактов, но сама Европа так не считает", - прокомментировал экономист.
Неплохо выглядит телекоммуникационный сектор: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск прибавили 0,54% в стоимости, привилегированные - 0,28%, МТС - 0,06%.
Есть спрос и в бумагах металлургического сектора. Акции "Норильского никеля" к 12:30 мск прибавили 0,27% в цене, ММК - 0,48%, "Северстали" - 0,28%, НЛМК - 1,10%. Накануне НЛМК опубликовал операционные результаты за II квартал 2011г., отчитавшись об 11% росте продаж готовой продукции в квартальном выражении, достигнутом в основном за счет резкого увеличения отгрузок полуфабрикатов с основной площадки в Липецке. Компания увеличила свои прогнозы роста выручки во II квартале по сравнению с I, с ожидавшихся чуть более месяца назад 5-10% до 24%. Ориентир по рентабельности по EBITDA оставлен неизменным – 25-30% (в I квартале - 25%). Как подчеркнули аналитики Банка Москвы, результаты НЛМК оставляют смешанное впечатление. С одной стороны, радует общий рост отгрузок проката на фоне сезонно слабого I квартала и резкий рост поставок железорудного концентрата с принадлежащего НЛМК Стойленского ГОКа. С другой стороны, динамика продаж наиболее премиальной продукции НЛМК – плоского проката и трансформаторной стали во II квартале была отрицательной. "Операционная отчетность редко бывает существенным драйвером роста или падения для котировок акций. На наш взгляд, операционные результаты и прогнозы менеджмента НЛМК по финансовым показателям II квартала вполне укладываются в ожидания рынка", - считают специалисты. А вот акции золотодобывающих компаний во вторник выглядят одними из аутсайдеров рынка: "Полюс золото" к указанному времени подешевело на 1,61%, "Полиметалл" - на 1,17%.
Нет единой динамики пока в акциях энергетических компаний. Бумаги "РусГидро" к 12:30 мск выросли на 0,53%, "Мосэнерго" - на 0,04%, МОЭСК - на 1,17%, "Интер РАО" - на 0,34%, Холдинга МРСК - на 1,10%, ФСК ЕЭС снизились на 0,39%.
С точки зрения большинства экспертов, пока на фондовых рынках сохраняется неопределенность. Однако, как считает аналитик Банка Москвы Юрий Волов, хорошие корпоративные результаты могут придать рынкам видимое ускорение, когда решение (возможно, временное) долговых проблем будет найдено, и вполне возможно, что это событие произойдет уже на этой неделе.
В свою очередь главный аналитик УК "Паллада Эссет Менеджмент" Евгения Канахина отмечает, что пока отчеты компаний в большинстве превосходят ожидания рынка, что, тем не менее, не может перевесить негатив от неопределенности с американским госдолгом. Президент США Барак Обама предложил амбициозную программу сокращения дефицита бюджета на 4 трлн долл. за 10 лет, но этот вариант не получил поддержки, так как республиканцы не готовы пойти на отмену введенных при президенте Джордже Буше-младшем налоговых льгот для богатых американцев, так как такой шаг, по их мнению, затормозит восстановление экономики. Впрочем, на рынке присутствует уверенность, что так или иначе планка госдолга США будет повышена, что сдерживает "медведей". Проблемы же еврозоны выглядят трудноразрешимыми, но временные заплатки финансовых дыр пока успешно ставятся. С точки зрения специалиста, эти факторы сдерживают как снижение, так и рост фондовых площадок.
Лидеры рынка: Дорогое золото взметнуло акции "Лензолота" на 22%
В первой половине торгов вторника, 19 июля, на фоне разнонаправленной динамики котировок лидером роста стали обыкновенные акции ОАО "Лензолото". Хуже рынка торговались обыкновенные акции ОАО "ТГК-9".
Акции "Лензолота" в начале торгов взлетели на 22,47%. К 13:30 мск рост котировок замедлился, тем не менее, бумаги, дорожающие на 13,16%, остались лидером роста. Котировки золотодобывающих компаний выросли еще в понедельник на фоне достижения золотом очередного исторического максимума. На Товарной бирже Нью-Йорка COMEX по итогам торгов 18 июля официальная цена золота впервые установилась выше отметки 1600 долл./унция, а цены по сделкам в ходе торгов почти достигли значения 1608 долл./унция. Тройская унция золота на COMEX накануне подорожала на 12,3 долл., а его официальная цена применительно к активному фьючерсу (август) составила 1602,4 долл./унция.
Золото на COMEX 18 июля в очередной, десятый подряд раз подорожало из-за продолжения инвестиционных покупок, вызванных нестабильностью в сфере мировых финансов. Цена золота на COMEX за десять торговых дней (18, 15, 14, 13, 12, 11, 8, 7, 6 и 5 июля) повысилась на 109,8 долл./унция, или почти на 8%. Накануне покупки золота были обусловлены очевидным усугублением долговых проблем стран еврозоны и нерешенной проблемой государственного долга США, который еще в мае 2011г. превысил узаконенный лимит - 14,3 трлн долл. Глобальные инвесторы были обеспокоены результатами стресс-тестов банков стран Евросоюза, которые провалили восемь банков из 90, включая пять испанских. Еще одной причиной для беспокойства оставалась неопределенность относительно повышения планки государственного долга США.
В конце апреля 2011г. цена акций "Лензолото" ушла вверх от линии долгосрочного восходящего тренда (1). В последующие месяцы установился среднесрочный восходящий тренд (3), который имеет гораздо больший угол наклона. Тот факт, что ниже этого нового тренда котировки не проваливаются, позволяет говорить о сохранении интереса участников торгов к бумаге. Последняя волна подъема началась после падения котировок к уровню коррекции Фибоначчи 76,4% (2) к майской волне роста. На этот раз высоки шансы обновления исторического максимума, установленного 11 мая текущего года на отметке 5450 руб./акция (4). Накопившийся перегрев был за последние недели нивелирован, поэтому "быкам" достичь цели будет несложно.
Акции ТГК-9 в начале торгов подешевели на 1,38%. К 13:30 мск снижение чуть замедлилось и составило 1,27%. Динамика акций генкомпании определяется спекулятивными действиями участников рынка. Накануне, в понедельник, акции компании продемонстрировали резкий рост.
В конце минувшей недели ФАС России одобрила ходатайство ТГК-9 о приобретении 100% голосующих акций ТГК-6 и Волжской ТГК (ТГК-7). Как сообщили в пресс-службе ведомства, в случае совершения сделки по приобретению ТГК-9 более 50% голосующих акций ТГК-6 или ТГК-7 КЭС-Холдингу будет предписано продать неаффилированным лицам генерирующие объекты Новокуйбышевских ТЭЦ-1 и ТЭЦ-2 (Самарская область) не позднее 2013г.
Напомним, в конце июня 2011г. ФАС РФ продлила на два месяца срок рассмотрения ходатайств ОАО "ТГК-9" о приобретении 100% в активах КЭС-Холдинга в рамках консолидации. В частности, ФАС продлила ходатайство о приобретении 100% голосующих акций ЗАО "КЭС-Энергосбыт", ЗАО "УК ЭСС", ОАО "ТГК-7", ОАО "ТГК-6", ОАО "ТГК-5" и 100% долей ООО "КЭС-Трейдинг". Речь идет также о 100% в управляющей компании - ЗАО "КЭС". Срок рассмотрения ходатайств был продлен в связи с необходимостью его дополнительного рассмотрения, так как заявленная в ходатайстве сделка может привести к ограничению конкуренции, в том числе в результате возникновения или усиления доминирующего положения лица (группы лиц), пояснили в ФАС. Ранее сообщалось, что акционер компании - КЭС-Холдинг - планирует консолидировать свои генерирующие и сбытовые активы на базе ОАО "ТГК-9". Консолидация, которая является очередным этапом стратегии по созданию единой вертикально интегрированной компании, должна завершиться во II квартале 2012г. Предполагается, что ТГК-9 осуществит дополнительную эмиссию акций во втором полугодии 2011г.
Большую часть последних пяти недель котировки ТГК-9 провели в сложившемся диапазоне 0,35-0,38 коп./акция (2-3), верхняя граница которого является уровнем Фибоначчи 61,8% от весенней волны падения 2011г. На графике видно, что в последние дни "медведи" активно придавливают цену акций к отметке 0,35 руб./акция, и каждый дневной максимум ниже предшествовавшего. Обычно такая модель предрекает пробой уровня поддержки и продолжение падения. В таком случае стоит ждать цену акций ТГК-9 в районе 0,3 коп./акция, то есть у верхней границы нисходящего диапазона (1-4), который бумаги компании покинули 3 июня текущего года. Потенциал падения составляет 14%. Однако оптимистично настроенные игроки могут счесть бумаги привлекательными для покупки уже сейчас: поддержка (2) пока стоит, а индикатор Stochastic близок к зоне критической перепроданности. Оптимальным вариантом будет покупка на текущих уровнях, выставление "стоп-лосса" чуть ниже отметки 0,35 коп./акция и новые покупки на 14% ниже.
Спрэд-анализ: Холдинг МРСК может обновить дневной максимум 3,685 руб./акция
Динамика торгов на российском рынке акций в первой половине дня во вторник, 19 июля, была умеренно восходящей. В середине торговой сессии темпы роста отечественных биржевых индикаторов существенно ускорились.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ в первой половине нынешней торговой сессии существенно расширялся. Основой причиной подобной динамики стали более быстрые темпы роста индекса РТС, что обусловлено ростом нефтяных котировок на мировом рынке. Учитывая текущую динамику можно предполагать, что во второй половине торговой сессии темпы роста индекса ММВБ будут догонять темпы РТС, что позволит индексу ММВБ вернуться выше утраченного важного уровня 1700 пунктов.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом демонстрировала преимущественно нисходящую динамику. После бурного роста в начале торговой сессии наступила нисходящая динамика, которая была обусловлена более быстрым ростом фьючерсного контракта. Подобная ситуация говорит о том, что во второй половине торговой сессии влияние оптимизма усилится, что вызовет ускорение темпов роста индекса РТС.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на вторничной торговой сессии также был подвержен восходящей динамике. Причиной стали более быстрые темпы роста обыкновенных бумаг. Таким образом, учитывая внешний позитив, актуальным будет открытие краткосрочных длинных позиций по привилегированным бумагам от 80 руб./акция с целью 83 руб./акция.
Среди наиболее ярких представителей акций второго эшелона более интересную динамику демонстрировали бумаги Холдинга МРСК. С первых минут торговой сессии преобладание "бычьих" настроений было очевидно. Буквально за час цены поднялись до отметки 3,685 руб./акция, но развить восходящую динамику покупателям не удалось. Вплоть до 14:00 мск котировки не могли закрепиться выше уровня максимума текущей сессии. Скорее всего, при сохранении текущей ситуации на рынке, во второй половине дня пробитие вверх отметки 3,685 руб./акция вполне вероятно.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Во вторник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали нейтральную динамику. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики индексов, однако все же преобладали пессимистичные настроения. Промышленные металлы на текущий момент торгуются разнонаправленно. А вот нефть дорожает - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 116,99 долл./барр.
Что же касается российского рынка акций, то после положительного открытия дальнейшего роста пока не происходит, видимо, часть игроков предпочли заняться выжидательные позиции. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,22% - 1691,31 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 11,12 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1915,64 пункта (0,60%), RTS Standard - до 11448,75 пункта (0,31%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 82,991 млрд руб., в RTS Standard - 3,224 млрд руб. Как считают эксперты, скорее всего, первая половина дня на отечественном фондовом рынке пройдет в боковом тренде с тенденцией к небольшому росту. По мнению аналитиков Газпромбанка, не исключено, что существенная коррекция котировок российских акций накануне сделает их более привлекательными для покупок, однако активного роста на фоне сохранения высокой неопределенности за рубежом ждать не приходится. Дальнейшая динамика российских индексов будет определяться публикацией статданных и выходящими новостями.
Аналитики компании "Атон" рекомендуют обратить внимание на данные из США по объему строительства новых домов и количеству выданных разрешений на строительство в июне (16:30 мск). В среднем прогнозируется, что первый показатель может вырасти с 560 тыс. до 575 тыс., в то время как второй упасть с 609 тыс. до 597 тыс. В Европе в 13:00 мск выйдет индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW в июле, который, предположительно, упадет с -9 до -12,5 пункта. В календаре американских квартальных отчетностей: Bank of America (15:00 мск), Wells Fargo (16:00 мск), Coca Cola (перед открытием торгов в США), Johnson & Johnson, Apple, Yahoo! (в течение дня). С точки зрения специалистов, если выходящая статистика и отчетности не преподнесут каких-либо неприятных сюрпризов, у российского рынка акций есть шансы хотя бы частично отыграть потери понедельника.
С точки зрения аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, в рамках технического отскока во вторник спрос может вернуться в акции банковского сектора, которые накануне корректировались вниз после пятничного роста. Распродажи коснулись бумаг из-за снижения аппетита к риску у инвесторов, что побудило наиболее значительные распродажи по бумагам именно данного сектора. Однако уже во вторник ожидается ряд отчетностей по финансовому сектору США. Данные квартальные результаты будут оглашены еще до открытия торгов в США, что может усилить влияние фактора сложившейся перепроданности, полагает эксперт.
На текущий момент одним из фаворитов рынка выглядит банковский сектор: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 0,76%, привилегированные - на 0,43%, ВТБ - на 0,56%. Стоит отметить, что, по мнению большинства экспертов, опубликованная в понедельник отчетность ВТБ оказалась сильной.
Накануне нефть подешевела, однако во вторник котировки смотрят в сторону повышения, а акции российских нефтегазовых компаний пока торгуются разнонаправленно. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 0,25%, "Сургутнефтегаз" - на 0,11%, "Роснефть" - на 0,10%, "Газпром нефть" - на 0,39%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,50%, "Газпром" - на 0,45%. "Татнефть" к указанному времени снизилась на 0,34%, НОВАТЭК - на 0,27%. Что же касается бумаг "Газпрома", то, по мнению заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, поддержку им окажет встреча президента Дмитрия Медведева и канцлера ФРГ Ангелы Меркель. По информации ряда изданий, будет обсуждаться строительство третьей нитки газопровода "Северный Поток" по дну Балтийского моря. "Акции "Газпрома" будут во вторник выглядеть лучше рынка, но, с глобальной точки зрения, ничего интересного не происходит – цены на газ на свободном рынке остаются на низком уровне, поэтому консолидация акций в диапазоне 197–210 руб. продолжается. Правда, неприятным моментом для "Газпрома" может стать тот факт, если на этой встрече будет обсуждаться возможное уменьшение объемов газа, поставляемых в Германию по долгосрочным контрактам, и увеличение объемов газа, которые будут поставляться по ценам свободного рынка. Глава "Газпрома" не раз говорил, что Европа выигрывает от долгосрочных контрактов, но сама Европа так не считает", - прокомментировал экономист.
Неплохо выглядит телекоммуникационный сектор: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск прибавили 0,54% в стоимости, привилегированные - 0,28%, МТС - 0,06%.
Есть спрос и в бумагах металлургического сектора. Акции "Норильского никеля" к 12:30 мск прибавили 0,27% в цене, ММК - 0,48%, "Северстали" - 0,28%, НЛМК - 1,10%. Накануне НЛМК опубликовал операционные результаты за II квартал 2011г., отчитавшись об 11% росте продаж готовой продукции в квартальном выражении, достигнутом в основном за счет резкого увеличения отгрузок полуфабрикатов с основной площадки в Липецке. Компания увеличила свои прогнозы роста выручки во II квартале по сравнению с I, с ожидавшихся чуть более месяца назад 5-10% до 24%. Ориентир по рентабельности по EBITDA оставлен неизменным – 25-30% (в I квартале - 25%). Как подчеркнули аналитики Банка Москвы, результаты НЛМК оставляют смешанное впечатление. С одной стороны, радует общий рост отгрузок проката на фоне сезонно слабого I квартала и резкий рост поставок железорудного концентрата с принадлежащего НЛМК Стойленского ГОКа. С другой стороны, динамика продаж наиболее премиальной продукции НЛМК – плоского проката и трансформаторной стали во II квартале была отрицательной. "Операционная отчетность редко бывает существенным драйвером роста или падения для котировок акций. На наш взгляд, операционные результаты и прогнозы менеджмента НЛМК по финансовым показателям II квартала вполне укладываются в ожидания рынка", - считают специалисты. А вот акции золотодобывающих компаний во вторник выглядят одними из аутсайдеров рынка: "Полюс золото" к указанному времени подешевело на 1,61%, "Полиметалл" - на 1,17%.
Нет единой динамики пока в акциях энергетических компаний. Бумаги "РусГидро" к 12:30 мск выросли на 0,53%, "Мосэнерго" - на 0,04%, МОЭСК - на 1,17%, "Интер РАО" - на 0,34%, Холдинга МРСК - на 1,10%, ФСК ЕЭС снизились на 0,39%.
С точки зрения большинства экспертов, пока на фондовых рынках сохраняется неопределенность. Однако, как считает аналитик Банка Москвы Юрий Волов, хорошие корпоративные результаты могут придать рынкам видимое ускорение, когда решение (возможно, временное) долговых проблем будет найдено, и вполне возможно, что это событие произойдет уже на этой неделе.
В свою очередь главный аналитик УК "Паллада Эссет Менеджмент" Евгения Канахина отмечает, что пока отчеты компаний в большинстве превосходят ожидания рынка, что, тем не менее, не может перевесить негатив от неопределенности с американским госдолгом. Президент США Барак Обама предложил амбициозную программу сокращения дефицита бюджета на 4 трлн долл. за 10 лет, но этот вариант не получил поддержки, так как республиканцы не готовы пойти на отмену введенных при президенте Джордже Буше-младшем налоговых льгот для богатых американцев, так как такой шаг, по их мнению, затормозит восстановление экономики. Впрочем, на рынке присутствует уверенность, что так или иначе планка госдолга США будет повышена, что сдерживает "медведей". Проблемы же еврозоны выглядят трудноразрешимыми, но временные заплатки финансовых дыр пока успешно ставятся. С точки зрения специалиста, эти факторы сдерживают как снижение, так и рост фондовых площадок.
Лидеры рынка: Дорогое золото взметнуло акции "Лензолота" на 22%
В первой половине торгов вторника, 19 июля, на фоне разнонаправленной динамики котировок лидером роста стали обыкновенные акции ОАО "Лензолото". Хуже рынка торговались обыкновенные акции ОАО "ТГК-9".
Акции "Лензолота" в начале торгов взлетели на 22,47%. К 13:30 мск рост котировок замедлился, тем не менее, бумаги, дорожающие на 13,16%, остались лидером роста. Котировки золотодобывающих компаний выросли еще в понедельник на фоне достижения золотом очередного исторического максимума. На Товарной бирже Нью-Йорка COMEX по итогам торгов 18 июля официальная цена золота впервые установилась выше отметки 1600 долл./унция, а цены по сделкам в ходе торгов почти достигли значения 1608 долл./унция. Тройская унция золота на COMEX накануне подорожала на 12,3 долл., а его официальная цена применительно к активному фьючерсу (август) составила 1602,4 долл./унция.
Золото на COMEX 18 июля в очередной, десятый подряд раз подорожало из-за продолжения инвестиционных покупок, вызванных нестабильностью в сфере мировых финансов. Цена золота на COMEX за десять торговых дней (18, 15, 14, 13, 12, 11, 8, 7, 6 и 5 июля) повысилась на 109,8 долл./унция, или почти на 8%. Накануне покупки золота были обусловлены очевидным усугублением долговых проблем стран еврозоны и нерешенной проблемой государственного долга США, который еще в мае 2011г. превысил узаконенный лимит - 14,3 трлн долл. Глобальные инвесторы были обеспокоены результатами стресс-тестов банков стран Евросоюза, которые провалили восемь банков из 90, включая пять испанских. Еще одной причиной для беспокойства оставалась неопределенность относительно повышения планки государственного долга США.
В конце апреля 2011г. цена акций "Лензолото" ушла вверх от линии долгосрочного восходящего тренда (1). В последующие месяцы установился среднесрочный восходящий тренд (3), который имеет гораздо больший угол наклона. Тот факт, что ниже этого нового тренда котировки не проваливаются, позволяет говорить о сохранении интереса участников торгов к бумаге. Последняя волна подъема началась после падения котировок к уровню коррекции Фибоначчи 76,4% (2) к майской волне роста. На этот раз высоки шансы обновления исторического максимума, установленного 11 мая текущего года на отметке 5450 руб./акция (4). Накопившийся перегрев был за последние недели нивелирован, поэтому "быкам" достичь цели будет несложно.
Акции ТГК-9 в начале торгов подешевели на 1,38%. К 13:30 мск снижение чуть замедлилось и составило 1,27%. Динамика акций генкомпании определяется спекулятивными действиями участников рынка. Накануне, в понедельник, акции компании продемонстрировали резкий рост.
В конце минувшей недели ФАС России одобрила ходатайство ТГК-9 о приобретении 100% голосующих акций ТГК-6 и Волжской ТГК (ТГК-7). Как сообщили в пресс-службе ведомства, в случае совершения сделки по приобретению ТГК-9 более 50% голосующих акций ТГК-6 или ТГК-7 КЭС-Холдингу будет предписано продать неаффилированным лицам генерирующие объекты Новокуйбышевских ТЭЦ-1 и ТЭЦ-2 (Самарская область) не позднее 2013г.
Напомним, в конце июня 2011г. ФАС РФ продлила на два месяца срок рассмотрения ходатайств ОАО "ТГК-9" о приобретении 100% в активах КЭС-Холдинга в рамках консолидации. В частности, ФАС продлила ходатайство о приобретении 100% голосующих акций ЗАО "КЭС-Энергосбыт", ЗАО "УК ЭСС", ОАО "ТГК-7", ОАО "ТГК-6", ОАО "ТГК-5" и 100% долей ООО "КЭС-Трейдинг". Речь идет также о 100% в управляющей компании - ЗАО "КЭС". Срок рассмотрения ходатайств был продлен в связи с необходимостью его дополнительного рассмотрения, так как заявленная в ходатайстве сделка может привести к ограничению конкуренции, в том числе в результате возникновения или усиления доминирующего положения лица (группы лиц), пояснили в ФАС. Ранее сообщалось, что акционер компании - КЭС-Холдинг - планирует консолидировать свои генерирующие и сбытовые активы на базе ОАО "ТГК-9". Консолидация, которая является очередным этапом стратегии по созданию единой вертикально интегрированной компании, должна завершиться во II квартале 2012г. Предполагается, что ТГК-9 осуществит дополнительную эмиссию акций во втором полугодии 2011г.
Большую часть последних пяти недель котировки ТГК-9 провели в сложившемся диапазоне 0,35-0,38 коп./акция (2-3), верхняя граница которого является уровнем Фибоначчи 61,8% от весенней волны падения 2011г. На графике видно, что в последние дни "медведи" активно придавливают цену акций к отметке 0,35 руб./акция, и каждый дневной максимум ниже предшествовавшего. Обычно такая модель предрекает пробой уровня поддержки и продолжение падения. В таком случае стоит ждать цену акций ТГК-9 в районе 0,3 коп./акция, то есть у верхней границы нисходящего диапазона (1-4), который бумаги компании покинули 3 июня текущего года. Потенциал падения составляет 14%. Однако оптимистично настроенные игроки могут счесть бумаги привлекательными для покупки уже сейчас: поддержка (2) пока стоит, а индикатор Stochastic близок к зоне критической перепроданности. Оптимальным вариантом будет покупка на текущих уровнях, выставление "стоп-лосса" чуть ниже отметки 0,35 коп./акция и новые покупки на 14% ниже.
Спрэд-анализ: Холдинг МРСК может обновить дневной максимум 3,685 руб./акция
Динамика торгов на российском рынке акций в первой половине дня во вторник, 19 июля, была умеренно восходящей. В середине торговой сессии темпы роста отечественных биржевых индикаторов существенно ускорились.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ в первой половине нынешней торговой сессии существенно расширялся. Основой причиной подобной динамики стали более быстрые темпы роста индекса РТС, что обусловлено ростом нефтяных котировок на мировом рынке. Учитывая текущую динамику можно предполагать, что во второй половине торговой сессии темпы роста индекса ММВБ будут догонять темпы РТС, что позволит индексу ММВБ вернуться выше утраченного важного уровня 1700 пунктов.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом демонстрировала преимущественно нисходящую динамику. После бурного роста в начале торговой сессии наступила нисходящая динамика, которая была обусловлена более быстрым ростом фьючерсного контракта. Подобная ситуация говорит о том, что во второй половине торговой сессии влияние оптимизма усилится, что вызовет ускорение темпов роста индекса РТС.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на вторничной торговой сессии также был подвержен восходящей динамике. Причиной стали более быстрые темпы роста обыкновенных бумаг. Таким образом, учитывая внешний позитив, актуальным будет открытие краткосрочных длинных позиций по привилегированным бумагам от 80 руб./акция с целью 83 руб./акция.
Среди наиболее ярких представителей акций второго эшелона более интересную динамику демонстрировали бумаги Холдинга МРСК. С первых минут торговой сессии преобладание "бычьих" настроений было очевидно. Буквально за час цены поднялись до отметки 3,685 руб./акция, но развить восходящую динамику покупателям не удалось. Вплоть до 14:00 мск котировки не могли закрепиться выше уровня максимума текущей сессии. Скорее всего, при сохранении текущей ситуации на рынке, во второй половине дня пробитие вверх отметки 3,685 руб./акция вполне вероятно.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter