24 июля 2011
Логика свинг-анализа
Многие трейдеры, включая и меня, обращались к некоторым индикаторам импульса, таким как Скорость Изменения (Rate of Change), Индекс Товарного Канала (CCI), RSI или Стохастики, и проводили бесчисленные часы, уставившись на графики, пытаясь найти идеальные настройки, которые позволили бы нам поймать большую часть колебания цены, которое мы видим на этом графике. Причина, по которой все мы делаем это, состоит в том, что, когда все мы смотрели на исторические графики, то принимали во внимание все "хорошие" сигналы, поданные этими индикаторами, совпадающими с ключевыми опорными точками валютной пары, что приводило к сильному колебанию, обеспечивающему потенциал для крупной прибыли в будущем. Проблема, и я уверен, Вы со мной согласитесь, состоит в том, что изменения рынка и переходы от тренда к боковому движению производят много ложных сигналов, которые либо вводят Вас на рынок слишком поздно, поскольку касаются цены входа и предыдущей опорной точки, либо выводят Вас из рынка слишком рано перед большим движением. Важный факт, который забыли некоторые из Вас - индикаторы не двигают цену, это цена движет индикаторами. Давайте зададимся вопросом: “если индикаторы - производная от цены и они перемещаются в результате изменения цен за определенный измеряемый промежуток времени (14 периодов - наиболее распространенный параметр в трейдинге и графических платформах), а цены перемещают индикаторы за относительный промежуток времени, почему бы не изучать цену, чтобы определить, какой сигнал будет наиболее подходящим для выбора?” Это именно то, что позволяет Вам делать свинг-анализ.
По мере того, как я знакомился с использованием свинг-анализа в своем трейдинге, я становился все менее уверенным в индикаторах импульса, однако, существуют такие сканирующие инструменты, которые позволяют Вам находить пары валют форекс, которые торгуются в заданных зонах перекупленности и перепроданности, могущие привести к возможностям сделки; единственное, что Вы должны сделать, это провести простой анализ, дабы определить, действительно ли рынок, к которому я обращаюсь, перекуплен либо перепродан.
Свинг-анализ - достаточно простой процесс, который Вы можете использовать для идентификации ключевых разворотных моментов на любом периоде времени, где Вы торгуете и на любом рынке. После идентификации эти точки могут быть измерены и соотнесены к правой стороне графика. Выгода от использования этого метода заключается в том, что Вы позволяете самому рынку сообщить Вам, насколько далеко он собирается уйти, будь то во время мотивационной или корректирующей фазы. Мотивационный и корректирующий - это просто термины, относящиеся к колебанию рынка, которое движется в направлении большего тренда или в противоположную сторону. Например, если EUR/USD находится в восходящем тренде, то мотивационное колебание направлено вверх, а корректирующее - вниз. Обратное верно для нисходящего тренда. Если EUR/USD в целом падает, то мотивационное движение снижает котировки, а корректирующее колебание будет направлено вверх. Проведя все эти измерения, Вы будете удивлены, поскольку наверняка обнаружите, что валюта (или другой проанализированный актив) предлставит Вам средние величины мотивационного и корректирующего колебаний. Эта информация может оказаться неоценимой, поскольку Вы находитесь теперь в лучшей позиции, чтобы войти в сделку или выйти из нее, ведь рынок сам предоставил Вам информацию, чтобы определить надлежащие ожидания. Значит, если Вы обнаружили, что каждый раз, когда пара EUR/USD делает ралли, она растет на 25 пипсов, не ожидайте от нее роста на 100, а если каждый раз, когда EUR/USD падает, она падает на двенадцать пипсов, не открывайтесь после пятипипсового снижения.
Проявите некоторое терпение! Сразу оговоримся, что бывают случаи, когда торгуемый рынок переместится дальше ожидаемого, но, что хорошо в проведении свинг-анализа, так это то, что Вы знаете, насколько далеко он должен переместиться. А если он уходит дальше, то это еще лучше для Вас, потому что Вы захватили большую прибыль, чем ожидали, или же сидите вне игры, наблюдая за другими людьми, наказанными за то, что вошли слишком рано!
Правила свинг-анализа
Чтобы начать процесс свинг-анализа, Вы должны определить, какую пару форекс и период времени Вы собираетесь торговать, поскольку этот анализ будет работать на любом периоде времени. Как только Вы выбрали свою пару и период времени, Вам нужно идентифицировать, где развернулись предыдущие три тренда. Из-за фрактальной природы рынков это может оказаться затруднительным, поэтому, чтобы понять, на чем следует сосредоточиться, нужно сжать график до такого уровня, чтобы отфильтровались все меньшие колебания и остались только ключевые опорные точки (пивоты).
Следующий процесс, немного более точный - нужно идентифицировать минимум самого низкого закрытия и максимум самого высокого закрытия. Так мы соотнесем динамику цен (используя свечной график) с линейным графиком. Столь же глупо, как это звучит, будет задать себе вопросы типа "Где рынок закончит снижение и начнет расти?” и "Где рынок остановит повышение и начнет снижаться?” Следующий шаг требует измерить амплитуду и продолжительность каждого колебания. После проделанных измерений у Вас теперь есть исторические средние амплитуды мотивационного и корректирующего колебаний, которые делала эта пара. Теперь определите, в какой фазе находится текущее колебание. Оно является корректирующим или мотивационным? Вы делаете это потому, что рынок движется в направлении, противоположном предыдущему колебанию. Так, если текущее колебание является корректирующим, Вы знаете, что последнее колебание было мотивационным, и следующее колебание также будет мотивационным. Если Вы не уверены, глядя на график, какое колебание - мотивационное, а какое является корректирующим, ищите самое большое колебание. Каким бы ни было его направление, оно является направлением тренда. Поэтому все, движущееся в направлении большего колебания является мотивационным, а все, перемещающееся в противоположном направлении - корректирующим. Помните, что, поскольку Ваши измерения этого колебания основаны на исторических данных, рынок может расшириться за пределы минимального ожидания. Если такое происходит, это, как правило указывает, что следует применять расширения Фибоначчи от предыдущего колебания (но это уже тема для другой статьи).
F1) 15-минутный график Euro/USD – долгосрочный
12 октября - 22 октября, Колебания AB, BC, CD и формирующееся DE.
Рисунок 1 показывает 15-минутный график EUR/USD с 8 октября до 24 октября 2010. Три полных колебания и одно частичное были идентифицированы, как колебание AB, колебание BC, колебание CD и колебание DE. Возле пометок Вы видите амплитуду и продолжительность каждого.
Вы можете видеть, что текущее колебание DE, похоже, до сих пор движется в направлении наибольшего колебания, отмеченного на этом графике как колебание BC. Поскольку колебание BC является самым длинным из всех, показанных здесь, это делает его мотивационным колебанием, а это означает, что колебание CD является корректирующим. Поскольку рынок переходит от мотивационного к корректирующему и от корректирующего к мотивационному, то это подразумевает, что колебание DE должно быть мотивационным.
Поскольку дистанция колебания BC известна, можно предположить, что новый тренд будет нисходящим, основываясь на факте, что колебание BC было самым длинным. Новый тренд должен сделать более низкий минимум. Чтобы вычислить цель для точки E, просто вычитают разницу колебания BC от точки максимума D; таким образом, E будет равно 1.4049-0.0461=1.3588. Теперь, когда Вы знаете основной тренд (вниз) и когда у Вас есть цель для текущего мотивационного колебания DE (1.3588), Вы должны определить, как собираетесь входить в тренд. Поскольку у нас стратегия входа в короткую, следует продавать сейчас с бай-стопом выше точки D и лимитным бай-ордером на уровне или чуть выше целевой точки E. Допустим, вход в сделку в данном случае осуществляется на уровне 1.3929, то риск в этой сделке - 120 пипсов (разница между ценой входа 1.3929 и бай-стопом 1.4049), а прибыль - 341 (разница между входом 1.3929 и лимитным бай-ордером 1.3588). У Вас действительно получилось хорошее отношение риска к прибыли, но из-за плеча данного рынка сделка может принести существенные убытки, если рынок пойдет в направлении, противоположном ожидаемому движению. Как же нам уменьшить свой риск? Решение: повторите тот же самый свинг-анализ, но на сей раз для колебания DE.
F2) 15-минутный график Euro/USD – краткосрочный
Меньшие колебания в пределах еще не полностью сформированного большего колебания DE.
На Рисунке 2 Вы можете видеть, как обнаруживается фрактальная природа рынков. EUR/USD явно демонстрирует меньшие колебания в пределах большего колебания DE. Точно так же, как было идентифицировано большее буквенное колебание, к меньшему колебанию были применены цифровые пометки, чтобы идентифицировать, какие цены могут представлять будущие уровни предложения, на которых EUR/USD будет останавливаться при движениии вверх и начинать двигаться в направлении колебания DE. Идея состоит в том, чтобы продать в короткую на корректирующем колебании, когда на свечах появляется разворотный паттерн (то есть метеор, завеса темных облаков, медвежий харами и т.д.) около уровней, когда корректирующие волны достигают расстояния, сходного с предыдущим колебанием, и не раньше. Например, на Рисунке 2 на EUR/USD 22 октября формировалось колебание 5-6, которое, ориентруруясь на предыдущее колебание, было явно корректирующей волной. Так как предыдущее корректирующее колебание было идентифицировано, а расстояния известны, Вы можете добавить эту величину к минимуму точки 5, чтобы идентифицировать цель для точки 6. На этом спроектированном уровне предложения Вам следует будет искать свечной разворотный паттерн, идентифицирующий возможность продать в короткую. Ваша цель прибыли остается той же самой, как если бы Вы пытались войти в колебание DE, а Ваш стоп разместится сразу над недавно сформированным максимумом колебания в точке 6 или, если хотите быть более консервативным, выше точки 4.
Заключение
Вы только что увидели лишь один из многих примеров, доступных во вселенной не только валютного рынка, но также и на акциях, и на фьючерсах. Этот процесс фрактален по природе, значит, его можно применять на любом периоде времени, и он работает как на бычьих, так и на медвежьих рынках. Очень важно помнить: как только Вы должным образом провели и измерили колебания, Вы фиксируете амплитуду и продолжительность каждой корректирующей и мотивационной волны и сравниваете корректирующую с корректирующей, а мотивационную - с мотивационной. Таким путем Вы можете ожидать, как далеко и сколько времени может продлиться движение, поскольку оно соотносится с предыдущим колебанием, и имеете выгодную информации для взятия прибыли и входа в позиции.
Как только Вы узнаете, как будете входить и где брать свою прибыль, последнее, что Вы должны сделать, это идентифицировать риск. Уровень стоп-лосса всегда будет располагаться сразу под минимумом или сразу над максимумом предыдущего колебания. При таком методе Вы находитесь в лучшей позиции, чтобы знать, какой сигнал импульса Вам стоит взять, а какой оставить в покое.
Scott McCormick
© TRADERS´ magazine • Январь • 2011
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба