29 июля 2011 Финмаркет
Рынок акций РФ на прошедшей неделе упал к рубежу 1700 пунктов по индексу ММВБ вслед за мировыми площадками на опасениях технического дефолта США, поскольку решение Конгрессом США вопроса о повышении потолка госдолга страны затянулось, а также из-за слабой статистики о ВВП США за второй и первый кварталы
По итогам торгов с 25 по 29 июля рублевый индекс ММВБ снизился на 1,4% - до 1705,18 пункта, долларовый индекс РТС потерял 0,6% и составил 1965,02 пункта.
В июле индекс ММВБ вырос на 2,3%, индекс РТС прибавил 3,1%.
Прошедшая торговая неделя начиналась со смешанной динамики blue chips, утром в понедельник преобладало снижение, которое к вечеру было по большей части выкуплено на фоне наметившейся стабилизации на мировых площадках, в лидерах роста оказались акции "Полюс Золото" на фоне роста цен на драгметаллы. Индекс ММВБ просел всего на 0,1%, к 1727 пунктам.
Утром рынок снижался на заявлениях спикера Палаты представителей Конгресса США Джона Бейнера о том, что он отказывается продолжать диалог с Белым домом. Это поставило под угрозу переговоры, целью которых было избежание возможного дефолта США. Снижались цены на нефть, в то время как золото достигало новых рекордов.
В Европе главной темой также оставалась ситуация вокруг долгового кризиса. На прошлой неделе еврогруппа приняла решение по Греции – страна получит 109 млрд евро на 3 года под 3,5% годовых, инвесторам будет предложено обменять существующие греческие долги на новые. Однако в прошедшие выходные Moody's понизил рейтинг Греции до "Ca" (до дефолтного рейтинга Грецию отделяет одна ступень).
Во вторник рынок акций колебался вокруг уровня 1720 пунктов по индексу ММВБ, переходя из "плюса" в "минус" и обратно на фоне нестабильной внешней конъюнктуры из-за сохраняющихся рисков непринятия решения по госдолгу США. По итогам дня индекс ММВБ потерял 0,3%, опустившись к 1722п, а долларовый индекс РТС вырос на 0,4% за счет укрепления российского рубля.
В США торги во вторник начались со снижения из-за опасений технического дефолта в связи с отсутствием компромисса по проблеме госдолга, что оказалось сильнее хороших корпоративных новостей. Выступления президента США Барака Обамы и спикера Палаты представителей республиканца Джона Бейнера в понедельник по телевидению продемонстрировали отсутствие прогресса на переговорах и ужесточение политического противостояния между республиканцами и демократами, что вызвало новое снижение курса доллара к иене и евро.
Динамику "лучше рынка" показали акции "Полиметалла" (+3%) на фоне растущих цен на цветные металлы, а также бумаги "Транснефти" (+2,5%) благодаря положительной отчетности за первый квартал 2011 года по МСФО и новостям об их включении в расширенный список приватизации (государство намерено сохранить 75% в капитале компании, а на рынке могут появиться 3% обыкновенных акций).
В среду рынок акций пытался удержаться в районе 1720п по индексу ММВБ, но к вечеру упал ниже 1710п вслед за мировыми площадками, испуганными, что Конгресс США не успеет поднять потолок госдолга до 2 августа, а значит, вынудит правительство объявить технический дефолт. Кроме того, рынок был обеспокоен возможным снижением кредитных рейтингов США даже в том случае, если дефолта удастся избежать. Негатива рынку добавили и опубликованные в среду данные об объеме заказов на товары длительного пользования в США, оказавшиеся хуже ожиданий (объем заказов снизился на 2,1%, в то время как ожидался рост на 0,3%).
В четверг рынок акций предпринял попытку роста вслед за фондовыми фьючерсами в США в ожидании заседания Конгресса по вопросу госдолга, а после позитивного открытия торгов в США укрепил свои позиции, закрывшись на дневных максимумах – выше 1720п по ММВБ. Всплеск оптимизма был также подогрет статистикой из США: число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе сократилось на 24 тыс. (до минимальных за три месяца 398 тыс.), при прогнозах роста на 3 тыс. При этом число продолжающих получать пособие по безработице американцев также неожиданно сократилось.
После закрытия торгов в четверг в США стало известно, что палата представителей Конгресса США, вопреки первоначальным планам, не стала голосовать по законопроекту о сокращении бюджетных расходов, предложенному спикером Дж.Бейнером. Демократы-сенаторы, имеющие большинство в верхней палате, намеревались отвергнуть закон, даже если бы он был принят Палатой представителей. В свою очередь конкурирующий законопроект, разработанный сенатором-демократом Гарри Рейдом, не имеет продержки республиканцев, контролирующих нижнюю палату Конгресса.
Между тем президент США Барак Обама дал понять, что прибегнет к президентскому вето в отношении предложения республиканцев, если в этом возникнет необходимость.
На этом фоне рынки в пятницу возобновили снижение, которое было подкреплено слабыми данными о ВВП США, индекс ММВБ опускался ниже 1700 пунктов, но по итогам дня сумел удержать этот рубеж.
Темпы роста ВВП США во втором квартале 2011 года составили 1,3%, при прогнозах роста на 1,8%, а рост ВВП в первом квартале пересмотрен до 0,4%, по сравнению с ранее озвученным показателем 1,9%.
Лучше рынка в пятницу выглядели выросшие акции "Интер РАО ЕЭС" и "Ростелекома" на новостях от компании MSCI, которая повысила долю первых в своем индексе MSCI Russia Standard с 5 августа с 0,42% до 0,62% и подтвердила включение вторых в расчет индекса MSCI Russia Index с 1 сентября после того, как компания объявила об объединении выпусков акций.
Лидерами снижения в период с 25 по 29 июля среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "Соллерса" (-9%), "Магнитогорского металлургического комбината" (-6%), "Дикси Групп" (-6%), "Магнита" (-5%). В лидерах роста оказались бумаги "Ростелекома" (+13% "префы"), "Иркутскэнерго" (+7%), "Э.ОН Россия" (+6%) и АФК "Система" (+5%).
Динамику рынка акций на следующей неделе будут определять новости из США о потолке госдолга, а также блок американской статистики за июль. При негативном внешнем фоне индекс ММВБ может протестировать уровень поддержки 1680 пунктов, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".
Рынок акций РФ завершил неделю снижением на негативе из США, но смог удержать рубеж 1700п по ММВБ
Российский рынок акций завершил неделю снижением вслед за мировыми площадками и нефтью на новостях о нерешенности вопроса о повышении лимита госдолга США, а также слабых данных о ВВП США: индекс ММВБ в течение дня опускался ниже 1700 пунктов, но по итогам торгов смог удержать этот рубеж
По итогам сессии индекс ММВБ составил 1705,18 пункта (-0,88%, минимум дня - 1690,95 пункта), индекс РТС - 1965,02 пункта (-1,01%), цены большинства "фишек" на биржах снизились на 0,1-3,8%.
На ФБ ММВБ подешевели акции ВТБ (-2,2%), "Газпрома" (-1,3%), "ЛУКОЙЛа" (-0,6%), "Роснефти" (-1,6%), Сбербанка России (-0,9%), "Сургутнефтегаза" (-2,2%), "Татнефти" (-3,8%), "НОВАТЭКа" (-0,1%), "ФСК ЕЭС" (-0,2%), "Полюс Золото" (-0,7%).
Подорожали акции "Интер РАО ЕЭС" (+4,5%, до 0,03987 рубля - максимум с 11 апреля) и "Ростелекома" (+0,5%, до 203,11 рубля) на новостях от компании MSCI, которая повысила долю первых в своем индексе MSCI Russia Standard с 5 августа с 0,42% до 0,62% и подтвердила включение вторых в расчет индекса MSCI Russia Index с 1 сентября после того, как компания объявила об объединении выпусков акций.
Также повысился курс акций "Газпром нефти" (+1,1%), "Норникеля" (+0,5%).
Накануне снизились индексы в США, поскольку инвесторов разочаровала слабая отчетность Exxon Mobil, а сильная статистика по рынку труда не смогла развеять всех опасений, связанных с отсутствием решения проблемы с повышением лимита госдолга США.
По данным Минтруда США, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 24 тыс. - до минимальных за три месяца 398 тыс. (ожидалось увеличение на 3 тыс.). При этом число продолжающих получать пособие по безработице американцев также неожиданно упало.
В четверг нижняя палата Конгресса обсуждала предложенный ее спикером, республиканцем Джоном Бейнером, план сокращения дефицита бюджета на $3 трлн, включая корректировки Налогового кодекса, которые могут дать до $1 трлн.
Дж.Бейнер и его фракция срочно переписывают законопроект после того, как Бюджетное управление Конгресса пришло к выводу, что сокращение госрасходов по первому этапу их плана за 10 лет составит всего $850 млрд, а не $1,2 трлн, как планировалось.
Между тем президент США Барак Обама дал понять, что прибегнет к президентскому вето в отношении предложения республиканцев, если в этом возникнет необходимость.
В итоге Палата представителей Конгресса США, вопреки первоначальным планам, не стала голосовать в четверг по законопроекту о сокращении бюджетных расходов, предложенному спикером Дж.Бейнером. Демократы-сенаторы, имеющие большинство в верхней палате, намеревались отвергнуть закон, даже если бы он был принят Палатой представителей. В свою очередь конкурирующий законопроект, разработанный сенатором-демократом Гарри Рейдом, не имеет продержки республиканцев, контролирующих нижнюю палату Конгресса.
В пятницу снизились индексы в Азии, опустилась Европа (индексы FTSE и S&P 350 упали на 0,7-0,8%), также продолжилось снижение в Штатах (индекс S&P 500 к 18:45 МСК снизился на 0,77%, до 1290,7 пункта), поскольку вопрос о повышении лимита госдолга США до сих пор не решен, а дата 2 августа, когда США будут вынуждены объявить о дефолте, становится все ближе.
Кроме того, негатива в пятницу добавили данные о ВВП США, оказавшиеся хуже ожиданий.
Темпы роста ВВП США во втором квартале 2011 года составили 1,3% при прогнозах роста на 1,8%, а рост ВВП в первом квартале пересмотрен до 0,4% по сравнению с ранее опубликованным показателем, составлявшим 1,9%.
В свою очередь, на опасениях временного дефолта США подешевела нефть.
Стоимость сентябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $95,68 за баррель (-1,8%), стоимость Brent на сентябрь - $116,76 за баррель (-0,51%).
По словам начальника аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрия Парфенова, негативом для рынков стали новости о том, что конгрессмены США вновь отложили голосование по пакету мер сокращения дефицита бюджета, принятие которого необходимо для повышения потолка госдолга (а соответственно - для сохранения рейтинга США на высшем уровне), что способствовало сохранению состояния неопределенности. Во второй половине дня вышли данные по экономике США, которые усилили пессимистичный настрой трейдеров - оценка темпов роста ВВП за второй квартал оказалась меньше ожиданий, оценка за первый квартал была пересмотрена в сторону заметного снижения.
По мнению начальника аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдана Зварича, несмотря на неопределенность вокруг решения по верхней границе долга США и текущее снижение индекса ММВБ, говорить о развороте и начале негативной динамики преждевременно.
Здесь стоит отметить несколько факторов. Первым из них выступает ожидание плана Минфина США по предотвращению дефолта в случае непринятия поправок в закон, который будет оглашен в пятницу после закрытия российских бирж. Вторым фактором выступает рынок энергоносителей, где, несмотря на негативные настроения инвесторов по отношению к высокорисковым активам, сохраняется консолидация на достаточно высоких уровнях. Третьим фактором выступает сам российский рынок, который в последние дни чувствует себя явно лучше своих западных коллег, умудряясь демонстрировать рост на внешнем негативе.
В результате аналитик сохраняет позитивный взгляд на дальнейшую динамику индекса ММВБ и цель роста на уровне 1810 пунктов. Отменой сценария может послужить пробой уровня 1680 пунктов, выступающего ближайшей поддержкой. Б.Зварич рекомендует игрокам сохранять позиции в большинстве ликвидных бумаг.
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, помимо нерешенности вопроса о повышении потолка госдолга, инвесторов в пятницу огорчила ужасная картина оценки ВВП США, а также слабые данные чикагского индекса деловой активности и индекса потребительских настроений Мичиганского университета.
Данные ВВП дают более пессимистичный взгляд на перспективы решения Конгресса, что накладывается резонансно на долговые проблемы США. Но в любом случае в Конгрессе требуется скорый политический компромисс относительно потолка долга. Демократы полны решимости провалить план спикера Дж.Бейнера в Сенате. План сенатора-демократа Г.Рейда не находит поддержки у республиканцев. Вероятно, все теперь будет зависеть от поведения президента США Б.Обамы в ближайшие выходные. Если в уикенд будет найден политический компромисс, то Минфин сможет передвинуть дату "X" (2 августа) на несколько дней, и рынки среагируют позитивно. Если компромисса не будет, а Минфин передвинет дату "X" на неделю, то вероятно последуют даунгрейды США.
Российский рынок акций попал под давление продаж на долговых проблемах в США. Индекс ММВБ проваливался ниже 1700 пунктов на данных о ВВП США, но удержал рубеж в расчете на то, что выходные все-таки принесут положительное решение Конгресса. Надежда на победу разума в спорах американских конгрессменов относительно 2 августа позволяет ожидать позитивное открытие российского рынка в понедельник, считает О.Душин.
По мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, чрезвычайно слабые данные о ВВП США усугубляются завершением QE2 в конце июня: при стимулировании экономики данные оказались столь слабыми, что вызывает вопрос о действенности проводимых программ. Следующее заседание ФРС состоится 9 августа, причем глава ФРС Бен Бернанке наверняка затронет вопрос о слабом состоянии американской экономики и дальнейших действиях ФРС. В конце следующей недели будут опубликованы данные по рынку труда США. Если данные окажутся также существенно слабее прогнозов, то эффективность программ стимулирования экономики не удовлетворит требования инвесторов, что лишь усилит давление на рынки.
Преодоление значимых уровней лишь способствует продолжению распродаж, и поддержкой по индексу ММВБ будет выступать отметка 1686 пунктов, от которой вероятен отскок вверх. Негативным фактором является пробитие вниз отметки 1300 пунктов по индексу S&P 500, что перенесет торги по индексу в нижнюю часть бокового тренда 1250-1350 пунктов и, соответственно, повысит вероятность тестирования его нижней границы, считает эксперт.
Директор департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаил Козаков также отмечает, что продолжающаяся политическая игра между республиканской и демократической партиями в США вкупе с отвратительной макроэкономической статистикой не добавляет оптимизма фондовым игрокам. Угроза снижения суверенного рейтинга самого надежного заемщика в мире становится все более осязаемой, а возможные последствия этого события пока не может предсказать никто.
В случае непринятия решения об увеличении планки по госдолгу в США нервозность на рынках будет возрастать. Однако не стоит забывать, что сейчас рынки оценивают вероятность настоящего дефолта Штатов на нулевом уровне. Учитывая это, можно ожидать повышенной волатильности торгов по мере поступления из-за океана новостей, касающихся этой животрепещущей темы. Инвесторам стоит взять паузу и осмотреться. Шансы на рост российского рынка акций появятся лишь в случае перехода цен на нефть марки Brent на новые уровни - $120-125 за баррель.
Руководитель аналитического отдела ГК Broco Алексей Матросов полагает, что на российских площадках основными факторами снижения остаются падающие цены на нефть, неизвестность в вопросах госдолга США и снижение рынков Азиатско-Тихоокеанского региона и Европы. Совокупность этих факторов, а также множество негативных вариантов разрешения ситуации в США, дополненных низким уровнем квартального роста ВВП, мотивировали инвесторов в пятницу фиксировать позиции перед выходными. Без решения по вопросу госдолга США спроса на рискованные активы не будет, как не будет и потенциала для роста российских индексов, считает он.
Между тем начальник отдела аналитики ГК "Forex Club" Андрей Диргин настроен оптимистично, несмотря на нервозные настроения на мировых фондовых площадках, и ожидает скорого возобновления роста на российских фондовых площадках. Пока на российском рынке нет идей для роста, но продолжающиеся дискуссии в американском Конгрессе по вопросу лимита госдолга США рано или поздно закончатся, и инвесторы обратят внимание на российские бумаги, считает он.
Уже осенью российские бумаги могут продемонстрировать уверенный рост. Во-первых, уже сейчас по тому, как отчитываются американские компании, понятно, что индекс широкого рынка S&P 500 перепродан минимум на 25%.
Более того, американская экономика обладает солидным запасом прочности, и вряд ли "политические игры" в Конгрессе смогут пошатнуть устойчивое восстановление экономики после кризиса. Более того, в долгосрочном плане сокращение расходов бюджета, чего добиваются республиканцы, пойдет только на пользу США.
Во-вторых, цены на нефть Brent вряд ли опустятся ниже $105 за баррель, принимая во внимание дисбаланс спроса и предложения на мировом рынке - Китай, Индия и Ближний Восток наращивают потребление, в то время как производители не увеличивают добычу столь стремительными темпами. Не стоит забывать и о растущем спросе со стороны Японии, которая потребляет более 4% производимой в мире нефти.
В-третьих, осенью разрешится главная интрига российского политического сезона, партия власти определится с кандидатом на президентских выборах, что снизит политические риски. Иностранные инвестфонды весьма чувствительны к российской политической конъюнктуре, поэтому ясность в вопросе, кто будет следующим российским президентом, станет еще одним драйвером роста стоимости российских бумаг.
Следовательно, не исключен рост российского рынка до 2012 года до 2000 пунктов по индексу ММВБ. Пока же следует держать позиции по наиболее ликвидным российским бумагам, полагает аналитик.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу подешевели бумаги "Мосэнергосбыта" (-3,9%), "Новолипецкого металлургического комбината" (-2,6%), "Магнитогорского металлургического комбината" (-2,2%), "МРСК Холдинга" (-2,1%), "Полиметалла" (-2%).
Выросли бумаги "МРСК Центра и Приволжья" (+5,8%), "РАО ЭС Востока" (+4,5%), "РусГидро" (+3%), банка "Возрождение" (+2,5%), "ОГК-6" (+1,6%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $12,197 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $394,04 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 42,279 млрд рублей
Доллар и евро завершили ростом торги в пятницу на ММВБ
Доллар и евро завершили торги в пятницу на ММВБ ростом, продемонстрировав повышенную волатильность по ходу дня. Рубль немного ослаб по отношению к бивалютной корзине в рамках коррекции после роста, продолжавшегося в течение всего июля
Доллар завершил торги в пятницу на ММВБ на уровне 27,63 руб./$1, прибавив 2,76 копейки к отметке предыдущего закрытия. Евро составил к окончанию дня 39,6775 руб./EUR1, поднявшись на 18 копеек.
В течение дня курсы доллара и евро совершали колебания значительной амплитуды. Доллар изменялся в пределах 27,54-27,7725 руб./$1, в то время как евро двигался в интервале 39,49-39,7675 руб./EUR1.
Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) росла в течение большей части торгов в пятницу. К окончанию дня корзина составила 33,05 рубля, поднявшись на 9,5 копейки к предыдущему значению. Днем ранее корзина опускалась до 32,9 рубля, обновив максимум с декабря 2008 года. По итогам июля корзина снизилась примерно на 50 копеек.
По мнению экспертов, рост корзины в пятницу является коррекцией после длительного снижения индикатора, естественной для окончания месяца. Осторожность заставляет участников рынка сокращать позиции в условиях неблагоприятной динамики фондовых рынков и небольшого снижения мировых цен на нефть. Важнейшим фактором неопределенности является ситуация с долгами США и отдельных стран Европы, считают они.
Давление на единую европейскую валюту усилилось после сообщения рейтингового агентства Moody's о начале процедуры пересмотра рейтинга гособлигаций Испании (в настоящее время "Аа2") с возможностью понижения этого рейтинга. В результате евро падал до $1,425, но затем отыграл потери и оказался выше $1,43.
"Угроза снижения рейтинга Испании неприятна, но главный негатив - проблема технического дефолта в США. Времени остается все меньше, шансы, что выход будет найден до 2 августа, падают", - отметил трейдер Оргбанка Алексей Муркин. Он добавил, что швейцарский франк, японская иена, золото уже неоправданно раздуты и не вместят ресурсы тех, кто избегает риска. Так что реальные ценности - это сырье, валюты и суверенные долги "сырьевых" стран, считает он.
По мнению начальника аналитического департамента компании AForex Николая Корженевского, если до вечера воскресенья американцами не будет найдено никакого решения, понедельник начнется с мощных продаж высокодоходных валют. "В среднесрочной перспективе и евро, и доллар продолжат синхронно дешеветь против более качественных инструментов", - считает он.
Как сообщил начальник аналитического отдела департамента казначейских операций и финансовых рынков Сбербанка РФ (РТС: SBER) Николай Кащеев, в пятницу на рынке появились слухи, что Италия может отказаться от участия в очередном транше кредита для Греции; эти слухи создают на рынке дополнительную напряженность.
Официальный курс доллара на выходные дни и понедельник был повышен ЦБ РФ до уровня 27,6796 руб./$1, на 8,89 копейки к предыдущему значению. Курс евро был при этом снижен до 39,5182 руб./EUR1, ровно на 8 копеек.
Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ расчетами "сегодня" вырос в пятницу на 11,14 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового дня и составил 27,6911 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" поднялся на 10,66 копейки и составил 27,702 руб./$1. Объем торгов долларами на ММВБ за день составил $5 млрд 979,7 млн, из которых $1 млрд 611,7 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $4 млрд 368 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" потерял на ММВБ 2,61 копейки и составил 39,5554 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" вырос на 5,68 копейки, до 39,582 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ составил EUR530,9 млн, из которых EUR261,6 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR261,6 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Эксперты обращают внимание, что доля валютных сделок на сессиях расчетами "сегодня" была в пятницу необычно большой, что связано с сохранением умеренного дефицита ликвидности, причем для его пополнения необходимо было продавать валюту именно расчетами "сегодня", чтобы задействовать средства в расчетах окончания июля.
Ставки на рынке рублевых МБК сохранили повышенные уровни. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" составила 5,03% годовых, снизившись на 5 базисных пунктов. Это снижение эксперты оценивают как незначительное. Накануне ставка поднималась до максимума с января 2010 года.
Цены евробондов РФ в пятницу двигались в боковом тренде из-за нестабильности на мировых рынках
Цены евробондов РФ в пятницу не показали ярко выраженного тренда на фоне нестабильной внешней конъюнктуры, при этом котировки американских казначейских облигаций (US Treasuries) показали заметный рост, в результате чего суверенные спреды существенно расширились
Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) к 18:25 мск снизилась по сравнению с ценой закрытия четверга всего на 1 базисный пункт и составила 119,57% от номинала, что соответствует доходности 4,13% годовых (28 июля этот показатель составлял также 4,13% годовых). В свою очередь цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций прибавили по сравнению с предыдущим торговым днем 81 базисный пункт и к 18:25 мск находились на уровне 102,31% от номинала, что соответствует доходности 2,85% годовых (в четверг она составляла 2,95% годовых). Таким образом, спред между доходностью Russia-30 и Treasuries расширился по отношению к четвергу на 10 базисных пунктов и составил 128 базисных пунктов.
"Сегодня цены на рынке еврооблигаций РФ не показали ярко выраженной динамики и двигались на уровне закрытия предыдущего торгового дня. Несмотря на сегодняшнее снижение мировых рынков из-за того, что голосование в Конгрессе по сокращению американского бюджетного дефицита так и не состоялось, российская "тридцатка" показала боковое движение. Это связано с тем, что на рынке циркулируют слухи о возможном повышении рейтинга РФ", - считает трейдер Росэксимбанка Руслан Шонковский.
По его словам, "сейчас рынок оптимистично смотрит на эти слухи, и именно поэтому он не снижается на фоне общего негатива".
Но, по мнению Р.Шонковского, "когда рынок отыграет возникшие слухи, настроения на рынке изменятся, что вызовет его снижение".
Палата представителей Конгресса США, вопреки первоначальным планам, не стала голосовать в четверг по законопроекту о сокращении бюджетных расходов, предложенному спикером Джоном Бейнером. Законопроект вызвал противодействие со стороны консервативных республиканцев, сообщают американские СМИ. Демократы-сенаторы, имеющие большинство в верхней палате, намеревались отвергнуть закон, даже если бы он был принят Палатой представителей.
В свою очередь конкурирующий законопроект, разработанный сенатором-демократом Гарри Рейдом, не имеет продержки республиканцев, контролирующих нижнюю палату Конгресса.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов с 25 по 29 июля рублевый индекс ММВБ снизился на 1,4% - до 1705,18 пункта, долларовый индекс РТС потерял 0,6% и составил 1965,02 пункта.
В июле индекс ММВБ вырос на 2,3%, индекс РТС прибавил 3,1%.
Прошедшая торговая неделя начиналась со смешанной динамики blue chips, утром в понедельник преобладало снижение, которое к вечеру было по большей части выкуплено на фоне наметившейся стабилизации на мировых площадках, в лидерах роста оказались акции "Полюс Золото" на фоне роста цен на драгметаллы. Индекс ММВБ просел всего на 0,1%, к 1727 пунктам.
Утром рынок снижался на заявлениях спикера Палаты представителей Конгресса США Джона Бейнера о том, что он отказывается продолжать диалог с Белым домом. Это поставило под угрозу переговоры, целью которых было избежание возможного дефолта США. Снижались цены на нефть, в то время как золото достигало новых рекордов.
В Европе главной темой также оставалась ситуация вокруг долгового кризиса. На прошлой неделе еврогруппа приняла решение по Греции – страна получит 109 млрд евро на 3 года под 3,5% годовых, инвесторам будет предложено обменять существующие греческие долги на новые. Однако в прошедшие выходные Moody's понизил рейтинг Греции до "Ca" (до дефолтного рейтинга Грецию отделяет одна ступень).
Во вторник рынок акций колебался вокруг уровня 1720 пунктов по индексу ММВБ, переходя из "плюса" в "минус" и обратно на фоне нестабильной внешней конъюнктуры из-за сохраняющихся рисков непринятия решения по госдолгу США. По итогам дня индекс ММВБ потерял 0,3%, опустившись к 1722п, а долларовый индекс РТС вырос на 0,4% за счет укрепления российского рубля.
В США торги во вторник начались со снижения из-за опасений технического дефолта в связи с отсутствием компромисса по проблеме госдолга, что оказалось сильнее хороших корпоративных новостей. Выступления президента США Барака Обамы и спикера Палаты представителей республиканца Джона Бейнера в понедельник по телевидению продемонстрировали отсутствие прогресса на переговорах и ужесточение политического противостояния между республиканцами и демократами, что вызвало новое снижение курса доллара к иене и евро.
Динамику "лучше рынка" показали акции "Полиметалла" (+3%) на фоне растущих цен на цветные металлы, а также бумаги "Транснефти" (+2,5%) благодаря положительной отчетности за первый квартал 2011 года по МСФО и новостям об их включении в расширенный список приватизации (государство намерено сохранить 75% в капитале компании, а на рынке могут появиться 3% обыкновенных акций).
В среду рынок акций пытался удержаться в районе 1720п по индексу ММВБ, но к вечеру упал ниже 1710п вслед за мировыми площадками, испуганными, что Конгресс США не успеет поднять потолок госдолга до 2 августа, а значит, вынудит правительство объявить технический дефолт. Кроме того, рынок был обеспокоен возможным снижением кредитных рейтингов США даже в том случае, если дефолта удастся избежать. Негатива рынку добавили и опубликованные в среду данные об объеме заказов на товары длительного пользования в США, оказавшиеся хуже ожиданий (объем заказов снизился на 2,1%, в то время как ожидался рост на 0,3%).
В четверг рынок акций предпринял попытку роста вслед за фондовыми фьючерсами в США в ожидании заседания Конгресса по вопросу госдолга, а после позитивного открытия торгов в США укрепил свои позиции, закрывшись на дневных максимумах – выше 1720п по ММВБ. Всплеск оптимизма был также подогрет статистикой из США: число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе сократилось на 24 тыс. (до минимальных за три месяца 398 тыс.), при прогнозах роста на 3 тыс. При этом число продолжающих получать пособие по безработице американцев также неожиданно сократилось.
После закрытия торгов в четверг в США стало известно, что палата представителей Конгресса США, вопреки первоначальным планам, не стала голосовать по законопроекту о сокращении бюджетных расходов, предложенному спикером Дж.Бейнером. Демократы-сенаторы, имеющие большинство в верхней палате, намеревались отвергнуть закон, даже если бы он был принят Палатой представителей. В свою очередь конкурирующий законопроект, разработанный сенатором-демократом Гарри Рейдом, не имеет продержки республиканцев, контролирующих нижнюю палату Конгресса.
Между тем президент США Барак Обама дал понять, что прибегнет к президентскому вето в отношении предложения республиканцев, если в этом возникнет необходимость.
На этом фоне рынки в пятницу возобновили снижение, которое было подкреплено слабыми данными о ВВП США, индекс ММВБ опускался ниже 1700 пунктов, но по итогам дня сумел удержать этот рубеж.
Темпы роста ВВП США во втором квартале 2011 года составили 1,3%, при прогнозах роста на 1,8%, а рост ВВП в первом квартале пересмотрен до 0,4%, по сравнению с ранее озвученным показателем 1,9%.
Лучше рынка в пятницу выглядели выросшие акции "Интер РАО ЕЭС" и "Ростелекома" на новостях от компании MSCI, которая повысила долю первых в своем индексе MSCI Russia Standard с 5 августа с 0,42% до 0,62% и подтвердила включение вторых в расчет индекса MSCI Russia Index с 1 сентября после того, как компания объявила об объединении выпусков акций.
Лидерами снижения в период с 25 по 29 июля среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "Соллерса" (-9%), "Магнитогорского металлургического комбината" (-6%), "Дикси Групп" (-6%), "Магнита" (-5%). В лидерах роста оказались бумаги "Ростелекома" (+13% "префы"), "Иркутскэнерго" (+7%), "Э.ОН Россия" (+6%) и АФК "Система" (+5%).
Динамику рынка акций на следующей неделе будут определять новости из США о потолке госдолга, а также блок американской статистики за июль. При негативном внешнем фоне индекс ММВБ может протестировать уровень поддержки 1680 пунктов, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".
Рынок акций РФ завершил неделю снижением на негативе из США, но смог удержать рубеж 1700п по ММВБ
Российский рынок акций завершил неделю снижением вслед за мировыми площадками и нефтью на новостях о нерешенности вопроса о повышении лимита госдолга США, а также слабых данных о ВВП США: индекс ММВБ в течение дня опускался ниже 1700 пунктов, но по итогам торгов смог удержать этот рубеж
По итогам сессии индекс ММВБ составил 1705,18 пункта (-0,88%, минимум дня - 1690,95 пункта), индекс РТС - 1965,02 пункта (-1,01%), цены большинства "фишек" на биржах снизились на 0,1-3,8%.
На ФБ ММВБ подешевели акции ВТБ (-2,2%), "Газпрома" (-1,3%), "ЛУКОЙЛа" (-0,6%), "Роснефти" (-1,6%), Сбербанка России (-0,9%), "Сургутнефтегаза" (-2,2%), "Татнефти" (-3,8%), "НОВАТЭКа" (-0,1%), "ФСК ЕЭС" (-0,2%), "Полюс Золото" (-0,7%).
Подорожали акции "Интер РАО ЕЭС" (+4,5%, до 0,03987 рубля - максимум с 11 апреля) и "Ростелекома" (+0,5%, до 203,11 рубля) на новостях от компании MSCI, которая повысила долю первых в своем индексе MSCI Russia Standard с 5 августа с 0,42% до 0,62% и подтвердила включение вторых в расчет индекса MSCI Russia Index с 1 сентября после того, как компания объявила об объединении выпусков акций.
Также повысился курс акций "Газпром нефти" (+1,1%), "Норникеля" (+0,5%).
Накануне снизились индексы в США, поскольку инвесторов разочаровала слабая отчетность Exxon Mobil, а сильная статистика по рынку труда не смогла развеять всех опасений, связанных с отсутствием решения проблемы с повышением лимита госдолга США.
По данным Минтруда США, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 24 тыс. - до минимальных за три месяца 398 тыс. (ожидалось увеличение на 3 тыс.). При этом число продолжающих получать пособие по безработице американцев также неожиданно упало.
В четверг нижняя палата Конгресса обсуждала предложенный ее спикером, республиканцем Джоном Бейнером, план сокращения дефицита бюджета на $3 трлн, включая корректировки Налогового кодекса, которые могут дать до $1 трлн.
Дж.Бейнер и его фракция срочно переписывают законопроект после того, как Бюджетное управление Конгресса пришло к выводу, что сокращение госрасходов по первому этапу их плана за 10 лет составит всего $850 млрд, а не $1,2 трлн, как планировалось.
Между тем президент США Барак Обама дал понять, что прибегнет к президентскому вето в отношении предложения республиканцев, если в этом возникнет необходимость.
В итоге Палата представителей Конгресса США, вопреки первоначальным планам, не стала голосовать в четверг по законопроекту о сокращении бюджетных расходов, предложенному спикером Дж.Бейнером. Демократы-сенаторы, имеющие большинство в верхней палате, намеревались отвергнуть закон, даже если бы он был принят Палатой представителей. В свою очередь конкурирующий законопроект, разработанный сенатором-демократом Гарри Рейдом, не имеет продержки республиканцев, контролирующих нижнюю палату Конгресса.
В пятницу снизились индексы в Азии, опустилась Европа (индексы FTSE и S&P 350 упали на 0,7-0,8%), также продолжилось снижение в Штатах (индекс S&P 500 к 18:45 МСК снизился на 0,77%, до 1290,7 пункта), поскольку вопрос о повышении лимита госдолга США до сих пор не решен, а дата 2 августа, когда США будут вынуждены объявить о дефолте, становится все ближе.
Кроме того, негатива в пятницу добавили данные о ВВП США, оказавшиеся хуже ожиданий.
Темпы роста ВВП США во втором квартале 2011 года составили 1,3% при прогнозах роста на 1,8%, а рост ВВП в первом квартале пересмотрен до 0,4% по сравнению с ранее опубликованным показателем, составлявшим 1,9%.
В свою очередь, на опасениях временного дефолта США подешевела нефть.
Стоимость сентябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $95,68 за баррель (-1,8%), стоимость Brent на сентябрь - $116,76 за баррель (-0,51%).
По словам начальника аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрия Парфенова, негативом для рынков стали новости о том, что конгрессмены США вновь отложили голосование по пакету мер сокращения дефицита бюджета, принятие которого необходимо для повышения потолка госдолга (а соответственно - для сохранения рейтинга США на высшем уровне), что способствовало сохранению состояния неопределенности. Во второй половине дня вышли данные по экономике США, которые усилили пессимистичный настрой трейдеров - оценка темпов роста ВВП за второй квартал оказалась меньше ожиданий, оценка за первый квартал была пересмотрена в сторону заметного снижения.
По мнению начальника аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдана Зварича, несмотря на неопределенность вокруг решения по верхней границе долга США и текущее снижение индекса ММВБ, говорить о развороте и начале негативной динамики преждевременно.
Здесь стоит отметить несколько факторов. Первым из них выступает ожидание плана Минфина США по предотвращению дефолта в случае непринятия поправок в закон, который будет оглашен в пятницу после закрытия российских бирж. Вторым фактором выступает рынок энергоносителей, где, несмотря на негативные настроения инвесторов по отношению к высокорисковым активам, сохраняется консолидация на достаточно высоких уровнях. Третьим фактором выступает сам российский рынок, который в последние дни чувствует себя явно лучше своих западных коллег, умудряясь демонстрировать рост на внешнем негативе.
В результате аналитик сохраняет позитивный взгляд на дальнейшую динамику индекса ММВБ и цель роста на уровне 1810 пунктов. Отменой сценария может послужить пробой уровня 1680 пунктов, выступающего ближайшей поддержкой. Б.Зварич рекомендует игрокам сохранять позиции в большинстве ликвидных бумаг.
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, помимо нерешенности вопроса о повышении потолка госдолга, инвесторов в пятницу огорчила ужасная картина оценки ВВП США, а также слабые данные чикагского индекса деловой активности и индекса потребительских настроений Мичиганского университета.
Данные ВВП дают более пессимистичный взгляд на перспективы решения Конгресса, что накладывается резонансно на долговые проблемы США. Но в любом случае в Конгрессе требуется скорый политический компромисс относительно потолка долга. Демократы полны решимости провалить план спикера Дж.Бейнера в Сенате. План сенатора-демократа Г.Рейда не находит поддержки у республиканцев. Вероятно, все теперь будет зависеть от поведения президента США Б.Обамы в ближайшие выходные. Если в уикенд будет найден политический компромисс, то Минфин сможет передвинуть дату "X" (2 августа) на несколько дней, и рынки среагируют позитивно. Если компромисса не будет, а Минфин передвинет дату "X" на неделю, то вероятно последуют даунгрейды США.
Российский рынок акций попал под давление продаж на долговых проблемах в США. Индекс ММВБ проваливался ниже 1700 пунктов на данных о ВВП США, но удержал рубеж в расчете на то, что выходные все-таки принесут положительное решение Конгресса. Надежда на победу разума в спорах американских конгрессменов относительно 2 августа позволяет ожидать позитивное открытие российского рынка в понедельник, считает О.Душин.
По мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, чрезвычайно слабые данные о ВВП США усугубляются завершением QE2 в конце июня: при стимулировании экономики данные оказались столь слабыми, что вызывает вопрос о действенности проводимых программ. Следующее заседание ФРС состоится 9 августа, причем глава ФРС Бен Бернанке наверняка затронет вопрос о слабом состоянии американской экономики и дальнейших действиях ФРС. В конце следующей недели будут опубликованы данные по рынку труда США. Если данные окажутся также существенно слабее прогнозов, то эффективность программ стимулирования экономики не удовлетворит требования инвесторов, что лишь усилит давление на рынки.
Преодоление значимых уровней лишь способствует продолжению распродаж, и поддержкой по индексу ММВБ будет выступать отметка 1686 пунктов, от которой вероятен отскок вверх. Негативным фактором является пробитие вниз отметки 1300 пунктов по индексу S&P 500, что перенесет торги по индексу в нижнюю часть бокового тренда 1250-1350 пунктов и, соответственно, повысит вероятность тестирования его нижней границы, считает эксперт.
Директор департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаил Козаков также отмечает, что продолжающаяся политическая игра между республиканской и демократической партиями в США вкупе с отвратительной макроэкономической статистикой не добавляет оптимизма фондовым игрокам. Угроза снижения суверенного рейтинга самого надежного заемщика в мире становится все более осязаемой, а возможные последствия этого события пока не может предсказать никто.
В случае непринятия решения об увеличении планки по госдолгу в США нервозность на рынках будет возрастать. Однако не стоит забывать, что сейчас рынки оценивают вероятность настоящего дефолта Штатов на нулевом уровне. Учитывая это, можно ожидать повышенной волатильности торгов по мере поступления из-за океана новостей, касающихся этой животрепещущей темы. Инвесторам стоит взять паузу и осмотреться. Шансы на рост российского рынка акций появятся лишь в случае перехода цен на нефть марки Brent на новые уровни - $120-125 за баррель.
Руководитель аналитического отдела ГК Broco Алексей Матросов полагает, что на российских площадках основными факторами снижения остаются падающие цены на нефть, неизвестность в вопросах госдолга США и снижение рынков Азиатско-Тихоокеанского региона и Европы. Совокупность этих факторов, а также множество негативных вариантов разрешения ситуации в США, дополненных низким уровнем квартального роста ВВП, мотивировали инвесторов в пятницу фиксировать позиции перед выходными. Без решения по вопросу госдолга США спроса на рискованные активы не будет, как не будет и потенциала для роста российских индексов, считает он.
Между тем начальник отдела аналитики ГК "Forex Club" Андрей Диргин настроен оптимистично, несмотря на нервозные настроения на мировых фондовых площадках, и ожидает скорого возобновления роста на российских фондовых площадках. Пока на российском рынке нет идей для роста, но продолжающиеся дискуссии в американском Конгрессе по вопросу лимита госдолга США рано или поздно закончатся, и инвесторы обратят внимание на российские бумаги, считает он.
Уже осенью российские бумаги могут продемонстрировать уверенный рост. Во-первых, уже сейчас по тому, как отчитываются американские компании, понятно, что индекс широкого рынка S&P 500 перепродан минимум на 25%.
Более того, американская экономика обладает солидным запасом прочности, и вряд ли "политические игры" в Конгрессе смогут пошатнуть устойчивое восстановление экономики после кризиса. Более того, в долгосрочном плане сокращение расходов бюджета, чего добиваются республиканцы, пойдет только на пользу США.
Во-вторых, цены на нефть Brent вряд ли опустятся ниже $105 за баррель, принимая во внимание дисбаланс спроса и предложения на мировом рынке - Китай, Индия и Ближний Восток наращивают потребление, в то время как производители не увеличивают добычу столь стремительными темпами. Не стоит забывать и о растущем спросе со стороны Японии, которая потребляет более 4% производимой в мире нефти.
В-третьих, осенью разрешится главная интрига российского политического сезона, партия власти определится с кандидатом на президентских выборах, что снизит политические риски. Иностранные инвестфонды весьма чувствительны к российской политической конъюнктуре, поэтому ясность в вопросе, кто будет следующим российским президентом, станет еще одним драйвером роста стоимости российских бумаг.
Следовательно, не исключен рост российского рынка до 2012 года до 2000 пунктов по индексу ММВБ. Пока же следует держать позиции по наиболее ликвидным российским бумагам, полагает аналитик.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу подешевели бумаги "Мосэнергосбыта" (-3,9%), "Новолипецкого металлургического комбината" (-2,6%), "Магнитогорского металлургического комбината" (-2,2%), "МРСК Холдинга" (-2,1%), "Полиметалла" (-2%).
Выросли бумаги "МРСК Центра и Приволжья" (+5,8%), "РАО ЭС Востока" (+4,5%), "РусГидро" (+3%), банка "Возрождение" (+2,5%), "ОГК-6" (+1,6%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $12,197 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $394,04 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 42,279 млрд рублей
Доллар и евро завершили ростом торги в пятницу на ММВБ
Доллар и евро завершили торги в пятницу на ММВБ ростом, продемонстрировав повышенную волатильность по ходу дня. Рубль немного ослаб по отношению к бивалютной корзине в рамках коррекции после роста, продолжавшегося в течение всего июля
Доллар завершил торги в пятницу на ММВБ на уровне 27,63 руб./$1, прибавив 2,76 копейки к отметке предыдущего закрытия. Евро составил к окончанию дня 39,6775 руб./EUR1, поднявшись на 18 копеек.
В течение дня курсы доллара и евро совершали колебания значительной амплитуды. Доллар изменялся в пределах 27,54-27,7725 руб./$1, в то время как евро двигался в интервале 39,49-39,7675 руб./EUR1.
Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) росла в течение большей части торгов в пятницу. К окончанию дня корзина составила 33,05 рубля, поднявшись на 9,5 копейки к предыдущему значению. Днем ранее корзина опускалась до 32,9 рубля, обновив максимум с декабря 2008 года. По итогам июля корзина снизилась примерно на 50 копеек.
По мнению экспертов, рост корзины в пятницу является коррекцией после длительного снижения индикатора, естественной для окончания месяца. Осторожность заставляет участников рынка сокращать позиции в условиях неблагоприятной динамики фондовых рынков и небольшого снижения мировых цен на нефть. Важнейшим фактором неопределенности является ситуация с долгами США и отдельных стран Европы, считают они.
Давление на единую европейскую валюту усилилось после сообщения рейтингового агентства Moody's о начале процедуры пересмотра рейтинга гособлигаций Испании (в настоящее время "Аа2") с возможностью понижения этого рейтинга. В результате евро падал до $1,425, но затем отыграл потери и оказался выше $1,43.
"Угроза снижения рейтинга Испании неприятна, но главный негатив - проблема технического дефолта в США. Времени остается все меньше, шансы, что выход будет найден до 2 августа, падают", - отметил трейдер Оргбанка Алексей Муркин. Он добавил, что швейцарский франк, японская иена, золото уже неоправданно раздуты и не вместят ресурсы тех, кто избегает риска. Так что реальные ценности - это сырье, валюты и суверенные долги "сырьевых" стран, считает он.
По мнению начальника аналитического департамента компании AForex Николая Корженевского, если до вечера воскресенья американцами не будет найдено никакого решения, понедельник начнется с мощных продаж высокодоходных валют. "В среднесрочной перспективе и евро, и доллар продолжат синхронно дешеветь против более качественных инструментов", - считает он.
Как сообщил начальник аналитического отдела департамента казначейских операций и финансовых рынков Сбербанка РФ (РТС: SBER) Николай Кащеев, в пятницу на рынке появились слухи, что Италия может отказаться от участия в очередном транше кредита для Греции; эти слухи создают на рынке дополнительную напряженность.
Официальный курс доллара на выходные дни и понедельник был повышен ЦБ РФ до уровня 27,6796 руб./$1, на 8,89 копейки к предыдущему значению. Курс евро был при этом снижен до 39,5182 руб./EUR1, ровно на 8 копеек.
Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ расчетами "сегодня" вырос в пятницу на 11,14 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового дня и составил 27,6911 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" поднялся на 10,66 копейки и составил 27,702 руб./$1. Объем торгов долларами на ММВБ за день составил $5 млрд 979,7 млн, из которых $1 млрд 611,7 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $4 млрд 368 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" потерял на ММВБ 2,61 копейки и составил 39,5554 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" вырос на 5,68 копейки, до 39,582 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ составил EUR530,9 млн, из которых EUR261,6 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR261,6 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Эксперты обращают внимание, что доля валютных сделок на сессиях расчетами "сегодня" была в пятницу необычно большой, что связано с сохранением умеренного дефицита ликвидности, причем для его пополнения необходимо было продавать валюту именно расчетами "сегодня", чтобы задействовать средства в расчетах окончания июля.
Ставки на рынке рублевых МБК сохранили повышенные уровни. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" составила 5,03% годовых, снизившись на 5 базисных пунктов. Это снижение эксперты оценивают как незначительное. Накануне ставка поднималась до максимума с января 2010 года.
Цены евробондов РФ в пятницу двигались в боковом тренде из-за нестабильности на мировых рынках
Цены евробондов РФ в пятницу не показали ярко выраженного тренда на фоне нестабильной внешней конъюнктуры, при этом котировки американских казначейских облигаций (US Treasuries) показали заметный рост, в результате чего суверенные спреды существенно расширились
Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) к 18:25 мск снизилась по сравнению с ценой закрытия четверга всего на 1 базисный пункт и составила 119,57% от номинала, что соответствует доходности 4,13% годовых (28 июля этот показатель составлял также 4,13% годовых). В свою очередь цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций прибавили по сравнению с предыдущим торговым днем 81 базисный пункт и к 18:25 мск находились на уровне 102,31% от номинала, что соответствует доходности 2,85% годовых (в четверг она составляла 2,95% годовых). Таким образом, спред между доходностью Russia-30 и Treasuries расширился по отношению к четвергу на 10 базисных пунктов и составил 128 базисных пунктов.
"Сегодня цены на рынке еврооблигаций РФ не показали ярко выраженной динамики и двигались на уровне закрытия предыдущего торгового дня. Несмотря на сегодняшнее снижение мировых рынков из-за того, что голосование в Конгрессе по сокращению американского бюджетного дефицита так и не состоялось, российская "тридцатка" показала боковое движение. Это связано с тем, что на рынке циркулируют слухи о возможном повышении рейтинга РФ", - считает трейдер Росэксимбанка Руслан Шонковский.
По его словам, "сейчас рынок оптимистично смотрит на эти слухи, и именно поэтому он не снижается на фоне общего негатива".
Но, по мнению Р.Шонковского, "когда рынок отыграет возникшие слухи, настроения на рынке изменятся, что вызовет его снижение".
Палата представителей Конгресса США, вопреки первоначальным планам, не стала голосовать в четверг по законопроекту о сокращении бюджетных расходов, предложенному спикером Джоном Бейнером. Законопроект вызвал противодействие со стороны консервативных республиканцев, сообщают американские СМИ. Демократы-сенаторы, имеющие большинство в верхней палате, намеревались отвергнуть закон, даже если бы он был принят Палатой представителей.
В свою очередь конкурирующий законопроект, разработанный сенатором-демократом Гарри Рейдом, не имеет продержки республиканцев, контролирующих нижнюю палату Конгресса.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу