1 августа 2011 Forex Club
На мировом рынке нефти в пятницу, 29 июля, фьючерсы завершили торговую неделю снижением к области 2-х недельных минимумов. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX по итогам дням потерял 1.25$ до уровня 95.94$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE снизилась на 0.4$ и составила 116.85$ за баррель. По нашим наблюдениям, основным поводом для активизации продаж послужила слабая макроэкономическая статистика из США. К проблеме государственного долга и затянувшимся переговорам по повышению его лимита с 14.3 трлн.долларов, добавился слабый отчет по раннему прогнозу объема ВВП во 2-м квартале. Большинство аналитиков прогнозировали рост ВВП США на 1.8%, тогда как, цифры в момент публикации отчета оказались существенно ниже – 1.3%. Индекс деловой активности Chicago PMI и индикатор потребительской уверенности от университета Мичигана добавили пессимистичных настроений относительно экономического климата США в июле, показав динамику хуже ожиданий участников рынка - 58.8п. против прогноза 60п. и 63.7п. против прогноза 64п. В результате, во второй половине торговой сессии котировки “черного золота” получили ускорение к снижению, установив минимумы недели на уровнях 94.95$, 115.75$ эталонных сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно. Отсутствие интереса к продажам со стороны крупных игроков, ожидающих позитивных результатов переговоров и компромиссных решений от властей США вокруг долговых обязательств, помогло котировкам фьючерсов стабилизироваться к закрытию торгов в Америке. При этом, ухудшение делового климата и снижение спроса на нефтепродукты в недельном отчете Минэнерго США позволило увеличить спрэд между эталонными сортами до 20.91$.
В понедельник, 1 августа, инвесторы будут следить на экономическими новостями, поступающими и США. На открытии американских рынков будет опубликован производственный индекс ISM Manufacturing. Наличие компромиссных соглашений между Демократической и Республиканской партий в вопросе предотвращения угрозы технического дефолта страны, позволит инвесторам сконцентрироваться на экономических данных в оценке перспективы восстановления спроса на нефтепродукты. Проявление новых признаков ухудшения в производственной сфере окажет давление на нефтяные цены. По нашим оценкам, в перспективе на 1-2 дня движение котировок “черного золота” по американскому сорту Light Sweet Crude Oil может протестировать области поддержки 93.40$ - 94.50$. Цена марки Brent на фоне замедления темпов роста мировой экономики стабилизируется в диапазоне 115$-120$, с возможным тестированием областей поддержки 116$. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США CFTC за неделю с 26 июля показали рост числа длинных спекулятивных позиций( 7200 контрактов по сравнению с 1400 неделей ранее), что может вызвать интерес к покупкам при кратковременном снижении нефтяных цен.
Техническая картина указывает сохраняет потенциал снижения к областям 95$ Light и 116.60$ Brent. Однако, учитывая боковую направленность рынка, снижение к данным уровням может быть встречено покупками. В этой связи рекомендуется использовать внутридневные торговые тактики с продажей от уровней сопротивления 97.15$ Light c целью в район 95$.
Обзор торгов за неделю с 25 – 29 июля
На мировом рынке нефти минувшая торговая неделя осталась без внимания крупных игроков, в результате, котировки фьючерсов продолжили колебания в рамках бокового тренда. По итогам уикенда, баррель Light Sweet Crude Oil на срочной товарной бирже NYMEX подешевел на 3.76$, завершив торги на отметке 95.95$. Цена нефти Crude Oil Brent на электронной товарной бирже ICE снизилась 1.51$, закрепившись на уровне 116.85$. По нашим наблюдениям, пониженная активность торговых операций была вызвана общей неопределенностью внешнего фона. Напомним, что США может объявить технический дефолт по своим долговым обязательствам в случае, если конгресс не успеет принять план по сокращению бюджетных расходов и поднятия верхней планки внешнего государственного долга( текущее значение 14.3 трлн.долларов) в срок до 2-го августа. Затянувшиеся переговоры между президентом Бараком Обамой и партией республиканцев в вопросах о снижении дефицита бюджета и отсутствие компромиссных соглашений, вынудили инвесторов занять выжидательную позицию до момента наступления истины. Ограничиваясь внутридневными рамками для работы, спекулянты смогли спровоцировать рост выше психологического рубежа в 100$ за баррель по американскому эталонному сорту Light Sweet в начале недели.
Катализатором к кратковременному подъему нефтяных котировок стало снижение курса доллара против евро до минимальных значений с 5 июля на рынке FOREX. Фьючерсам Light с поставкой в сентябре удалось достичь новых июльских максимумов на уровне 100.60$. Североморский “конкурент” Brent ограничился вершиной в области 119.05$, при этом, низкие объемы торгов и отсутствие интереса со стороны покупателей не позволили протестировать “заветную планку” в 120$ за баррель. В среду, 27 июля, фьючерсные контракты стали жертвами волны фиксации длинных спекулятивных позиций и, как следствие, началом технического отскока от достигнутых максимумов. Поводом для продаж послужил официальный отчет по коммерческим запасам сырой нефти от Минэнерго США. Данные ведомства разошлись с прогнозами отраслевых специалистов, ожидавших сокращение запасов на 2млн.баррелей за неделю с 16 по 22 июля, и составили +2.3млн.баррелей. Кроме того, резко увеличились запасы бензина - 1.02млн.барр, против ожидаемых 400 тыс.барр. В купе с начавшимся укреплением доллара на валютных торгах, доклад Минэнерго США придал ускорение медвежьей динамике нефтяных фьючерсов, установившим по итогам уикенда минимумы на уровнях 94.95$, 115.75$ эталонных сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно. Понижение прогноза по объему спроса на сырую нефть министерством энергетики США оказало дополнительной давление на котировки фьючерса Light, что в конечном итоге расширило спрэд между эталонами до 20.9$.
Предстоящая торговая неделя должна будет сопровождаться повышенной волатильностью цен. Кроме судьбоносного для США дня принятия решения по увеличению лимита государственного долга, рынок ожидает выход важных экономических новостей. В фокусе нефтяных инвесторов традиционно окажется статистика по запасам, а также решение ЕЦБ по процентной ставке и данные рынка труда США. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США CFTC за неделю с 26 июля показали оживление спекулятивной активности в преддверии насыщенной фундаментальными идеями недели. Рост числа длинных позиций составил 7200 контрактов, количество коротких позиций увеличилось на 3400 контрактов. Появление признаков улучшения экономического климата подержит восходящую динамику рынка нефти. Прорыв уровня сопротивления 120$ по марке Brent станет сигналом для возобновления покупок в краткосрочной перспективе, в противном случае, боковая динамика может затянуться как минимум еще на один уикенд.
РЫНОК МЕТАЛЛОВ - золото и медь вновь в центре внимания
На прошлой неделе стоимость золота сумела возобновить свое ралли, начатое в начале июля текущего года. Котировкам драгоценного металла удалось вновь обновить свои исторические максимумы, достигнув значения 1632,16 долларов США за тройскую унцию на фоне продолжающихся дебатов в отношении повышения предельного уровня заимствования в США.
Подлить масло в огонь удалось рейтинговым агентствам Moody's и Standard & Poor's, которые в очередной раз снизили долгосрочный кредитный рейтинг Греции и отметили, что будут существовать очень значительные риски для реализации налогово-бюджетных и экономических реформ в этой стране.
Макроэкономическая статистика, в частности предварительные данные по ВВП США за второй квартал также не прибавили оптимизма, показатель оказался значительно хуже прогнозных значений. Так, объем ВВП во втором квартале в годовом выражении вырос всего на 1,3%, тогда как прогнозировался рост на 1,8%. Опасения участников рынка относительно замедления темпа роста крупнейшей экономики мира привели к резкому росту стоимости золота в конце прошедшей недели.
В результате, стоимость золота за предыдущие пять торговых сессий выросла на 1,6% до 1626,45 долларов США за тройскую унцию.
На предстоящей неделе котировки золота будут определяться макроэкономической статистикой из США и еврозоны, а также событиями вокруг долговых проблем этих стран. Из макроэкономической статистики в центре внимания участников рынка будет публикация данных из США за июль по изменению числа занятых от агентства ADP и изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
Из новостей еврозоны следует выделить очередное заседание ЕЦБ по процентной ставке, которое намечено на 4 августа. После окончания заседания состоится традиционная пресс-конференция председателя европейского регулятора господина Жан-Клода Трише. В случае, если в комментариях Трише прозвучит намек на скорое продолжение повышения процентной ставки, а вопрос увеличения верхней планки госдолга в США решен не будет золото может продолжить расти в цене. Уровнем сопротивления на ближайшие пять торговых сессий может стать значение 1650 долларов США за тройскую унцию.
Однако, в случае же, если Конгрессу США удастся найти компромиссное решение, а макроэкономическая статистика в Штатах окажется позитивной американский доллар может начать усиливаться в цене против основных валют, тем самым, оказывая давление на стоимость золота. Поддержкой для драгоценного металла на предстоящей неделе будет выступать уровень 1600 долларов США за тройскую унцию.
Стоимость меди на фьючерсном рынке на прошлой неделе выросла на 1,84% до 4,4855 долларов США за фунт меди. Причиной этому стали: во-первых, ослабления опасений участников рынка вокруг греческой долговой проблемы, во-вторых, снижающийся доллар США и, в-третьих, сокращающиеся биржевые запасы красного металла на Лондонской бирже металлов (ЛБМ).
Неблагоприятная макроэкономическая статистика из США, в частности прогнозные данные по ВВП за второй квартал текущего года, препятствовала росту стоимости красного металла.
На предстоящей неделе стоимость меди, в основном, будет определяться экономическими новостями из США, еврозоны и ситуацией вокруг госдолга в США. Если макроэкономическая статистика из США, в частности, количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за июль окажется выше прогноза, а республиканцам и демократам удастся прийти к компромиссному решению, котировки меди получат дополнительный импульс для роста.
В случае же выхода негативных экономических данных и затягивания решения вопроса по верхнему лимиту заимствования США, опасения касательно замедления американской экономики усилятся, а красный металл может начать снижаться в цене. Предполагаемый диапазон колебания котировок меди на фьючерсном рынке на следующей неделе - 4,37–4,55 долларов США за фунт меди.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В понедельник, 1 августа, инвесторы будут следить на экономическими новостями, поступающими и США. На открытии американских рынков будет опубликован производственный индекс ISM Manufacturing. Наличие компромиссных соглашений между Демократической и Республиканской партий в вопросе предотвращения угрозы технического дефолта страны, позволит инвесторам сконцентрироваться на экономических данных в оценке перспективы восстановления спроса на нефтепродукты. Проявление новых признаков ухудшения в производственной сфере окажет давление на нефтяные цены. По нашим оценкам, в перспективе на 1-2 дня движение котировок “черного золота” по американскому сорту Light Sweet Crude Oil может протестировать области поддержки 93.40$ - 94.50$. Цена марки Brent на фоне замедления темпов роста мировой экономики стабилизируется в диапазоне 115$-120$, с возможным тестированием областей поддержки 116$. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США CFTC за неделю с 26 июля показали рост числа длинных спекулятивных позиций( 7200 контрактов по сравнению с 1400 неделей ранее), что может вызвать интерес к покупкам при кратковременном снижении нефтяных цен.
Техническая картина указывает сохраняет потенциал снижения к областям 95$ Light и 116.60$ Brent. Однако, учитывая боковую направленность рынка, снижение к данным уровням может быть встречено покупками. В этой связи рекомендуется использовать внутридневные торговые тактики с продажей от уровней сопротивления 97.15$ Light c целью в район 95$.
Обзор торгов за неделю с 25 – 29 июля
На мировом рынке нефти минувшая торговая неделя осталась без внимания крупных игроков, в результате, котировки фьючерсов продолжили колебания в рамках бокового тренда. По итогам уикенда, баррель Light Sweet Crude Oil на срочной товарной бирже NYMEX подешевел на 3.76$, завершив торги на отметке 95.95$. Цена нефти Crude Oil Brent на электронной товарной бирже ICE снизилась 1.51$, закрепившись на уровне 116.85$. По нашим наблюдениям, пониженная активность торговых операций была вызвана общей неопределенностью внешнего фона. Напомним, что США может объявить технический дефолт по своим долговым обязательствам в случае, если конгресс не успеет принять план по сокращению бюджетных расходов и поднятия верхней планки внешнего государственного долга( текущее значение 14.3 трлн.долларов) в срок до 2-го августа. Затянувшиеся переговоры между президентом Бараком Обамой и партией республиканцев в вопросах о снижении дефицита бюджета и отсутствие компромиссных соглашений, вынудили инвесторов занять выжидательную позицию до момента наступления истины. Ограничиваясь внутридневными рамками для работы, спекулянты смогли спровоцировать рост выше психологического рубежа в 100$ за баррель по американскому эталонному сорту Light Sweet в начале недели.
Катализатором к кратковременному подъему нефтяных котировок стало снижение курса доллара против евро до минимальных значений с 5 июля на рынке FOREX. Фьючерсам Light с поставкой в сентябре удалось достичь новых июльских максимумов на уровне 100.60$. Североморский “конкурент” Brent ограничился вершиной в области 119.05$, при этом, низкие объемы торгов и отсутствие интереса со стороны покупателей не позволили протестировать “заветную планку” в 120$ за баррель. В среду, 27 июля, фьючерсные контракты стали жертвами волны фиксации длинных спекулятивных позиций и, как следствие, началом технического отскока от достигнутых максимумов. Поводом для продаж послужил официальный отчет по коммерческим запасам сырой нефти от Минэнерго США. Данные ведомства разошлись с прогнозами отраслевых специалистов, ожидавших сокращение запасов на 2млн.баррелей за неделю с 16 по 22 июля, и составили +2.3млн.баррелей. Кроме того, резко увеличились запасы бензина - 1.02млн.барр, против ожидаемых 400 тыс.барр. В купе с начавшимся укреплением доллара на валютных торгах, доклад Минэнерго США придал ускорение медвежьей динамике нефтяных фьючерсов, установившим по итогам уикенда минимумы на уровнях 94.95$, 115.75$ эталонных сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно. Понижение прогноза по объему спроса на сырую нефть министерством энергетики США оказало дополнительной давление на котировки фьючерса Light, что в конечном итоге расширило спрэд между эталонами до 20.9$.
Предстоящая торговая неделя должна будет сопровождаться повышенной волатильностью цен. Кроме судьбоносного для США дня принятия решения по увеличению лимита государственного долга, рынок ожидает выход важных экономических новостей. В фокусе нефтяных инвесторов традиционно окажется статистика по запасам, а также решение ЕЦБ по процентной ставке и данные рынка труда США. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США CFTC за неделю с 26 июля показали оживление спекулятивной активности в преддверии насыщенной фундаментальными идеями недели. Рост числа длинных позиций составил 7200 контрактов, количество коротких позиций увеличилось на 3400 контрактов. Появление признаков улучшения экономического климата подержит восходящую динамику рынка нефти. Прорыв уровня сопротивления 120$ по марке Brent станет сигналом для возобновления покупок в краткосрочной перспективе, в противном случае, боковая динамика может затянуться как минимум еще на один уикенд.
РЫНОК МЕТАЛЛОВ - золото и медь вновь в центре внимания
На прошлой неделе стоимость золота сумела возобновить свое ралли, начатое в начале июля текущего года. Котировкам драгоценного металла удалось вновь обновить свои исторические максимумы, достигнув значения 1632,16 долларов США за тройскую унцию на фоне продолжающихся дебатов в отношении повышения предельного уровня заимствования в США.
Подлить масло в огонь удалось рейтинговым агентствам Moody's и Standard & Poor's, которые в очередной раз снизили долгосрочный кредитный рейтинг Греции и отметили, что будут существовать очень значительные риски для реализации налогово-бюджетных и экономических реформ в этой стране.
Макроэкономическая статистика, в частности предварительные данные по ВВП США за второй квартал также не прибавили оптимизма, показатель оказался значительно хуже прогнозных значений. Так, объем ВВП во втором квартале в годовом выражении вырос всего на 1,3%, тогда как прогнозировался рост на 1,8%. Опасения участников рынка относительно замедления темпа роста крупнейшей экономики мира привели к резкому росту стоимости золота в конце прошедшей недели.
В результате, стоимость золота за предыдущие пять торговых сессий выросла на 1,6% до 1626,45 долларов США за тройскую унцию.
На предстоящей неделе котировки золота будут определяться макроэкономической статистикой из США и еврозоны, а также событиями вокруг долговых проблем этих стран. Из макроэкономической статистики в центре внимания участников рынка будет публикация данных из США за июль по изменению числа занятых от агентства ADP и изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
Из новостей еврозоны следует выделить очередное заседание ЕЦБ по процентной ставке, которое намечено на 4 августа. После окончания заседания состоится традиционная пресс-конференция председателя европейского регулятора господина Жан-Клода Трише. В случае, если в комментариях Трише прозвучит намек на скорое продолжение повышения процентной ставки, а вопрос увеличения верхней планки госдолга в США решен не будет золото может продолжить расти в цене. Уровнем сопротивления на ближайшие пять торговых сессий может стать значение 1650 долларов США за тройскую унцию.
Однако, в случае же, если Конгрессу США удастся найти компромиссное решение, а макроэкономическая статистика в Штатах окажется позитивной американский доллар может начать усиливаться в цене против основных валют, тем самым, оказывая давление на стоимость золота. Поддержкой для драгоценного металла на предстоящей неделе будет выступать уровень 1600 долларов США за тройскую унцию.
Стоимость меди на фьючерсном рынке на прошлой неделе выросла на 1,84% до 4,4855 долларов США за фунт меди. Причиной этому стали: во-первых, ослабления опасений участников рынка вокруг греческой долговой проблемы, во-вторых, снижающийся доллар США и, в-третьих, сокращающиеся биржевые запасы красного металла на Лондонской бирже металлов (ЛБМ).
Неблагоприятная макроэкономическая статистика из США, в частности прогнозные данные по ВВП за второй квартал текущего года, препятствовала росту стоимости красного металла.
На предстоящей неделе стоимость меди, в основном, будет определяться экономическими новостями из США, еврозоны и ситуацией вокруг госдолга в США. Если макроэкономическая статистика из США, в частности, количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за июль окажется выше прогноза, а республиканцам и демократам удастся прийти к компромиссному решению, котировки меди получат дополнительный импульс для роста.
В случае же выхода негативных экономических данных и затягивания решения вопроса по верхнему лимиту заимствования США, опасения касательно замедления американской экономики усилятся, а красный металл может начать снижаться в цене. Предполагаемый диапазон колебания котировок меди на фьючерсном рынке на следующей неделе - 4,37–4,55 долларов США за фунт меди.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу