2 августа 2011 Алго Капитал Рожанковский Владимир
Нефть WTI будет активно восстанавливаться до уровней открытия торгов в США в понедельник — вблизи $97 за баррель.
Показатель личных расходов в США в июне выйдет в соответствии с ожиданиями.
Фьючерсы на пшеницу и соевые бобы будут продолжать медленный рост до конца недели в связи с сообщениями о засушливой погоде на американском Среднем Западе.
Кто-то накануне мог бы подумать, что мудрость американских парламентариев сможет заживить раны обезумевших рынков (глубокой ночью по Москве поступило известие, что, как и ожидалось, голосование в Палате представителей Конгресса США завершилось принятием законопроекта о повышении лимита госдолга). Вчерашний день, после долгожданного парламентского перемирия по вопросу повышения госдолга в США, казалось бы, должен был предвещать искомое затишье и даже некоторую созерцательность; вместо этого, уже спустя час после открытия американских бирж инвесторы вдруг вспомнили, что до тех пор, пока кредитный рейтинг США не снижен (или, по крайней мере, в этом вопросе не расставлены все точки над «i») — долговую эпопею нельзя считать законченной. Этот отвлекающий фактор многократно усилился, когда на рынок поступили очередная порция провальной макростатистики. Институт менеджеров поставок, ISM, сообщил, что в индекс PMI в производственной сфере замедлил рост в июле до 50.9%, после его подъёма на 55.3% в июне. Данный индекс считается своего рода опережающим индикатором, поэтому именно намёк на отсутствие предпосылок к обнадёживающему восстановлению, пожалуй, и явился самым большим камнем преткновения восстановительных процессов на рынках. Фактически, июльское значение производственного индикатора оказалось самым низким с июля 2009, что заставляет от созерцательности перейти к задумчивости. Индекс PMI, отслеживающий поступление новых заказов, упал в июле впервые с июня 2009 года — до 49.2 пункта с 51.6 пункта в июне. Индекс занятости снизился до 53.5 пункта — минимального значения с декабря 2009 года, по сравнению с 59.9 пункта месяцем ранее.
На валютных торгах, между тем, разворачивалась своя, полностью абстрагированная от фондовых и биржевых площадок, игра. Швейцарский франк, по уже устоявшейся традиции, обновил исторический максимум против доллара — в аккурат после публикации данных по индексу ISM. Евро, впрочем, подешевел на фоне роста доходности периферийных бондов и повышения стоимости суверенных CDS (текущее значение — $1.4255 после достижения недельного максимума в $1.448). При столь высокой волатильности в основной валютной паре можно ожидать, что львиная доля спекулятивной активности постепенно покинет менее комфортные для неё рынки золота и нефти и переместится вскоре на валютные площадки, отчего центробанкам и экспортёрам не поздоровится.
По итогам вчерашних торгов, которые, вопреки ожиданиям, явно прошли в минорном тоне, Dow потерял незначительные 0.09% до 12,132, Nasdaq просел на 0.43% до 2,745, S&P 500 откатился на 0.41% до 1,287.
Резервный Банк Австралии сегодняшним утром оставил ключевую ставку без изменений на уровне 4.75%, вновь цитируя «острое чувство неопределённости на глобальных рынках». Сказать по правде, не один лишь RBA имеет столь «странное» чувство.
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка с понижением около 0.3%, в районе 1,720 п. по индексу ММВБ. Ближайшей поддержкой остается уровень 1,700 п. Сопротивлением станет уровень 1,740 п.
В первой половине дня наиболее вероятно боковое движение Российского рынка вблизи 1,720 п. по индексу ММВБ.
Сильнее рынка выглядят акции Новатэк. В случае закрепления цены выше 420 руб., возможно продолжение повышения.
В понедельник Российский фондовый рынок закрылся с повышением. С открытия торгов, на фоне общемировой эйфории, связанной с принципиальным разрешением ситуации по повышению лимита госдолга США, Российские индексы легко обновили многодневные максимумы и закрепились выше недавних сопротивлений. Большую часть дня рынок провел в консолидации в узком диапазоне 1,730-1,740 п. по индексу ММВБ. После открытия торгов в США мы увидели умеренную фиксацию прибыли. Однако индексы сумели сохранить большую часть дневного роста.
По итогам дня индекс ММВБ вырос на 1.17%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии повысился на 1.06%.
К завершению вечерних торгов, несмотря на негативное закрытие биржевых индексов США, сентябрьский фьючерс на индекс РТС (RIU1) понизился незначительно, потеряв 0.05%. Индекс РТС вечером упал на 0.25%, закрывшись со значением 1980.26 п.
Бэквордация индекса РТС по отношению к сентябрьскому фьючерсу (RIU1), составляет 5 пунктов, или 0.3%, против минимального контанго в 1 пункт к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне значительного роста индексов, большинство Российских акций закрылось с повышением до 1.5% к предыдущему закрытию.
Позитивом для Газпрома (GAZP RM, +1.33%) стала новость о начале переговоров о покупке долей в электростанциях RWE в Великобритании. В частности, «Газпром» интересуется недавно запущенной ТЭЦ Npower в Ноттингемпшире. Сообщается, что правительство Великобритании не намерено препятствовать возможному заключению сделки.
Кроме того, стало известно о планах продолжения сотрудничества Газпрома с PetroVietnam по добыче углеводородов на континентальном шельфе Вьетнама. Ранее, в рамках деятельности совместной компании «Вьетгазпром» было открыто газоконденсатное месторождение Бао Ванг. В настоящее время обсуждается участие Газпрома в освоении Вьетнамских месторождений и возможность совместного участия в нефтегазовых проектах на территории третьих стран.
Бумаги Роснефти (ROSN RM, +1.57%) пользовались повышенным спросом в связи с публикацией консолидированных финансовых результатов по стандартам ОПБУ США за II квартал и I полугодие 2011 г. В минувшем полугодии, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, основные показатели деятельности компании значительно улучшились. В том числе чистая прибыль выросла на 34.2%, до 6773 млн долларов. Среднесуточная добыча углеводородов увеличилась на 2.4%, до 2,565 тыс. барр. н.э./сут.
Дополнительным положительным фактором для нефтяных компаний стало снижение экспортной пошлины на нефть на $6.9, до $438.2 за тонну. Новая ставка вступили в силу вчера, 1 августа 2011 г.
Акции Новатэк (NOTK RM, +4.31%) установили новый исторический максимум на повышенных оборотах торгов. По-видимому, в связи с разрешением внешнего негатива, в этих бумагах активизировался отложенный спрос.
Сильнее рынка также закрылись ВТБ (VTBR RM, +1.60%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +1.54%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +1.39%), Уралкалий (URKA RM, +2.15%), НЛМК (NLMK RM, +1.54%), Ростелеком-ао (RTKM RM, +1.37%), Распадская (RASP RM, +2.21%).
Хуже рынка торговались акции золотодобывающих компаний, спрос на которые, как на защитные бумаги, в условиях повышения рынка сократился: ПолюсЗолото (PLZL RM, -0.02%), Полиметалл (PMTL RM, -0.26%), Лензолото-ао (LNZL RM, -7.00%), Лензолото-ап (LNZLP RM, -7.92%).
Во вторник фьючерсы на биржевые индексы США понижаются до 0.3%. Контракты на нефть Light Sweet торгуются с минимальным изменением, ниже $95. Японский индекс Nikkei225 падает на 1.3%. Гонконгский Нang Seng теряет 0.7%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка умеренно негативный.
Мы ожидаем открытие рынка с понижением около 0.3%, в районе 1,720 п. по индексу ММВБ. Ближайшей поддержкой остается уровень 1,700 п. Сопротивлением станет уровень 1,740 п. В первой половине дня, в связи с отсутствием важных ожидаемых событий и новостей, наиболее вероятно боковое движение Российского рынка вблизи 1,720 п. по индексу ММВБ.
Облигации
Прогнозы на текущий день:
Сегодня мы ожидаем снижения цен облигаций. На открытии валютных торгов ММВБ вероятнодоллар вырастет, а евро снизится по отношению к рублю.
По итогам торгов в понедельник индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP вырос на 2 б.п. до уровня в 95.70 пункта, цены субфедеральных бумаг по индексу MICEX MBI CP снизились на 4 б.п. до уровня в 99.32 пункта, индекс государственных облигаций RGBI вырос на 26 б.п. до уровня 133.29 пункта.
По итогам торгов на валютной секции ММВБ цена бивалютной корзины USDEUR_BKT выросла на 0.0170 RUB до 33.0684. При этом пара USDRUB_TOM снизилась на 0.1505 RUB до 27.5515, а EURRUB_TOM выросла на 0.0812 RUB до 39.6632.
На международных рынках USD в пересчёте сейчас стоит 27.7814 RUB. А при курсе EUR-USD 1.4232 кросс-курс EUR-RUB составляет 39.5385. Сегодня мы ожидаем снижения цен облигаций. На открытии валютных торгов ММВБ вероятно доллар вырастет, а евро снизится по отношению к рублю.
Консолидированный бюджет РФ, включая бюджеты государственных внебюджетных фондов (пенсионного, социального страхования и обязательного медицинского страхования), в январе-мае текущего года исполнен с профицитом в 1.442 триллиона рублей, что в 4.9 раза больше показателя за аналогичный период прошлого года, говорится в докладе Росстата. Профицит федерального бюджета в январе-апреле сложился на уровне 386 млрд рублей. Достижение сбалансированного бюджета служит дополнительным фактором в пользу поддержки рубля, что в совокупности с текущими относительно высокими ценами на нефть делает российскую валюту пока достаточно привлекательной.
ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК» завершило размещение собственных выпусков биржевых облигаций серий БО-4 и БО-6. По данным торговой системы ММВБ, в день размещения по облигациям серии БО-04 прошло 32 сделки на 3 млрд рублей, по бондам серии БО-06 — 24 сделки на 2 млрд рублей. В ходе процедуры бук-билдинга ставка первого купона была определена на уровне 6.95%. В диапазоне 6.75-7% общий объем заявок инвесторов составил более 8.5 млрд руб. Техническое размещение облигаций пройдет на ФБ ММВБ 01 августа 2011 года. Ставка 2 купона равна ставке первого, ставки 3 – 6 купонов определяются эмитентом. Несмотря на то, что размещение облигации прошло ближе к верхней границе, выпуски были размещены с премией 200 б.п. к государственным бумагам, что находится на уровне уже обращающихся выпусков банка.
28 июля Московский Кредитный банк (МКБ) успешно разместил трехлетний еврооблигационный заем с фиксированной ставкой купона на уровне 8.25% по номинальной стоимости. Выпуску предшествовало road show, в рамках которого были проведены встречи с инвесторами в Вене, Амстердаме, Цюрихе, Лондоне и Риге. Более двух третьих объема выпуска было размещено за пределами Российской Федерации, где основными инвесторами являлись финансовые институты из Великобритании, Ирландии, Швейцарии, Австрии, Германии, стран Балтии и Азии. Выпуску присвоены следующие рейтинги международных рейтинговых агентств: ожидаемый долгосрочный рейтинг «B+(exp)» Fitch Ratings и предварительный долгосрочный приоритетный долговой рейтинг по обязательствам в иностранной валюте «B1″ Moody’s Investors Service.
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Показатель личных расходов в США в июне выйдет в соответствии с ожиданиями.
Фьючерсы на пшеницу и соевые бобы будут продолжать медленный рост до конца недели в связи с сообщениями о засушливой погоде на американском Среднем Западе.
Кто-то накануне мог бы подумать, что мудрость американских парламентариев сможет заживить раны обезумевших рынков (глубокой ночью по Москве поступило известие, что, как и ожидалось, голосование в Палате представителей Конгресса США завершилось принятием законопроекта о повышении лимита госдолга). Вчерашний день, после долгожданного парламентского перемирия по вопросу повышения госдолга в США, казалось бы, должен был предвещать искомое затишье и даже некоторую созерцательность; вместо этого, уже спустя час после открытия американских бирж инвесторы вдруг вспомнили, что до тех пор, пока кредитный рейтинг США не снижен (или, по крайней мере, в этом вопросе не расставлены все точки над «i») — долговую эпопею нельзя считать законченной. Этот отвлекающий фактор многократно усилился, когда на рынок поступили очередная порция провальной макростатистики. Институт менеджеров поставок, ISM, сообщил, что в индекс PMI в производственной сфере замедлил рост в июле до 50.9%, после его подъёма на 55.3% в июне. Данный индекс считается своего рода опережающим индикатором, поэтому именно намёк на отсутствие предпосылок к обнадёживающему восстановлению, пожалуй, и явился самым большим камнем преткновения восстановительных процессов на рынках. Фактически, июльское значение производственного индикатора оказалось самым низким с июля 2009, что заставляет от созерцательности перейти к задумчивости. Индекс PMI, отслеживающий поступление новых заказов, упал в июле впервые с июня 2009 года — до 49.2 пункта с 51.6 пункта в июне. Индекс занятости снизился до 53.5 пункта — минимального значения с декабря 2009 года, по сравнению с 59.9 пункта месяцем ранее.
На валютных торгах, между тем, разворачивалась своя, полностью абстрагированная от фондовых и биржевых площадок, игра. Швейцарский франк, по уже устоявшейся традиции, обновил исторический максимум против доллара — в аккурат после публикации данных по индексу ISM. Евро, впрочем, подешевел на фоне роста доходности периферийных бондов и повышения стоимости суверенных CDS (текущее значение — $1.4255 после достижения недельного максимума в $1.448). При столь высокой волатильности в основной валютной паре можно ожидать, что львиная доля спекулятивной активности постепенно покинет менее комфортные для неё рынки золота и нефти и переместится вскоре на валютные площадки, отчего центробанкам и экспортёрам не поздоровится.
По итогам вчерашних торгов, которые, вопреки ожиданиям, явно прошли в минорном тоне, Dow потерял незначительные 0.09% до 12,132, Nasdaq просел на 0.43% до 2,745, S&P 500 откатился на 0.41% до 1,287.
Резервный Банк Австралии сегодняшним утром оставил ключевую ставку без изменений на уровне 4.75%, вновь цитируя «острое чувство неопределённости на глобальных рынках». Сказать по правде, не один лишь RBA имеет столь «странное» чувство.
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка с понижением около 0.3%, в районе 1,720 п. по индексу ММВБ. Ближайшей поддержкой остается уровень 1,700 п. Сопротивлением станет уровень 1,740 п.
В первой половине дня наиболее вероятно боковое движение Российского рынка вблизи 1,720 п. по индексу ММВБ.
Сильнее рынка выглядят акции Новатэк. В случае закрепления цены выше 420 руб., возможно продолжение повышения.
В понедельник Российский фондовый рынок закрылся с повышением. С открытия торгов, на фоне общемировой эйфории, связанной с принципиальным разрешением ситуации по повышению лимита госдолга США, Российские индексы легко обновили многодневные максимумы и закрепились выше недавних сопротивлений. Большую часть дня рынок провел в консолидации в узком диапазоне 1,730-1,740 п. по индексу ММВБ. После открытия торгов в США мы увидели умеренную фиксацию прибыли. Однако индексы сумели сохранить большую часть дневного роста.
По итогам дня индекс ММВБ вырос на 1.17%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии повысился на 1.06%.
К завершению вечерних торгов, несмотря на негативное закрытие биржевых индексов США, сентябрьский фьючерс на индекс РТС (RIU1) понизился незначительно, потеряв 0.05%. Индекс РТС вечером упал на 0.25%, закрывшись со значением 1980.26 п.
Бэквордация индекса РТС по отношению к сентябрьскому фьючерсу (RIU1), составляет 5 пунктов, или 0.3%, против минимального контанго в 1 пункт к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне значительного роста индексов, большинство Российских акций закрылось с повышением до 1.5% к предыдущему закрытию.
Позитивом для Газпрома (GAZP RM, +1.33%) стала новость о начале переговоров о покупке долей в электростанциях RWE в Великобритании. В частности, «Газпром» интересуется недавно запущенной ТЭЦ Npower в Ноттингемпшире. Сообщается, что правительство Великобритании не намерено препятствовать возможному заключению сделки.
Кроме того, стало известно о планах продолжения сотрудничества Газпрома с PetroVietnam по добыче углеводородов на континентальном шельфе Вьетнама. Ранее, в рамках деятельности совместной компании «Вьетгазпром» было открыто газоконденсатное месторождение Бао Ванг. В настоящее время обсуждается участие Газпрома в освоении Вьетнамских месторождений и возможность совместного участия в нефтегазовых проектах на территории третьих стран.
Бумаги Роснефти (ROSN RM, +1.57%) пользовались повышенным спросом в связи с публикацией консолидированных финансовых результатов по стандартам ОПБУ США за II квартал и I полугодие 2011 г. В минувшем полугодии, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, основные показатели деятельности компании значительно улучшились. В том числе чистая прибыль выросла на 34.2%, до 6773 млн долларов. Среднесуточная добыча углеводородов увеличилась на 2.4%, до 2,565 тыс. барр. н.э./сут.
Дополнительным положительным фактором для нефтяных компаний стало снижение экспортной пошлины на нефть на $6.9, до $438.2 за тонну. Новая ставка вступили в силу вчера, 1 августа 2011 г.
Акции Новатэк (NOTK RM, +4.31%) установили новый исторический максимум на повышенных оборотах торгов. По-видимому, в связи с разрешением внешнего негатива, в этих бумагах активизировался отложенный спрос.
Сильнее рынка также закрылись ВТБ (VTBR RM, +1.60%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +1.54%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +1.39%), Уралкалий (URKA RM, +2.15%), НЛМК (NLMK RM, +1.54%), Ростелеком-ао (RTKM RM, +1.37%), Распадская (RASP RM, +2.21%).
Хуже рынка торговались акции золотодобывающих компаний, спрос на которые, как на защитные бумаги, в условиях повышения рынка сократился: ПолюсЗолото (PLZL RM, -0.02%), Полиметалл (PMTL RM, -0.26%), Лензолото-ао (LNZL RM, -7.00%), Лензолото-ап (LNZLP RM, -7.92%).
Во вторник фьючерсы на биржевые индексы США понижаются до 0.3%. Контракты на нефть Light Sweet торгуются с минимальным изменением, ниже $95. Японский индекс Nikkei225 падает на 1.3%. Гонконгский Нang Seng теряет 0.7%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка умеренно негативный.
Мы ожидаем открытие рынка с понижением около 0.3%, в районе 1,720 п. по индексу ММВБ. Ближайшей поддержкой остается уровень 1,700 п. Сопротивлением станет уровень 1,740 п. В первой половине дня, в связи с отсутствием важных ожидаемых событий и новостей, наиболее вероятно боковое движение Российского рынка вблизи 1,720 п. по индексу ММВБ.
Облигации
Прогнозы на текущий день:
Сегодня мы ожидаем снижения цен облигаций. На открытии валютных торгов ММВБ вероятнодоллар вырастет, а евро снизится по отношению к рублю.
По итогам торгов в понедельник индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP вырос на 2 б.п. до уровня в 95.70 пункта, цены субфедеральных бумаг по индексу MICEX MBI CP снизились на 4 б.п. до уровня в 99.32 пункта, индекс государственных облигаций RGBI вырос на 26 б.п. до уровня 133.29 пункта.
По итогам торгов на валютной секции ММВБ цена бивалютной корзины USDEUR_BKT выросла на 0.0170 RUB до 33.0684. При этом пара USDRUB_TOM снизилась на 0.1505 RUB до 27.5515, а EURRUB_TOM выросла на 0.0812 RUB до 39.6632.
На международных рынках USD в пересчёте сейчас стоит 27.7814 RUB. А при курсе EUR-USD 1.4232 кросс-курс EUR-RUB составляет 39.5385. Сегодня мы ожидаем снижения цен облигаций. На открытии валютных торгов ММВБ вероятно доллар вырастет, а евро снизится по отношению к рублю.
Консолидированный бюджет РФ, включая бюджеты государственных внебюджетных фондов (пенсионного, социального страхования и обязательного медицинского страхования), в январе-мае текущего года исполнен с профицитом в 1.442 триллиона рублей, что в 4.9 раза больше показателя за аналогичный период прошлого года, говорится в докладе Росстата. Профицит федерального бюджета в январе-апреле сложился на уровне 386 млрд рублей. Достижение сбалансированного бюджета служит дополнительным фактором в пользу поддержки рубля, что в совокупности с текущими относительно высокими ценами на нефть делает российскую валюту пока достаточно привлекательной.
ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК» завершило размещение собственных выпусков биржевых облигаций серий БО-4 и БО-6. По данным торговой системы ММВБ, в день размещения по облигациям серии БО-04 прошло 32 сделки на 3 млрд рублей, по бондам серии БО-06 — 24 сделки на 2 млрд рублей. В ходе процедуры бук-билдинга ставка первого купона была определена на уровне 6.95%. В диапазоне 6.75-7% общий объем заявок инвесторов составил более 8.5 млрд руб. Техническое размещение облигаций пройдет на ФБ ММВБ 01 августа 2011 года. Ставка 2 купона равна ставке первого, ставки 3 – 6 купонов определяются эмитентом. Несмотря на то, что размещение облигации прошло ближе к верхней границе, выпуски были размещены с премией 200 б.п. к государственным бумагам, что находится на уровне уже обращающихся выпусков банка.
28 июля Московский Кредитный банк (МКБ) успешно разместил трехлетний еврооблигационный заем с фиксированной ставкой купона на уровне 8.25% по номинальной стоимости. Выпуску предшествовало road show, в рамках которого были проведены встречи с инвесторами в Вене, Амстердаме, Цюрихе, Лондоне и Риге. Более двух третьих объема выпуска было размещено за пределами Российской Федерации, где основными инвесторами являлись финансовые институты из Великобритании, Ирландии, Швейцарии, Австрии, Германии, стран Балтии и Азии. Выпуску присвоены следующие рейтинги международных рейтинговых агентств: ожидаемый долгосрочный рейтинг «B+(exp)» Fitch Ratings и предварительный долгосрочный приоритетный долговой рейтинг по обязательствам в иностранной валюте «B1″ Moody’s Investors Service.
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу