10 августа 2011 МФД-ИнфоЦентр
Во вторник, 9 августа, к закрытию торгов ведущие фондовые индексы США выросли на 4% - 5.3% после заявления ФРС о намерении сохранять ставку по федеральным фондам на «чрезвычайно низком уровне по меньшей мере до середины 2013 года».
В ходе торговой сессии рынок менял направление шесть раз, не зная как отреагировать на решение Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC) пока не использовать каких-либо новых монетарных стимулов и не упоминать о возможности запуска третьего раунда программы количественного смягчения (QE3).
Индексы DJIA и S&P 500 достигли минимальных внутридневных значений в течение нескольких минут после публикации сопроводительного заявления FOMC. При этом индекс S&P 500 находился лишь в нескольких пунктах от линии, отделяющей рынок от «медвежьего» тренда, фиксирующей 20%-ное снижение S&P от апрельских максимумов.
Тем не менее, ближе к закрытию торгов покупка акций активизировалась, в результате индекс S&P продемонстрировал максимальный более чем за два года внутридневный рост, частично компенсировав 18%-ные потери, понесённые за последние две недели. В числе наиболее востребованных бумаг оказались акции банков, существенно подешевевшие в ходе недавней коррекции. Паи ETF-фонда KBW capital markets index, торгующего акциями финансового сектора, подорожали на 6.6%.
«Это было перетягивание каната между чрезвычайно перепроданным рынком и заявлением ФРС, - заявил Сол Арнук, управляющий трейдингом в компании Themis Trading. – Выглядит так, будто бы ФРС не знает, что делать, и они исчерпали умные идеи - это и спровоцировало снижение рынка. С другой стороны, у нас были явно дешёвые акции».
По мнению инвестиционного советника компании Ancora West Advisors Роберта Бэроуна, хотя ФРС не объявила о запуске количественного смягчения, его проведение в дальнейшем неминуемо, поскольку регуляторы признали, что ситуация в экономике ухудшается и что нисходящие риски усилились.
«Давайте вспомним, что говорил Бернанке Конгрессу в июле: что ФРС будет осуществлять вливания и будет покупать казначейские облигации, если экономика начнёт буксовать или если вновь возникнет угроза дефляции, - сказал Бэроун. – Голосование на заседании FOMC было 7 голосов против 3-х, таким образом, главе ФРС Бену Бернанке, возможно, просто придётся подождать выхода более слабых макроэкономических данных для того, чтобы получить желаемую поддержку FOMC».
Во вторник против итогового решения FOMC проголосовали три президента региональных банков - Ричард Фишер, Нараяна Кочерлакота и Чарльз Плоссер, которые ранее высказывали опасения по поводу инфляционных рисков. На этот раз они выразили несогласие с изменением формулировки о «сохранении ставки по федеральным фондам на исключительно низком уровне в течение продолжительного времени» на фразу о «сохранении ставки по федеральным фондам на исключительно низком уровне по меньшей мере до середины 2013 года».
«Комитет фактически сообщил об ослабляющемся настрое, говоря, что он обсуждал «ряд инструментов монетарной политики, способных стимулировать более уверенное экономическое восстановление» и что он «готов использовать эти инструменты в случае необходимости», - отметили аналитики Goldman Sachs. – На наш взгляд, это оставляет возможность для запуска новой программы покупки активов (QE3) в случае, если экономические перспективы продолжат ухудшаться в сравнении с текущими показателями».
«Последние три или четыре недели фондовый рынок вложил в котировки возможность умеренной рецессии, - заявил Моханнад Аама, управляющий директор Beam Capital Management LLC. – Сейчас, после заявления ФРС, рынок начал выделять факторы, пытаясь определить, какой будет реакция Федрезерва, и что будет делать правительство. Всё ещё есть небольшой шанс запуска программы фискального стимулирования, направленной на создание рабочих мест. Сегодняшнее заявление ФРС является позитивом для фондовых рынков».
В свою очередь, Колин Цисзынский, аналитик компании CMC Markets, полагает, что решение ФРС может оказаться разочаровывающим для фондовых и сырьевых рынков в краткосрочной перспективе, однако для «более широкой экономики» оно может рассматриваться как позитив. «В конце концов, если бы Федрезерв запаниковал и сделал бы что-то радикальное, люди задались бы единственным вопросом, насколько плохой стала ситуация», - отметил К. Цисзынский.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11239.77, прибавив 3.98%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 4.74% (до 1172.53) и 5.29% (до 2482.52) соответственно.
Индекс VIX, оценивающий уровень волатильности американского фондового рынка, так называемый «индекс рыночного страха», снизился на 25% после роста накануне на 50%.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 16.4 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.75 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций. Напомним, в понедельник, 8 августа, когда рынок упал на 6%, совокупный торговый оборот составил 17.5 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4335 против 1.4208 вечером в понедельник.
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в положительной области. Среди лидеров повышения оказались акции банковского сектора - Bank of America (+16.7%), JPMorgan (+6.9%), American Express (+7.1%) и производителя алюминия Alcoa (+8%).
Bank of America восстановил потери после снижения накануне на 20.3%, спровоцированного опасениями, что банку может понадобиться дополнительный резервный капитал для покрытия убытков, связанных с выплатами компенсаций клиентам, обвиняющих его подразделение Countrywide в махинациях с ипотечными бумагами.
Акции банка Citigroup выросли почти на 14% после снижения в понедельник на 16.4%, акции Wells Fargo прибавили 8.1%, поддержанные повышением рекомендаций по ним до «лучше рынка» аналитиками FBR. Однако несмотря на уверенный рост во вторник, финансовый сектор остаётся в числе отстающих, теряя более 20% по сравнению с уровнями, зафиксированными на конец прошлого года.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 2.1% и 3.5% соответственно, несмотря на снижение стоимости сентябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.01 долл (-2.5%) до 79.30 долл за барр., что стало минимальным уровнем с сентября прошлого года. Позднее, в ходе электронных торгов на Globex стоимость ближнего контракта превысила 82 долл за за барр., отражая общий оптимизм на финансовых рынках.
Минэнерго США во вторник подтвердило июльский прогноз по спросу на нефть на 2011 и 2012 г.г., ожидая, что мировое потребление нефти в текущем году вырастет на 1.4 млн барр. в день, а в следующем – на 1.6 млн барр., несмотря на «сохраняющиеся опасения по поводу темпов глобального экономического восстановления». Ранее во вторник Организация стран-экспортёров нефти (ОПЕК) понизила свой прогноз по мировому потреблению нефти на 2011 и 2012 г.г.
Технологическая компания Apple (+5.9%) получила статус крупнейшей публичной компании, поскольку к закрытию торгов её рыночная капитализация достигла почти 341.4 млрд долл, превысив капитализацию ExxonMobil.
Акции других представителей технологического сектора с высокой капитализацией также пользовались спросом инвесторов, включая бумаги Oracle (+6.1%), Google (+5%), Yahoo (+9%) и Ebay (+12%).
Акции медиакомпании AOL упали почти на 26% после её сообщения о неожиданных квартальных убытках, вызванных низкими темпами роста рекламных доходов.
Страховая компания Transatlantic Holdings (+3.9%) отклонила предложение о покупке за 3.2 млрд долл, поступившее от компании Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway (+8%). Аналитики Barclays повысили рекомендации по акциям Berkshire Hathaway до «лучше рынка».
Минфин США во вторник провёл аукцион по размещению 3-летних казначейских нот на сумму 32 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 0.5%, достигнув исторического минимума. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.29 против 3.25 в среднем за предыдущие четыре аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 47.9% выпуска – максимальный объём с мая 2010 года в сравнении с 34.1% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
В среду, 10 августа, в 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США.
В 18:00 мск Министерство торговли обнародует данные по объёму товарных запасов на оптовых складах в США и по объёму оптовых продаж за июнь.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Platts, на прошлой неделе, окончившейся 5 августа, коммерческие запасы сырой нефти в США увеличились на 1.8 млн барр., запасы бензина сократились на 1.2 млн барр., запасы дистиллятов выросли на 1.2 млн барр.
По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 5.2 млн барр., запасы бензина снизились на 1.0 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 0.6 млн барр.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 10-летних казначейских облигаций на сумму 24 млрд долл.
В 22:00 мск Минфин США опубликует отчёт об исполнении федерального бюджета за июль.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В ходе торговой сессии рынок менял направление шесть раз, не зная как отреагировать на решение Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC) пока не использовать каких-либо новых монетарных стимулов и не упоминать о возможности запуска третьего раунда программы количественного смягчения (QE3).
Индексы DJIA и S&P 500 достигли минимальных внутридневных значений в течение нескольких минут после публикации сопроводительного заявления FOMC. При этом индекс S&P 500 находился лишь в нескольких пунктах от линии, отделяющей рынок от «медвежьего» тренда, фиксирующей 20%-ное снижение S&P от апрельских максимумов.
Тем не менее, ближе к закрытию торгов покупка акций активизировалась, в результате индекс S&P продемонстрировал максимальный более чем за два года внутридневный рост, частично компенсировав 18%-ные потери, понесённые за последние две недели. В числе наиболее востребованных бумаг оказались акции банков, существенно подешевевшие в ходе недавней коррекции. Паи ETF-фонда KBW capital markets index, торгующего акциями финансового сектора, подорожали на 6.6%.
«Это было перетягивание каната между чрезвычайно перепроданным рынком и заявлением ФРС, - заявил Сол Арнук, управляющий трейдингом в компании Themis Trading. – Выглядит так, будто бы ФРС не знает, что делать, и они исчерпали умные идеи - это и спровоцировало снижение рынка. С другой стороны, у нас были явно дешёвые акции».
По мнению инвестиционного советника компании Ancora West Advisors Роберта Бэроуна, хотя ФРС не объявила о запуске количественного смягчения, его проведение в дальнейшем неминуемо, поскольку регуляторы признали, что ситуация в экономике ухудшается и что нисходящие риски усилились.
«Давайте вспомним, что говорил Бернанке Конгрессу в июле: что ФРС будет осуществлять вливания и будет покупать казначейские облигации, если экономика начнёт буксовать или если вновь возникнет угроза дефляции, - сказал Бэроун. – Голосование на заседании FOMC было 7 голосов против 3-х, таким образом, главе ФРС Бену Бернанке, возможно, просто придётся подождать выхода более слабых макроэкономических данных для того, чтобы получить желаемую поддержку FOMC».
Во вторник против итогового решения FOMC проголосовали три президента региональных банков - Ричард Фишер, Нараяна Кочерлакота и Чарльз Плоссер, которые ранее высказывали опасения по поводу инфляционных рисков. На этот раз они выразили несогласие с изменением формулировки о «сохранении ставки по федеральным фондам на исключительно низком уровне в течение продолжительного времени» на фразу о «сохранении ставки по федеральным фондам на исключительно низком уровне по меньшей мере до середины 2013 года».
«Комитет фактически сообщил об ослабляющемся настрое, говоря, что он обсуждал «ряд инструментов монетарной политики, способных стимулировать более уверенное экономическое восстановление» и что он «готов использовать эти инструменты в случае необходимости», - отметили аналитики Goldman Sachs. – На наш взгляд, это оставляет возможность для запуска новой программы покупки активов (QE3) в случае, если экономические перспективы продолжат ухудшаться в сравнении с текущими показателями».
«Последние три или четыре недели фондовый рынок вложил в котировки возможность умеренной рецессии, - заявил Моханнад Аама, управляющий директор Beam Capital Management LLC. – Сейчас, после заявления ФРС, рынок начал выделять факторы, пытаясь определить, какой будет реакция Федрезерва, и что будет делать правительство. Всё ещё есть небольшой шанс запуска программы фискального стимулирования, направленной на создание рабочих мест. Сегодняшнее заявление ФРС является позитивом для фондовых рынков».
В свою очередь, Колин Цисзынский, аналитик компании CMC Markets, полагает, что решение ФРС может оказаться разочаровывающим для фондовых и сырьевых рынков в краткосрочной перспективе, однако для «более широкой экономики» оно может рассматриваться как позитив. «В конце концов, если бы Федрезерв запаниковал и сделал бы что-то радикальное, люди задались бы единственным вопросом, насколько плохой стала ситуация», - отметил К. Цисзынский.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11239.77, прибавив 3.98%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 4.74% (до 1172.53) и 5.29% (до 2482.52) соответственно.
Индекс VIX, оценивающий уровень волатильности американского фондового рынка, так называемый «индекс рыночного страха», снизился на 25% после роста накануне на 50%.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 16.4 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.75 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций. Напомним, в понедельник, 8 августа, когда рынок упал на 6%, совокупный торговый оборот составил 17.5 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4335 против 1.4208 вечером в понедельник.
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в положительной области. Среди лидеров повышения оказались акции банковского сектора - Bank of America (+16.7%), JPMorgan (+6.9%), American Express (+7.1%) и производителя алюминия Alcoa (+8%).
Bank of America восстановил потери после снижения накануне на 20.3%, спровоцированного опасениями, что банку может понадобиться дополнительный резервный капитал для покрытия убытков, связанных с выплатами компенсаций клиентам, обвиняющих его подразделение Countrywide в махинациях с ипотечными бумагами.
Акции банка Citigroup выросли почти на 14% после снижения в понедельник на 16.4%, акции Wells Fargo прибавили 8.1%, поддержанные повышением рекомендаций по ним до «лучше рынка» аналитиками FBR. Однако несмотря на уверенный рост во вторник, финансовый сектор остаётся в числе отстающих, теряя более 20% по сравнению с уровнями, зафиксированными на конец прошлого года.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 2.1% и 3.5% соответственно, несмотря на снижение стоимости сентябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.01 долл (-2.5%) до 79.30 долл за барр., что стало минимальным уровнем с сентября прошлого года. Позднее, в ходе электронных торгов на Globex стоимость ближнего контракта превысила 82 долл за за барр., отражая общий оптимизм на финансовых рынках.
Минэнерго США во вторник подтвердило июльский прогноз по спросу на нефть на 2011 и 2012 г.г., ожидая, что мировое потребление нефти в текущем году вырастет на 1.4 млн барр. в день, а в следующем – на 1.6 млн барр., несмотря на «сохраняющиеся опасения по поводу темпов глобального экономического восстановления». Ранее во вторник Организация стран-экспортёров нефти (ОПЕК) понизила свой прогноз по мировому потреблению нефти на 2011 и 2012 г.г.
Технологическая компания Apple (+5.9%) получила статус крупнейшей публичной компании, поскольку к закрытию торгов её рыночная капитализация достигла почти 341.4 млрд долл, превысив капитализацию ExxonMobil.
Акции других представителей технологического сектора с высокой капитализацией также пользовались спросом инвесторов, включая бумаги Oracle (+6.1%), Google (+5%), Yahoo (+9%) и Ebay (+12%).
Акции медиакомпании AOL упали почти на 26% после её сообщения о неожиданных квартальных убытках, вызванных низкими темпами роста рекламных доходов.
Страховая компания Transatlantic Holdings (+3.9%) отклонила предложение о покупке за 3.2 млрд долл, поступившее от компании Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway (+8%). Аналитики Barclays повысили рекомендации по акциям Berkshire Hathaway до «лучше рынка».
Минфин США во вторник провёл аукцион по размещению 3-летних казначейских нот на сумму 32 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 0.5%, достигнув исторического минимума. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.29 против 3.25 в среднем за предыдущие четыре аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 47.9% выпуска – максимальный объём с мая 2010 года в сравнении с 34.1% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
В среду, 10 августа, в 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США.
В 18:00 мск Министерство торговли обнародует данные по объёму товарных запасов на оптовых складах в США и по объёму оптовых продаж за июнь.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Platts, на прошлой неделе, окончившейся 5 августа, коммерческие запасы сырой нефти в США увеличились на 1.8 млн барр., запасы бензина сократились на 1.2 млн барр., запасы дистиллятов выросли на 1.2 млн барр.
По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 5.2 млн барр., запасы бензина снизились на 1.0 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 0.6 млн барр.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 10-летних казначейских облигаций на сумму 24 млрд долл.
В 22:00 мск Минфин США опубликует отчёт об исполнении федерального бюджета за июль.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, и The Wall Street Journal
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу