16 августа 2011 БКС Экспресс Дмитриев Валерий, Немзоров Евгений, Шишов Дмитрий, Короев Альберт, Прокопкин Леонид, Карпунин Василий
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Снижение объема торгов на росте индексов настораживает
Итоги торгов 15.08:
Индекс ММВБ вырос на 2.73% до 1510,69п.
Индекс РТС на дневной торговой сессии вырос на 3,78% до 1655,03п.
Индекс РТС на вечерней торговой сессии вырос на 0,07% до 1656,18п.
Вчерашний торговый день с самого начала открылся ростом по большинству голубых фишек. Внутри дня индекс ММВБ консолидировался в диапазоне 1490-1500. Очевидным фактом является то, что волатильность, характерная прошлой неделе, как будто испарилась. Весь день колебания были в рамках 1%, что очень мало по сравнению с началом августа. Факт снижения активности на росте является крайне негативным. Инвесторы пока не готовы покупать подешевевшие бумаги, предпочитая остаться в стороне. Это мы можем наблюдать по объемам торгов, они сократились ровно в 2 раза. При таком раскладе можно с высокой долей вероятности утверждать, что попытки продавить индекс вниз еще придут на рынок. Пока что мы видим медленное восстановление после масштабного падения. Выкуп активов обратно идет гораздо медленнее, чем их продажи, но было бы несправедливо рассчитывать, что инвесторы столь же легко и охотно вернутся в недавно проданные бумаги.
Сегодня внимание рынка может быть приковано к встрече канцлера ФРГ Ангелы Меркель и президента Франции Николя Саркози. Они обсудят возможные меры по нормализации ситуации в зоне евро и на биржах стран Евросоюза. Внимание к этой встрече огромно, и любые принятые меры могут отразиться на мировых площадках.
После закрытия биржи в России вышла очередная новость от рейтинговых агентств. Аналитики Moody''s ухудшили прогноз роста реального ВВП США во втором полугодии текущего года с 3,5% до 2%. Кроме того, был ухудшен прогноз роста американской экономики на следующий год - с 3,5% до чуть выше 3%.
Одними из наиболее интересных бумаг в понедельник были акции Сургутнефтегаза после публикации отчетности. Компания показала ошеломляющую чистую прибыль - показатель вырос в 4 раза, с 15,3 млрд. руб. до 62 млрд. руб. Если, исходя из этого показателя, посчитать годовую чистую прибыль и предположить, что цены на нефть и курс доллара не поменяются, то дивиденды по привилегированным бумагам могут составить 1,37 руб., что подразумевает дивидендную доходность в 11%. Такая доходность по привилегированным бумагам является одной из наиболее высоких среди всех российских компаний.
На ход торгов сегодня наиболее сильно могут повлиять данные с рынка недвижимости США.
Сегодня старт дня на российском рынке ожидается нейтральным. Индекс ММВБ попытается удержаться выше психологического уровня в 1500п. В случае развития позитивного сценария на рынках следующими сопротивлениями, откуда следует ожидать очередной волны продаж, выступят уровни на 1530п. и 1550п. На текущий момент уровнями поддержки являются 1450п. и 1420п.
Определенный позитивный настрой на фондовых площадках, безусловно, есть, но вряд ли сейчас можно быть абсолютно уверенным в том, что мы впоследствии не увидим падение. Скорее всего, продажи еще будут преследовать рынки, но вместе с тем есть определенная надежда на то, что повторения столь масштабного снижения не последует.
История с НорНикелем продолжается, пока было принято решение направить «Русалу» оферту и уже после ответа принимать решение. «Русал» должен отказаться, поэтому придется ждать цену выкупа.
Также «Русал» заявил, что офшоры, купившие 8% акций Норникеля от лица Trafigura, ликвидированы Интерросом. Напомним, что речь идет о предыдущем выкупе. Борьба акционеров продолжается.
Безусловным лидером вчерашнего роста стал Ростелеком, который взлетел на 10%. Стоит напомнить, что в предыдущие дни бумага показывала не менее впечатляющее падение.
Индекс SP500 в пятницу показал рост, закрывшись в плюсе на 2,18%. Следующим рубежом, куда должен устремиться индекс, является отметка в 1215п.
Евро пытается укрепляться на ожиданиях, что президент Франции Николя Саркози и канцлер ФРГ Ангела Меркель в ходе встречи сегодня выработают новые меры стабилизации финансового сектора и рынков капитала в еврозоне.
Во вторник ожидается следующая макростатистика:
10:00 мск - Германия - Предварительное значение ВВП - II квартал 2011 года Прогноз: 0,5% Предыдущее значение: 1,5%
12:30 мск - Великобритания - Индекс потребительских цен - июль Прогноз: -0,1% Предыдущее значение: -0,1%
13:00 мск - Еврозона - Торговый баланс, млрд. евро - июнь Прогноз: 0 Предыдущее значение: 0
13:00 мск - Еврозона - Предварительное значение ВВП - II квартал 2011 года Прогноз: 0,3% Предыдущее значение: 0,8%
16:30 мск - США - Количество выданных разрешений на новое строительство - июль Прогноз: 605 000 Предыдущее значение: 617 000
16:30 мск - США - Число закладок новых домов - июль Прогноз: 600 000 Предыдущее значение: 629 000
16:30 мск - США - Импортные цены - июль Прогноз: -0,1% Предыдущее значение: -0,5%
16:30 мск - США - Экспортные цены - июль Прогноз: 0,1% Предыдущее значение: 0,1%
17:15 мск - США - Коэффициент загрузки производственных мощностей - июль Прогноз: 76,9% Предыдущее значение: 76,7
17:15 мск - США - Объем промышленного производства - июль Прогноз: 0,5% Предыдущее значение: 0,2%
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 16 АВГУСТА 2011 ГОДА
В РОССИИ
Минфин РФ проведет аукцион по размещению на депозитах в банках бюджетных средств на 80 млрд руб. Минимальная ставка установлена в размере 4,20% годовых.
ОАО "Минерально-химическая компания "ЕвроХим" планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2011 года.
Совет директоров "ТНК-ВР Холдинга" проведет заседание, на котором будет рассмотрит вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров компании и определена дата составления списка лиц, имеющих право на участие в нем.
Состоится телефонная конференция финансового директора ОАО "НОВАТЭК" М.Джетвея, посвященная финансовой отчетности компании за первое полугодие 2011 года.
Пройдет пресс-завтрак, посвященный объединению банка "Российский капитал" и банка "Тарханы".
Росимущество проведет открытый аукцион по продаже 25,5%-ной госдоли ОАО "Таганрогский морской торговый порт". Начальная цена госпакета ТМТП (213,616 тыс. обыкновенных акций) установлена в размере 60 млн 245,6 тыс. рублей.
В городе Жуковский (Московская область) начнет работу 10-й международный авиакосмический салон "МАКС-2011".
Канцлер ФРГ Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози проведут в Париже встречу, в ходе которой планируется обсудить финансовый кризис в зоне евро.
10:00 мск - Германия - Предварительное значение ВВП - II квартал 2011 года Прогноз: 0,5% Предыдущее значение: 1,5%
12:30 мск - Великобритания - Индекс потребительских цен - июль Прогноз: -0,1% Предыдущее значение: -0,1%
13:00 мск - Еврозона - Торговый баланс, млрд. евро - июнь Прогноз: 0 Предыдущее значение: 0
13:00 мск - Еврозона - Предварительное значение ВВП - II квартал 2011 года Прогноз: 0,3% Предыдущее значение: 0,8%
16:30 мск - США - Количество выданных разрешений на новое строительство - июль Прогноз: 605 000 Предыдущее значение: 617 000
16:30 мск - США - Число закладок новых домов - июль Прогноз: 600 000 Предыдущее значение: 629 000
16:30 мск - США - Импортные цены - июль Прогноз: -0,1% Предыдущее значение: -0,5%
16:30 мск - США - Экспортные цены - июль Прогноз: 0,1% Предыдущее значение: 0,1%
17:15 мск - США - Коэффициент загрузки производственных мощностей - июль Прогноз: 76,9% Предыдущее значение: 76,7
17:15 мск - США - Объем промышленного производства - июль Прогноз: 0,5% Предыдущее значение: 0,2%
ХОД ТОРГОВ: Для дальнейшего роста необходима фундаментальная поддержка, сегодня её нет
КОТИРОВКИ НА 14:00 МСК:
Индекс РТС: снижение на 1.64% до 1627.95 пункта
Индекс ММВБ: снижение на 2.09% до 1479.14 пункта
О ГЛАВНОМ: Во вторник торговля на мировых рынках проходит под знаком фиксации. Несмотря на позитивное закрытие американских площадок, азиатские и европейские игроки не торопятся наращивать позиции в рискованных активах
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Позитивное закрытие американских площадок
2. Рост цен на рынке драгоценных металлов
Негативные факторы:
1. Снижение на рынках Азии и Европы
2. Негативная динамика сырьевых рынков
Во вторник торговля на мировых рынках проходит под знаком фиксации. Несмотря на позитивное закрытие американских площадок, азиатские и европейские игроки не торопятся наращивать позиции в рискованных активах. Оптимизм на рынках Америки был вызван заявлениями представителей ФРС о готовности поддерживать низкий уровнеь ставок до середины 2013 года. В результате незамеченное вчера снижение индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Нью-Йорка (Empire Manufacturing до –7,72 пункта) сегодня отыгрывается снижающимися фьючерсами на американские индексы.
Европейские игроки нашли подтверждение своего пессимизма в данных по ВВП Германии и Еврозоны (за II квартал рост составил 0,1% и 0,2% соответственно, что хуже прогнозов). Данные по потребительской инфляции в Великобритании показали ускорение этого показателя (4,4% в годовом исчислении).
Для российских игроков основным ориентиром выступают котировки сырьевых рынков, которые демонстрируют дружное снижение. Исключение составляет лишь рынок драгоценных металлов – серебро +0,2% и золото +1,3%. В то время как нефтяные котировки снижаются в пределах 0,9-1,0%, а промышленных металлов – на 0,3-1,3%. В результате нефтегазовый сектор теряет более 2%, металлургический – 2%. Среди аутсайдеров бумаги Лукойла (-2,98%) и Татнефти (-4,13%) в «нефтянке», ВТБ (-2,27%) в банковском секторе и Полиметалл (-2,89%) в металлургии.
Лучше рынка сегодня торгуется сектор химии, где в лидерах бумаги Уралкалия (+0,69%) и привилегированные бумаги Нижнекамскнефтехима (+3,81%). Акции Полюс Золото (+0,04%) держатся вблизи уровней закрытия на идее обратного поглощения. По-прежнему лучше рынка торгуется Ростелеком (+1,33%) на ожиданиях включения в рсчет индекса MSCI. В то время, как бумаги Распадской (-5,06%) могут покинуть индекс Morgan Stanley из-за низкого free float. В электроэнергетике также не прекращается выкуп изрядно просевших бумаг – ОГК-1 +3,12% и ВТГК +2,58% и МРСК Северо-Запада +1,95%.
Российские индексы накануне достигли знаковых уровней 1500 для ММВБ и 1650 для РТС. Однако фундаментальных поводов для закрепления над этими сопротивлениями российские игроки не нашли, а негативная динамика внешних рынков заставила уйти ниже этих отметок.
Холдинг МРСК – интересная бумага для среднесрочного инвестора
Акции компании Холдинг МРСК на текущий момент могут быть интересны для включения в среднесрочный портфель. Подтверждают это и фундаментальные и технические факторы. «С фундаментальной точки зрения позитивными моментом можно считать хорошие показатели вышедшей недавно отчетности компании по РСБУ, помимо этого, предполагается, что в 2012-2014 году тарифы на услуги сетивых компаний все же увеличат, - отмечает Андрей Богдашов, персональный брокер ФГ БКС. – Исходя их этих экономических факторов, фундаментальная оценка компании около 4 рублей за бумагу». Эксперт рассказывает, какие именно технические признаки сигнализирую о возможном росте этой компании.
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ ТЕХ. АНАЛИЗ
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Итоги торгов 15.08:
Индекс ММВБ вырос на 2.73% до 1510,69п.
Индекс РТС на дневной торговой сессии вырос на 3,78% до 1655,03п.
Индекс РТС на вечерней торговой сессии вырос на 0,07% до 1656,18п.
Вчерашний торговый день с самого начала открылся ростом по большинству голубых фишек. Внутри дня индекс ММВБ консолидировался в диапазоне 1490-1500. Очевидным фактом является то, что волатильность, характерная прошлой неделе, как будто испарилась. Весь день колебания были в рамках 1%, что очень мало по сравнению с началом августа. Факт снижения активности на росте является крайне негативным. Инвесторы пока не готовы покупать подешевевшие бумаги, предпочитая остаться в стороне. Это мы можем наблюдать по объемам торгов, они сократились ровно в 2 раза. При таком раскладе можно с высокой долей вероятности утверждать, что попытки продавить индекс вниз еще придут на рынок. Пока что мы видим медленное восстановление после масштабного падения. Выкуп активов обратно идет гораздо медленнее, чем их продажи, но было бы несправедливо рассчитывать, что инвесторы столь же легко и охотно вернутся в недавно проданные бумаги.
Сегодня внимание рынка может быть приковано к встрече канцлера ФРГ Ангелы Меркель и президента Франции Николя Саркози. Они обсудят возможные меры по нормализации ситуации в зоне евро и на биржах стран Евросоюза. Внимание к этой встрече огромно, и любые принятые меры могут отразиться на мировых площадках.
После закрытия биржи в России вышла очередная новость от рейтинговых агентств. Аналитики Moody''s ухудшили прогноз роста реального ВВП США во втором полугодии текущего года с 3,5% до 2%. Кроме того, был ухудшен прогноз роста американской экономики на следующий год - с 3,5% до чуть выше 3%.
Одними из наиболее интересных бумаг в понедельник были акции Сургутнефтегаза после публикации отчетности. Компания показала ошеломляющую чистую прибыль - показатель вырос в 4 раза, с 15,3 млрд. руб. до 62 млрд. руб. Если, исходя из этого показателя, посчитать годовую чистую прибыль и предположить, что цены на нефть и курс доллара не поменяются, то дивиденды по привилегированным бумагам могут составить 1,37 руб., что подразумевает дивидендную доходность в 11%. Такая доходность по привилегированным бумагам является одной из наиболее высоких среди всех российских компаний.
На ход торгов сегодня наиболее сильно могут повлиять данные с рынка недвижимости США.
Сегодня старт дня на российском рынке ожидается нейтральным. Индекс ММВБ попытается удержаться выше психологического уровня в 1500п. В случае развития позитивного сценария на рынках следующими сопротивлениями, откуда следует ожидать очередной волны продаж, выступят уровни на 1530п. и 1550п. На текущий момент уровнями поддержки являются 1450п. и 1420п.
Определенный позитивный настрой на фондовых площадках, безусловно, есть, но вряд ли сейчас можно быть абсолютно уверенным в том, что мы впоследствии не увидим падение. Скорее всего, продажи еще будут преследовать рынки, но вместе с тем есть определенная надежда на то, что повторения столь масштабного снижения не последует.
История с НорНикелем продолжается, пока было принято решение направить «Русалу» оферту и уже после ответа принимать решение. «Русал» должен отказаться, поэтому придется ждать цену выкупа.
Также «Русал» заявил, что офшоры, купившие 8% акций Норникеля от лица Trafigura, ликвидированы Интерросом. Напомним, что речь идет о предыдущем выкупе. Борьба акционеров продолжается.
Безусловным лидером вчерашнего роста стал Ростелеком, который взлетел на 10%. Стоит напомнить, что в предыдущие дни бумага показывала не менее впечатляющее падение.
Индекс SP500 в пятницу показал рост, закрывшись в плюсе на 2,18%. Следующим рубежом, куда должен устремиться индекс, является отметка в 1215п.
Евро пытается укрепляться на ожиданиях, что президент Франции Николя Саркози и канцлер ФРГ Ангела Меркель в ходе встречи сегодня выработают новые меры стабилизации финансового сектора и рынков капитала в еврозоне.
Во вторник ожидается следующая макростатистика:
10:00 мск - Германия - Предварительное значение ВВП - II квартал 2011 года Прогноз: 0,5% Предыдущее значение: 1,5%
12:30 мск - Великобритания - Индекс потребительских цен - июль Прогноз: -0,1% Предыдущее значение: -0,1%
13:00 мск - Еврозона - Торговый баланс, млрд. евро - июнь Прогноз: 0 Предыдущее значение: 0
13:00 мск - Еврозона - Предварительное значение ВВП - II квартал 2011 года Прогноз: 0,3% Предыдущее значение: 0,8%
16:30 мск - США - Количество выданных разрешений на новое строительство - июль Прогноз: 605 000 Предыдущее значение: 617 000
16:30 мск - США - Число закладок новых домов - июль Прогноз: 600 000 Предыдущее значение: 629 000
16:30 мск - США - Импортные цены - июль Прогноз: -0,1% Предыдущее значение: -0,5%
16:30 мск - США - Экспортные цены - июль Прогноз: 0,1% Предыдущее значение: 0,1%
17:15 мск - США - Коэффициент загрузки производственных мощностей - июль Прогноз: 76,9% Предыдущее значение: 76,7
17:15 мск - США - Объем промышленного производства - июль Прогноз: 0,5% Предыдущее значение: 0,2%
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 16 АВГУСТА 2011 ГОДА
В РОССИИ
Минфин РФ проведет аукцион по размещению на депозитах в банках бюджетных средств на 80 млрд руб. Минимальная ставка установлена в размере 4,20% годовых.
ОАО "Минерально-химическая компания "ЕвроХим" планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2011 года.
Совет директоров "ТНК-ВР Холдинга" проведет заседание, на котором будет рассмотрит вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров компании и определена дата составления списка лиц, имеющих право на участие в нем.
Состоится телефонная конференция финансового директора ОАО "НОВАТЭК" М.Джетвея, посвященная финансовой отчетности компании за первое полугодие 2011 года.
Пройдет пресс-завтрак, посвященный объединению банка "Российский капитал" и банка "Тарханы".
Росимущество проведет открытый аукцион по продаже 25,5%-ной госдоли ОАО "Таганрогский морской торговый порт". Начальная цена госпакета ТМТП (213,616 тыс. обыкновенных акций) установлена в размере 60 млн 245,6 тыс. рублей.
В городе Жуковский (Московская область) начнет работу 10-й международный авиакосмический салон "МАКС-2011".
Канцлер ФРГ Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози проведут в Париже встречу, в ходе которой планируется обсудить финансовый кризис в зоне евро.
10:00 мск - Германия - Предварительное значение ВВП - II квартал 2011 года Прогноз: 0,5% Предыдущее значение: 1,5%
12:30 мск - Великобритания - Индекс потребительских цен - июль Прогноз: -0,1% Предыдущее значение: -0,1%
13:00 мск - Еврозона - Торговый баланс, млрд. евро - июнь Прогноз: 0 Предыдущее значение: 0
13:00 мск - Еврозона - Предварительное значение ВВП - II квартал 2011 года Прогноз: 0,3% Предыдущее значение: 0,8%
16:30 мск - США - Количество выданных разрешений на новое строительство - июль Прогноз: 605 000 Предыдущее значение: 617 000
16:30 мск - США - Число закладок новых домов - июль Прогноз: 600 000 Предыдущее значение: 629 000
16:30 мск - США - Импортные цены - июль Прогноз: -0,1% Предыдущее значение: -0,5%
16:30 мск - США - Экспортные цены - июль Прогноз: 0,1% Предыдущее значение: 0,1%
17:15 мск - США - Коэффициент загрузки производственных мощностей - июль Прогноз: 76,9% Предыдущее значение: 76,7
17:15 мск - США - Объем промышленного производства - июль Прогноз: 0,5% Предыдущее значение: 0,2%
ХОД ТОРГОВ: Для дальнейшего роста необходима фундаментальная поддержка, сегодня её нет
КОТИРОВКИ НА 14:00 МСК:
Индекс РТС: снижение на 1.64% до 1627.95 пункта
Индекс ММВБ: снижение на 2.09% до 1479.14 пункта
О ГЛАВНОМ: Во вторник торговля на мировых рынках проходит под знаком фиксации. Несмотря на позитивное закрытие американских площадок, азиатские и европейские игроки не торопятся наращивать позиции в рискованных активах
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Позитивное закрытие американских площадок
2. Рост цен на рынке драгоценных металлов
Негативные факторы:
1. Снижение на рынках Азии и Европы
2. Негативная динамика сырьевых рынков
Во вторник торговля на мировых рынках проходит под знаком фиксации. Несмотря на позитивное закрытие американских площадок, азиатские и европейские игроки не торопятся наращивать позиции в рискованных активах. Оптимизм на рынках Америки был вызван заявлениями представителей ФРС о готовности поддерживать низкий уровнеь ставок до середины 2013 года. В результате незамеченное вчера снижение индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Нью-Йорка (Empire Manufacturing до –7,72 пункта) сегодня отыгрывается снижающимися фьючерсами на американские индексы.
Европейские игроки нашли подтверждение своего пессимизма в данных по ВВП Германии и Еврозоны (за II квартал рост составил 0,1% и 0,2% соответственно, что хуже прогнозов). Данные по потребительской инфляции в Великобритании показали ускорение этого показателя (4,4% в годовом исчислении).
Для российских игроков основным ориентиром выступают котировки сырьевых рынков, которые демонстрируют дружное снижение. Исключение составляет лишь рынок драгоценных металлов – серебро +0,2% и золото +1,3%. В то время как нефтяные котировки снижаются в пределах 0,9-1,0%, а промышленных металлов – на 0,3-1,3%. В результате нефтегазовый сектор теряет более 2%, металлургический – 2%. Среди аутсайдеров бумаги Лукойла (-2,98%) и Татнефти (-4,13%) в «нефтянке», ВТБ (-2,27%) в банковском секторе и Полиметалл (-2,89%) в металлургии.
Лучше рынка сегодня торгуется сектор химии, где в лидерах бумаги Уралкалия (+0,69%) и привилегированные бумаги Нижнекамскнефтехима (+3,81%). Акции Полюс Золото (+0,04%) держатся вблизи уровней закрытия на идее обратного поглощения. По-прежнему лучше рынка торгуется Ростелеком (+1,33%) на ожиданиях включения в рсчет индекса MSCI. В то время, как бумаги Распадской (-5,06%) могут покинуть индекс Morgan Stanley из-за низкого free float. В электроэнергетике также не прекращается выкуп изрядно просевших бумаг – ОГК-1 +3,12% и ВТГК +2,58% и МРСК Северо-Запада +1,95%.
Российские индексы накануне достигли знаковых уровней 1500 для ММВБ и 1650 для РТС. Однако фундаментальных поводов для закрепления над этими сопротивлениями российские игроки не нашли, а негативная динамика внешних рынков заставила уйти ниже этих отметок.
Холдинг МРСК – интересная бумага для среднесрочного инвестора
Акции компании Холдинг МРСК на текущий момент могут быть интересны для включения в среднесрочный портфель. Подтверждают это и фундаментальные и технические факторы. «С фундаментальной точки зрения позитивными моментом можно считать хорошие показатели вышедшей недавно отчетности компании по РСБУ, помимо этого, предполагается, что в 2012-2014 году тарифы на услуги сетивых компаний все же увеличат, - отмечает Андрей Богдашов, персональный брокер ФГ БКС. – Исходя их этих экономических факторов, фундаментальная оценка компании около 4 рублей за бумагу». Эксперт рассказывает, какие именно технические признаки сигнализирую о возможном росте этой компании.
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ ТЕХ. АНАЛИЗ
/Компиляция. 16 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter