25 августа 2011 МФД-ИнфоЦентр
В среду, 24 августа, ведущие фондовые индексы США выросли на 0.9% - 1.3% на фоне активизации покупок акций банковского сектора, существенно подешевевших в ходе недавней коррекции. Отток денежных средств с рынка золота, вызванный ожиданиями повышения маржинальных требований CME и слухами о продажах золота проблемными странами Еврозоны, стал одной из причин усиления спроса на акции ведущих американских компаний.
Вместе с тем, инвесторы по-прежнему сохраняют осторожность в преддверии намеченного на пятницу выступления главы ФРС Бена Бернанке на симпозиуме руководителей мировых центробанков в Джексон Хоуле.
«Некоторые инвесторы покупали, потому что у них, вероятно, появилось ощущение, что мы уже видели дно этой коррекции, - заявил Хью Джонсон, глава инвестиционного подразделения Hugh Johnson Advisors LLC. – Однако наиболее искушённые инвесторы не ожидают QE3. Они не ждут, что Федрезерв представит что-либо значительное».
«Рынок всё ещё невероятно порывист и неряшлив, - отметил Майк Райан, глава отдела инвестиционных стратегий UBS Wealth Management Americas. – Для тех, кто ждёт, что в пятницу ФРС вытащит кролика из шляпы, есть возможность для разочарований».
Экономический обозреватель CNBC Стив Лисмен полагает, что рынок слишком поглощён обсуждением вариантов монетарной стратегии, которые может предложить Бен Бернанке. Однако инвесторы совершенно упускают из виду, возможно, равноценное по важности событие – субботнее выступление в Джексон Хоуле директора-распорядителя Международного Валютного фонда Кристин Лагард. По словам Лисмена, МВФ внёс изменения в список выступающих буквально в последний момент, поскольку ранее планировалось, что с докладом выступит Джон Липски, первый заместитель директора-распорядителя МВФ, уходящий в отставку 31 августа.
Многие эксперты связывают отставку Джона Липски, о которой было объявлено ещё в мае, с его неосторожными заявлениями в ходе американо-французского семинара в Вашингтоне. Тогда он сказал, что «американская экономика в течение ближайших 10 лет перестанет быть крупнейшей в мире». Кроме того, он высказал озабоченность динамикой американской валюты, отметив, что ослабление доллара неминуемо приведёт к росту стоимости заёмных капиталов, что негативно скажется на всех торговых партнёрах Вашингтона.
Обозреватель CNBC Стив Лисмен напоминает о разнице в монетарной стратегии и взаимном недовольстве представителей ФРС и Европейского Центробанка, которые склонны перекладывать ответственность за текущий долговой кризис друг на друга. Лисмен предлагает обратить внимание на то, что Кристин Лагард будет выступать на симпозиуме в тот же день, что и глава ЕЦБ Жан-Клод Трише, который, как и Джон Липски, скоро уходит в отставку.
По мнению Стива Лисмена, Кристин Лагард получит уникальный шанс начать процесс реального объединения финансистов ведущих стран мира с тем, чтобы совместными усилиями предотвратить вторую волну кризиса. И если она не сможет этого сделать, может встать вопрос о практической значимости такой организации как G-20, очередное заседание которой запланировано на ноябрь.
Макроэкономические данные США, опубликованные в среду, не оказали существенного влияния на рынок. Объём заказов на товары долгосрочного пользования в США в июле увеличился на 4%, почти вдвое превысив прогнозы аналитиков, в то время как индекс цен на дома, по данным Федерального агентства по финансированию жилья (FHFA), в июне вырос на 0.9% по сравнению с маем, но оказался на 4.3% ниже показателя прошлого года.
«Рынок пытается понять, насколько можно доверять вышедшим сегодня данным по заказам на товары длительного пользования, - отметил Арт Кэшин, торговый директор в операционном зале NYSE компании UBS Financial Services. – Региональные индексы деловой активности в производственном секторе указывали на более слабое состояние экономики, чем то, что отразил сегодняшний отчёт».
Минфин США в среду провёл аукцион по размещению 5-летних казначейских нот на сумму 35 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 1.029%, достигнув исторического минимума для размещений. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 2.71 против 2.8 в среднем за предыдущие четыре аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 42.1% выпуска в сравнении с 40.3% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
Бюджетное управление Конгресса в среду опубликовало прогноз по объёму дефицита федерального бюджета США на текущий год, ожидая, что дефицит составит 1.28 трлн долл, немного понизившись по сравнению с показателями предыдущих двух лет.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11319.27, прибавив 1.28%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.31% (до 1177.54) и 0.88% (до 2467.69) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 8.21 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4419 против 1.4439 вечером во вторник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 29 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции Bank of America, подорожавшие на 10.95% до 6.99 долл после подтверждения рекомендаций по ним «уверенно покупать» аналитиками Raymond James с прогнозом целевой стоимости 16 долл.
За последние недели акции BofA резко снизились, достигнув годового минимума на опасениях того, что банку может потребоваться дополнительный капитал для покрытия миллиардных убытков по операциям с ипотечными бумагами. Однако известный банковский аналитик Мередит Уитни в среду заявила, что у BofA нет «никакой насущной» потребности в дополнительном капитале.
Другой не менее известный банковский аналитик – Ричард Боув из Rochdale Securities написал в своём обзоре, что Bank of America, JPMorgan и Citigroup являются теми банками, акции которых необходимо покупать, потому что «они слишком упали». Напомним, в прошлом месяце Боув рекомендовал прекратить покупку акции банков, ожидая падения акций по всему спектру рынка.
К закрытию NYSE акции JPMorgan и Citigroup прибавили 3% и 4.1% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 2.8%.
По информации CNBC, банки Goldman Sachs (+3.23%) и Citigroup наняли агентство Moody's Investors Service для оценки рейтинга нового выпуска ценных бумаг на сумму 1.5 млрд долл, обеспеченных ипотечными кредитами.
После закрытия NYSE основатель и глава технологической компании Apple Стив Джобс объявил об уходе в отставку, предложив в качестве своего преемника Тима Кука, главного операционного директора компании. В ходе постторговой сессии, в момент публикации новостей, торги акциями Apple были временно приостановлены. После возобновления торгов акции Apple упали на 6%, а позднее частично компенсировали потери, подешевев на 5.1%.
К закрытию NYSE акции домостроительной компании Toll Brothers выросли на 4.6% после выхода превысившей прогнозы квартальной отчётности. Вместе с тем, компания понизила прогноз по объёмам строительства на текущий год, не ожидая быстрого восстановления рынка недвижимости.
В числе наиболее востребованных бумаг в домостроительном секторе также оказались акции D.R.Horton, подорожавшие на 5.7%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (-0.2%) и Chevron Corp. (+0.3%) закрылись разнонаправленно на фоне снижения стоимости октябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.28 долл (-0.3%) до 85.15 долл за барр.
Цены на золото в среду упали максимальными за три с половиной года темпами на фоне фиксации прибыли после недавнего роста. К закрытию секции Comex на бирже Nymex декабрьский контракт на золото подешевел на 104 долл или на 5.6% до 1757.3 долл за т.у. Это был худший день для рынка золота с 19 марта 2008 года, когда цены на драгоценный металл упали на 5.8%.
Паи ETF-фонда SPDR Gold Trust в среду подешевели на 3.3%, индекс компаний золотодобывающего сектора Market Vectors Gold Miners Index снизился на 2.5%.
По мнению экспертов, одной из главных причин падения цен на золото стали слухи о скором повышении маржинальных требований для контрактов на золото. После закрытия NYSE оператор товарной биржи CME сообщил, что повышает сумму покрытия, необходимую для торговли золотом, на 27% до 9450 долл за 1 контракт на покупку/продажу 100 унций. Ужесточение маржинальных требований CME произошло во второй раз за месяц.
Ещё одним поводом для сокращения длинных позиций по золоту стали слухи о том, что периферийные страны Еврозоны, обременённые долговыми проблемами, продают золото из своих резервов для того, чтобы обеспечить залог по кредитам, получаемым от ЕС.
Источником этих слухов могли стать сегодняшние сообщения о демарше одного из министров кабинета канцлера Германии Ангелы Меркель – Урсулы вон дер Лейен. По информации Goldcore.com, Лейен заявила, что Германия должна последовать примеру Финляндии и потребовать от Греции залог под кредиты, выделяемые в рамках второй программы спасения. И было бы предпочтительнее, чтобы этот залог был в виде золота.
Михаэль Мейстер, представитель Христианско-демократического союза, членом которого является Урсула вон дер Лейен, попытался сгладить высказывания соратницы по партии. По его словам, призыв к периферийным странам отдать свои резервы золота в качестве залога был «помрачением рассудка». «Самая важная вещь состоит в том, что центральные банки сохраняют независимый контроль над своими собственными резервами золота», - отметил Мейстер.
Ещё одной обсуждаемой темой дня стало сообщение The Wall Street Journal о том, что хедж-фонды известного управляющего Джона Полсона, заработавшего в 2010 году 5 млрд долл, сделав ставку на обвальное падение рынка облигаций CDO, «продолжают нести крупные убытки». По состоянию на 19 августа убытки фонда Advantage Plus достигли 38.7% от объёма капитала на начало года, причем 21.7% убытков пришлось на август. Другой фонд - Paulson Partners в августе получил убытки в размере 14.4%, теряя с начала года 11.8%. Общий объём средств в управлении хедж-фондов Джона Полсона составляет порядка 35 млрд долл.
В четверг, 25 августа, в 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений на 5 тыс. до 403 тыс.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 19:00 мск Федеральный резервный банк Канзас-Сити опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе Десятого округа Федрезерва за август.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 7-летних казначейских облигаций на сумму 29 млрд долл.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, Goldcore.com и The Wall Street Journal
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вместе с тем, инвесторы по-прежнему сохраняют осторожность в преддверии намеченного на пятницу выступления главы ФРС Бена Бернанке на симпозиуме руководителей мировых центробанков в Джексон Хоуле.
«Некоторые инвесторы покупали, потому что у них, вероятно, появилось ощущение, что мы уже видели дно этой коррекции, - заявил Хью Джонсон, глава инвестиционного подразделения Hugh Johnson Advisors LLC. – Однако наиболее искушённые инвесторы не ожидают QE3. Они не ждут, что Федрезерв представит что-либо значительное».
«Рынок всё ещё невероятно порывист и неряшлив, - отметил Майк Райан, глава отдела инвестиционных стратегий UBS Wealth Management Americas. – Для тех, кто ждёт, что в пятницу ФРС вытащит кролика из шляпы, есть возможность для разочарований».
Экономический обозреватель CNBC Стив Лисмен полагает, что рынок слишком поглощён обсуждением вариантов монетарной стратегии, которые может предложить Бен Бернанке. Однако инвесторы совершенно упускают из виду, возможно, равноценное по важности событие – субботнее выступление в Джексон Хоуле директора-распорядителя Международного Валютного фонда Кристин Лагард. По словам Лисмена, МВФ внёс изменения в список выступающих буквально в последний момент, поскольку ранее планировалось, что с докладом выступит Джон Липски, первый заместитель директора-распорядителя МВФ, уходящий в отставку 31 августа.
Многие эксперты связывают отставку Джона Липски, о которой было объявлено ещё в мае, с его неосторожными заявлениями в ходе американо-французского семинара в Вашингтоне. Тогда он сказал, что «американская экономика в течение ближайших 10 лет перестанет быть крупнейшей в мире». Кроме того, он высказал озабоченность динамикой американской валюты, отметив, что ослабление доллара неминуемо приведёт к росту стоимости заёмных капиталов, что негативно скажется на всех торговых партнёрах Вашингтона.
Обозреватель CNBC Стив Лисмен напоминает о разнице в монетарной стратегии и взаимном недовольстве представителей ФРС и Европейского Центробанка, которые склонны перекладывать ответственность за текущий долговой кризис друг на друга. Лисмен предлагает обратить внимание на то, что Кристин Лагард будет выступать на симпозиуме в тот же день, что и глава ЕЦБ Жан-Клод Трише, который, как и Джон Липски, скоро уходит в отставку.
По мнению Стива Лисмена, Кристин Лагард получит уникальный шанс начать процесс реального объединения финансистов ведущих стран мира с тем, чтобы совместными усилиями предотвратить вторую волну кризиса. И если она не сможет этого сделать, может встать вопрос о практической значимости такой организации как G-20, очередное заседание которой запланировано на ноябрь.
Макроэкономические данные США, опубликованные в среду, не оказали существенного влияния на рынок. Объём заказов на товары долгосрочного пользования в США в июле увеличился на 4%, почти вдвое превысив прогнозы аналитиков, в то время как индекс цен на дома, по данным Федерального агентства по финансированию жилья (FHFA), в июне вырос на 0.9% по сравнению с маем, но оказался на 4.3% ниже показателя прошлого года.
«Рынок пытается понять, насколько можно доверять вышедшим сегодня данным по заказам на товары длительного пользования, - отметил Арт Кэшин, торговый директор в операционном зале NYSE компании UBS Financial Services. – Региональные индексы деловой активности в производственном секторе указывали на более слабое состояние экономики, чем то, что отразил сегодняшний отчёт».
Минфин США в среду провёл аукцион по размещению 5-летних казначейских нот на сумму 35 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 1.029%, достигнув исторического минимума для размещений. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 2.71 против 2.8 в среднем за предыдущие четыре аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 42.1% выпуска в сравнении с 40.3% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
Бюджетное управление Конгресса в среду опубликовало прогноз по объёму дефицита федерального бюджета США на текущий год, ожидая, что дефицит составит 1.28 трлн долл, немного понизившись по сравнению с показателями предыдущих двух лет.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11319.27, прибавив 1.28%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.31% (до 1177.54) и 0.88% (до 2467.69) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 8.21 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4419 против 1.4439 вечером во вторник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 29 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции Bank of America, подорожавшие на 10.95% до 6.99 долл после подтверждения рекомендаций по ним «уверенно покупать» аналитиками Raymond James с прогнозом целевой стоимости 16 долл.
За последние недели акции BofA резко снизились, достигнув годового минимума на опасениях того, что банку может потребоваться дополнительный капитал для покрытия миллиардных убытков по операциям с ипотечными бумагами. Однако известный банковский аналитик Мередит Уитни в среду заявила, что у BofA нет «никакой насущной» потребности в дополнительном капитале.
Другой не менее известный банковский аналитик – Ричард Боув из Rochdale Securities написал в своём обзоре, что Bank of America, JPMorgan и Citigroup являются теми банками, акции которых необходимо покупать, потому что «они слишком упали». Напомним, в прошлом месяце Боув рекомендовал прекратить покупку акции банков, ожидая падения акций по всему спектру рынка.
К закрытию NYSE акции JPMorgan и Citigroup прибавили 3% и 4.1% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 2.8%.
По информации CNBC, банки Goldman Sachs (+3.23%) и Citigroup наняли агентство Moody's Investors Service для оценки рейтинга нового выпуска ценных бумаг на сумму 1.5 млрд долл, обеспеченных ипотечными кредитами.
После закрытия NYSE основатель и глава технологической компании Apple Стив Джобс объявил об уходе в отставку, предложив в качестве своего преемника Тима Кука, главного операционного директора компании. В ходе постторговой сессии, в момент публикации новостей, торги акциями Apple были временно приостановлены. После возобновления торгов акции Apple упали на 6%, а позднее частично компенсировали потери, подешевев на 5.1%.
К закрытию NYSE акции домостроительной компании Toll Brothers выросли на 4.6% после выхода превысившей прогнозы квартальной отчётности. Вместе с тем, компания понизила прогноз по объёмам строительства на текущий год, не ожидая быстрого восстановления рынка недвижимости.
В числе наиболее востребованных бумаг в домостроительном секторе также оказались акции D.R.Horton, подорожавшие на 5.7%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (-0.2%) и Chevron Corp. (+0.3%) закрылись разнонаправленно на фоне снижения стоимости октябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.28 долл (-0.3%) до 85.15 долл за барр.
Цены на золото в среду упали максимальными за три с половиной года темпами на фоне фиксации прибыли после недавнего роста. К закрытию секции Comex на бирже Nymex декабрьский контракт на золото подешевел на 104 долл или на 5.6% до 1757.3 долл за т.у. Это был худший день для рынка золота с 19 марта 2008 года, когда цены на драгоценный металл упали на 5.8%.
Паи ETF-фонда SPDR Gold Trust в среду подешевели на 3.3%, индекс компаний золотодобывающего сектора Market Vectors Gold Miners Index снизился на 2.5%.
По мнению экспертов, одной из главных причин падения цен на золото стали слухи о скором повышении маржинальных требований для контрактов на золото. После закрытия NYSE оператор товарной биржи CME сообщил, что повышает сумму покрытия, необходимую для торговли золотом, на 27% до 9450 долл за 1 контракт на покупку/продажу 100 унций. Ужесточение маржинальных требований CME произошло во второй раз за месяц.
Ещё одним поводом для сокращения длинных позиций по золоту стали слухи о том, что периферийные страны Еврозоны, обременённые долговыми проблемами, продают золото из своих резервов для того, чтобы обеспечить залог по кредитам, получаемым от ЕС.
Источником этих слухов могли стать сегодняшние сообщения о демарше одного из министров кабинета канцлера Германии Ангелы Меркель – Урсулы вон дер Лейен. По информации Goldcore.com, Лейен заявила, что Германия должна последовать примеру Финляндии и потребовать от Греции залог под кредиты, выделяемые в рамках второй программы спасения. И было бы предпочтительнее, чтобы этот залог был в виде золота.
Михаэль Мейстер, представитель Христианско-демократического союза, членом которого является Урсула вон дер Лейен, попытался сгладить высказывания соратницы по партии. По его словам, призыв к периферийным странам отдать свои резервы золота в качестве залога был «помрачением рассудка». «Самая важная вещь состоит в том, что центральные банки сохраняют независимый контроль над своими собственными резервами золота», - отметил Мейстер.
Ещё одной обсуждаемой темой дня стало сообщение The Wall Street Journal о том, что хедж-фонды известного управляющего Джона Полсона, заработавшего в 2010 году 5 млрд долл, сделав ставку на обвальное падение рынка облигаций CDO, «продолжают нести крупные убытки». По состоянию на 19 августа убытки фонда Advantage Plus достигли 38.7% от объёма капитала на начало года, причем 21.7% убытков пришлось на август. Другой фонд - Paulson Partners в августе получил убытки в размере 14.4%, теряя с начала года 11.8%. Общий объём средств в управлении хедж-фондов Джона Полсона составляет порядка 35 млрд долл.
В четверг, 25 августа, в 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений на 5 тыс. до 403 тыс.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 19:00 мск Федеральный резервный банк Канзас-Сити опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе Десятого округа Федрезерва за август.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 7-летних казначейских облигаций на сумму 29 млрд долл.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, Goldcore.com и The Wall Street Journal
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу