25 августа 2011 АТОН Кожухова Елена
К середине торговой сессии четверга российские фондовые индексы показывают разнонаправленную динамику. К 13:55 индекс ММВБ снизился на 0,17%, а индекс РТС прибавил 0,02%.
Торги на российских биржах сегодня, в результате противоречивого внешнего фона, начались с разнонаправленной динамики основных индексов, которые в первой половине дня консолидировались недалеко от достигнутых с утра уровней, то стремясь отыграть утерянные позиции, то уходя в небольшой минус. Основным негативным фактором выступало снижение фьючерсов на американские индексы, вызванное новостями об уходе Стива Джобса с поста исполнительного директора Apple. В течение дня фьючерсы стремились отыграть свои позиции, что, наряду с положительной динамикой большинства фондовых индексов Европы и Азии, а также укреплением цен на нефть, оказывало поддержку российскому рынку. Драйверов для уверенного движения в какую-либо сторону, однако, пока не доставало.
Одной из ключевых тем, отыгрываемых сейчас на мировых площадках, является возможность дополнительного количественного стимулирования американской экономики, о котором может быть объявлено на ежегодной конференции ФРС уже завтра. На данный момент никаких гарантий так наказываемого Q3 нет, и сама необходимость подобной программы стоит под большим вопросом, однако, участники рынка надеются услышать от Бена Бернанке хотя бы какие-то намеки на дополнительные меры стимулирования экономики.
К 13:55 фьючерсы на основные фондовые индексы США теряют не более 0,7%. Цены на нефть к середине торгов в России пребывают в небольшом плюсе, в то время как цены на металлы показывают смешанную динамику. Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в октябре растут на 0,39%, торгуясь на уровне $85,49 за баррель.
К середине торгов в России в лидерах роста значатся бумаги Акрона (+3,57%) и привилегированные акции Транснефти (+3,02%). Лучше рынка также чувствуют себя обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, которые прибавляют 1,42% и 0,72% соответственно. Котировки НЛМК растут на 0,69%. В лидерах падения пребывают акции Магнита (-4,69%) и котировки Полиметалла (-2,94%).
Привилегированные акции Транснефти тестируют на прочность сопротивление 36500 руб, преодоление которого позволило бы им продолжить повышение к 37500 руб и выше. Бумаги имеют потенциал для роста, а технические индикаторы указывают на ослабление сил «медведей».
Обыкновенные акции Сбербанка торгуются ниже сопротивления 80 руб, преодоление которого необходимо для продолжения отскока после достижения годового минимума в районе 75 руб. С технической точки зрения бумаги имеют потенциал для роста и сформировали «бычью» дивергенцию с индексом RSI на дневном графике, что подтверждает высокую вероятность восходящей динамики как минимум в краткосрочном периоде.
По привилегированным акциям Сбербанка можно наблюдать похожую картину – «бычья» дивергенция с индексом RSI и повышение гистограммы MACD указывают на предпосылки роста. Ближайшими сопротивлениями для котировок являются значения 66,7 и 68 руб.
НЛМК представила сегодня сильные финансовые результаты за 2 квартал по US GAAP, однако, весьма сдержанная реакция рынков объясняется опасениями касательно перспектив деятельности компании в 3 квартале. С технической точки зрения бумагам НЛМК для возобновления роста необходимо прежде всего закрепиться выше сопротивления 80,5 руб.
К середине торгового дня в России чуть лучше рынка выглядят акции нефтегазового сектора (MICEX O&G +0,2%). Наиболее слабо выглядят акции металлургического сектора (MICEX M&M -0,44%).
Сегодня в США ожидается:
16:30 – Количество первичных обращений за пособиями по безработице (ожид. 405 тыс; пред. 408 тыс)
16:30 – Общее количество обращений за пособиями по безработице (ожид. 3700 тыс; пред. 3702 тыс)
Индекс ММВБ в первой половине торгов четверга пребывал в диапазоне значений 1450-1480 пунктов. Положительная макроэкономическая статистика из США уже сегодня могла бы способствовать преодолению отметки 1480 пунктов, однако, наибольшее влияние на рыночные настроения на этой неделе должен оказать завтрашний день, когда пройдет ежегодная конференция ФРС, а также будут опубликованы пересмотренные данные изменению ВВП США во 2 квартале
Российский рынок
Среда была удачным днем для инвесторов на российском рынке. Индекс ММВБ прибавил 1,21%, завершив день на отметке 1461,62 пунктов. Из голубых фишек можно выделить акции ВТБ, которые взлетели на 4,33%, «лучше рынка» были бумаги Роснефти (+2,27%), Газпрома (+2,59%), Уралкалия (+2,3%), и Норильского Никеля (+1,98%). Снижением отметились привилегированные акции Сбербанка (-1,12%). На вечерней сессии сентябрьский фьючерс на индекс РТС торговался с понижением большую часть времени, хотя по итогам торгов потерял всего лишь чуть менее 0,2%.
Мировые рынки
Индекс EURO STOXX 50 прибавил 1,76% вчера на европейской торговой сессии. Американский индекс S&P вырос на 1,31%, при этом объемы торгов были значительно ниже средних значений за несколько последних недель, когда наблюдалось падение.
Можно отметить изменение цен в commodities, фьючерсы на нефть показывали умеренный рост после новостей о сокращении запасов нефти в США, но самые интересные события были в драгоценных металлах. Цены на золото вчера продемонстрировали обвальное падение, что стало поводом для увеличения гарантийного обеспечения по фьючерсам на золото у ряда бирж, а это действие лишь усугубило ситуацию. С максимальных отметок, установленных 23 августа, золото потеряло уже более 9,5%.
Ожидания QE3 нельзя назвать обоснованными
Рост индексов на этой неделе проходит на ожиданиях новой стимулирующей программы от ФРС. В прошлом году именно на конференции в Джексон Холле председатель Федеральной Резервной Системы Бен Бернанке объявил о возможности проведения второй программы количественного смягчения. Но ожидания рынков нельзя назвать обоснованными, по примеру прошлой программы количественного смягчения можно сделать вывод, что необходимы какие-либо другие меры по стимулированию экономики. После завершения второй программы количественного смягчения основная статистика по экономике США начала ухудшаться, вернувшись на уровни лета прошлого года, при этом инфляция находится на более высоких значениях. К слову, во втором квартале 2010 года рост ВВП США был около 3,3% к 2009 году, а во втором квартале 2011 года рост этого показателя составляет лишь 1,6% к 2010 году, показывая снижение в этом году по отношению к темпам роста, зафиксированным в четвертом квартале 2010 года. При этом инфляция сейчас существенно выше, чем летом прошлого года. Если смотреть на индекс потребительских цен, который учитывает изменение цен на энергоносители и продукты питания, то по последним данным он растет на 3,6% по отношению к прошлому году, летом 2010 года рост показателя составлял приблизительно 1%. Одним словом, в прошлом году Бернанке говорил о необходимости борьбы с дефляцией, о помощи экономике и о необходимости борьбы с безработицей, на которую прямым образом смягчение повлиять не может. Сейчас можем наблюдать замедление темпов роста экономики США и ускорившуюся инфляцию, хоть базовый показатель и находится на приемлемых уровнях, т.е. ниже целевого уровня от ФРС. Поэтому можно сделать вывод, что имеются поводы усомниться в целесообразности проведения третьей программы количественного смягчения.
Внешний фон
Торги на биржах в Азии проходят с разнонаправленной динамикой, снижаются фьючерсы на американские индексы, что несколько портит внешний фон перед открытием торгов в РФ. Российский рынок продолжает находиться в узком диапазоне, ближайшие уровни сопротивления по индексу ММВБ находятся на отметках 1470 и 1500 пунктов, поддержки на 1420 и 1400 пунктах. Ключевым уровнем поддержки по индексу ММВБ можно считать отметку 1350 пунктов, в случае преодоления которой может продолжиться среднесрочное снижение, но об этом говорить сейчас рано, хотя, по-моему, это наиболее вероятный сценарий, который может начать реализовываться, если Бен Бернанке не сможет оправдать надежд спекулянтов
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Торги на российских биржах сегодня, в результате противоречивого внешнего фона, начались с разнонаправленной динамики основных индексов, которые в первой половине дня консолидировались недалеко от достигнутых с утра уровней, то стремясь отыграть утерянные позиции, то уходя в небольшой минус. Основным негативным фактором выступало снижение фьючерсов на американские индексы, вызванное новостями об уходе Стива Джобса с поста исполнительного директора Apple. В течение дня фьючерсы стремились отыграть свои позиции, что, наряду с положительной динамикой большинства фондовых индексов Европы и Азии, а также укреплением цен на нефть, оказывало поддержку российскому рынку. Драйверов для уверенного движения в какую-либо сторону, однако, пока не доставало.
Одной из ключевых тем, отыгрываемых сейчас на мировых площадках, является возможность дополнительного количественного стимулирования американской экономики, о котором может быть объявлено на ежегодной конференции ФРС уже завтра. На данный момент никаких гарантий так наказываемого Q3 нет, и сама необходимость подобной программы стоит под большим вопросом, однако, участники рынка надеются услышать от Бена Бернанке хотя бы какие-то намеки на дополнительные меры стимулирования экономики.
К 13:55 фьючерсы на основные фондовые индексы США теряют не более 0,7%. Цены на нефть к середине торгов в России пребывают в небольшом плюсе, в то время как цены на металлы показывают смешанную динамику. Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в октябре растут на 0,39%, торгуясь на уровне $85,49 за баррель.
К середине торгов в России в лидерах роста значатся бумаги Акрона (+3,57%) и привилегированные акции Транснефти (+3,02%). Лучше рынка также чувствуют себя обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, которые прибавляют 1,42% и 0,72% соответственно. Котировки НЛМК растут на 0,69%. В лидерах падения пребывают акции Магнита (-4,69%) и котировки Полиметалла (-2,94%).
Привилегированные акции Транснефти тестируют на прочность сопротивление 36500 руб, преодоление которого позволило бы им продолжить повышение к 37500 руб и выше. Бумаги имеют потенциал для роста, а технические индикаторы указывают на ослабление сил «медведей».
Обыкновенные акции Сбербанка торгуются ниже сопротивления 80 руб, преодоление которого необходимо для продолжения отскока после достижения годового минимума в районе 75 руб. С технической точки зрения бумаги имеют потенциал для роста и сформировали «бычью» дивергенцию с индексом RSI на дневном графике, что подтверждает высокую вероятность восходящей динамики как минимум в краткосрочном периоде.
По привилегированным акциям Сбербанка можно наблюдать похожую картину – «бычья» дивергенция с индексом RSI и повышение гистограммы MACD указывают на предпосылки роста. Ближайшими сопротивлениями для котировок являются значения 66,7 и 68 руб.
НЛМК представила сегодня сильные финансовые результаты за 2 квартал по US GAAP, однако, весьма сдержанная реакция рынков объясняется опасениями касательно перспектив деятельности компании в 3 квартале. С технической точки зрения бумагам НЛМК для возобновления роста необходимо прежде всего закрепиться выше сопротивления 80,5 руб.
К середине торгового дня в России чуть лучше рынка выглядят акции нефтегазового сектора (MICEX O&G +0,2%). Наиболее слабо выглядят акции металлургического сектора (MICEX M&M -0,44%).
Сегодня в США ожидается:
16:30 – Количество первичных обращений за пособиями по безработице (ожид. 405 тыс; пред. 408 тыс)
16:30 – Общее количество обращений за пособиями по безработице (ожид. 3700 тыс; пред. 3702 тыс)
Индекс ММВБ в первой половине торгов четверга пребывал в диапазоне значений 1450-1480 пунктов. Положительная макроэкономическая статистика из США уже сегодня могла бы способствовать преодолению отметки 1480 пунктов, однако, наибольшее влияние на рыночные настроения на этой неделе должен оказать завтрашний день, когда пройдет ежегодная конференция ФРС, а также будут опубликованы пересмотренные данные изменению ВВП США во 2 квартале
Российский рынок
Среда была удачным днем для инвесторов на российском рынке. Индекс ММВБ прибавил 1,21%, завершив день на отметке 1461,62 пунктов. Из голубых фишек можно выделить акции ВТБ, которые взлетели на 4,33%, «лучше рынка» были бумаги Роснефти (+2,27%), Газпрома (+2,59%), Уралкалия (+2,3%), и Норильского Никеля (+1,98%). Снижением отметились привилегированные акции Сбербанка (-1,12%). На вечерней сессии сентябрьский фьючерс на индекс РТС торговался с понижением большую часть времени, хотя по итогам торгов потерял всего лишь чуть менее 0,2%.
Мировые рынки
Индекс EURO STOXX 50 прибавил 1,76% вчера на европейской торговой сессии. Американский индекс S&P вырос на 1,31%, при этом объемы торгов были значительно ниже средних значений за несколько последних недель, когда наблюдалось падение.
Можно отметить изменение цен в commodities, фьючерсы на нефть показывали умеренный рост после новостей о сокращении запасов нефти в США, но самые интересные события были в драгоценных металлах. Цены на золото вчера продемонстрировали обвальное падение, что стало поводом для увеличения гарантийного обеспечения по фьючерсам на золото у ряда бирж, а это действие лишь усугубило ситуацию. С максимальных отметок, установленных 23 августа, золото потеряло уже более 9,5%.
Ожидания QE3 нельзя назвать обоснованными
Рост индексов на этой неделе проходит на ожиданиях новой стимулирующей программы от ФРС. В прошлом году именно на конференции в Джексон Холле председатель Федеральной Резервной Системы Бен Бернанке объявил о возможности проведения второй программы количественного смягчения. Но ожидания рынков нельзя назвать обоснованными, по примеру прошлой программы количественного смягчения можно сделать вывод, что необходимы какие-либо другие меры по стимулированию экономики. После завершения второй программы количественного смягчения основная статистика по экономике США начала ухудшаться, вернувшись на уровни лета прошлого года, при этом инфляция находится на более высоких значениях. К слову, во втором квартале 2010 года рост ВВП США был около 3,3% к 2009 году, а во втором квартале 2011 года рост этого показателя составляет лишь 1,6% к 2010 году, показывая снижение в этом году по отношению к темпам роста, зафиксированным в четвертом квартале 2010 года. При этом инфляция сейчас существенно выше, чем летом прошлого года. Если смотреть на индекс потребительских цен, который учитывает изменение цен на энергоносители и продукты питания, то по последним данным он растет на 3,6% по отношению к прошлому году, летом 2010 года рост показателя составлял приблизительно 1%. Одним словом, в прошлом году Бернанке говорил о необходимости борьбы с дефляцией, о помощи экономике и о необходимости борьбы с безработицей, на которую прямым образом смягчение повлиять не может. Сейчас можем наблюдать замедление темпов роста экономики США и ускорившуюся инфляцию, хоть базовый показатель и находится на приемлемых уровнях, т.е. ниже целевого уровня от ФРС. Поэтому можно сделать вывод, что имеются поводы усомниться в целесообразности проведения третьей программы количественного смягчения.
Внешний фон
Торги на биржах в Азии проходят с разнонаправленной динамикой, снижаются фьючерсы на американские индексы, что несколько портит внешний фон перед открытием торгов в РФ. Российский рынок продолжает находиться в узком диапазоне, ближайшие уровни сопротивления по индексу ММВБ находятся на отметках 1470 и 1500 пунктов, поддержки на 1420 и 1400 пунктах. Ключевым уровнем поддержки по индексу ММВБ можно считать отметку 1350 пунктов, в случае преодоления которой может продолжиться среднесрочное снижение, но об этом говорить сейчас рано, хотя, по-моему, это наиболее вероятный сценарий, который может начать реализовываться, если Бен Бернанке не сможет оправдать надежд спекулянтов
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу