В последнее время одна из самых обсуждаемых новостей на рынке сахара - это плохой урожай в Бразилии. Вместе с тем, обильный урожай в азиатских странах восполнит потери бразильских фермеров, и согласно последним оценкам Международной организации по сахару (ISO), в 2011/12 на мировом рынке сахара будет наблюдаться избыток товара в размере около 4,2 млн тонн. Заметим, что ранее аналитики ISO прогнозировали профицит в размере 4 млн тонн. Избыточное предложение сахара, в свою очередь, окажет давление на цены.
Технический срез в настоящий момент благоприятствует медведям. Цена колеблется в рамках канала и тяготеет к нижней границе. На часовиках цены опустились ниже 20- и 50-часовых простых скользящих средних SMA (20,50), подъем индикатора направленности DX может указывать на зарождение понижательного тренда, и линии -DI, +DI расположены в пользу коррекционного движения:
Источник: Reuters
Стоит отметить, что на часовом таймфрейме курс торгуется ниже облака Ишимоку:
Источник: Reuters
При пробитии нижней границы канала мы ждем усиления коррекции, и ближайшими целями станут уровни $28,40 и $28,00.
О чём кричит М1?
В периоды неопределённости, и неуверенности в будущем, доля денежных средств в структуре активов населения имеет тенденцию к увеличению. Хорошим средством визуализации данной тенденции является сравнение темпов роста денежных агрегатов M1 (банкноты, монеты и депозиты до востребования) и М2 (М1 плюс сберегательные депозиты, срочные депозиты и розничные взаимные фонды денежного рынка). Только в кризисные периоды приходит в голову предпочесть наличные и депозиты до востребования взаимным фондам денежного рынка и срочным депозитам. Соответственно, если М1 растёт быстрее М2, то в экономике далеко не всё в порядке. Динамика этих показателей с начала 2008 года приведена на рис. 1.
Рис. 1 Темпы роста М1 и М2
Данные: Federal Reserve Bank of St. Louis
Легко заметить, что ситуация далека от оптимистичной. Как М1 с момента начала кризиса в 2008 году стал расти опережающими темпами, так эта тенденция и продолжается. И самое настораживающее, что темпы роста М1 продолжают увеличиваться. Несмотря на то, что в течении этого времени и фондовый рынок показывал феноменальный рост и облигации устанавливали рекордно низкие доходности, однако на уверенности населения это никак не сказалось. Единственное, чего достигли потраченные триллионы, так это спасли крупные банки.
На наш взгляд, говорить о том, что экономика США уверенно встала на траекторию восстановления можно будет только после того, как темпы роста показателя М1 начнут уступать М2
Три отличные новости для ценителей Pfizer
Крупнейшая в мире фармацевтическая компания Pfizer за последний месяц добавила в свой актив как минимум 3 крупные позитивные новости, заслуживающие внимания.
Viagra
15 августа Pfizer обнародовала информацию о победе в судебном разбирательстве по патенту на небезызвестный препарат Viagra. Суд постановил, что патент Pfizer признается имеющим юридическую силу, тем самым лишив израильскую Teva Pharmaceutical права на реализацию непатентованного аналога Viagra. Годовая выручка Pfizer от продаж Viagra в 2008-2010 гг составляла около $1,9 млрд, и продление патента до октября 2019 г. дает фармацевтическому гиганту ощутимую фору - пока действуют имеющиеся патенты, довести до нужной кондиции экспериментальные препараты, находящиеся на стадии разработки, чтобы компенсировать потери от конкуренции с дженериками.
Стоит отметить, что Teva - не единственный производитель дженериков, который решил судиться с Pfizer из-за патента на Viagra, но поражение столь влиятельной израильской компании дает понять, что другие более мелкие претенденты на реализацию аналогов Viagra тоже не "положат на лопатки" крупнейшую в мире фармацевтическую компанию.
Xalkori
26 августа Управление по контролю качества пищевых продуктов и лекарственных средств (FDA) заявило об одобрении препарата Pfizer для лечения рака легких, а именно его разновидностей - местно-распространенного и метастатического немелкоклеточного. Этот вид рака обусловлен генетически и зачастую поражает молодых людей, не имеющих вредных привычек. Стоит отметить, что из 200 000 американцев, у которых ежегодно диагностируют рак, лишь 3-5% имеют генетическую аномалию, отвечающую за этот вид рака, поэтому аудитория для препарата Xalkori (сrizotinib) не будет обширной, но стоимость его высока - $9600 на месячную дозу лечения. С учетом этого теоретически годовая величина продаж Xalkori может достичь $2 млрд и выше.
Eliquis
28 августа были опубликованы результаты крупного исследования, в ходе которого сравнивался эффект экспериментального препарата-антикоагулянта Pfizer и Bristol-Myers и стандартного антикоагулянта варфарина, который обычно применяют для лечения пациентов с угрожающей жизни аритмией.
У пациентов, принимавших препарат Eliquis, вероятность инсульта оказалась на 21% ниже, чем у принимавших варфарин, имеющий много побочных эффектов. Для справки отметим, что варфарин был зарегистрирован в США в 1948 году как крысиный яд и лишь спустя 6 лет стал назначаться в медицинских целях людям.
Eliquis - не единственный антикоагулянт кроме варфарина, но данные представленного отчета говорят о том, что именно этот препарат может занять лидирующие позиции в данном сегменте.
На наш взгляд, эти три новости поспособствуют закреплению долгосрочного восходящего тренда по акциям Pfizer. Несмотря на истекающие патенты, у Pfizer, что называется, есть порох в пороховницах, и компании есть чем порадовать инвесторов. Если посмотреть с позиции технического анализа, на недельном графике недавно подтвердилась линия долгосрочного позитивного тренда, а в целом отмечается формирующийся треугольник, который с небольшими поправками можно назвать восходящим, т.е. предвещающим дальнейший рост цены. Скользящие средние с периодами 200 и 50 недавно пересеклись в бычью сторону ("золотой крест") - за последние 20 лет эти линии пересекались всего пару раз, поэтому мы можем расценивать это как довольно сильный сигнал.
Источник - Reuters
Акции Pfizer традиционно считаются защитным активом - во-первых, это голубая фишка, во-вторых, фармацевтический сектор во времена экономической турбулентности отличается устойчивостью; показатель бета по Pfizer составляет 0,71, что подтверждает оборонительный характер данной бумаги. Мы считаем, что при нестабильности на фондовых рынках и неурядицах с макроэкономической ситуацией такое вложение, как Pfizer, будет весьма полезным. Это добротный и качественный актив на долгосрочную перспективу
JC Penney после распродажи
В последние несколько лет акции американского ритейлера JC Penney (ISIN: US7081601061) колебались в рамках восходящего канала, и в ходе обвала рынка достигли нижней линии:
Источник: Reuters
Как видно на следующем рисунке, акция закрепилась выше краткосрочных простых скользящих средних SMA (8,13), а в динамике RSI и курса наблюдается схождение:
Источник: Reuters
В случае роста фондового рынка акция может достичь отметки $30 в пределах месяца.
P.S.: 1 сентября компания опубликует данные по продажам в августе
Tanzanian Royalty - на заметку покупателям
С позиций технического анализа в динамике акций канадской золотодобывающей компании Tanzanian Royalty Exploration (ISIN:CA87600U1049) наметились признаки грядущего разворота тенденции на бычью. Во-первых, на недельном графике сформировался нисходящий клин, который в таких случаях, как правило, предвещает дальнейший рост цены. Во-вторых, на недельном свечном графике возникли два дожи подряд, свидетельствующие о затухании медвежьей тенденции - вполне вероятно, они демонстрируют достижение бумагой локального дна.
В остальном техническая картина также благоприятствует росту - стохастические линии ушли в зону перепроданности и готовятся дать сигнал на покупку, объем торгов в последние недели в целом "не одобрял" негативную динамику цены. На наш взгляд, нижняя граница облака Ишимоку на уровне $5,75 должна выступить поддержкой для цены в ближайшее время.
Источник - Reuters
Таким образом, мы ожидаем от акций Tanzanian Royalty Exploration роста в среднесрочной перспективе и полагаем, что данный инструмент достигнет отметки в $7,5 в пределах полугода
http://www.finam.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Технический срез в настоящий момент благоприятствует медведям. Цена колеблется в рамках канала и тяготеет к нижней границе. На часовиках цены опустились ниже 20- и 50-часовых простых скользящих средних SMA (20,50), подъем индикатора направленности DX может указывать на зарождение понижательного тренда, и линии -DI, +DI расположены в пользу коррекционного движения:
Источник: Reuters
Стоит отметить, что на часовом таймфрейме курс торгуется ниже облака Ишимоку:
Источник: Reuters
При пробитии нижней границы канала мы ждем усиления коррекции, и ближайшими целями станут уровни $28,40 и $28,00.
О чём кричит М1?
В периоды неопределённости, и неуверенности в будущем, доля денежных средств в структуре активов населения имеет тенденцию к увеличению. Хорошим средством визуализации данной тенденции является сравнение темпов роста денежных агрегатов M1 (банкноты, монеты и депозиты до востребования) и М2 (М1 плюс сберегательные депозиты, срочные депозиты и розничные взаимные фонды денежного рынка). Только в кризисные периоды приходит в голову предпочесть наличные и депозиты до востребования взаимным фондам денежного рынка и срочным депозитам. Соответственно, если М1 растёт быстрее М2, то в экономике далеко не всё в порядке. Динамика этих показателей с начала 2008 года приведена на рис. 1.
Рис. 1 Темпы роста М1 и М2
Данные: Federal Reserve Bank of St. Louis
Легко заметить, что ситуация далека от оптимистичной. Как М1 с момента начала кризиса в 2008 году стал расти опережающими темпами, так эта тенденция и продолжается. И самое настораживающее, что темпы роста М1 продолжают увеличиваться. Несмотря на то, что в течении этого времени и фондовый рынок показывал феноменальный рост и облигации устанавливали рекордно низкие доходности, однако на уверенности населения это никак не сказалось. Единственное, чего достигли потраченные триллионы, так это спасли крупные банки.
На наш взгляд, говорить о том, что экономика США уверенно встала на траекторию восстановления можно будет только после того, как темпы роста показателя М1 начнут уступать М2
Три отличные новости для ценителей Pfizer
Крупнейшая в мире фармацевтическая компания Pfizer за последний месяц добавила в свой актив как минимум 3 крупные позитивные новости, заслуживающие внимания.
Viagra
15 августа Pfizer обнародовала информацию о победе в судебном разбирательстве по патенту на небезызвестный препарат Viagra. Суд постановил, что патент Pfizer признается имеющим юридическую силу, тем самым лишив израильскую Teva Pharmaceutical права на реализацию непатентованного аналога Viagra. Годовая выручка Pfizer от продаж Viagra в 2008-2010 гг составляла около $1,9 млрд, и продление патента до октября 2019 г. дает фармацевтическому гиганту ощутимую фору - пока действуют имеющиеся патенты, довести до нужной кондиции экспериментальные препараты, находящиеся на стадии разработки, чтобы компенсировать потери от конкуренции с дженериками.
Стоит отметить, что Teva - не единственный производитель дженериков, который решил судиться с Pfizer из-за патента на Viagra, но поражение столь влиятельной израильской компании дает понять, что другие более мелкие претенденты на реализацию аналогов Viagra тоже не "положат на лопатки" крупнейшую в мире фармацевтическую компанию.
Xalkori
26 августа Управление по контролю качества пищевых продуктов и лекарственных средств (FDA) заявило об одобрении препарата Pfizer для лечения рака легких, а именно его разновидностей - местно-распространенного и метастатического немелкоклеточного. Этот вид рака обусловлен генетически и зачастую поражает молодых людей, не имеющих вредных привычек. Стоит отметить, что из 200 000 американцев, у которых ежегодно диагностируют рак, лишь 3-5% имеют генетическую аномалию, отвечающую за этот вид рака, поэтому аудитория для препарата Xalkori (сrizotinib) не будет обширной, но стоимость его высока - $9600 на месячную дозу лечения. С учетом этого теоретически годовая величина продаж Xalkori может достичь $2 млрд и выше.
Eliquis
28 августа были опубликованы результаты крупного исследования, в ходе которого сравнивался эффект экспериментального препарата-антикоагулянта Pfizer и Bristol-Myers и стандартного антикоагулянта варфарина, который обычно применяют для лечения пациентов с угрожающей жизни аритмией.
У пациентов, принимавших препарат Eliquis, вероятность инсульта оказалась на 21% ниже, чем у принимавших варфарин, имеющий много побочных эффектов. Для справки отметим, что варфарин был зарегистрирован в США в 1948 году как крысиный яд и лишь спустя 6 лет стал назначаться в медицинских целях людям.
Eliquis - не единственный антикоагулянт кроме варфарина, но данные представленного отчета говорят о том, что именно этот препарат может занять лидирующие позиции в данном сегменте.
На наш взгляд, эти три новости поспособствуют закреплению долгосрочного восходящего тренда по акциям Pfizer. Несмотря на истекающие патенты, у Pfizer, что называется, есть порох в пороховницах, и компании есть чем порадовать инвесторов. Если посмотреть с позиции технического анализа, на недельном графике недавно подтвердилась линия долгосрочного позитивного тренда, а в целом отмечается формирующийся треугольник, который с небольшими поправками можно назвать восходящим, т.е. предвещающим дальнейший рост цены. Скользящие средние с периодами 200 и 50 недавно пересеклись в бычью сторону ("золотой крест") - за последние 20 лет эти линии пересекались всего пару раз, поэтому мы можем расценивать это как довольно сильный сигнал.
Источник - Reuters
Акции Pfizer традиционно считаются защитным активом - во-первых, это голубая фишка, во-вторых, фармацевтический сектор во времена экономической турбулентности отличается устойчивостью; показатель бета по Pfizer составляет 0,71, что подтверждает оборонительный характер данной бумаги. Мы считаем, что при нестабильности на фондовых рынках и неурядицах с макроэкономической ситуацией такое вложение, как Pfizer, будет весьма полезным. Это добротный и качественный актив на долгосрочную перспективу
JC Penney после распродажи
В последние несколько лет акции американского ритейлера JC Penney (ISIN: US7081601061) колебались в рамках восходящего канала, и в ходе обвала рынка достигли нижней линии:
Источник: Reuters
Как видно на следующем рисунке, акция закрепилась выше краткосрочных простых скользящих средних SMA (8,13), а в динамике RSI и курса наблюдается схождение:
Источник: Reuters
В случае роста фондового рынка акция может достичь отметки $30 в пределах месяца.
P.S.: 1 сентября компания опубликует данные по продажам в августе
Tanzanian Royalty - на заметку покупателям
С позиций технического анализа в динамике акций канадской золотодобывающей компании Tanzanian Royalty Exploration (ISIN:CA87600U1049) наметились признаки грядущего разворота тенденции на бычью. Во-первых, на недельном графике сформировался нисходящий клин, который в таких случаях, как правило, предвещает дальнейший рост цены. Во-вторых, на недельном свечном графике возникли два дожи подряд, свидетельствующие о затухании медвежьей тенденции - вполне вероятно, они демонстрируют достижение бумагой локального дна.
В остальном техническая картина также благоприятствует росту - стохастические линии ушли в зону перепроданности и готовятся дать сигнал на покупку, объем торгов в последние недели в целом "не одобрял" негативную динамику цены. На наш взгляд, нижняя граница облака Ишимоку на уровне $5,75 должна выступить поддержкой для цены в ближайшее время.
Источник - Reuters
Таким образом, мы ожидаем от акций Tanzanian Royalty Exploration роста в среднесрочной перспективе и полагаем, что данный инструмент достигнет отметки в $7,5 в пределах полугода
/Компиляция. 3 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.finam.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter