9 сентября 2011 Лайф капитал Марков Роман
Крайне насыщенный торговый день выдался у нас в четверг. Валюты торговались достаточно волатильно, реагируя на те или иные фундаментальные события. Пара евродоллар пробила-таки уверенно отметку 1.4000 и даже 1.3900, достигая в моменте уровня 1.3865, тем самым тот сигнал к снижению, который был дан двумя днями ранее, исполнился. Теперь можно говорить о том, что мы имеем обоснованный медвежий тренд по паре, причем основан он теперь не только на фундаментальных факторах, а уже и на техническом анализе.
Рисковые активы в четверг также оказались под давлением, правда не под таким сильным, как единая европейская валюта. Фондовые площадки демонстрировали снижение, в частности индекс S&P упал до отметки 1186, но он находится все же выше ключевой поддержки не уровне 1120, уверенное преодоление которой даст сильный медвежий сигнал. На рынке форекс валютные пары в целом торговались с оглядкой на европейского собрата, то есть рисковые активы снижались, защитные несколько росли.
Самым главным фундаментальным событием четверга было выступление главы ЕЦБ Ж.К.Трише по итогам заседания, на котором было решено оставить ставку без изменений. Глава ЕЦБ на своей пресс-конференции дал достаточно сильные медвежьи сигналы для единой европейской валюты. Он заявил, что инфляционное давление снижается, что ожидается уверенное падение инфляции, также было сказано, что перспективы экономического роста неясны и скорее всего мы станем свидетелями еще большего замедления. Таким образом, из слов Трише можно сделать однозначный вывод – ни о каком ужесточение денежно-кредитной политики сейчас речи вообще не идет, более того, в случае продолжения замедления роста экономики ЕС, мы можем увидеть даже некоторые стимулы, или смягчение монетарной политики.
На этом фоне любопытно сразу упомянуть выступление главы ФРС Бернанке, которое происходило 8 сентября в Миннесоте. Глава ФРС заявил о том, что инфляционное давление остается высоким, но перспективы, разумеется, вполне радужные, то есть в будущем инфляция уверенно снизится к целевым уровням, также было отмечено, что темпы экономического роста постепенно восстанавливаются, но, все же, ФРС будет всячески способствовать сему процессу, но какими именно способами – это надо бы подумать. Главный итог выступления Бернанке сводится к тому, что ждать в ближайшее время каких-либо существенных стимулов не приходится, ни о каком QE3 объявлено на сентябрьском заседание ФРС не будет.
А теперь сравним позиции двух главных мировых центробанков. Что же мы видим? ЕЦБ сменил свои акценты, теперь былая жесткость в заявлениях ушла, более того, ориентиры сменились на поддержку экономики, или проще говоря, на мягкую денежно-кредитную политику. В ФРС все как раз наоборот, былая сильно мягкая позиция прошла, теперь можно сказать, что исходя из последних статистических экономических данных, у ФРС нет былой необходимости в стимулах. В итоге, в цифрах, мы имеем существенный негатив для единой европейской валюты, а также для рисковых активов, в то же время для доллара начинается этап его фундаментальной поддержки.
Исходя из вышесказанного я остаюсь при своем мнение в плане развития будущих событий. Для пары евродоллар целью снижения на осень служат уровни 1.3500 и 1.3000, а в случае продолжения развития негативных процессов в ЕС и позитивных в США, мы вполне можем достать и до 1.2500. Фондовые площадки также будут оставаться под давлением, правда тут стоит иметь ввиду, что центробанки все же оказывают им поддержку, например ЕЦБ продолжает скупать бонды проблемных стран, да и ФРС обсуждает меры, которые окажут некоторую помощь фондовым площадкам, но, все же, общее негативное отношение к рисковым активам в ближайшее время будет преобладать.
В четверг также выходило несколько важных статистических данных для рынка. В Японии сальдо торгового и платежного балансов вышло хуже ожиданий, что оказало некоторое давление на курс японской йены. В Австралии неожиданно высокими вышли цифры по безработице, которая выросла до 5.3%. И хоть экономика в последнее время показывает позитивные моменты роста, но есть риски ее замедления, в частности, первый сигнал к этому дан. Для оззи данные оказали вполне логичное негативное влияние. В Великобритании и ЕС прошли заседания центробанков, по решению которых ставки были оставлены без изменений, что, впрочем, было ожидаемо и не оказало на рынки никакого влияния. Из США для доллара пришел еще один повод порадоваться, дефицит торгового баланса неожиданно снизился до 44.8 млрд. долларов, при ожиданиях -51 млрд. Вся последняя статистика из США говорит о том, что экономика оживает, а это, в свою очередь позитивно для курса американской валюты и даже окажет некоторую поддержку фондовым площадкам страны.
В пятницу нас ждет средний по насыщенности статистическими событиями торговый день. Обратить внимание следует на следующие данные: в Японии будут опубликованы цифры по росту ВВП во втором квартале, в Китае важными для рынка станут данные по инфляции, в Германии также будут опубликованы значения инфляции, в Италии мы станем свидетелями цифр по росту ВВП, а в Канаде следует иметь ввиду статистику по безработице. День ожидаю средний по волатильности с преференцией торговли в понижательную сторону. Трейдерам рекомендую искать возможности для открытия шортов по рисковым активам. Также стоит не забывать, что сегодня пятница и рынки в конце дня могут начать фиксироваться, дабы уйти на выходные без каких-либо открытых позиций. Данный откат может стать хорошей возможностью для усиления шортов, но это уже скорее план на следующую торговую неделю.
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рисковые активы в четверг также оказались под давлением, правда не под таким сильным, как единая европейская валюта. Фондовые площадки демонстрировали снижение, в частности индекс S&P упал до отметки 1186, но он находится все же выше ключевой поддержки не уровне 1120, уверенное преодоление которой даст сильный медвежий сигнал. На рынке форекс валютные пары в целом торговались с оглядкой на европейского собрата, то есть рисковые активы снижались, защитные несколько росли.
Самым главным фундаментальным событием четверга было выступление главы ЕЦБ Ж.К.Трише по итогам заседания, на котором было решено оставить ставку без изменений. Глава ЕЦБ на своей пресс-конференции дал достаточно сильные медвежьи сигналы для единой европейской валюты. Он заявил, что инфляционное давление снижается, что ожидается уверенное падение инфляции, также было сказано, что перспективы экономического роста неясны и скорее всего мы станем свидетелями еще большего замедления. Таким образом, из слов Трише можно сделать однозначный вывод – ни о каком ужесточение денежно-кредитной политики сейчас речи вообще не идет, более того, в случае продолжения замедления роста экономики ЕС, мы можем увидеть даже некоторые стимулы, или смягчение монетарной политики.
На этом фоне любопытно сразу упомянуть выступление главы ФРС Бернанке, которое происходило 8 сентября в Миннесоте. Глава ФРС заявил о том, что инфляционное давление остается высоким, но перспективы, разумеется, вполне радужные, то есть в будущем инфляция уверенно снизится к целевым уровням, также было отмечено, что темпы экономического роста постепенно восстанавливаются, но, все же, ФРС будет всячески способствовать сему процессу, но какими именно способами – это надо бы подумать. Главный итог выступления Бернанке сводится к тому, что ждать в ближайшее время каких-либо существенных стимулов не приходится, ни о каком QE3 объявлено на сентябрьском заседание ФРС не будет.
А теперь сравним позиции двух главных мировых центробанков. Что же мы видим? ЕЦБ сменил свои акценты, теперь былая жесткость в заявлениях ушла, более того, ориентиры сменились на поддержку экономики, или проще говоря, на мягкую денежно-кредитную политику. В ФРС все как раз наоборот, былая сильно мягкая позиция прошла, теперь можно сказать, что исходя из последних статистических экономических данных, у ФРС нет былой необходимости в стимулах. В итоге, в цифрах, мы имеем существенный негатив для единой европейской валюты, а также для рисковых активов, в то же время для доллара начинается этап его фундаментальной поддержки.
Исходя из вышесказанного я остаюсь при своем мнение в плане развития будущих событий. Для пары евродоллар целью снижения на осень служат уровни 1.3500 и 1.3000, а в случае продолжения развития негативных процессов в ЕС и позитивных в США, мы вполне можем достать и до 1.2500. Фондовые площадки также будут оставаться под давлением, правда тут стоит иметь ввиду, что центробанки все же оказывают им поддержку, например ЕЦБ продолжает скупать бонды проблемных стран, да и ФРС обсуждает меры, которые окажут некоторую помощь фондовым площадкам, но, все же, общее негативное отношение к рисковым активам в ближайшее время будет преобладать.
В четверг также выходило несколько важных статистических данных для рынка. В Японии сальдо торгового и платежного балансов вышло хуже ожиданий, что оказало некоторое давление на курс японской йены. В Австралии неожиданно высокими вышли цифры по безработице, которая выросла до 5.3%. И хоть экономика в последнее время показывает позитивные моменты роста, но есть риски ее замедления, в частности, первый сигнал к этому дан. Для оззи данные оказали вполне логичное негативное влияние. В Великобритании и ЕС прошли заседания центробанков, по решению которых ставки были оставлены без изменений, что, впрочем, было ожидаемо и не оказало на рынки никакого влияния. Из США для доллара пришел еще один повод порадоваться, дефицит торгового баланса неожиданно снизился до 44.8 млрд. долларов, при ожиданиях -51 млрд. Вся последняя статистика из США говорит о том, что экономика оживает, а это, в свою очередь позитивно для курса американской валюты и даже окажет некоторую поддержку фондовым площадкам страны.
В пятницу нас ждет средний по насыщенности статистическими событиями торговый день. Обратить внимание следует на следующие данные: в Японии будут опубликованы цифры по росту ВВП во втором квартале, в Китае важными для рынка станут данные по инфляции, в Германии также будут опубликованы значения инфляции, в Италии мы станем свидетелями цифр по росту ВВП, а в Канаде следует иметь ввиду статистику по безработице. День ожидаю средний по волатильности с преференцией торговли в понижательную сторону. Трейдерам рекомендую искать возможности для открытия шортов по рисковым активам. Также стоит не забывать, что сегодня пятница и рынки в конце дня могут начать фиксироваться, дабы уйти на выходные без каких-либо открытых позиций. Данный откат может стать хорошей возможностью для усиления шортов, но это уже скорее план на следующую торговую неделю.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter