12 сентября 2011 МФД-ИнфоЦентр
В пятницу, 9 сентября, фондовые индексы США снизились более чем на 2% на фоне усиливающихся спекуляций по поводу скорого дефолта Греции и после сообщений об уходе в отставку члена Управляющего Совета Европейского Центрального банка, главного экономиста ЕЦБ Юргена Старка.
Юрген Старк мотивировал свою отставку личными обстоятельствами, однако в СМИ просочились слухи о том, что основной причиной ухода Старка стало его несогласие с программой ЕЦБ по покупке бондов проблемных стран Еврозоны, в частности долговых обязательств Испании и Италии.
Министерство финансов Греции назвало появившиеся в пятницу слухи о том, что дефолт Греции может быть объявлен в предстоящие выходные, «организованной спекуляцией», заявив о готовности «полностью исполнять» условия соглашения о финансовой помощи, подписанного с ЕС и МВФ. Однако официальное опровержение слухов о дефолте не смогло успокоить инвесторов, оценивающих вероятность банкротства Греции более чем в 90%.
Дополнительным поводом для продаж акций ведущих компаний стали сомнения в том, что озвученный в четверг новый план президента США Барака Обамы, направленный на стимулирование рынке труда, будет принят Конгрессом.
«Когда этот план будет изучен в Конгрессе, то, что появится на выходе, это будет уже совсем другая вещь, - полагает Брэд Соренсен, директор подразделения по рыночному анализу Charles Schwab Corp. – Этот процесс совсем не то, в чём уверен рынок».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10992.13, потеряв 2.69%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 2.67% (до 1154.23) и 2.42% (до 2467.99) соответственно.
По итогам недели индекс DJIA упал на 2.2%, S&P 500 – на 1.7%, Nasdaq – на 0.5%.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 8.7 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.9 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
По мнению аналитика компании MKM Partners LLC Майкла Дарды, индекс S&P 500 может упасть до 970 пунктов, поскольку прогнозы аналитиков по прибыли ведущих компаний слишком оптимистичны.
«Прогноз по прибыли компаний индекса S&P 500 на 2012 год, составляющий в среднем 108 долл на акцию, вероятно, придётся снизить на 30%», - заявил Дарда, подчеркнув, что его расчёты основаны на истории американских бизнес-циклов и на взаимосвязи доходности бондов и прибыли.
По его мнению, индекс S&P 500 снизится до 970 – 1030 пунктов перед тем, «как нащупает дно». Аналитик также не исключает, что индекс может упасть «ещё больше», если условия окажутся «менее благоприятны, чем среднестатистические».
В пятницу акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции производителя компьютеров и оргтехники Hewlett Packard, подешевевшие на 5.1%.
По мнению главы инвестиционного подразделения Harris Private Bank Джека Эйблина, акции крупных компаний оказались под давлением после того, как в ходе выступления президента США Барака Обамы не прозвучало предложения о том, чтобы разрешить американским транснациональным корпорациям репатриировать по льготным налоговым ставкам находящийся за границей капитал.
«Это полупроводниковые, фармацевтические компании, выбросившие миллиарды долларов за границу, - заявил Эйблин. – Это большое разочарование, что мы не увидели конкретного предложения по возвращению их прибыли домой».
Акции корпорации McDonald's снизились на 4.1% после выхода данных о росте продаж в ресторанах McDonald's в августе на 3.5%. Аналитики прогнозировали повышение показателя на 4.5%.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 4.3% и 3.1% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 3.2%.
По сообщению The Wall Street Journal, Bank of America в рамках программы реструктуризации, рассчитанной на несколько лет, рассматривает вопрос об увольнении порядка 40 тыс. своих сотрудников по всему миру, что составляет 14% от состава рабочей силы BofA. Как ожидается, в ходе намеченной на понедельник пресс-конференции глава BofA Брайан Мойнихан расскажет о том, сколько банк планирует сэкономить в ближайшие годы. В августе Мойнихан говорил, что хотел бы уменьшить ежеквартальные расходы банка на 1.5 млрд долл, в том числе за счёт уже объявленного сокращения 6 тыс. сотрудников в этом году.
Банк JPMorgan снизил прогноз по целевой стоимости акций Bank of America, Citigroup (-4.4%) и Wells Fargo (-3.6%).
В свою очередь, Goldman Sachs (-2.4%) снизил прогноз по целевой стоимости акций ведущих европейских банков, включая Barclays (-8.9%), Deutsche Bank (-8.71%) и Credit Suisse (-6.12%), заявив, что им придётся изыскивать дополнительный капитал, если правительства будут настаивать на «стрижке» вложений в суверенные бонды.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 2.5% и 3.3% соответственно на фоне снижения стоимости октябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.81 долл (-2%) до 87.24 долл за барр. По итогам недели цены на нефть выросли на 0.9%.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3661 против 1.3890 вечером в четверг. В ночь с воскресенья на понедельник евро опустился к отметке 1.3553 долл после появления новых сообщений, касающихся потенциального банкротства Греции.
Немецкая газета Die Welt в воскресенье опубликовала интервью с министром экономики Германии Филиппом Рёслером, который заявил, что не исключает дефолта по долговым обязательствам Греции ради спасения евро.
«Чтобы стабилизировать евро, больше не должно быть никаких табу, - сказал министр. – Это включает, в случае необходимости, аккуратное банкротство Греции, если будут доступны необходимые инструменты... Греческое правительство должно знать, что запланированную помощь мы ставим в зависимость от того, насколько активно Греция будет сама осуществлять намеченные реформы».
По информации Der Spiegel, Минфин Германии просчитывает два сценария дефолта Афин, рассматривая варианты защиты своих банков и страховых компаний, поскольку в результате банкротства Греции их убытки по вложениям в греческие бонды могут составить порядка 50%. По первому сценарию Греция остаётся в валютном союзе, второй сценарий предполагает отказ от евро и возврат к национальной валюте – драхме.
По оценке Банка международных расчётов (BIS), немецким банкам принадлежит наибольший объём греческих бондов - на сумму 22.7 млрд евро по состоянию на конец 2010 года. По состоянию на 30 июня 2011 года на балансе Deutsche Bank находились греческие долговые обязательства на сумму 1.15 млрд евро в сравнении с 1.6 млрд евро на конец 2010 года.
«Страх подпитывается сам собою, - заявил Питер Буквар, аналитик компании Miller Tabak. – Конечная точка будет поставлена на следующей неделе или самое позднее - через неделю, когда Греция, как она надеется, получит следующий транш [из программы помощи ЕС и МВФ], потому что, если этого не случится, они понимают, что останутся без денег».
Буквар также отметил, что, если Германия готовится защищать свои банки на случай греческого дефолта, «каждая другая европейская страна будет делать то же самое». «Все деньги, которые они переводят в Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF), и все эти средства на спасение могут быть потрачены с большей пользой на рекапитализацию банков и на то, чтобы в конце концов позволить Греции уйти, - заявил Буквар. – Единственный способ сократить долг – это действительно сократить долг, а не накапливать ещё больше долга».
В субботу власти Греции приняли решение о введении на ближайшие два года дополнительного налога на недвижимость в рамках программ по сокращению бюджетного дефицита. По словам министра финансов Греции Евангелоса Венизелоса, новый налог, который обойдётся владельцам недвижимости в среднем в 4 евро за 1 кв. м, принесёт в бюджет около 2 млрд евро в год.
Венизелос объявил, что размер нового налога, который будет включён в счета за потребляемую электроэнергию, зависит от размера и стоимости недвижимости, о того, в каких целях она используется, и от зоны, в которой она расположена. Одновременно Венизелос сообщил о сокращении в этом году на одну месячную зарплату доходов всех греческих чиновников, получивших свою должность в результате выборов - от мэров городов до главы государства.
Днём ранее еврокомиссар по вопросам энергетики Гюнтер Эттингер выступил с резкой критикой греческих властей, заявив, что они «не могут справиться со сбором налогов и продажей государственного имущества». Эттингер предложил решить проблему «очевидно не вполне дееспособного управления» с помощью квалифицированных европейских чиновников, которые «могут взять на себя» соответствующие обязанности.
По его словам, европейские чиновники могут не только консультировать местных коллег, но и «на долгий срок» перенять их обязанности, положив «конец халатности». «Тот, кто требует солидарности от других государств, должен быть способен на время отказаться от части суверенитета», - заявил Эттингер, подчеркнув, что он не поддерживает идею выхода Греции из зоны евро.
Агентство Bloomberg в субботу сообщило со ссылкой на анонимный источник, что на предстоящей неделе международное рейтинговое агентство Moody's может понизить кредитные рейтинги крупнейших банков Франции - BNP Paribas, Societe Generale и Credit Agricole. «Агентство сделало для себя соответствующие выводы, оценив негатив и влияние ситуации в Греции на позиции банков», - говорится в сообщении Bloomberg.
Moody's поместило рейтинги трёх французских банков на пересмотр в июне, чтобы рассмотреть «возможность несоответствия между последствиями возможного греческого дефолта или реструктуризации долга и текущими уровнями рейтингов».
По итогам состоявшегося в выходные саммита министров финансов и руководителей центробанков стран G-7, было принято коммюнике, в котором говорится: «Мы будем принимать все меры, необходимые для обеспечения устойчивости банковской системы и финансовых рынков».
Однако по словами замминистра финансов России Сергея Сторчака, на этом саммите не было достигнуто конкретных договорённостей по мерам поддержки экономического роста, поэтому было принято решение продолжить дискуссии на ближайшем саммите G-20.
«Я общался с коллегами после заседания. Мне сообщили, что участники встречи не смогли договориться даже по анализу ситуации, - сказал Сторчак, добавив, что распространённый по итогам заседания документ - это желания, а не обязательства. - За этим должны последовать меры политиков, национальных властей, национальных экономик. Будут они или нет?»
В понедельник, 12 сентября, в 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 3-летних казначейских облигаций на сумму 32 млрд долл.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Юрген Старк мотивировал свою отставку личными обстоятельствами, однако в СМИ просочились слухи о том, что основной причиной ухода Старка стало его несогласие с программой ЕЦБ по покупке бондов проблемных стран Еврозоны, в частности долговых обязательств Испании и Италии.
Министерство финансов Греции назвало появившиеся в пятницу слухи о том, что дефолт Греции может быть объявлен в предстоящие выходные, «организованной спекуляцией», заявив о готовности «полностью исполнять» условия соглашения о финансовой помощи, подписанного с ЕС и МВФ. Однако официальное опровержение слухов о дефолте не смогло успокоить инвесторов, оценивающих вероятность банкротства Греции более чем в 90%.
Дополнительным поводом для продаж акций ведущих компаний стали сомнения в том, что озвученный в четверг новый план президента США Барака Обамы, направленный на стимулирование рынке труда, будет принят Конгрессом.
«Когда этот план будет изучен в Конгрессе, то, что появится на выходе, это будет уже совсем другая вещь, - полагает Брэд Соренсен, директор подразделения по рыночному анализу Charles Schwab Corp. – Этот процесс совсем не то, в чём уверен рынок».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10992.13, потеряв 2.69%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 2.67% (до 1154.23) и 2.42% (до 2467.99) соответственно.
По итогам недели индекс DJIA упал на 2.2%, S&P 500 – на 1.7%, Nasdaq – на 0.5%.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 8.7 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.9 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
По мнению аналитика компании MKM Partners LLC Майкла Дарды, индекс S&P 500 может упасть до 970 пунктов, поскольку прогнозы аналитиков по прибыли ведущих компаний слишком оптимистичны.
«Прогноз по прибыли компаний индекса S&P 500 на 2012 год, составляющий в среднем 108 долл на акцию, вероятно, придётся снизить на 30%», - заявил Дарда, подчеркнув, что его расчёты основаны на истории американских бизнес-циклов и на взаимосвязи доходности бондов и прибыли.
По его мнению, индекс S&P 500 снизится до 970 – 1030 пунктов перед тем, «как нащупает дно». Аналитик также не исключает, что индекс может упасть «ещё больше», если условия окажутся «менее благоприятны, чем среднестатистические».
В пятницу акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции производителя компьютеров и оргтехники Hewlett Packard, подешевевшие на 5.1%.
По мнению главы инвестиционного подразделения Harris Private Bank Джека Эйблина, акции крупных компаний оказались под давлением после того, как в ходе выступления президента США Барака Обамы не прозвучало предложения о том, чтобы разрешить американским транснациональным корпорациям репатриировать по льготным налоговым ставкам находящийся за границей капитал.
«Это полупроводниковые, фармацевтические компании, выбросившие миллиарды долларов за границу, - заявил Эйблин. – Это большое разочарование, что мы не увидели конкретного предложения по возвращению их прибыли домой».
Акции корпорации McDonald's снизились на 4.1% после выхода данных о росте продаж в ресторанах McDonald's в августе на 3.5%. Аналитики прогнозировали повышение показателя на 4.5%.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 4.3% и 3.1% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 3.2%.
По сообщению The Wall Street Journal, Bank of America в рамках программы реструктуризации, рассчитанной на несколько лет, рассматривает вопрос об увольнении порядка 40 тыс. своих сотрудников по всему миру, что составляет 14% от состава рабочей силы BofA. Как ожидается, в ходе намеченной на понедельник пресс-конференции глава BofA Брайан Мойнихан расскажет о том, сколько банк планирует сэкономить в ближайшие годы. В августе Мойнихан говорил, что хотел бы уменьшить ежеквартальные расходы банка на 1.5 млрд долл, в том числе за счёт уже объявленного сокращения 6 тыс. сотрудников в этом году.
Банк JPMorgan снизил прогноз по целевой стоимости акций Bank of America, Citigroup (-4.4%) и Wells Fargo (-3.6%).
В свою очередь, Goldman Sachs (-2.4%) снизил прогноз по целевой стоимости акций ведущих европейских банков, включая Barclays (-8.9%), Deutsche Bank (-8.71%) и Credit Suisse (-6.12%), заявив, что им придётся изыскивать дополнительный капитал, если правительства будут настаивать на «стрижке» вложений в суверенные бонды.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 2.5% и 3.3% соответственно на фоне снижения стоимости октябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.81 долл (-2%) до 87.24 долл за барр. По итогам недели цены на нефть выросли на 0.9%.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3661 против 1.3890 вечером в четверг. В ночь с воскресенья на понедельник евро опустился к отметке 1.3553 долл после появления новых сообщений, касающихся потенциального банкротства Греции.
Немецкая газета Die Welt в воскресенье опубликовала интервью с министром экономики Германии Филиппом Рёслером, который заявил, что не исключает дефолта по долговым обязательствам Греции ради спасения евро.
«Чтобы стабилизировать евро, больше не должно быть никаких табу, - сказал министр. – Это включает, в случае необходимости, аккуратное банкротство Греции, если будут доступны необходимые инструменты... Греческое правительство должно знать, что запланированную помощь мы ставим в зависимость от того, насколько активно Греция будет сама осуществлять намеченные реформы».
По информации Der Spiegel, Минфин Германии просчитывает два сценария дефолта Афин, рассматривая варианты защиты своих банков и страховых компаний, поскольку в результате банкротства Греции их убытки по вложениям в греческие бонды могут составить порядка 50%. По первому сценарию Греция остаётся в валютном союзе, второй сценарий предполагает отказ от евро и возврат к национальной валюте – драхме.
По оценке Банка международных расчётов (BIS), немецким банкам принадлежит наибольший объём греческих бондов - на сумму 22.7 млрд евро по состоянию на конец 2010 года. По состоянию на 30 июня 2011 года на балансе Deutsche Bank находились греческие долговые обязательства на сумму 1.15 млрд евро в сравнении с 1.6 млрд евро на конец 2010 года.
«Страх подпитывается сам собою, - заявил Питер Буквар, аналитик компании Miller Tabak. – Конечная точка будет поставлена на следующей неделе или самое позднее - через неделю, когда Греция, как она надеется, получит следующий транш [из программы помощи ЕС и МВФ], потому что, если этого не случится, они понимают, что останутся без денег».
Буквар также отметил, что, если Германия готовится защищать свои банки на случай греческого дефолта, «каждая другая европейская страна будет делать то же самое». «Все деньги, которые они переводят в Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF), и все эти средства на спасение могут быть потрачены с большей пользой на рекапитализацию банков и на то, чтобы в конце концов позволить Греции уйти, - заявил Буквар. – Единственный способ сократить долг – это действительно сократить долг, а не накапливать ещё больше долга».
В субботу власти Греции приняли решение о введении на ближайшие два года дополнительного налога на недвижимость в рамках программ по сокращению бюджетного дефицита. По словам министра финансов Греции Евангелоса Венизелоса, новый налог, который обойдётся владельцам недвижимости в среднем в 4 евро за 1 кв. м, принесёт в бюджет около 2 млрд евро в год.
Венизелос объявил, что размер нового налога, который будет включён в счета за потребляемую электроэнергию, зависит от размера и стоимости недвижимости, о того, в каких целях она используется, и от зоны, в которой она расположена. Одновременно Венизелос сообщил о сокращении в этом году на одну месячную зарплату доходов всех греческих чиновников, получивших свою должность в результате выборов - от мэров городов до главы государства.
Днём ранее еврокомиссар по вопросам энергетики Гюнтер Эттингер выступил с резкой критикой греческих властей, заявив, что они «не могут справиться со сбором налогов и продажей государственного имущества». Эттингер предложил решить проблему «очевидно не вполне дееспособного управления» с помощью квалифицированных европейских чиновников, которые «могут взять на себя» соответствующие обязанности.
По его словам, европейские чиновники могут не только консультировать местных коллег, но и «на долгий срок» перенять их обязанности, положив «конец халатности». «Тот, кто требует солидарности от других государств, должен быть способен на время отказаться от части суверенитета», - заявил Эттингер, подчеркнув, что он не поддерживает идею выхода Греции из зоны евро.
Агентство Bloomberg в субботу сообщило со ссылкой на анонимный источник, что на предстоящей неделе международное рейтинговое агентство Moody's может понизить кредитные рейтинги крупнейших банков Франции - BNP Paribas, Societe Generale и Credit Agricole. «Агентство сделало для себя соответствующие выводы, оценив негатив и влияние ситуации в Греции на позиции банков», - говорится в сообщении Bloomberg.
Moody's поместило рейтинги трёх французских банков на пересмотр в июне, чтобы рассмотреть «возможность несоответствия между последствиями возможного греческого дефолта или реструктуризации долга и текущими уровнями рейтингов».
По итогам состоявшегося в выходные саммита министров финансов и руководителей центробанков стран G-7, было принято коммюнике, в котором говорится: «Мы будем принимать все меры, необходимые для обеспечения устойчивости банковской системы и финансовых рынков».
Однако по словами замминистра финансов России Сергея Сторчака, на этом саммите не было достигнуто конкретных договорённостей по мерам поддержки экономического роста, поэтому было принято решение продолжить дискуссии на ближайшем саммите G-20.
«Я общался с коллегами после заседания. Мне сообщили, что участники встречи не смогли договориться даже по анализу ситуации, - сказал Сторчак, добавив, что распространённый по итогам заседания документ - это желания, а не обязательства. - За этим должны последовать меры политиков, национальных властей, национальных экономик. Будут они или нет?»
В понедельник, 12 сентября, в 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 3-летних казначейских облигаций на сумму 32 млрд долл.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, Spiegel, Die Welt, CNBC и The Wall Street Journal.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу