Технический postmarket: На рынок вернулось контанго
Пятничное снижение российского рынка получило продолжение в понедельник, 12 сентября, и индекс ММВБ без особых усилий спустился к двухнедельному минимуму. Если в пятницу падение прервалось у верхней границы узкого диапазона 1509-1516 пунктов (2-3), то в понедельник не удалось подняться даже над нижней его границей. Технически ситуация ухудшается: индикатор Stochastic снова дал сигнал на продажу (первый был неделей раньше, когда в полной мере реализовать нисходящую коррекцию так и не удалось - ждали чуда от выступлений главы ФРС Бена Бернанке и президента США Барака Обамы), у более консервативного MACD пока только начали сходиться быстрая и медленная линии. На дневном интервале российский рынок сильно перегрет, дальнейшее снижение пришлось бы очень кстати. На краткосрочную перспективу актуален уровень поддержки 1460 пунктов (1).
Если же "быки" решат, что во вторник пора играть в отскок вверх, им придется снова пробиваться через диапазон 2-3. И такой позитивный сценарий не стоит считать утопичным: у многих участников рынка позиций нет, и они боятся опоздать с покупками на локальном "дне", а это мешает в полной степени реализовывать потенциал снижения. Кроме того, на минувшей неделе мы уже видели разворот вверх после двухдневного падения, а оно было гораздо менее ощутимым, чем за последние два дня. Вот только толку от такого отскока нет: покупать выше 1500 пунктов (скажем, в районе 1550 пунктов по ММВБ) опасно и неинтересно.
В то время как индекс ММВБ едва не обновил двухнедельный минимум, РТС пришел к минимуму за три последних недели. Драйвером здесь выступает значительное укрепление доллара к рублю, что создает потенциал для переоценки долларового индекса РТС в сторону понижения. О том, чтобы вернуться к среднесрочному восходящему тренду (2), речи в понедельник уже не шло, и важным событием дня стал "прокол" отметки 1557 пунктов, где проходит уровень коррекции Фибоначчи 61,8 (3) к августовской волне восстановления рынка. К концу сессии понедельника индекс РТС был выше этой отметки. Однако, раз нашлись желающие продавать и ниже нее, то высока вероятность увидеть РТС в обозримом будущем ближе к 1460 пунктам (1), то есть в районе минимума текущего года. В случае разворота вверх отметка 1670 пунктов (4) выступит сопротивлением.
Техническая картина у фьючерса на индекс РТС более оптимистична - здесь падение в понедельник прервалось ровно на уровне коррекции Фибоначчи 61,8% (2), а значит, ниже фьючерс пока может и не пойти. Кроме того, игроки верят в предстоящий подъем рынка в краткосрочной перспективе - вечером 12 сентября фьючерс на РТС торговался с контанго к базовому активу, чего не было уже очень давно. Но перспектива это краткосрочная, поскольку до экспирации осталось всего ничего - фьючерс прекратит существование 15 сентября. Целью роста контракта представляется отметка 167200 пунктов, где уровень сопротивления (2) пересечется в середине недели с уровнем среднесрочного восходящего тренда (1), который будет тестироваться уже в качестве сопротивления.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter