23 сентября 2011 Урса Капитал Балишян Арсен
Вчера российский фондовый рынок испытал сильнейшее падение. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1387.79 пункта, понизившись на 7.90%.
Основные фондовые индексы США также сильно снизились. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 3.19% и закрылся на уровне 1129.56 пункта, индекс Nasdaq понизился на 3.25% до 2455.67, индекс DJIA уменьшился на 3.51% до 10733.83. Участники рынка продемонстрировали тотальное неприятие риска, что обрушило американские индексы, как и доходности по 10-летним государственных облигаций до уровня 1940-х годов, после того, как мрачный прогноз ФРС возобновил страхи относительно экономической рецессии. Вышедшие данные по первичным заявкам по безработице также не порадовали: 423k при ожиданиях 420k. Среди негативных новостей также слабые данные по производству из Китая и недостаточный прогресс в разрешении европейского долгового кризиса. Таким образом, рынки крайне негативно отреагировали на заявление со стороны Бернанке о том, что экономический прогноз остается мрачным, и будет запущена операция ”Twist”. Вопрос заключается в том, насколько эффективной будет эта мера в борьбе с безработицей, превышающей 9%. Индекс VIX взлетел до 41.35, отражая высокую неопределенность на рынке. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 18 б.п. до 2.82%, а 10-летних – упала на 10 б.п. до 1.76%.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японская биржа закрыта в связи с днем осеннего равноденствия, китайский Shanghai Composite упал на 1.04%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 2.03%. Фьючерс на американский S&P 500 растет на 0.44%.
Доллар немного слабеет относительно корзины валют (USD index 78.27 (-0.18%)). Доллар корректируется после очередного усиления относительно корзины валют, в том числе и испытывающего проблемы евро. После того, как ФРС объявил о проведении операции “Twist” и дал плохой прогноз, а также плохих данных из Китая и Германии, инвесторы предпочли уйти в «безопасный» актив. Тем не менее, в долгосрочной перспективе дифференциал процентных ставок продолжит давить на американскую валюту. Евро (EUR/USD 1.350; +0.02%) стабилизировался против доллара. Европейская валюта остается фундаментально уязвимой на фоне волнений инвесторов по поводу недостаточности действий, предпринятых для разрешения европейского долгового кризиса. 10-летние доходности по облигациям Италии и Испании на уровне 5.3-5.7%. Пятилетние СDS Греции превышают 5340 пунктов, Португалии – 1170 пунктов, Ирландии – 800 пунктов, Италии – 530 пунктов. С технической точки зрения евро торгуется сильно ниже линии нисходящего тренда, формирующейся с начала мая, а также восходящего годового тренда. Важное сопротивление на уровне $1.40 (200-дневная средняя, годовой восходящий тренд). Иена (USD/JPY 76.25; -0.30%) усилилась против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.907; +0.01%) консолидируется относительно доллара после того, как последние данные по росту и торговле страны показали влияние сильной валюты на экономику.
Цены на нефть падают. Так, ноябрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $105.51 (+0.02%), а WTI торгуется у отметки $80.03 (-0.60%). Нефть несет потери вслед за всеми рисковыми активами после заявления ФРС о мрачных перспективах экономики, а также на фоне усиления доллара. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста. Пока разочаровывающие данные из США порождают сомнения относительно будущего долгосрочного спроса на нефть, однако ослабление доллара с начала года и увеличивающийся спрос со стороны развивающихся стран оставляют повод для оптимизма в долгосрочной перспективе.
Сегодня российский фондовый рынок падает на открытии. На момент написания отчета индекс ММВБ упал на 1.86% до 1363.6. Российский индекс продолжает резкое падение вслед за вчерашними потерями западных площадок после подведения итогов заседания ФРС. Рухнув вчера на 7.9%, сегодня индекс ММВБ добавляет еще 3%, добравшись до уровня 1350, что является минимумом за год. Технически индекс приближается к уровню перепроданности (RSI-14 на уровне 33) и находится сильно ниже коридора средних. Сегодня продолжим следить за новостями относительно долговой ситуации Греции. Кроме этого, ждем подробного расписания выкупа по программе ФРС
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Основные фондовые индексы США также сильно снизились. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 3.19% и закрылся на уровне 1129.56 пункта, индекс Nasdaq понизился на 3.25% до 2455.67, индекс DJIA уменьшился на 3.51% до 10733.83. Участники рынка продемонстрировали тотальное неприятие риска, что обрушило американские индексы, как и доходности по 10-летним государственных облигаций до уровня 1940-х годов, после того, как мрачный прогноз ФРС возобновил страхи относительно экономической рецессии. Вышедшие данные по первичным заявкам по безработице также не порадовали: 423k при ожиданиях 420k. Среди негативных новостей также слабые данные по производству из Китая и недостаточный прогресс в разрешении европейского долгового кризиса. Таким образом, рынки крайне негативно отреагировали на заявление со стороны Бернанке о том, что экономический прогноз остается мрачным, и будет запущена операция ”Twist”. Вопрос заключается в том, насколько эффективной будет эта мера в борьбе с безработицей, превышающей 9%. Индекс VIX взлетел до 41.35, отражая высокую неопределенность на рынке. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 18 б.п. до 2.82%, а 10-летних – упала на 10 б.п. до 1.76%.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японская биржа закрыта в связи с днем осеннего равноденствия, китайский Shanghai Composite упал на 1.04%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 2.03%. Фьючерс на американский S&P 500 растет на 0.44%.
Доллар немного слабеет относительно корзины валют (USD index 78.27 (-0.18%)). Доллар корректируется после очередного усиления относительно корзины валют, в том числе и испытывающего проблемы евро. После того, как ФРС объявил о проведении операции “Twist” и дал плохой прогноз, а также плохих данных из Китая и Германии, инвесторы предпочли уйти в «безопасный» актив. Тем не менее, в долгосрочной перспективе дифференциал процентных ставок продолжит давить на американскую валюту. Евро (EUR/USD 1.350; +0.02%) стабилизировался против доллара. Европейская валюта остается фундаментально уязвимой на фоне волнений инвесторов по поводу недостаточности действий, предпринятых для разрешения европейского долгового кризиса. 10-летние доходности по облигациям Италии и Испании на уровне 5.3-5.7%. Пятилетние СDS Греции превышают 5340 пунктов, Португалии – 1170 пунктов, Ирландии – 800 пунктов, Италии – 530 пунктов. С технической точки зрения евро торгуется сильно ниже линии нисходящего тренда, формирующейся с начала мая, а также восходящего годового тренда. Важное сопротивление на уровне $1.40 (200-дневная средняя, годовой восходящий тренд). Иена (USD/JPY 76.25; -0.30%) усилилась против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.907; +0.01%) консолидируется относительно доллара после того, как последние данные по росту и торговле страны показали влияние сильной валюты на экономику.
Цены на нефть падают. Так, ноябрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $105.51 (+0.02%), а WTI торгуется у отметки $80.03 (-0.60%). Нефть несет потери вслед за всеми рисковыми активами после заявления ФРС о мрачных перспективах экономики, а также на фоне усиления доллара. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста. Пока разочаровывающие данные из США порождают сомнения относительно будущего долгосрочного спроса на нефть, однако ослабление доллара с начала года и увеличивающийся спрос со стороны развивающихся стран оставляют повод для оптимизма в долгосрочной перспективе.
Сегодня российский фондовый рынок падает на открытии. На момент написания отчета индекс ММВБ упал на 1.86% до 1363.6. Российский индекс продолжает резкое падение вслед за вчерашними потерями западных площадок после подведения итогов заседания ФРС. Рухнув вчера на 7.9%, сегодня индекс ММВБ добавляет еще 3%, добравшись до уровня 1350, что является минимумом за год. Технически индекс приближается к уровню перепроданности (RSI-14 на уровне 33) и находится сильно ниже коридора средних. Сегодня продолжим следить за новостями относительно долговой ситуации Греции. Кроме этого, ждем подробного расписания выкупа по программе ФРС
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу