Золото вновь потеряло свойства защитного актива. По мере того, как ситуация на мировых рынках стала ухудшаться, инвесторы снова перестали доверять золоту. Тем более, что в последнее время им активно заторговались спекулянты.
С технической точки зрения, последние два максимума сформировались на фоне перекупленных индикаторов, кроме того, большинство из них разошлись с котировками в вопросе обновления максимумов (дивергенция). В результате золотой рынок пошел на коррекцию, ближайшей целью которой являлось тестирование уровня $1702,50 за troy oz, что мы и имели счастье наблюдать в последнюю сессию этой недели.
Т.о. сформирована разворотная формация «двойная вершина» - «золотой телец» высунул рога, но медведи в самом разгаре схватки, они почуяли кровь и вошли во вкус. Технической целью при реализации такой формации является уровень $1492. В этом районе золотым котировкам может быть оказана существенная поддержка – рядом проходят границы бывшего треугольника, который уже выступил в роли фигуры продолжения, а также трендовая линия от минимумов августа прошлого года.
Конечно район $1700 тоже имеет право оказать поддержку золоту и выступить в качестве аэродрома подскока на пути к $$2000-2300. Однако на этом аэродроме слабое техническое обеспечение – индикаторы на графиках с дневными срезами не перекуплены, тренд почти сформирован, MACD достиг 0-ой отметки, что закономерно вызовет коррекционный подскок. Однако такой подскок может ограничиться уровнем $1800/15, поведение котировок при таком подскоке и определит действительное соотношение сил быков и тельцов. По индикаторам пока сила на стороне у тех, кто «в деньгах» («тот и прав»), а не в лонгах
РОССИЙСКИЙ РЫНОК: Новые минимумы, новые страхи, новые возможности
Как и ожидалось, вся уходящая неделя была полностью посвящена итогам заседания ФРС, которое проводилось с целью определения дальнейшей монетарной политики США. В понедельник и вторник российские индексы росли в преддверии объявления итогов заседания (длилось с 20 по 21 сентября), в среду замерли в ожидании, а в четверг повалились вниз, да со скоростью, достойной начала прошедшего августа и 2008 года. Продавали все и всё, а те кто не успел продать в четверг подключились в пятницу, в результате чего индекс ММВБ обновил свой годовой минимум, после чего правда наметился небольшой отскок. Панические настроения и бесчисленные комментарии о новом кризисе вновь, как и 1,5 месяца назад, захлестнули российский рынок.
С технической же точки зрения такое снижение было вполне ожидаемым, ведь краткосрочный восходящий канал, в котором шло восстановление после просадки в августе, представлял собой «медвежий флаг», однако потенциал чисто технической реализации был несколько меньше.
В корпоративном разрезе можно выделить акции компании ПИК, в четверг бумага снижалась вместе со всем рынком, однако на последних минутах торговой сессии огромный лот на покупку изменил ситуацию, и длинная белая свеча на графике, перекрывающая диапазон волатильности не только текущего дня, но и половины сентября, изменила ситуацию, в результате за день бумага прибавила более 2%. На рынках курсируют слухи о действиях некого крупного инвестора, которому необходимо поддерживать котировки на определенном уровне. Также можно отметить обыкновенные акции Сургутнефтегаза, бумага уже давно смотрится лучше рынка, чуть больше 6% оставалось ей чтобы полностью отыграть снижение начала августа (индексу ММВБ нужно было бы вырасти почти на 12%), благодаря чему текущее снижение даже не вывело график акции вниз из восходящего канала.
Следующая неделя безусловно будет являться призраком недели уходящей, любые движения будут полностью основаны на текущей динамике, и некоторые фундаментальные факторы, как годовое заседание МВФ, которое пройдет в выходные, или макростатистика, будут оказывать лишь корректирующее и направляющее воздействие. В текущих условиях главное избежать серьезных потрясений для мировой экономики, другими словами, банкротство Греции или крупного банка сейчас, неминуемо приведет к катастрофическим последствиям, тогда как в более спокойной обстановке все могло бы обойтись краткосрочной негативной реакцией. В этом свете стоит быть готовым к худшему, однако не забывать, что кризис - отличная возможность заработать, и активные спекуляции на падениях и отскоках сейчас могут неплохо увеличить ваш депозит. Главное не входить в азарт и соблюдать мани-менеджмент.
РЫНКИ АМЕРИКИ: Убаюкивающие пять дней роста сменились паническими продажами
Предыдущие пять дней коррекционного роста на текущей неделе были с лихвой компенсированы снижением американских индексов, ряд из которых обновили годовые минимумы. Долгожданное решение FOMC ФРС США по большому счету совпало с адекватными ожиданиями рынка. В отчете по итогам заседания члены FOMC подчеркнули, что для поддержания более уверенных темпов роста и сохранения приемлемого уровня инфляции, Комитет намерен приобрести, к концу июня 2012 года казначейские ценные бумаги с оставшимся сроком погашения от 6 до 30 лет на сумму $400 млрд и продать соответствующее количество трежерис с оставшимся сроком погашения до 3 лет. То есть ФРС будет проводить нашумевшие twist-операции, которые не являются той монетезацией долга, которая наблюдалась в период QE2. То есть, ликвидность не будет повышена в тех же масштабах, хотя определенный поток придет в те или иные активы от первичных дилеров. Непосредственно объем программы еще в большей степени расстроил игроков.
В итоге индекс широкого рынка S&P500 вышел на реализацию медвежьего флага, и пока нет оснований говорить о восстановлении с текущих уровней - продавцы по меньшей мере рассчитывают на возвращение к 1100 пунктам.
Реакция на данное решение ФРС на рынке американского госдолга была соответствующей. Доходность 30-летних облигаций провалилась ниже 3%-го рубежа до 2,76% самого низкого уровня с января 2009 года, 10-летки обновили минимумы по меньшей мере за 60-лет опустившись к 1,69%. В то же время столь же стремительного снижения цен и соответственно роста доходности в тех же 2-х летних нотах не наблюдается, хотя локальный рывок к 0,22% имел место.
В наблюдаемом пиршестве медведей поучаствовали и международные рейтинговые агентства. Moody''s Investors Service снизило кредитные рейтинги Citigroup Inc., Bank of America Corp (с А2 до Ваа1), Wells Fargo & Company (с А1 до А2), заявив, что правительство США все в меньшей степени готово оказывать помощь большим проблемным кредиторам. Оно же в пятницу понизило депозитные и долговые рейтинги восьми греческих банков. Другой представитель славной тройки - S&P понизило рейтинги семи итальянских банков.
В текущей ситуации, определенные меры со стороны регуляторов могут поддержать падающие котировки акций, и, прежде всего, они связаны с решением долговых проблем в еврозоне. Увеличение фонда финансовой стабильности в Еврозоне как рекомендует министр финансов США, удачное завершение переговоров ЕК, ЕЦБ, МВФ с Грецией дадут определенный толчок котировкам рисковых активов. Пока же инвесторы ожидают более точных формулировок со стороны министров финансов стран G20 проводящих встречу в Вашингтоне.
РЫНОК НЕФТИ: Надежды на вливания ликвидности от ФРС не оправдались
На конец недели нефтяные фьючерсы марки Brent торгуются вблизи отметки в $106,5. Среднесрочно, котировки продолжают находиться в широком боковике с границами 98-115$. За неделю ноябрьские нефтяные фьючерсы на Brent потеряли около 4,9%.
Падение цен на нефть отразило разочарование относительно того, что ФРС не предприняла существенных агрессивных мер для стимулирования экономики. Тревогу вселило и пессимистичный тон заявления ФРС в отношении экономического роста. В среду ФРС заявила о плане покупки долгосрочных казначейских облигаций на сумму 400 млрд. долларов и продаже краткосрочных бумаг на эту же сумму в надежде стимулировать кредитование в долгосрочной перспектив и поддержать экономику. Многие надеялись на новую порцию спасительной ликвидности, а не просто пересмотр сроков погашения долга.
Масла в огонь подливает и ситуация в Еврозоне. По-прежнему не решен вопрос о выделении нового кредитного транша для Греции, которая в случае отсутствия сторонних денег уже в ближайшее время не сможет расплатиться по своим обязательствам.
Отрицательно на настроениях инвесторов сказались и действия международных рейтинговых агентств, которые понизили кредитные оценки по банкам США, Италии, Бельгии. Не на руку также играет и усиление доллара практически ко всем валютам.
С технической точки зрения нефть марки Brent подошла к последнему оставшемуся уровню поддержки $104-105 перед штурмом 100-долларовой отметки. На более длительных таймфреймах Brent находится в рамках широкого боковика с начала года. Только при закреплении ниже $98 можно будет говорить о серьезных проблемах, ведь в этом случае может начаться очень стремительное снижение.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
С технической точки зрения, последние два максимума сформировались на фоне перекупленных индикаторов, кроме того, большинство из них разошлись с котировками в вопросе обновления максимумов (дивергенция). В результате золотой рынок пошел на коррекцию, ближайшей целью которой являлось тестирование уровня $1702,50 за troy oz, что мы и имели счастье наблюдать в последнюю сессию этой недели.
Т.о. сформирована разворотная формация «двойная вершина» - «золотой телец» высунул рога, но медведи в самом разгаре схватки, они почуяли кровь и вошли во вкус. Технической целью при реализации такой формации является уровень $1492. В этом районе золотым котировкам может быть оказана существенная поддержка – рядом проходят границы бывшего треугольника, который уже выступил в роли фигуры продолжения, а также трендовая линия от минимумов августа прошлого года.
Конечно район $1700 тоже имеет право оказать поддержку золоту и выступить в качестве аэродрома подскока на пути к $$2000-2300. Однако на этом аэродроме слабое техническое обеспечение – индикаторы на графиках с дневными срезами не перекуплены, тренд почти сформирован, MACD достиг 0-ой отметки, что закономерно вызовет коррекционный подскок. Однако такой подскок может ограничиться уровнем $1800/15, поведение котировок при таком подскоке и определит действительное соотношение сил быков и тельцов. По индикаторам пока сила на стороне у тех, кто «в деньгах» («тот и прав»), а не в лонгах
РОССИЙСКИЙ РЫНОК: Новые минимумы, новые страхи, новые возможности
Как и ожидалось, вся уходящая неделя была полностью посвящена итогам заседания ФРС, которое проводилось с целью определения дальнейшей монетарной политики США. В понедельник и вторник российские индексы росли в преддверии объявления итогов заседания (длилось с 20 по 21 сентября), в среду замерли в ожидании, а в четверг повалились вниз, да со скоростью, достойной начала прошедшего августа и 2008 года. Продавали все и всё, а те кто не успел продать в четверг подключились в пятницу, в результате чего индекс ММВБ обновил свой годовой минимум, после чего правда наметился небольшой отскок. Панические настроения и бесчисленные комментарии о новом кризисе вновь, как и 1,5 месяца назад, захлестнули российский рынок.
С технической же точки зрения такое снижение было вполне ожидаемым, ведь краткосрочный восходящий канал, в котором шло восстановление после просадки в августе, представлял собой «медвежий флаг», однако потенциал чисто технической реализации был несколько меньше.
В корпоративном разрезе можно выделить акции компании ПИК, в четверг бумага снижалась вместе со всем рынком, однако на последних минутах торговой сессии огромный лот на покупку изменил ситуацию, и длинная белая свеча на графике, перекрывающая диапазон волатильности не только текущего дня, но и половины сентября, изменила ситуацию, в результате за день бумага прибавила более 2%. На рынках курсируют слухи о действиях некого крупного инвестора, которому необходимо поддерживать котировки на определенном уровне. Также можно отметить обыкновенные акции Сургутнефтегаза, бумага уже давно смотрится лучше рынка, чуть больше 6% оставалось ей чтобы полностью отыграть снижение начала августа (индексу ММВБ нужно было бы вырасти почти на 12%), благодаря чему текущее снижение даже не вывело график акции вниз из восходящего канала.
Следующая неделя безусловно будет являться призраком недели уходящей, любые движения будут полностью основаны на текущей динамике, и некоторые фундаментальные факторы, как годовое заседание МВФ, которое пройдет в выходные, или макростатистика, будут оказывать лишь корректирующее и направляющее воздействие. В текущих условиях главное избежать серьезных потрясений для мировой экономики, другими словами, банкротство Греции или крупного банка сейчас, неминуемо приведет к катастрофическим последствиям, тогда как в более спокойной обстановке все могло бы обойтись краткосрочной негативной реакцией. В этом свете стоит быть готовым к худшему, однако не забывать, что кризис - отличная возможность заработать, и активные спекуляции на падениях и отскоках сейчас могут неплохо увеличить ваш депозит. Главное не входить в азарт и соблюдать мани-менеджмент.
РЫНКИ АМЕРИКИ: Убаюкивающие пять дней роста сменились паническими продажами
Предыдущие пять дней коррекционного роста на текущей неделе были с лихвой компенсированы снижением американских индексов, ряд из которых обновили годовые минимумы. Долгожданное решение FOMC ФРС США по большому счету совпало с адекватными ожиданиями рынка. В отчете по итогам заседания члены FOMC подчеркнули, что для поддержания более уверенных темпов роста и сохранения приемлемого уровня инфляции, Комитет намерен приобрести, к концу июня 2012 года казначейские ценные бумаги с оставшимся сроком погашения от 6 до 30 лет на сумму $400 млрд и продать соответствующее количество трежерис с оставшимся сроком погашения до 3 лет. То есть ФРС будет проводить нашумевшие twist-операции, которые не являются той монетезацией долга, которая наблюдалась в период QE2. То есть, ликвидность не будет повышена в тех же масштабах, хотя определенный поток придет в те или иные активы от первичных дилеров. Непосредственно объем программы еще в большей степени расстроил игроков.
В итоге индекс широкого рынка S&P500 вышел на реализацию медвежьего флага, и пока нет оснований говорить о восстановлении с текущих уровней - продавцы по меньшей мере рассчитывают на возвращение к 1100 пунктам.
Реакция на данное решение ФРС на рынке американского госдолга была соответствующей. Доходность 30-летних облигаций провалилась ниже 3%-го рубежа до 2,76% самого низкого уровня с января 2009 года, 10-летки обновили минимумы по меньшей мере за 60-лет опустившись к 1,69%. В то же время столь же стремительного снижения цен и соответственно роста доходности в тех же 2-х летних нотах не наблюдается, хотя локальный рывок к 0,22% имел место.
В наблюдаемом пиршестве медведей поучаствовали и международные рейтинговые агентства. Moody''s Investors Service снизило кредитные рейтинги Citigroup Inc., Bank of America Corp (с А2 до Ваа1), Wells Fargo & Company (с А1 до А2), заявив, что правительство США все в меньшей степени готово оказывать помощь большим проблемным кредиторам. Оно же в пятницу понизило депозитные и долговые рейтинги восьми греческих банков. Другой представитель славной тройки - S&P понизило рейтинги семи итальянских банков.
В текущей ситуации, определенные меры со стороны регуляторов могут поддержать падающие котировки акций, и, прежде всего, они связаны с решением долговых проблем в еврозоне. Увеличение фонда финансовой стабильности в Еврозоне как рекомендует министр финансов США, удачное завершение переговоров ЕК, ЕЦБ, МВФ с Грецией дадут определенный толчок котировкам рисковых активов. Пока же инвесторы ожидают более точных формулировок со стороны министров финансов стран G20 проводящих встречу в Вашингтоне.
РЫНОК НЕФТИ: Надежды на вливания ликвидности от ФРС не оправдались
На конец недели нефтяные фьючерсы марки Brent торгуются вблизи отметки в $106,5. Среднесрочно, котировки продолжают находиться в широком боковике с границами 98-115$. За неделю ноябрьские нефтяные фьючерсы на Brent потеряли около 4,9%.
Падение цен на нефть отразило разочарование относительно того, что ФРС не предприняла существенных агрессивных мер для стимулирования экономики. Тревогу вселило и пессимистичный тон заявления ФРС в отношении экономического роста. В среду ФРС заявила о плане покупки долгосрочных казначейских облигаций на сумму 400 млрд. долларов и продаже краткосрочных бумаг на эту же сумму в надежде стимулировать кредитование в долгосрочной перспектив и поддержать экономику. Многие надеялись на новую порцию спасительной ликвидности, а не просто пересмотр сроков погашения долга.
Масла в огонь подливает и ситуация в Еврозоне. По-прежнему не решен вопрос о выделении нового кредитного транша для Греции, которая в случае отсутствия сторонних денег уже в ближайшее время не сможет расплатиться по своим обязательствам.
Отрицательно на настроениях инвесторов сказались и действия международных рейтинговых агентств, которые понизили кредитные оценки по банкам США, Италии, Бельгии. Не на руку также играет и усиление доллара практически ко всем валютам.
С технической точки зрения нефть марки Brent подошла к последнему оставшемуся уровню поддержки $104-105 перед штурмом 100-долларовой отметки. На более длительных таймфреймах Brent находится в рамках широкого боковика с начала года. Только при закреплении ниже $98 можно будет говорить о серьезных проблемах, ведь в этом случае может начаться очень стремительное снижение.
/Компиляция. 23 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter