НЕФТЬ ЗОЛОТО
Raiffeisen: Нефть в 2012г. подешевеет еще на 10%
В то время как мировые рынки акций страдают от обострения суверенного долгового кризиса в Европе, рынок нефти, похоже, уже в течение долгого времени расценивает кризис больше как локальное событие, считает аналитики Raiffeisen. "Несмотря на то что, Европа играет менее значимую роль в мировом спросе на нефть, чем развивающиеся страны и США, европейская рецессия (даже самая мягкая), без сомнения, окажет влияние на мировой экономический рост и, как следствие, на мировой спрос на нефть. В любом случае, ясно одно: всякий, кто занимается анализом рынка нефти или активно вовлечен в торги на этом рынке, обращает основное внимание на динамику спроса в развивающихся странах и в США (которые по-прежнему являются крупнейшими потребителями нефти в мире). Между тем последние данные о спросе, в частности из США и Китая, усиливают сомнения в предыдущих прогнозах спроса на нефть".
Еще пару месяцев назад, Международное энергетическое агентство (МЭА) ожидало, что мировой спрос на нефть в 2012г. на 1,8% превысит спрос 2011г. Текущие прогнозы МЭА все еще достаточно оптимистичны - 1,5%. Однако по мнению аналитиков Raiffeisen, прогнозы мирового спроса на нефть на следующий год слишком оптимистичны. Недавний пересмотр прогнозов роста мирового ВВП - лишнее тому подтверждение. Согласно расчетам аналитиков банка, замедление роста мирового ВВП на 1% приведет к замедлению роста спроса на нефть примерно на 1,1%. Если темпы роста ВВП снизятся на 0,7%, рост мирового спроса на нефть может оказаться ниже где-то на 800 тыс. барр./день. В последние недели и месяцы фундаментальные статданные, которые используются для прогноза цены нефти в 2012г., неуклонно ухудшаются. Это касается как прогнозов спроса на нефть, так и ожиданий, связанных с ростом добычи нефти.
Это происходит, по большей части, из-за событий в Ливии. Текущие ожидания банка таковы, что к середине следующего года уровень добычи в стране достигнет приблизительно 80% довоенного. По расчетам экспертов, к середине 2012г. уровень предложения нефти в мире вырастет по меньшей мере на 1%. Дополнительным источником роста станет лучшая, чем ожидалось, динамика производства в России и Мексике (хотя объемы добычи нефти в Мексике продолжают падать, они сокращаются медленнее, чем предполагалось ранее).
Впрочем, фактически этого увеличения никто не увидит, поскольку Саудовская Аравия (и, возможно, некоторые другие страны ОПЕК) сократит добычу в аналогичных объемах. Это означает, что резервные производственные мощности ОПЕК вырастут примерно на 1 млн барр./день, прогнозируют в Raiffeisen. Поэтому в вопреки предыдущим ожиданиям аналитики банка полагают, что в следующем году резервные мощности ОПЕК больше сокращаться не будут.
В результате в Raiffeisen ожидают, что в 2012г. цены на нефть в среднем окажутся ниже, чем в текущем году, почти на 10%. Впрочем, в банке видят риски снижения даже для этого прогноза. Рост вероятности рецессии в США (не являющийся основным сценарием аналитиков Raiffeisen) означает, что более уязвимым перед ценовой коррекцией станет и рынок нефти. Если же в дополнение ко всему значительное замедление экономики продемонстрируют стран развивающегося рынка, цены на сырье потеряют наиболее важный источник поддержки.
"Впрочем, даже в этом случае мы не стали бы прогнозировать повторение 2008-2009гг., когда цены на нефть упали ниже отметки 40 долл./барр., - подчеркивают аналитики. - Тем не менее, такой сценарий предполагает снижение цены марки Brent по меньшей мере до 70 долл./барр. Однако мы полагаем, что в долгосрочном периоде цены не будут устойчиво низкими, поскольку с одной стороны, дорогостоящие нефтяные проекты (нефтеносные пески, сверхглубоководное бурение на шельфовых месторождениях) требуют уровня цен на нефть примерно в 80 долл./барр., и с другой стороны, некоторым странам ОПЕК (и в первую очередь Саудовской Аравии) для сбалансированности бюджета необходима цена по меньшей мере в 90 долл./барр.".
Умеренно негативным фактором для рынка нефти, отмечают аналитики Raiffeisen, в следующем году станет динамика пары евро/доллар. Согласно прогнозу экономистов банка, на конец 2012г. курс пары составит 1,25 долл./евро. Принимая во внимание все эти факторы, аналитики Raiffeisen прогнозируют, что средняя цена на нефть в 2012г. составит 98 долл./барр. для Brent и 84 долл./барр. для WTI
WTI поднялась выше 85 долл./барр.
Нефть на биржах в пятницу, 14 октября, снова дорожает. В ходе торгов котировки нефти Brent впервые за три с половиной недели превышали отметку 113 долл. и достигали значения 113,46 долл./барр.
По состоянию на 16:20 мск цены сделок с нефтяными фьючерсами составляли (долл./барр.):
IPE Brent Crude (ноябрь) – 111,14 (+1,78%);
Light, Sweet Crude Oil (ноябрь) - 85,16 (+2,02%).
Росту цен на нефть в пятницу во многом способствует стабильная обстановка на фондовых площадках Европы, где основные индексы уверенно повышается.
Росту нефтяных котировок также способствует и обстановка на международном валютном рынке Forex. Дешевый доллар во многом обеспечивает условия для спекулятивных покупок нефти. Валюте США пока не удалось укрепить свои позиции на мировом валютном рынке. С 12 октября 2011г. индекс доллара для шести ведущих валют остается ниже отметки 77 пунктов.
Фьючерс Brent с поставкой в ноябре в пятницу торгуется последний день, поэтому его текущие цены сделок ориентированы на цены рынка спот. При этом котировки ноябрьского фьючерса превышают котировки декабрьского контракта почти на 2 долл.
Напомним, накануне нефть на биржах в Лондоне и в Нью-Йорке подешевела, что было вызвано увеличением ее коммерческих запасов в США. При этом официальная цена нефти Brent по итогам торгов 13 октября изменилась незначительно, в то время как цена нефти WTI (Light Sweet) впервые за четыре торговых дня установилась ниже отметки 85 долл./барр.
Цены на нефтяные фьючерсы Middle East Crude Oil на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) в пятницу повысились приблизительно на 1%. В том числе официальная цена наиболее активного по сделкам фьючерса (март) по итогам торгов 14 октября на TOCOM составила 49,300 тыс. иен/килолитр (около 102,08 долл./барр.), повысившись на 450 иен, или на 0,9%.
При этом цена активного контракта установилась в бэквордации относительно цены контракта Middle East Crude Oil на текущий календарный месяц, которая составила 50,530 тыс. иен/килолитр (около 104,63 долл./барр.), повысившись на 530 иен, или на 1,1%.
Middle East Crude Oil - это условная смесь из нефтяных марок Dubai и Oman. Она считается ценовым эталоном для нефтяного рынка региона Ближнего Востока. На TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным - физическая поставка нефти по фьючерсу не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи, исходя из средней за месяц цены нефтяной смеси Middle East Crude Oil, которую определит агентство Platts.
"Цены на сырьевые товары снизились по сравнению с пиковыми уровнями, но это был пик в рамках долгосрочного восходящего тренда, - заявил Bloomberg специалист по маркетингу Neuflize Private Assets Михаил ван Краненбург. - Мы не считаем, что на товарных рынках сформировались ценовые "пузыри" и что по сырью начался "медвежий" тренд. Мы предпочитаем инвестировать в западные компании, которые хорошо представлены на развивающихся рынках в секторах добычи сырья, энергетики и промышленности". Конечно, при усугублении кризиса в Европе это отразится и на развивающихся странах, но эксперт уверен в их долгосрочных перспективах.
Цены на нефть в четверг снизились
Цены на нефть снизились на торгах в четверг, 13 октября. В течение дня котировки нефти следовали за рынками акций, демонстрирующих пессимизм на фоне плохих корпоративных данных и данных статистики. Давление на рынок также оказало известие о сокращении объемов импорта нефти в Китае и росте запасов нефти в США.
По итогам торгов 13 октября, на InterContinental Exchange в Лондоне ноябрьский контракт на нефть Brent Crude подешевел на 0,25 долл., закрывшись на отметке 111,11 долл./барр. В пятницу срок действия ноябрьских фьючерсов на нефть этой марки заканчивается. На New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в ноябре снизилась на 1,34 долл., до 84,23 долл./барр.
Давление на нефть оказал негатив на рынках акций
В отсутствие сколько-нибудь значительных позитивных новостей, рынок нефти в четверг торговался в основном с понижением. Негативное влияние на динамику котировок оказывало ухудшение настроений на рынках акций, где инвесторы отыгрывали новость о понижении прибыли JP Morgan Chase на 30% и слабые торговые данные по Китаю. По итогам дня индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 Index снизился на 0,30%, индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average потерял 0,35% и лишь высокотехнологичный NASDAQ завершил день выше на 0,60%. В Европе французский CAC-40 снизился на 1,33%, германский DAX - также на 1,33%, а британский FTSE 100 - на 0,71%.
Данные из Китая повлияли на рынок
Непосредственное влияние оказали данные по Китаю и на сам рынок нефти. Участников рынка огорчило сокращение импорта нефти в страну в сентябре на 12,2% по сравнению с тем же периодом прошлого года. По сравнению с августом объемы импорта нефти упали на 2,8%.
"Мы полагаем, что более низкие цифры отражают более продолжительный, чем ожидалось, период планового ремонта нефтеперерабатывающих заводов летом, а также влияние более низких темпов роста автомобильных продаж и рекордно высокого уровня цен на бензин, - отмечают в этой связи аналитики "ВТБ Капитал". - Однако учитывая, что в сентябре продажи автомобилей выросли на 8,8% в годовом выражении (самого высокого уровня с января текущего года), а цены на бензин недавно снизились примерно на 3%, мы ожидаем, что в IV квартале внутренний спрос на нефть в Китае вырастет, получив дополнительную поддержку от сезонных факторов. В свою очередь, это может привести к росту импорта нефти (вновь до уровней свыше 5 млн барр./день) в ближайшие три месяца. Кроме того, мы полагаем, что коррекция цен на Brent в конце сентября и начале октября может стать дополнительным стимулом для увеличения покупок нефти в Китае"
Запасы нефти в США существенно выросли
Смешанные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в четверг опубликовало Управление энергетической информации США (EIA): отчет организации за прошлую неделю показал значительное сокращение запасов бензина и дистиллятов (на 4,1 млн барр., до 209,6 млн барр. и на 2,9 млн барр., до 154 млн барр. соответственно) и довольно значительный рост запасов нефти (+1,3 млн барр., до 337,6 млн барр.).
На фоне падения запасов нефтепродуктов, цены на нефть ненадолго отыграли потери, однако этих данных оказалось недостаточно, чтобы полностью компенсировать влияние негатива из Китая и известия о росте запасов нефти.
"Это очень много, - отметил президент компании Prestige Economics Джэйсон Шенкер. - Загруженность нефтеперерабатывающих мощностей снизилась, поэтому спрос на нефть уменьшился, и было переработано меньше нефти". По данным EIA, объемы поставок нефти на американские НПЗ сократились на 563 тыс. барр./день, до 14,541 млн барр./день, а процент загрузки мощностей заводов сократился аж на 3,5%, до 84,2%. Кроме того, на прошлой неделе выросли объемы импорта нефти в США (+386 тыс. барр./день, до 9,086 млн барр./день).
Среди позитивных новостей четверга - одобрение парламентом Словакии плана по увеличению Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Таким образом, на настоящий момент все 17 стран, входящие в ЕС, поддержали данный законопроект. Расширение полномочий фонда вступает в силу и теперь объем EFSF составит 440 млрд. евро. Фонд выпустит облигации, после чего при помощи вырученных средств можно будет выделять помощь нуждающимся странам, а также провести рекапитализацию банков.
Цена нефтяной корзины ОПЕК снизилась до 107,04 долл./барр
Цена нефтяной корзины ОПЕК по состоянию на отчетную дату 13 октября 2011г. снизилась на 0,6% и официально составила 107,04 долл./барр., сообщил в пятницу, 14 октября, секретариат международного нефтяного картеля. Корзина ОПЕК подешевела на 64 цента после того, как 12 октября с.г. ее цена впервые за три с половиной недели превысила отметку 107 долл. и официально составила 107,68 долл./барр.
Нефтяная корзина ОПЕК (OPEC Reference Basket of crudes) является одним из ключевых индикаторов мирового рынка нефти. Она отражает среднюю цену нефти, которую поставляют страны этой международной организации нефтяных экспортеров. Расчет цены нефтяной корзины осуществляется ежедневно по рабочим дням по состоянию за предыдущий торговый день секретариатом ОПЕК, который постоянно заседает в Вене.
С января 2009г. корзина ОПЕК представлена 12 марками нефти по числу стран-участниц этой организации:
- Saharan Blend - Алжир;
- Girassol - Ангола;
- Merey - Венесуэла;
- Basra Light - Ирак;
- Iran Heavy - Иран;
- Qatar Marine - Катар;
- Kuwait Export - Кувейт;
- Es Sider - Ливия;
- Bonny Light - Нигерия;
- Murban - ОАЭ;
- Arab Light - Саудовская Аравия;
- Oriente - Эквадор.
FORTS: Фьючерс на Brent поднялся на 3,8% на ожиданиях стабилизации в Европе
По итогам торгового дня в пятницу, 14 октября, фьючерс на сырую нефть марки Brent закрылся на значении 114 долл. (+3,844%). Объем торгов составил 58,086 тыс. контрактов, или 2,020 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 63,566 тыс. контрактов.
Контракт на аффинированное золото в слитках закрылся на значении 1675,2 долл. (+0,588%). Объем торгов составил 38,279 тыс. контрактов, или 1,989 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 81,346 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на аффинированное серебро в слитках закрылся на значении 32,2 долл. (+1,258%). Объем торгов составил 5,516 тыс. контрактов, или 549,628 млн 500 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 5,104 тыс. контракта.
Фьючерс на пшеницу (торгуется на ОАО "Санкт-Петербургская биржа") закрылся на значении 7265 руб. (+0,763%). Объем торгов составил 1,385 тыс. контрактов, или 9,989 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 3,354 тыс. контракта.
Контракт на сахар-сырец закрылся на значении 19,1 руб. (+3,802%). Объем торгов составил 1,100 тыс. контрактов, или 21,137 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 4,818 тыс. контрактов.
Аналитик компании "Атон" Елена Кожухова отмечает, что оптимизм на нефтяном рынке в пятницу помимо прочего поддерживался ожиданиями стабилизации ситуации в Европе.
Еврокомиссар по энергетике оценил стоимость проекта Nabucco в 10-14 млрд евро
Стоимость проектируемого газопровода Nabucco может составить 10-14 млрд евро, что значительно превышает изначальные расчеты. Такое заявление в четверг, 13 октября, сделал комиссар Европейского союза по энергетике Гюнтер Эттингер, передает Reuters. На текущей неделе австрийский участник проекта OMV Gas GmbH озвучил прогноз, согласно которому поставки газа по магистрали начнутся лишь в 2018г.
Ранее сообщалось, что, по неофициальной информации, проектная стоимость газопровода выросла с 7,9 млрд евро до 12-15 млрд евро. Также сообщалось, что принятие окончательного инвестиционного решения по газопроводу может быть отложено до 2012г. в связи с увеличением стоимости и неурегулированным вопросом о поставках газа. Ранее оно переносилось на 2011г. из-за затянувшихся переговоров с поставками "голубого топлива" из Азербайджана.
Участниками проекта Nabucco являются компании OMV Gas GmbH (Австрия), Botas (Турция), Bulgargaz (Болгария), S.N.T.G.N. Transgaz S.A. (Румыния), MOL Natural Gas Transmission Company Ltd. (Венгрия), RWE (Германия). Каждый из участников обладает равными долями - по 16,67%. Основными поставщиками для проекта рассматриваются Азербайджан, Ирак и Туркменистан.
Nabucco - проектируемый магистральный газопровод протяженностью 3,3 тыс. км, который пойдет в обход России из Центральной Азии в страны Евросоюза, прежде всего в Австрию и Германию. Его проектная мощность - 26-32 млрд куб. м газа в год. Первоначально проект трубопровода Nabucco, представленный в 2004г., предполагал поставку газа с месторождений Ирана в Персидском заливе. В 2006г. в связи с конфликтом вокруг иранской ядерной программы было принято решение изменить проект таким образом, чтобы иметь возможность поставлять газ из Туркмении, Узбекистана и Азербайджана.
НЕФТЬ ЗОЛОТО
В то время как мировые рынки акций страдают от обострения суверенного долгового кризиса в Европе, рынок нефти, похоже, уже в течение долгого времени расценивает кризис больше как локальное событие, считает аналитики Raiffeisen. "Несмотря на то что, Европа играет менее значимую роль в мировом спросе на нефть, чем развивающиеся страны и США, европейская рецессия (даже самая мягкая), без сомнения, окажет влияние на мировой экономический рост и, как следствие, на мировой спрос на нефть. В любом случае, ясно одно: всякий, кто занимается анализом рынка нефти или активно вовлечен в торги на этом рынке, обращает основное внимание на динамику спроса в развивающихся странах и в США (которые по-прежнему являются крупнейшими потребителями нефти в мире). Между тем последние данные о спросе, в частности из США и Китая, усиливают сомнения в предыдущих прогнозах спроса на нефть".
Еще пару месяцев назад, Международное энергетическое агентство (МЭА) ожидало, что мировой спрос на нефть в 2012г. на 1,8% превысит спрос 2011г. Текущие прогнозы МЭА все еще достаточно оптимистичны - 1,5%. Однако по мнению аналитиков Raiffeisen, прогнозы мирового спроса на нефть на следующий год слишком оптимистичны. Недавний пересмотр прогнозов роста мирового ВВП - лишнее тому подтверждение. Согласно расчетам аналитиков банка, замедление роста мирового ВВП на 1% приведет к замедлению роста спроса на нефть примерно на 1,1%. Если темпы роста ВВП снизятся на 0,7%, рост мирового спроса на нефть может оказаться ниже где-то на 800 тыс. барр./день. В последние недели и месяцы фундаментальные статданные, которые используются для прогноза цены нефти в 2012г., неуклонно ухудшаются. Это касается как прогнозов спроса на нефть, так и ожиданий, связанных с ростом добычи нефти.
Это происходит, по большей части, из-за событий в Ливии. Текущие ожидания банка таковы, что к середине следующего года уровень добычи в стране достигнет приблизительно 80% довоенного. По расчетам экспертов, к середине 2012г. уровень предложения нефти в мире вырастет по меньшей мере на 1%. Дополнительным источником роста станет лучшая, чем ожидалось, динамика производства в России и Мексике (хотя объемы добычи нефти в Мексике продолжают падать, они сокращаются медленнее, чем предполагалось ранее).
Впрочем, фактически этого увеличения никто не увидит, поскольку Саудовская Аравия (и, возможно, некоторые другие страны ОПЕК) сократит добычу в аналогичных объемах. Это означает, что резервные производственные мощности ОПЕК вырастут примерно на 1 млн барр./день, прогнозируют в Raiffeisen. Поэтому в вопреки предыдущим ожиданиям аналитики банка полагают, что в следующем году резервные мощности ОПЕК больше сокращаться не будут.
В результате в Raiffeisen ожидают, что в 2012г. цены на нефть в среднем окажутся ниже, чем в текущем году, почти на 10%. Впрочем, в банке видят риски снижения даже для этого прогноза. Рост вероятности рецессии в США (не являющийся основным сценарием аналитиков Raiffeisen) означает, что более уязвимым перед ценовой коррекцией станет и рынок нефти. Если же в дополнение ко всему значительное замедление экономики продемонстрируют стран развивающегося рынка, цены на сырье потеряют наиболее важный источник поддержки.
"Впрочем, даже в этом случае мы не стали бы прогнозировать повторение 2008-2009гг., когда цены на нефть упали ниже отметки 40 долл./барр., - подчеркивают аналитики. - Тем не менее, такой сценарий предполагает снижение цены марки Brent по меньшей мере до 70 долл./барр. Однако мы полагаем, что в долгосрочном периоде цены не будут устойчиво низкими, поскольку с одной стороны, дорогостоящие нефтяные проекты (нефтеносные пески, сверхглубоководное бурение на шельфовых месторождениях) требуют уровня цен на нефть примерно в 80 долл./барр., и с другой стороны, некоторым странам ОПЕК (и в первую очередь Саудовской Аравии) для сбалансированности бюджета необходима цена по меньшей мере в 90 долл./барр.".
Умеренно негативным фактором для рынка нефти, отмечают аналитики Raiffeisen, в следующем году станет динамика пары евро/доллар. Согласно прогнозу экономистов банка, на конец 2012г. курс пары составит 1,25 долл./евро. Принимая во внимание все эти факторы, аналитики Raiffeisen прогнозируют, что средняя цена на нефть в 2012г. составит 98 долл./барр. для Brent и 84 долл./барр. для WTI
WTI поднялась выше 85 долл./барр.
Нефть на биржах в пятницу, 14 октября, снова дорожает. В ходе торгов котировки нефти Brent впервые за три с половиной недели превышали отметку 113 долл. и достигали значения 113,46 долл./барр.
По состоянию на 16:20 мск цены сделок с нефтяными фьючерсами составляли (долл./барр.):
IPE Brent Crude (ноябрь) – 111,14 (+1,78%);
Light, Sweet Crude Oil (ноябрь) - 85,16 (+2,02%).
Росту цен на нефть в пятницу во многом способствует стабильная обстановка на фондовых площадках Европы, где основные индексы уверенно повышается.
Росту нефтяных котировок также способствует и обстановка на международном валютном рынке Forex. Дешевый доллар во многом обеспечивает условия для спекулятивных покупок нефти. Валюте США пока не удалось укрепить свои позиции на мировом валютном рынке. С 12 октября 2011г. индекс доллара для шести ведущих валют остается ниже отметки 77 пунктов.
Фьючерс Brent с поставкой в ноябре в пятницу торгуется последний день, поэтому его текущие цены сделок ориентированы на цены рынка спот. При этом котировки ноябрьского фьючерса превышают котировки декабрьского контракта почти на 2 долл.
Напомним, накануне нефть на биржах в Лондоне и в Нью-Йорке подешевела, что было вызвано увеличением ее коммерческих запасов в США. При этом официальная цена нефти Brent по итогам торгов 13 октября изменилась незначительно, в то время как цена нефти WTI (Light Sweet) впервые за четыре торговых дня установилась ниже отметки 85 долл./барр.
Цены на нефтяные фьючерсы Middle East Crude Oil на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) в пятницу повысились приблизительно на 1%. В том числе официальная цена наиболее активного по сделкам фьючерса (март) по итогам торгов 14 октября на TOCOM составила 49,300 тыс. иен/килолитр (около 102,08 долл./барр.), повысившись на 450 иен, или на 0,9%.
При этом цена активного контракта установилась в бэквордации относительно цены контракта Middle East Crude Oil на текущий календарный месяц, которая составила 50,530 тыс. иен/килолитр (около 104,63 долл./барр.), повысившись на 530 иен, или на 1,1%.
Middle East Crude Oil - это условная смесь из нефтяных марок Dubai и Oman. Она считается ценовым эталоном для нефтяного рынка региона Ближнего Востока. На TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным - физическая поставка нефти по фьючерсу не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи, исходя из средней за месяц цены нефтяной смеси Middle East Crude Oil, которую определит агентство Platts.
"Цены на сырьевые товары снизились по сравнению с пиковыми уровнями, но это был пик в рамках долгосрочного восходящего тренда, - заявил Bloomberg специалист по маркетингу Neuflize Private Assets Михаил ван Краненбург. - Мы не считаем, что на товарных рынках сформировались ценовые "пузыри" и что по сырью начался "медвежий" тренд. Мы предпочитаем инвестировать в западные компании, которые хорошо представлены на развивающихся рынках в секторах добычи сырья, энергетики и промышленности". Конечно, при усугублении кризиса в Европе это отразится и на развивающихся странах, но эксперт уверен в их долгосрочных перспективах.
Цены на нефть в четверг снизились
Цены на нефть снизились на торгах в четверг, 13 октября. В течение дня котировки нефти следовали за рынками акций, демонстрирующих пессимизм на фоне плохих корпоративных данных и данных статистики. Давление на рынок также оказало известие о сокращении объемов импорта нефти в Китае и росте запасов нефти в США.
По итогам торгов 13 октября, на InterContinental Exchange в Лондоне ноябрьский контракт на нефть Brent Crude подешевел на 0,25 долл., закрывшись на отметке 111,11 долл./барр. В пятницу срок действия ноябрьских фьючерсов на нефть этой марки заканчивается. На New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в ноябре снизилась на 1,34 долл., до 84,23 долл./барр.
Давление на нефть оказал негатив на рынках акций
В отсутствие сколько-нибудь значительных позитивных новостей, рынок нефти в четверг торговался в основном с понижением. Негативное влияние на динамику котировок оказывало ухудшение настроений на рынках акций, где инвесторы отыгрывали новость о понижении прибыли JP Morgan Chase на 30% и слабые торговые данные по Китаю. По итогам дня индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 Index снизился на 0,30%, индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average потерял 0,35% и лишь высокотехнологичный NASDAQ завершил день выше на 0,60%. В Европе французский CAC-40 снизился на 1,33%, германский DAX - также на 1,33%, а британский FTSE 100 - на 0,71%.
Данные из Китая повлияли на рынок
Непосредственное влияние оказали данные по Китаю и на сам рынок нефти. Участников рынка огорчило сокращение импорта нефти в страну в сентябре на 12,2% по сравнению с тем же периодом прошлого года. По сравнению с августом объемы импорта нефти упали на 2,8%.
"Мы полагаем, что более низкие цифры отражают более продолжительный, чем ожидалось, период планового ремонта нефтеперерабатывающих заводов летом, а также влияние более низких темпов роста автомобильных продаж и рекордно высокого уровня цен на бензин, - отмечают в этой связи аналитики "ВТБ Капитал". - Однако учитывая, что в сентябре продажи автомобилей выросли на 8,8% в годовом выражении (самого высокого уровня с января текущего года), а цены на бензин недавно снизились примерно на 3%, мы ожидаем, что в IV квартале внутренний спрос на нефть в Китае вырастет, получив дополнительную поддержку от сезонных факторов. В свою очередь, это может привести к росту импорта нефти (вновь до уровней свыше 5 млн барр./день) в ближайшие три месяца. Кроме того, мы полагаем, что коррекция цен на Brent в конце сентября и начале октября может стать дополнительным стимулом для увеличения покупок нефти в Китае"
Запасы нефти в США существенно выросли
Смешанные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в четверг опубликовало Управление энергетической информации США (EIA): отчет организации за прошлую неделю показал значительное сокращение запасов бензина и дистиллятов (на 4,1 млн барр., до 209,6 млн барр. и на 2,9 млн барр., до 154 млн барр. соответственно) и довольно значительный рост запасов нефти (+1,3 млн барр., до 337,6 млн барр.).
На фоне падения запасов нефтепродуктов, цены на нефть ненадолго отыграли потери, однако этих данных оказалось недостаточно, чтобы полностью компенсировать влияние негатива из Китая и известия о росте запасов нефти.
"Это очень много, - отметил президент компании Prestige Economics Джэйсон Шенкер. - Загруженность нефтеперерабатывающих мощностей снизилась, поэтому спрос на нефть уменьшился, и было переработано меньше нефти". По данным EIA, объемы поставок нефти на американские НПЗ сократились на 563 тыс. барр./день, до 14,541 млн барр./день, а процент загрузки мощностей заводов сократился аж на 3,5%, до 84,2%. Кроме того, на прошлой неделе выросли объемы импорта нефти в США (+386 тыс. барр./день, до 9,086 млн барр./день).
Среди позитивных новостей четверга - одобрение парламентом Словакии плана по увеличению Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Таким образом, на настоящий момент все 17 стран, входящие в ЕС, поддержали данный законопроект. Расширение полномочий фонда вступает в силу и теперь объем EFSF составит 440 млрд. евро. Фонд выпустит облигации, после чего при помощи вырученных средств можно будет выделять помощь нуждающимся странам, а также провести рекапитализацию банков.
Цена нефтяной корзины ОПЕК снизилась до 107,04 долл./барр
Цена нефтяной корзины ОПЕК по состоянию на отчетную дату 13 октября 2011г. снизилась на 0,6% и официально составила 107,04 долл./барр., сообщил в пятницу, 14 октября, секретариат международного нефтяного картеля. Корзина ОПЕК подешевела на 64 цента после того, как 12 октября с.г. ее цена впервые за три с половиной недели превысила отметку 107 долл. и официально составила 107,68 долл./барр.
Нефтяная корзина ОПЕК (OPEC Reference Basket of crudes) является одним из ключевых индикаторов мирового рынка нефти. Она отражает среднюю цену нефти, которую поставляют страны этой международной организации нефтяных экспортеров. Расчет цены нефтяной корзины осуществляется ежедневно по рабочим дням по состоянию за предыдущий торговый день секретариатом ОПЕК, который постоянно заседает в Вене.
С января 2009г. корзина ОПЕК представлена 12 марками нефти по числу стран-участниц этой организации:
- Saharan Blend - Алжир;
- Girassol - Ангола;
- Merey - Венесуэла;
- Basra Light - Ирак;
- Iran Heavy - Иран;
- Qatar Marine - Катар;
- Kuwait Export - Кувейт;
- Es Sider - Ливия;
- Bonny Light - Нигерия;
- Murban - ОАЭ;
- Arab Light - Саудовская Аравия;
- Oriente - Эквадор.
FORTS: Фьючерс на Brent поднялся на 3,8% на ожиданиях стабилизации в Европе
По итогам торгового дня в пятницу, 14 октября, фьючерс на сырую нефть марки Brent закрылся на значении 114 долл. (+3,844%). Объем торгов составил 58,086 тыс. контрактов, или 2,020 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 63,566 тыс. контрактов.
Контракт на аффинированное золото в слитках закрылся на значении 1675,2 долл. (+0,588%). Объем торгов составил 38,279 тыс. контрактов, или 1,989 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 81,346 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на аффинированное серебро в слитках закрылся на значении 32,2 долл. (+1,258%). Объем торгов составил 5,516 тыс. контрактов, или 549,628 млн 500 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 5,104 тыс. контракта.
Фьючерс на пшеницу (торгуется на ОАО "Санкт-Петербургская биржа") закрылся на значении 7265 руб. (+0,763%). Объем торгов составил 1,385 тыс. контрактов, или 9,989 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 3,354 тыс. контракта.
Контракт на сахар-сырец закрылся на значении 19,1 руб. (+3,802%). Объем торгов составил 1,100 тыс. контрактов, или 21,137 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 4,818 тыс. контрактов.
Аналитик компании "Атон" Елена Кожухова отмечает, что оптимизм на нефтяном рынке в пятницу помимо прочего поддерживался ожиданиями стабилизации ситуации в Европе.
Еврокомиссар по энергетике оценил стоимость проекта Nabucco в 10-14 млрд евро
Стоимость проектируемого газопровода Nabucco может составить 10-14 млрд евро, что значительно превышает изначальные расчеты. Такое заявление в четверг, 13 октября, сделал комиссар Европейского союза по энергетике Гюнтер Эттингер, передает Reuters. На текущей неделе австрийский участник проекта OMV Gas GmbH озвучил прогноз, согласно которому поставки газа по магистрали начнутся лишь в 2018г.
Ранее сообщалось, что, по неофициальной информации, проектная стоимость газопровода выросла с 7,9 млрд евро до 12-15 млрд евро. Также сообщалось, что принятие окончательного инвестиционного решения по газопроводу может быть отложено до 2012г. в связи с увеличением стоимости и неурегулированным вопросом о поставках газа. Ранее оно переносилось на 2011г. из-за затянувшихся переговоров с поставками "голубого топлива" из Азербайджана.
Участниками проекта Nabucco являются компании OMV Gas GmbH (Австрия), Botas (Турция), Bulgargaz (Болгария), S.N.T.G.N. Transgaz S.A. (Румыния), MOL Natural Gas Transmission Company Ltd. (Венгрия), RWE (Германия). Каждый из участников обладает равными долями - по 16,67%. Основными поставщиками для проекта рассматриваются Азербайджан, Ирак и Туркменистан.
Nabucco - проектируемый магистральный газопровод протяженностью 3,3 тыс. км, который пойдет в обход России из Центральной Азии в страны Евросоюза, прежде всего в Австрию и Германию. Его проектная мощность - 26-32 млрд куб. м газа в год. Первоначально проект трубопровода Nabucco, представленный в 2004г., предполагал поставку газа с месторождений Ирана в Персидском заливе. В 2006г. в связи с конфликтом вокруг иранской ядерной программы было принято решение изменить проект таким образом, чтобы иметь возможность поставлять газ из Туркмении, Узбекистана и Азербайджана.
НЕФТЬ ЗОЛОТО
/Компиляция. 14 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба