В центре внимания продолжает оставаться ситуация в Греции, а точнее ее разрешение. Рынки настроены в этом плане достаточно позитивно, что отражается на курсе рисковых активов, и в частности на колебаниях единой европейской валюты, которая прошедшую неделю была в явном фаворе.
Ключевым сейчас вопросом служат сроки предоставления грекам очередного транша от Тройки (ЕС, МВФ, ЕЦБ), причем сомнений в том, что выделение средств произойдет, уже у рынков нет. Ориентировочно очередной транш «пойдет» в районе середины ноября, или покуда у греков хватит текущих средств. Таким образом, можно говорить о том, что некоторая локализация долгового кризиса в ЕС, похоже, произошла, по-крайней мере греческий дефолт отложен как минимум до февраля месяца 2012 года, когда по оценкам закончатся средства ожидаемого транша, если ситуация в экономики Греции не ухудшится.
Еще одним драйвером роста цен на рисковые активы стала позитивная статистика из Китая, где инфляционное давление, похоже, уменьшается. Потребительские цены за последний год подросли на 6.1%, за месяц на 0.5%, что дает основания в обозримом будущем ожидать смягчения монетарной политики со стороны китайского центробанка. На позитивные данные из Китая по традиции всегда хорошо реагирует нефть, что мы и увидели в очередной раз, а именно рост на 3%. Также по теме Китая стоит сказать, что в США был принят закон в сенате, который позволяет устанавливать пошлины на китайские товары. Естественно реакция китайцев была негативной, они заявили, что текущий курс юаня соответствует ситуации, а исходя из рыночных настроений видно, что, похоже, Китай постепенно начинает диверсификацию своих резервов, избавляясь от американской валюты в сторону европейской.
В результате можно сказать, что сейчас ситуация такова, что позитив для рисковых активов, хоть в целом и локальный, но перевешивает общие негативные факторы. Долговой кризис в Европе пытаются погасить, но фундаментально лечат скорее симптомы, нежели чем причину. Долговые рынки пока «не видят» существенных улучшений ситуации в ЕС, доходности проблемных стран не падают, даже на фоне сообщений об увеличение фонда европейской финансовой стабильности. В общем, сейчас есть риск того, что позитив последних дней иссякнет, и мы снова станем свидетелями очередного снижения цен на рисковые активы, в частности на единую европейскую валюту.
Обращаясь же теперь к техническому анализа, в частности к паре евродоллар, то ключевой отметкой сопротивления служит уровень 1.40, уверенное преодоление которого с большой долей вероятности сломает-таки нисходящий тренд и откроет путь для роста в район 1.45. Однако, на мой взгляд, пока что нет существенных предпосылок к такому развитию событий, рынкам нужен достаточно серьезный повод, чтобы преодолеть подобную отметку. Поэтому я бы рекомендовал трейдерам искать возможности для продаж от вышеобозначенной отметки, разместив стопы в районе 1.4050-1.4070. В понедельник нас ожидает достаточно спокойный торговый день, рынки будут продолжать ранее обозначенные движения, причем на первый взгляд выйдет как раз технический анализ.
На прошедшем в Париже саммите министров финансов стран "Большой Двадцатки" наблюдалась общая оптимистичная риторика, и преобладали заверения о готовности помочь экономикам, испытывающим долговой кризис
В конце недели "евробыки", поставив убедительную "точку", вновь подтвердили сохранность текущей повышательной тенденции. Заметим, что от недавних минимумов, зафиксированных 3-4 октября, курсы основных валют подросли весьма значительно. Так, единая европейская валюта прибавила более семи фигур, в то время как рост товарных валют оказался еще более существенным.
В результате, по итогам пятничного роста, пара евро/доллар приблизилась к ключевым целям коррекции практически на "дистанцию одного броска". Заметим, что аналогичная картина, по итогам прошедшей недели, наблюдается сегодня и в других, не менее показательных для рынков, финансовых инструментах.
Так, например, индекс S&P 500 (+1.738%) поднялся в пятницу до уровня 1224.58, войдя в зону "жесткого торможения", индекс Dow Jones нью-йоркской фондовой биржи (+1.449%) вырос до уровня 11644.49, также достигнув первых уровней сопротивления, а индекс Nasdaq Comp (+1.817%), поднявшись до уровня 2667,85 пунктов, уже приступил к освоению новых горизонтов, не закрыв, однако, последний "гэп" открытия.
Напомним, что ключевым событием конца прошедшей недели было подведение итогов министерского саммита в Париже, где главной темой в повестке вновь была проблема долгового кризиса Еврозоны и возможные варианты ее разрешения.
Заметим, что надежды инвесторов, связанные с этим событием, по большому счету, пока никак не оправдались - было озвучено много оптимистичных заявления и решительной риторики, но не более того. Рынки, однако, с надеждой восприняли и новость о том, что президент Франции Николя Саркози предложил докапитализировать банки Евросоюза, уже получив на это "добро" от Берлина.
В результате, на прошедшем саммите делегации различных стран сверили свои позиции в преддверие ноябрьской встречи лидеров государств "Большой Двадцатки" в Каннах, которая, как ожидают рынки, может стать эпохальным событием в отношении преломления текущих негативных трендов, прежде всего, в экономиках промышленно-развитых государств. Участники встречи также пришли к выводу, что для активного участия в программах выхода из долгового кризиса Еврозоны, Международному Валютному Фонду может понадобиться 350 млрд. долларов дополнительных средств.
Позитивно была воспринята и информация о том, что страны БРИКС выступили с инициативой расширить размер МВФ через выкуп его облигаций государствами, либо путем создания специального финансового инструмента на базе фонда.
В тоже время, в кулуарах встречи поговаривали, что потери кредиторов Греции могут оказаться существенно выше, чем предполагалось ранее.
В итоге, на фоне позитивных ожиданий, связанных с итогами заседания министров финансов стран "Большой Двадцатки" в Париже, на рынках наблюдался рост фондовых индексов, курсов драгоценных металлов и котировок валютных рисковых инструментов.
Дополнительную поддержку рынкам оказывали спекуляции на тему, что ЕЦБ в пятницу активно покупал государственные облигации Испании и Италии. При этом, однако, многие эксперты отметили тот факт, что спрэд между доходностью французских и немецких 10-летних облигаций вырос до максимального значения за все время, с момента введения в обращение единой европейской валюты.
Однако, в целом, объемы торговых операций в первой половине дня на валютном рынке были невелики, поскольку игроки ждали выхода важной статистики из США.
Позже, поступательная динамика на рынках обрела новый импульс, поскольку данные из США, свидетельствующие об увеличении уровня розничных продаж, способствовали росту оптимизма инвесторов, и возобновлению покупок рисковых активов.
Напомним, что индекс розничных продаж в США за сентябрь, при прогнозе +0.7%, и предыдущем значении 0.0%, составил +1.1%. А индекс розничных продаж, без учета продаж автомобилей в США, за сентябрь составил +0.6%, тогда как эксперты ожидали +0.3%, а предыдущее значение было равным +0.1%.
В тоже время предварительное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за октябрь оказалось заметно ниже ожиданий. Так, показатель составил 57.5, тогда как прогноз был 59.9, а предыдущее значение 59.4.
Напомним, что индекс цен на импорт в США за сентябрь показал неожиданный скачок значения. Показатель составил +0.3%, тогда как прогнозировался на уровне -0.3%, после предыдущего значения -0.4%.
Снова напомним, что наши ожидания в отношении предстоящего роста курса евро/доллар к отметке 1.3910, а затем и к 1.4040, пока остаются в силе. Мы ожидаем, что на указанных уровнях начнут формироваться сигналы разворота, которые, при их реализации, позволят рассматривать возможность открытия среднесрочных продаж с целями на 1.20-21.
Учитывая данный сценарий, агрессивным игрокам предлагаем краткосрочно покупать пару на спадах, фиксируя позиции при достижении каждой из указанных целей. Стратегические же участники рынка, сохраняя пока выжидательные позиции, должны быть готовы к предстоящему развороту тенденции с последующим открытием "шортов"
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ключевым сейчас вопросом служат сроки предоставления грекам очередного транша от Тройки (ЕС, МВФ, ЕЦБ), причем сомнений в том, что выделение средств произойдет, уже у рынков нет. Ориентировочно очередной транш «пойдет» в районе середины ноября, или покуда у греков хватит текущих средств. Таким образом, можно говорить о том, что некоторая локализация долгового кризиса в ЕС, похоже, произошла, по-крайней мере греческий дефолт отложен как минимум до февраля месяца 2012 года, когда по оценкам закончатся средства ожидаемого транша, если ситуация в экономики Греции не ухудшится.
Еще одним драйвером роста цен на рисковые активы стала позитивная статистика из Китая, где инфляционное давление, похоже, уменьшается. Потребительские цены за последний год подросли на 6.1%, за месяц на 0.5%, что дает основания в обозримом будущем ожидать смягчения монетарной политики со стороны китайского центробанка. На позитивные данные из Китая по традиции всегда хорошо реагирует нефть, что мы и увидели в очередной раз, а именно рост на 3%. Также по теме Китая стоит сказать, что в США был принят закон в сенате, который позволяет устанавливать пошлины на китайские товары. Естественно реакция китайцев была негативной, они заявили, что текущий курс юаня соответствует ситуации, а исходя из рыночных настроений видно, что, похоже, Китай постепенно начинает диверсификацию своих резервов, избавляясь от американской валюты в сторону европейской.
В результате можно сказать, что сейчас ситуация такова, что позитив для рисковых активов, хоть в целом и локальный, но перевешивает общие негативные факторы. Долговой кризис в Европе пытаются погасить, но фундаментально лечат скорее симптомы, нежели чем причину. Долговые рынки пока «не видят» существенных улучшений ситуации в ЕС, доходности проблемных стран не падают, даже на фоне сообщений об увеличение фонда европейской финансовой стабильности. В общем, сейчас есть риск того, что позитив последних дней иссякнет, и мы снова станем свидетелями очередного снижения цен на рисковые активы, в частности на единую европейскую валюту.
Обращаясь же теперь к техническому анализа, в частности к паре евродоллар, то ключевой отметкой сопротивления служит уровень 1.40, уверенное преодоление которого с большой долей вероятности сломает-таки нисходящий тренд и откроет путь для роста в район 1.45. Однако, на мой взгляд, пока что нет существенных предпосылок к такому развитию событий, рынкам нужен достаточно серьезный повод, чтобы преодолеть подобную отметку. Поэтому я бы рекомендовал трейдерам искать возможности для продаж от вышеобозначенной отметки, разместив стопы в районе 1.4050-1.4070. В понедельник нас ожидает достаточно спокойный торговый день, рынки будут продолжать ранее обозначенные движения, причем на первый взгляд выйдет как раз технический анализ.
На прошедшем в Париже саммите министров финансов стран "Большой Двадцатки" наблюдалась общая оптимистичная риторика, и преобладали заверения о готовности помочь экономикам, испытывающим долговой кризис
В конце недели "евробыки", поставив убедительную "точку", вновь подтвердили сохранность текущей повышательной тенденции. Заметим, что от недавних минимумов, зафиксированных 3-4 октября, курсы основных валют подросли весьма значительно. Так, единая европейская валюта прибавила более семи фигур, в то время как рост товарных валют оказался еще более существенным.
В результате, по итогам пятничного роста, пара евро/доллар приблизилась к ключевым целям коррекции практически на "дистанцию одного броска". Заметим, что аналогичная картина, по итогам прошедшей недели, наблюдается сегодня и в других, не менее показательных для рынков, финансовых инструментах.
Так, например, индекс S&P 500 (+1.738%) поднялся в пятницу до уровня 1224.58, войдя в зону "жесткого торможения", индекс Dow Jones нью-йоркской фондовой биржи (+1.449%) вырос до уровня 11644.49, также достигнув первых уровней сопротивления, а индекс Nasdaq Comp (+1.817%), поднявшись до уровня 2667,85 пунктов, уже приступил к освоению новых горизонтов, не закрыв, однако, последний "гэп" открытия.
Напомним, что ключевым событием конца прошедшей недели было подведение итогов министерского саммита в Париже, где главной темой в повестке вновь была проблема долгового кризиса Еврозоны и возможные варианты ее разрешения.
Заметим, что надежды инвесторов, связанные с этим событием, по большому счету, пока никак не оправдались - было озвучено много оптимистичных заявления и решительной риторики, но не более того. Рынки, однако, с надеждой восприняли и новость о том, что президент Франции Николя Саркози предложил докапитализировать банки Евросоюза, уже получив на это "добро" от Берлина.
В результате, на прошедшем саммите делегации различных стран сверили свои позиции в преддверие ноябрьской встречи лидеров государств "Большой Двадцатки" в Каннах, которая, как ожидают рынки, может стать эпохальным событием в отношении преломления текущих негативных трендов, прежде всего, в экономиках промышленно-развитых государств. Участники встречи также пришли к выводу, что для активного участия в программах выхода из долгового кризиса Еврозоны, Международному Валютному Фонду может понадобиться 350 млрд. долларов дополнительных средств.
Позитивно была воспринята и информация о том, что страны БРИКС выступили с инициативой расширить размер МВФ через выкуп его облигаций государствами, либо путем создания специального финансового инструмента на базе фонда.
В тоже время, в кулуарах встречи поговаривали, что потери кредиторов Греции могут оказаться существенно выше, чем предполагалось ранее.
В итоге, на фоне позитивных ожиданий, связанных с итогами заседания министров финансов стран "Большой Двадцатки" в Париже, на рынках наблюдался рост фондовых индексов, курсов драгоценных металлов и котировок валютных рисковых инструментов.
Дополнительную поддержку рынкам оказывали спекуляции на тему, что ЕЦБ в пятницу активно покупал государственные облигации Испании и Италии. При этом, однако, многие эксперты отметили тот факт, что спрэд между доходностью французских и немецких 10-летних облигаций вырос до максимального значения за все время, с момента введения в обращение единой европейской валюты.
Однако, в целом, объемы торговых операций в первой половине дня на валютном рынке были невелики, поскольку игроки ждали выхода важной статистики из США.
Позже, поступательная динамика на рынках обрела новый импульс, поскольку данные из США, свидетельствующие об увеличении уровня розничных продаж, способствовали росту оптимизма инвесторов, и возобновлению покупок рисковых активов.
Напомним, что индекс розничных продаж в США за сентябрь, при прогнозе +0.7%, и предыдущем значении 0.0%, составил +1.1%. А индекс розничных продаж, без учета продаж автомобилей в США, за сентябрь составил +0.6%, тогда как эксперты ожидали +0.3%, а предыдущее значение было равным +0.1%.
В тоже время предварительное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за октябрь оказалось заметно ниже ожиданий. Так, показатель составил 57.5, тогда как прогноз был 59.9, а предыдущее значение 59.4.
Напомним, что индекс цен на импорт в США за сентябрь показал неожиданный скачок значения. Показатель составил +0.3%, тогда как прогнозировался на уровне -0.3%, после предыдущего значения -0.4%.
Снова напомним, что наши ожидания в отношении предстоящего роста курса евро/доллар к отметке 1.3910, а затем и к 1.4040, пока остаются в силе. Мы ожидаем, что на указанных уровнях начнут формироваться сигналы разворота, которые, при их реализации, позволят рассматривать возможность открытия среднесрочных продаж с целями на 1.20-21.
Учитывая данный сценарий, агрессивным игрокам предлагаем краткосрочно покупать пару на спадах, фиксируя позиции при достижении каждой из указанных целей. Стратегические же участники рынка, сохраняя пока выжидательные позиции, должны быть готовы к предстоящему развороту тенденции с последующим открытием "шортов"
/Компиляция. 17 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter