18 октября 2011 Открытие Кочетков Андрей
Европейский оптимизм сходит на нет, а сезон квартальной отчетности начал приносить неприятные сюрпризы. Рискованные активы продаются против доллара.
По итогам торгов 17 октября, индекс ММВБ снизился на -2,02% до 1403,05, а RTS на -1,52% до 1427,31 пункта. Российский рынок достаточно технично отыграл вариант обновления месячных максимумов и последующей коррекции на негативном внешнем фоне. Индекс ММВБ подрастал до 1448 пунктов, а затем корректировался, уходя ниже отметки 1400 пунктов. Негативным является то, что из трех последних сессий, когда наблюдается повышенный объем сделок, рынок вырос лишь по итогам одного торгового дня. При этом такая индикативная «фишка», как «Сбербанк», нарисовала крайне неприятную дневную свечку, которая может свидетельствовать о жесткой фиксации прибыли после двухнедельного ралли. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка, если не обращать внимание на «Сбербанк», который вначале вырос более чем на 4%, а затем ушел в глубокий минус: «Газпром» -1,53%, «Роснефть» -2,14%, «ЛУКОЙЛ» -2,16%, ГМК «Норникель» -2,39%, «Северсталь» -2,83%, «Сбербанк» -2,01%, «Русгидро» -3,37%. Из прочих историй можно выделить: привилегированные «Транснефть» +2,5%, «Магнит» +1,66%, «Полиметалл» +1,46%, ТМК +1,31%, а также «Мечел» -6,5%, «Восточная энергетическая компания» -5,77%, ОГК-6 -4,63%, НЛМК -4,14%. Технически, случившаяся коррекция была достаточно ожидаемой после резкого роста на прошлой неделе. К тому же индекс ММВБ вплотную подошел к зоне сопротивления 1450-1460, от которой мог отразиться. В случае рядовой коррекции, индекс может в очередной раз попробовать пройти сверху 1380 уровень. Если же внешний фон продолжит оставаться негативным, то данный уровень будет сломлен и тогда рубежом для обороны «быков» становится диапазон 1327-1351. Особенно это актуально для недельных графиков.
Торги в США завершились резким падением индексов. Началось все с Европы, где министр финансов Германии г-н Шойбле нивелировал результаты встречи министров финансов и центральных банкиров G20. В частности, он сказал, что на европейском саммите 23 октября не будут приняты «чудесные» решения, которые позволят быстро решить проблемы европейского долгового кризиса. К тому же может потребоваться повысить норму достаточности резервного капитала для банков до 9%. Затем в действие вступили данные по самим Соединенным Штатам. Индекс Empire State, или деловой активности ФРБ Нью-Йорка, составил в октябре -8,5 против -8,8 в сентябре и ожиданий на уровне -4. Это уже девятый подряд месяц в отрицательной зоне, что указывает на спад. Кроме того, американское промышленное производство в сентябре выросло на +0,2%, но рынок больше обратил внимание на пересмотр августовских данных с +0,2% до 0,0%. Впрочем, банковский сектор SNP 500 провалился на -6,3%. Акции банка Wells Fargo, среди акционеров которого находится Уоррен Баффет, провалились на -8,4% на фоне сокращения квартальной выручки, оказавшейся хуже прогнозов. Выручка Citigroup также сократилась, но банк смог удивить Wall Street своей прибылью, оказавшейся выше прогнозов. В итоге, индекс DJIA упал на -2,12% до 11397, а SNP 500 на -1,94% до 1200,86 пунктов. Следующий неприятный сюрприз поступил от IBM, которая не дотянула до ожиданий аналитиков по выручке. Еще в пятницу бумаги технологического гиганта показали свой исторический максимум, а с начала года выросли на 28%. Однако более слабый отчет привел к падению бумаг на -3%. Технически, индекс SNP 500 имеет шансы продолжить коррекцию до 1990, а при пробое войти в зону 1150-1170, где будет проходить линия 50% коррекции от текущего роста с минимальных значений октября. Рынок оказался крайне перегретым и для снятия напряжения требуется консолидация на более низком уровне, чтобы инвесторы могли оценить грядущие риски и успокоиться после бурной волатильности последних двух месяцев.
Азиатская сессия началась с активных продаж ценных бумаг. Индекс MSCI Asia-Pacific снижался на -2,2%. ВВП Китая вырос в III квартале на 9,1%, что является самым медленным ростом с 2009 г. Показатель оказался ниже большинства прогнозов, сосредоточившихся на уровне +9,3%. Однако после двух недель ралли инвесторы ожидали большего и предпочли зафиксировать прибыль, тем более, что европейский оптимизм сошел на нет благодаря заявлениям министра финансов Германии, а также несовсем позитивным отчетам американских корпораций. Кроме того, накануне сырьевые активы активно снижались, исключая никель, что привело к давлению на акции сырьевых компаний. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -1,4%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -1,67%. Необходимо отметить, что все еще высокие темпы роста ВВП Китая в III квартале не дают повода рассчитывать на смягчение денежно-кредитной политики в КНР. Более того, розничные продажи выросли в сентябре на 17,7% в годовом выражении по сравнению с 17,0 в августе, а промышленное производство выросло на 13,8% по сравнению с 13,5 в августе.
Накануне котировки нефти совершили сильное движение вниз. При этом оно в большей степени коснулось европейской марки Brent. Пятничная экспирация состоялась вблизи $115 уровня, но уже в понедельник котировки нового ближнего контракта снижались за $110 отметку. Более того, бэквордация со следующим контрактом приближается к $2 и это служит ориентиром для оценок будущего спроса и доходов нефтяных компаний. Не помогают покупкам предварительные оценки запасов нефти в США за прошлую неделю. Аналитики ожидают рост на 2 млн. бар. К 9:25 мск, Brent +0,01% $110,17, WTI -0,19% $86,46 за баррель. Промышленные металлы на азиатской сессии оказались под впечатлением китайской статистики. Медь и никель лидировали в темпах снижения, а алюминий чуть отставал. По-прежнему, золото показывало больше устойчивости, снижаясь на незначительную величину. Резервы SPDR Gold Trust остаются без изменений на уровне 1127,51 тонны. К 9:25 мск, медь снижалась на -1,6%, золото на -0,2%, а серебро на -0,35%, платина теряла -0,55%.
В отличие от сырьевых рынков, валютные торги не говорят однозначно о неприятии рисков. Фьючерс на индекс доллара снижается в пределах -0,2% до значения около 77,3. Австралийский и канадский доллары немного укрепляются к доллару США, как и единая европейская валюта. В парах USD-JPY уже долгое время не наблюдается какой-либо серьезной волатильности. EUR-CHF также демонстрирует завидную стабильность. К 9:25 мск, EUR-JPY +0,3%, EUR-USD +0,3% $1,378.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 12:30 потребительские цены Великобритании, в 13:00 мск индексы экономических ожиданий и условий ZEW (Германия), в 16:30 цены производителей США, в 17:00 инвестиционные потоки в США. Внешний фон перед открытием торгов в РФ умеренно негативный. Говорить о масштабном сильном давлении нельзя, так как оно не подтверждается ситуацией на валютном рынке. Промышленные металлы под легким давлением, нефть незначительно снижается. Вероятно, что российский рынок в первые часы торгов попытается протестировать поддержку 1380 ММВБ и затем начнет реагировать на движения внешних рынков. Перед стартом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 снижался на -0,1%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов 17 октября, индекс ММВБ снизился на -2,02% до 1403,05, а RTS на -1,52% до 1427,31 пункта. Российский рынок достаточно технично отыграл вариант обновления месячных максимумов и последующей коррекции на негативном внешнем фоне. Индекс ММВБ подрастал до 1448 пунктов, а затем корректировался, уходя ниже отметки 1400 пунктов. Негативным является то, что из трех последних сессий, когда наблюдается повышенный объем сделок, рынок вырос лишь по итогам одного торгового дня. При этом такая индикативная «фишка», как «Сбербанк», нарисовала крайне неприятную дневную свечку, которая может свидетельствовать о жесткой фиксации прибыли после двухнедельного ралли. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка, если не обращать внимание на «Сбербанк», который вначале вырос более чем на 4%, а затем ушел в глубокий минус: «Газпром» -1,53%, «Роснефть» -2,14%, «ЛУКОЙЛ» -2,16%, ГМК «Норникель» -2,39%, «Северсталь» -2,83%, «Сбербанк» -2,01%, «Русгидро» -3,37%. Из прочих историй можно выделить: привилегированные «Транснефть» +2,5%, «Магнит» +1,66%, «Полиметалл» +1,46%, ТМК +1,31%, а также «Мечел» -6,5%, «Восточная энергетическая компания» -5,77%, ОГК-6 -4,63%, НЛМК -4,14%. Технически, случившаяся коррекция была достаточно ожидаемой после резкого роста на прошлой неделе. К тому же индекс ММВБ вплотную подошел к зоне сопротивления 1450-1460, от которой мог отразиться. В случае рядовой коррекции, индекс может в очередной раз попробовать пройти сверху 1380 уровень. Если же внешний фон продолжит оставаться негативным, то данный уровень будет сломлен и тогда рубежом для обороны «быков» становится диапазон 1327-1351. Особенно это актуально для недельных графиков.
Торги в США завершились резким падением индексов. Началось все с Европы, где министр финансов Германии г-н Шойбле нивелировал результаты встречи министров финансов и центральных банкиров G20. В частности, он сказал, что на европейском саммите 23 октября не будут приняты «чудесные» решения, которые позволят быстро решить проблемы европейского долгового кризиса. К тому же может потребоваться повысить норму достаточности резервного капитала для банков до 9%. Затем в действие вступили данные по самим Соединенным Штатам. Индекс Empire State, или деловой активности ФРБ Нью-Йорка, составил в октябре -8,5 против -8,8 в сентябре и ожиданий на уровне -4. Это уже девятый подряд месяц в отрицательной зоне, что указывает на спад. Кроме того, американское промышленное производство в сентябре выросло на +0,2%, но рынок больше обратил внимание на пересмотр августовских данных с +0,2% до 0,0%. Впрочем, банковский сектор SNP 500 провалился на -6,3%. Акции банка Wells Fargo, среди акционеров которого находится Уоррен Баффет, провалились на -8,4% на фоне сокращения квартальной выручки, оказавшейся хуже прогнозов. Выручка Citigroup также сократилась, но банк смог удивить Wall Street своей прибылью, оказавшейся выше прогнозов. В итоге, индекс DJIA упал на -2,12% до 11397, а SNP 500 на -1,94% до 1200,86 пунктов. Следующий неприятный сюрприз поступил от IBM, которая не дотянула до ожиданий аналитиков по выручке. Еще в пятницу бумаги технологического гиганта показали свой исторический максимум, а с начала года выросли на 28%. Однако более слабый отчет привел к падению бумаг на -3%. Технически, индекс SNP 500 имеет шансы продолжить коррекцию до 1990, а при пробое войти в зону 1150-1170, где будет проходить линия 50% коррекции от текущего роста с минимальных значений октября. Рынок оказался крайне перегретым и для снятия напряжения требуется консолидация на более низком уровне, чтобы инвесторы могли оценить грядущие риски и успокоиться после бурной волатильности последних двух месяцев.
Азиатская сессия началась с активных продаж ценных бумаг. Индекс MSCI Asia-Pacific снижался на -2,2%. ВВП Китая вырос в III квартале на 9,1%, что является самым медленным ростом с 2009 г. Показатель оказался ниже большинства прогнозов, сосредоточившихся на уровне +9,3%. Однако после двух недель ралли инвесторы ожидали большего и предпочли зафиксировать прибыль, тем более, что европейский оптимизм сошел на нет благодаря заявлениям министра финансов Германии, а также несовсем позитивным отчетам американских корпораций. Кроме того, накануне сырьевые активы активно снижались, исключая никель, что привело к давлению на акции сырьевых компаний. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -1,4%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -1,67%. Необходимо отметить, что все еще высокие темпы роста ВВП Китая в III квартале не дают повода рассчитывать на смягчение денежно-кредитной политики в КНР. Более того, розничные продажи выросли в сентябре на 17,7% в годовом выражении по сравнению с 17,0 в августе, а промышленное производство выросло на 13,8% по сравнению с 13,5 в августе.
Накануне котировки нефти совершили сильное движение вниз. При этом оно в большей степени коснулось европейской марки Brent. Пятничная экспирация состоялась вблизи $115 уровня, но уже в понедельник котировки нового ближнего контракта снижались за $110 отметку. Более того, бэквордация со следующим контрактом приближается к $2 и это служит ориентиром для оценок будущего спроса и доходов нефтяных компаний. Не помогают покупкам предварительные оценки запасов нефти в США за прошлую неделю. Аналитики ожидают рост на 2 млн. бар. К 9:25 мск, Brent +0,01% $110,17, WTI -0,19% $86,46 за баррель. Промышленные металлы на азиатской сессии оказались под впечатлением китайской статистики. Медь и никель лидировали в темпах снижения, а алюминий чуть отставал. По-прежнему, золото показывало больше устойчивости, снижаясь на незначительную величину. Резервы SPDR Gold Trust остаются без изменений на уровне 1127,51 тонны. К 9:25 мск, медь снижалась на -1,6%, золото на -0,2%, а серебро на -0,35%, платина теряла -0,55%.
В отличие от сырьевых рынков, валютные торги не говорят однозначно о неприятии рисков. Фьючерс на индекс доллара снижается в пределах -0,2% до значения около 77,3. Австралийский и канадский доллары немного укрепляются к доллару США, как и единая европейская валюта. В парах USD-JPY уже долгое время не наблюдается какой-либо серьезной волатильности. EUR-CHF также демонстрирует завидную стабильность. К 9:25 мск, EUR-JPY +0,3%, EUR-USD +0,3% $1,378.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 12:30 потребительские цены Великобритании, в 13:00 мск индексы экономических ожиданий и условий ZEW (Германия), в 16:30 цены производителей США, в 17:00 инвестиционные потоки в США. Внешний фон перед открытием торгов в РФ умеренно негативный. Говорить о масштабном сильном давлении нельзя, так как оно не подтверждается ситуацией на валютном рынке. Промышленные металлы под легким давлением, нефть незначительно снижается. Вероятно, что российский рынок в первые часы торгов попытается протестировать поддержку 1380 ММВБ и затем начнет реагировать на движения внешних рынков. Перед стартом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 снижался на -0,1%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу