1 ноября 2011 Pro Finance Service
В то время как рынки испугала новость о том, что власти Греции внезапно прислушались к гулу толпы за окном и намерены провести референдума относительно получения финансовой помощи ЕС, не менее тревожной для них стала и поступившие ранее сообщения о том, что MF Global, увлекшись в погоне за доходностью, пала жертвой долгового кризиса в Европе. Компания с двухсотлетней историей была вынуждена подать на защиту от кредиторов, не сумев договориться о продаже с Interactive Brokers Group, и теперь стала седьмой в списке крупнейших (прим. profinance.ru: по объему активов) банкротств в истории США. Инвесторы уже привыкли к мрачным сообщениям об экспозиции европейских банков в странах PIIGS, однако новость о том, что крупная американская компания оказалась в списке пострадавших, стала неприятной неожиданностью, при этом примечательно, что она потерпела убытки не от «добровольного» списания долгов Греции, а от операций с итальянскими облигациями (91% итальянского портфеля облигаций компании приходилось на облигации с погашением в декабре 2012, общий объем позиций в европейских государственных долговых бумагах составлял $6.3 млрд.), рынок которых имеет куда большие размеры.
Покупка краткосрочных государственных европейских бумаг в последнее время стала популярной стратегией, и участников рынка тревожит то, что MF Global может оказаться отнюдь не единственной компанией, чьи позиции находятся под угрозой на фоне ухудшения ситуации на рынке долговых бумаг европейских стран, которое продолжается, несмотря на увеличение EFSF и другие принятые меры. Стоит также обратить внимание на то, что пример MF Global лишний раз показывает, как проблемы одной компании, могут существенно усугубить положение дел для остальных участников рынка. Ликвидация позиций, открытых с левереджом, обеспечила дополнительный стимул для роста доходности итальянских бумаг, тогда как нехватка средств для поддержки позиций в сырьевом портфеле и последующая их ликвидация привела к заметному спаду цен на сырье, а коллапс акций MF Global дал повод для спекуляций на тему того, кто из их держателей на Wall Street мог понести серьезные убытки. На рынках сегодня царит пессимистичный настрой, который, вероятно, приобретает более выраженный оттенок у клиентов MF Global – по сообщениям регулирующих органов, порядка $700 млн. клиентских средств не хватает на балансе компании, возможно, они были использованы для поддержания ее собственных позиций
Barclays Capital об интервенции в иену
Доллар/иена обосновался в области Y78.25. Ранее паре удалось вырваться за пределы диапазона европейских торгов и установить максимум сессии в Y78.29. Ближайшее сопротивление пары пролегает в области Y78.45/50, а потенциально и на Y78.65/70. Интерес к покупке доллар/иены сохраняется в области минимума азиатской сессии в Y78.00. Прорыв указанного уровня способен открыть дорогу движению по направлению к уровню Y77.82, который содержит 100-дневную скользящую среднюю. Тем временем, аналитики Barclays Capital сомневаются в том, что Банк Японии сможет осуществлять интервенцию в национальную валюту в течение длительного времени. Они отмечают, что интервенция уже обошлась Японии примерно в 8 триллионов иен или 102 миллиарда долларов. Сотрудники банка добавляют, что в распоряжении правительства осталось порядка 16 триллионов иен, что затруднит возможность защиты определенного уровня, как например, это делает Швейцарский национальный банк
Премьер-министр Греции вернул антирисковые настроения
Ослабление единой валюты по всему спектру рынка отразилось и на евро/иене. Пара скатилась к области ниже сто седьмой фигуры, а исполнение стопов позволило ей установить минимум европейской сессии в Y106.80. Тем не менее, паре удалось нащупать поддержку и скорректироваться к Y107.05. По словам одного из дилеров, в настоящий момент направление евро/иене задает евро/доллар, поскольку доллар/иена торгуется в пределах достаточно узкого диапазона. Интерес к покупке евро/иены ощущается на подходе к области Y106.55/60. Тестирование указанного уровня способно стать катализатором дальнейшего снижения вплоть до Y106.00/05. Согласно мнению аналитиков Bank of Tokyo Mitsubishi-UFJ, решение премьер-министра Греции провести референдум по новому плану оказания финансовой помощи может привести к беспорядочному дефолту страны, в случае если этот план не будет принят. Они отмечают, что перспектива дефолта вызвала новую волну антирисковых настроений, что уже негативным образом отразилось на единой валюте и рисковых активах
Эксперты в Австралии смотря позитивно на перспективы доллара США
По оценкам аналитиков Credit Suisse Group Банк Японии вчера в рамках интервенции по ослаблению иены потратил свыше 50 млрд. долларов США. «Это реальный сдерживающий фактор для тех, кто хочет купить иену. Неприятие риска будет преобладать в течение нескольких ближайших месяцев. В это время американская валюта должна пользоваться спросом. Если инвесторы сейчас хотят купить основную валюту, не имеющую склонности к риску, то это только доллар США», - говорит Имре Шпайзер, валютный стратег из Westpac Banking Corp. В краткосрочной перспективе рынок обеспокоен снижением октябрьского китайского индекса менеджеров по снабжению, который оказался ниже прогнозов, а также перспективами снижения процентной ставки в Европе и замедлением мировой экономики. «В перспективе краткосрочных горизонтов курс евро/доллар может опуститься до 1.35», - такое мнение высказывает Джозеф Карузо, валютный стратег из Commonwealth Bank of Australia
Эксперты разошлись во мнении относительно судьбы ставки RBA
Результаты сегодняшнего заседания Резервного Банка Австралии по ставкам являются центральным фокусом сегодняшней азиатской торговой сессии. Особенно, если учесть приблизительное равенство экспертов, которые прогнозируют снижение ставки, и которые считают, что она останется неизменной. Согласно опросу 19 крупнейших экономистов и аналитиков, 10 ожидают снижение ставки на 0.25%, остальные прогнозируют прежний уровень без изменений. Так эксперты Deutsche Bank уверены в снижении ставки, а вот экономисты из TD Securities ожидают, что ставка останется на прежнем уровне. Они утверждают, что инфляционные данные были не настолько слабыми, чтобы RBA «нажал на курок». Они уверены, что у Центробанка Австралии нет необходимости спешить с понижением ставки
Покупка краткосрочных государственных европейских бумаг в последнее время стала популярной стратегией, и участников рынка тревожит то, что MF Global может оказаться отнюдь не единственной компанией, чьи позиции находятся под угрозой на фоне ухудшения ситуации на рынке долговых бумаг европейских стран, которое продолжается, несмотря на увеличение EFSF и другие принятые меры. Стоит также обратить внимание на то, что пример MF Global лишний раз показывает, как проблемы одной компании, могут существенно усугубить положение дел для остальных участников рынка. Ликвидация позиций, открытых с левереджом, обеспечила дополнительный стимул для роста доходности итальянских бумаг, тогда как нехватка средств для поддержки позиций в сырьевом портфеле и последующая их ликвидация привела к заметному спаду цен на сырье, а коллапс акций MF Global дал повод для спекуляций на тему того, кто из их держателей на Wall Street мог понести серьезные убытки. На рынках сегодня царит пессимистичный настрой, который, вероятно, приобретает более выраженный оттенок у клиентов MF Global – по сообщениям регулирующих органов, порядка $700 млн. клиентских средств не хватает на балансе компании, возможно, они были использованы для поддержания ее собственных позиций
Barclays Capital об интервенции в иену
Доллар/иена обосновался в области Y78.25. Ранее паре удалось вырваться за пределы диапазона европейских торгов и установить максимум сессии в Y78.29. Ближайшее сопротивление пары пролегает в области Y78.45/50, а потенциально и на Y78.65/70. Интерес к покупке доллар/иены сохраняется в области минимума азиатской сессии в Y78.00. Прорыв указанного уровня способен открыть дорогу движению по направлению к уровню Y77.82, который содержит 100-дневную скользящую среднюю. Тем временем, аналитики Barclays Capital сомневаются в том, что Банк Японии сможет осуществлять интервенцию в национальную валюту в течение длительного времени. Они отмечают, что интервенция уже обошлась Японии примерно в 8 триллионов иен или 102 миллиарда долларов. Сотрудники банка добавляют, что в распоряжении правительства осталось порядка 16 триллионов иен, что затруднит возможность защиты определенного уровня, как например, это делает Швейцарский национальный банк
Премьер-министр Греции вернул антирисковые настроения
Ослабление единой валюты по всему спектру рынка отразилось и на евро/иене. Пара скатилась к области ниже сто седьмой фигуры, а исполнение стопов позволило ей установить минимум европейской сессии в Y106.80. Тем не менее, паре удалось нащупать поддержку и скорректироваться к Y107.05. По словам одного из дилеров, в настоящий момент направление евро/иене задает евро/доллар, поскольку доллар/иена торгуется в пределах достаточно узкого диапазона. Интерес к покупке евро/иены ощущается на подходе к области Y106.55/60. Тестирование указанного уровня способно стать катализатором дальнейшего снижения вплоть до Y106.00/05. Согласно мнению аналитиков Bank of Tokyo Mitsubishi-UFJ, решение премьер-министра Греции провести референдум по новому плану оказания финансовой помощи может привести к беспорядочному дефолту страны, в случае если этот план не будет принят. Они отмечают, что перспектива дефолта вызвала новую волну антирисковых настроений, что уже негативным образом отразилось на единой валюте и рисковых активах
Эксперты в Австралии смотря позитивно на перспективы доллара США
По оценкам аналитиков Credit Suisse Group Банк Японии вчера в рамках интервенции по ослаблению иены потратил свыше 50 млрд. долларов США. «Это реальный сдерживающий фактор для тех, кто хочет купить иену. Неприятие риска будет преобладать в течение нескольких ближайших месяцев. В это время американская валюта должна пользоваться спросом. Если инвесторы сейчас хотят купить основную валюту, не имеющую склонности к риску, то это только доллар США», - говорит Имре Шпайзер, валютный стратег из Westpac Banking Corp. В краткосрочной перспективе рынок обеспокоен снижением октябрьского китайского индекса менеджеров по снабжению, который оказался ниже прогнозов, а также перспективами снижения процентной ставки в Европе и замедлением мировой экономики. «В перспективе краткосрочных горизонтов курс евро/доллар может опуститься до 1.35», - такое мнение высказывает Джозеф Карузо, валютный стратег из Commonwealth Bank of Australia
Эксперты разошлись во мнении относительно судьбы ставки RBA
Результаты сегодняшнего заседания Резервного Банка Австралии по ставкам являются центральным фокусом сегодняшней азиатской торговой сессии. Особенно, если учесть приблизительное равенство экспертов, которые прогнозируют снижение ставки, и которые считают, что она останется неизменной. Согласно опросу 19 крупнейших экономистов и аналитиков, 10 ожидают снижение ставки на 0.25%, остальные прогнозируют прежний уровень без изменений. Так эксперты Deutsche Bank уверены в снижении ставки, а вот экономисты из TD Securities ожидают, что ставка останется на прежнем уровне. Они утверждают, что инфляционные данные были не настолько слабыми, чтобы RBA «нажал на курок». Они уверены, что у Центробанка Австралии нет необходимости спешить с понижением ставки
/Компиляция. 1 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба