3 ноября 2011 Открытие Кочетков Андрей
Рынки попытались отыграть падение начала недели. Однако Федрезерв ничего не обещал, а саммит G20 вряд ли принесет сильные решения. Европейским банкам может потребоваться до 400 млрд. евро на рекапитализацию. Рискованные активы говорят «да», слабея против доллара.
По итогам торгов 2 ноября, индекс ММВБ вырос на +2,24% до 1488,86, а RTS на +2,78% до 1526,19 пункта. Ожидания на внешних рынках были позитивными, что позволило российским индексам закончить торги подобием ралли. Нефть пыталась выйти на уровень выше $111, а сам доллар способствовал покупкам рискованных активов. Впрочем, уже на вечерней сессии FORTS игроки чувствовали себя менее уверенно. «Голубые фишки» завершили день хорошим ростом: «Газпром» +4,46%, «Роснефть» +3,57%, «ЛУКОЙЛ» +1,15%, ГМК «Норникель» +1,58%, «Северсталь» +2,65%, «Сбербанк» +2,23%, «ВТБ» +1,8%, «Русгидро» +1,64%. Из прочих историй можно выделить: привилегированные «Ростелеком» +5,5%, ОГК-1 +4,46%, «Белон» +4,29%, а также «7 Континент» -4,4%, «Аэрофлот» -2,35%, «Верхнесалд» -1,85%. Технически, индекс ММВБ вернулся в хорошо проторгованный диапазон 1460-1530. На пути роста встретилось сопротивление в столь же хорошо проторгованном кластере 1485-1495. С позиций дневных графиков логичным смотрится выход на тест 1530 уровня, но… Даже для попытки уже требуется закрывать день выше 1500, а затем закрепляться выше 1530, или сигналы на продажу будут слишком сильными, чтобы их игнорировать. Впрочем, даже текущая ситуация не гарантирует роста. Более того, на текущей неделе индекс ММВБ пробивал 1460 поддержку, уходил значительно ниже до 1440, а если бы не отключилась биржа ММВБ, то мог состояться и более глубокий заход. К тому же нельзя забывать, что рынок на дневных графиках нарисовал достаточно четкую двойную вершину за последние 3 месяца, а такие фигуры быстро не сдаются.
Американские торги были переполнены надеждами на сигналы от ФРС по поводу какой-либо новой программы количественного смягчения. Впрочем, еще до оглашения итогового заявления FOMC FRS можно было понять, что такие надежды напрасны. ВВП США вырос в III квартале на 2,5%, а отчет ADP Services показал рост числа рабочих мест в коммерческом секторе американской экономики на 110 тыс., что оказалось лучше прогнозов. На ожиданиях индекс SNP 500 уходил выше 1240 отметки, но на оглашении итогового заявления начал испытывать давления. Федрезерв не сказал ничего нового. Пожалуй, что «мечтатели» получили больше негативных сигналов, чем поддержки своих надежд. Экономический рост в стране ускорился, инфляционные ожидания стали более умеренными, а также ФРС выразила надежды на то, что рынок труда будет постепенно улучшаться на фоне роста инвестиций в оборудование. Впрочем, ставка на рекордно низком уровне сохраниться до середины 2013 г., а монетарные власти будут отслеживать ситуацию и использовать необходимые инструменты, если положение экономики ухудшится. В итоге, DJIA вырос на +1,53% до 11836,04, а SNP 500 на +1,61% до 1237,9 пункта. Технически, SNP 500 отыграл цели на коррекцию к падению последних дней, лишь немного не дотянув до 1250 уровня. То, что днем ранее закрытие состоялось ниже 1220 пунктов, говорит о возможном повторном тестировании этой поддержки и попытке выхода на 1190. Поводов для надежд на дополнительные потоки ликвидности от Федрезерва пока нет, как нет существенных поводов для немедленной распродажи доллара. Если укрепляется доллар, то снижается актуальность инвестиций в рискованные активы и акции. К тому же ситуация в мировой экономике далека от позитивной. Вероятно, что SNP 500 все же протестирует уровень 1190 в ближайшие дни и начнет консолидироваться в широком диапазоне 1190-1250. Впрочем, на текущей неделе предстоит публикация данных по безработице в США за октябрь от Минтруда, что может обеспечить повышенную волатильность.
Азиатская сессия принесла новые тревоги и распродажи. Предстоящий саммит G20 вряд ли станет решающим в борьбе с европейским долговым кризисом, так как решения сейчас зависят от европейских чиновников. По некоторым оценкам, банкам Европы может потребоваться не 100 млрд. евро для рекапитализации, а в четыре раза больше. Индекс MSCI Asia-Pacific, без учета Японии, снижался более чем на -1%. Основные потери наблюдались в банковском и экспортном секторах. Отсутствие новых стимулов от ФРС также негативно воспринимается азиатскими инвесторами, поскольку это снижает ожидания усиления роста в США в ближайшее время. Японский фондовый рынок не работал в связи с национальным праздником, а Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,95%. Китайские спекулянты рассчитывают на снижение темпов инфляции в стране и смягчение позиции властей по денежно-кредитной политике.
Накануне нефть предприняла попытку существенного роста. Европейская Brent выходила на уровень выше $111, но на американском отрезке торгов давление усилилось, что вновь вернуло котировки ниже $110. Мы уже много раз отмечали, что Brent испытывает большие сложности с закреплением в районе $112, где резко возрастают продажи, которые быстро возвращают котировки ниже $110. Технически, сопротивление $112-$113 возрастает на фоне безуспешных попыток, что делает актуальным тест нижних значений текущего года в районе $99-$100 в ближайшие 1-2 недели. Данные от Минэнерго США оказались нейтральными. Согласно статистике, на неделе, завершившейся 28 октября, коммерческие запасы нефти в США выросли на +1,8 млн. бар. до 339,5 млн. бар., запасы бензина выросли на +1,4 млн. бар., а дистиллятов сократились на -3,6 млн. бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 18,6 млн. бар. нефти в сутки, -1,9% за год, 8,7 млн. бар. бензина в сутки, -4,0% за год, а также 4,2 млн. бар. дистиллятов в сутки, или +6,6% за год. Позитивно то, что заметно растет спрос на дистилляты благодаря увеличению флота дизельных автомобилей в США и росту транспортных перевозок. Однако общий спрос на нефть продолжает сокращаться и находится вблизи минимальных значений за последние годы. На азиатской сессии давление на нефть продолжилось из-за укрепляющегося доллара. Промышленные металлы преимущественно снижались. К 9:15 мск, Brent -0,57% $108,71, WTI -1,06% $91,53, медь -1,3%, никель -0,75%, золото +0,2%, платина -0,53%, серебро -0,34%.
Фьючерс на индекс доллара укреплялся на 0,4% до уровня около 77,51 пункта. Основной вклад в движение вносил евро. AUD, NZD, CAD также теряли в пределах 0,4%-0,7% к американской валюте. В четверг состоится заседание ЕЦБ, от которого ожидают некоторого смягчения денежно-кредитной политики в еврозоне. Если ставка и не будет снижена, то на рынке останутся довольными хотя бы намеками на подобное решение в ближайшее время. Кроме того, может быть объявлено о дальнейшей судьбе программы покупки облигаций проблемных стран. К 9:15 мск, EUR-JPY -0,39%, EUR-USD -0,34%.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 13:28 индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании, в 16:30 мск первичные обращения за пособиями по безработице в США, в 16:45 решение по ставке ЕЦБ, в 18:00 мск индекс ISM США вне производственной сферы и заказы на товары длительного пользования. Внешний фон перед началом торгов в РФ негативный: нефть в минусе, медь в минусе, азиатские рынки под давлением, сырьевые валюты слабеют к доллару США. Вероятно, что открытие состоится с падением более чем на -1%. При этом волатильность в течение дня может оказаться достаточно высокой, так как впереди у российского рынка длинные выходные с ключевой статистикой по экономике США. В такой день можно ожидать ликвидации, как длинных, так и коротких позиций. Перед началом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 снижался на -1,2%
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торгов 2 ноября, индекс ММВБ вырос на +2,24% до 1488,86, а RTS на +2,78% до 1526,19 пункта. Ожидания на внешних рынках были позитивными, что позволило российским индексам закончить торги подобием ралли. Нефть пыталась выйти на уровень выше $111, а сам доллар способствовал покупкам рискованных активов. Впрочем, уже на вечерней сессии FORTS игроки чувствовали себя менее уверенно. «Голубые фишки» завершили день хорошим ростом: «Газпром» +4,46%, «Роснефть» +3,57%, «ЛУКОЙЛ» +1,15%, ГМК «Норникель» +1,58%, «Северсталь» +2,65%, «Сбербанк» +2,23%, «ВТБ» +1,8%, «Русгидро» +1,64%. Из прочих историй можно выделить: привилегированные «Ростелеком» +5,5%, ОГК-1 +4,46%, «Белон» +4,29%, а также «7 Континент» -4,4%, «Аэрофлот» -2,35%, «Верхнесалд» -1,85%. Технически, индекс ММВБ вернулся в хорошо проторгованный диапазон 1460-1530. На пути роста встретилось сопротивление в столь же хорошо проторгованном кластере 1485-1495. С позиций дневных графиков логичным смотрится выход на тест 1530 уровня, но… Даже для попытки уже требуется закрывать день выше 1500, а затем закрепляться выше 1530, или сигналы на продажу будут слишком сильными, чтобы их игнорировать. Впрочем, даже текущая ситуация не гарантирует роста. Более того, на текущей неделе индекс ММВБ пробивал 1460 поддержку, уходил значительно ниже до 1440, а если бы не отключилась биржа ММВБ, то мог состояться и более глубокий заход. К тому же нельзя забывать, что рынок на дневных графиках нарисовал достаточно четкую двойную вершину за последние 3 месяца, а такие фигуры быстро не сдаются.
Американские торги были переполнены надеждами на сигналы от ФРС по поводу какой-либо новой программы количественного смягчения. Впрочем, еще до оглашения итогового заявления FOMC FRS можно было понять, что такие надежды напрасны. ВВП США вырос в III квартале на 2,5%, а отчет ADP Services показал рост числа рабочих мест в коммерческом секторе американской экономики на 110 тыс., что оказалось лучше прогнозов. На ожиданиях индекс SNP 500 уходил выше 1240 отметки, но на оглашении итогового заявления начал испытывать давления. Федрезерв не сказал ничего нового. Пожалуй, что «мечтатели» получили больше негативных сигналов, чем поддержки своих надежд. Экономический рост в стране ускорился, инфляционные ожидания стали более умеренными, а также ФРС выразила надежды на то, что рынок труда будет постепенно улучшаться на фоне роста инвестиций в оборудование. Впрочем, ставка на рекордно низком уровне сохраниться до середины 2013 г., а монетарные власти будут отслеживать ситуацию и использовать необходимые инструменты, если положение экономики ухудшится. В итоге, DJIA вырос на +1,53% до 11836,04, а SNP 500 на +1,61% до 1237,9 пункта. Технически, SNP 500 отыграл цели на коррекцию к падению последних дней, лишь немного не дотянув до 1250 уровня. То, что днем ранее закрытие состоялось ниже 1220 пунктов, говорит о возможном повторном тестировании этой поддержки и попытке выхода на 1190. Поводов для надежд на дополнительные потоки ликвидности от Федрезерва пока нет, как нет существенных поводов для немедленной распродажи доллара. Если укрепляется доллар, то снижается актуальность инвестиций в рискованные активы и акции. К тому же ситуация в мировой экономике далека от позитивной. Вероятно, что SNP 500 все же протестирует уровень 1190 в ближайшие дни и начнет консолидироваться в широком диапазоне 1190-1250. Впрочем, на текущей неделе предстоит публикация данных по безработице в США за октябрь от Минтруда, что может обеспечить повышенную волатильность.
Азиатская сессия принесла новые тревоги и распродажи. Предстоящий саммит G20 вряд ли станет решающим в борьбе с европейским долговым кризисом, так как решения сейчас зависят от европейских чиновников. По некоторым оценкам, банкам Европы может потребоваться не 100 млрд. евро для рекапитализации, а в четыре раза больше. Индекс MSCI Asia-Pacific, без учета Японии, снижался более чем на -1%. Основные потери наблюдались в банковском и экспортном секторах. Отсутствие новых стимулов от ФРС также негативно воспринимается азиатскими инвесторами, поскольку это снижает ожидания усиления роста в США в ближайшее время. Японский фондовый рынок не работал в связи с национальным праздником, а Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,95%. Китайские спекулянты рассчитывают на снижение темпов инфляции в стране и смягчение позиции властей по денежно-кредитной политике.
Накануне нефть предприняла попытку существенного роста. Европейская Brent выходила на уровень выше $111, но на американском отрезке торгов давление усилилось, что вновь вернуло котировки ниже $110. Мы уже много раз отмечали, что Brent испытывает большие сложности с закреплением в районе $112, где резко возрастают продажи, которые быстро возвращают котировки ниже $110. Технически, сопротивление $112-$113 возрастает на фоне безуспешных попыток, что делает актуальным тест нижних значений текущего года в районе $99-$100 в ближайшие 1-2 недели. Данные от Минэнерго США оказались нейтральными. Согласно статистике, на неделе, завершившейся 28 октября, коммерческие запасы нефти в США выросли на +1,8 млн. бар. до 339,5 млн. бар., запасы бензина выросли на +1,4 млн. бар., а дистиллятов сократились на -3,6 млн. бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 18,6 млн. бар. нефти в сутки, -1,9% за год, 8,7 млн. бар. бензина в сутки, -4,0% за год, а также 4,2 млн. бар. дистиллятов в сутки, или +6,6% за год. Позитивно то, что заметно растет спрос на дистилляты благодаря увеличению флота дизельных автомобилей в США и росту транспортных перевозок. Однако общий спрос на нефть продолжает сокращаться и находится вблизи минимальных значений за последние годы. На азиатской сессии давление на нефть продолжилось из-за укрепляющегося доллара. Промышленные металлы преимущественно снижались. К 9:15 мск, Brent -0,57% $108,71, WTI -1,06% $91,53, медь -1,3%, никель -0,75%, золото +0,2%, платина -0,53%, серебро -0,34%.
Фьючерс на индекс доллара укреплялся на 0,4% до уровня около 77,51 пункта. Основной вклад в движение вносил евро. AUD, NZD, CAD также теряли в пределах 0,4%-0,7% к американской валюте. В четверг состоится заседание ЕЦБ, от которого ожидают некоторого смягчения денежно-кредитной политики в еврозоне. Если ставка и не будет снижена, то на рынке останутся довольными хотя бы намеками на подобное решение в ближайшее время. Кроме того, может быть объявлено о дальнейшей судьбе программы покупки облигаций проблемных стран. К 9:15 мск, EUR-JPY -0,39%, EUR-USD -0,34%.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 13:28 индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании, в 16:30 мск первичные обращения за пособиями по безработице в США, в 16:45 решение по ставке ЕЦБ, в 18:00 мск индекс ISM США вне производственной сферы и заказы на товары длительного пользования. Внешний фон перед началом торгов в РФ негативный: нефть в минусе, медь в минусе, азиатские рынки под давлением, сырьевые валюты слабеют к доллару США. Вероятно, что открытие состоится с падением более чем на -1%. При этом волатильность в течение дня может оказаться достаточно высокой, так как впереди у российского рынка длинные выходные с ключевой статистикой по экономике США. В такой день можно ожидать ликвидации, как длинных, так и коротких позиций. Перед началом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 снижался на -1,2%
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter