7 ноября 2011 Открытие Кочетков Андрей
Рынки находятся под давлением. Доходности по итальянским облигациям продолжают расти, а доллар укрепляется против рискованных активов, включая рубль.
К 15:30 мск индекс ММВБ вырос на +0,02% до 1502, а RTS снизился на -0,2% до 1539,32. Утренняя попытка роста завершилась неудачей «быков», так как внешний фон совершенно не располагал к оптимизму. Собственные корпоративные новости мало волнуют российский рынок, поэтому внешние факторы остаются главной движущей силой. Доллар укрепляется, облигационный рынок Европы под сильным давлением, а политические риски от Греции до Италии не обещают спокойной недели. «Русгидро» разместила 29,7% акций дополнительного выпуска по номинальной стоимости 1 рубль за штуку в рамках первого этапа. «Голубые фишки» преимущественно торгуются лучше рынка: «Газпром» -0,7%, «Роснефть» +1,43%, «ЛУКОЙЛ» +0,69%, ГМК «Норникель» +0,44%, «Северсталь» +1,06%, «Сбербанк» +0,68%, «ВТБ» -0,12%, «Русгидро» +0,3%. Из прочих историй можно выделить: «Холдинг МРСК» +2,67%, ТГК-2 +1,93%, МТС +1,76%, а также «МосЭС» -3,92%, «Разгуляй» -2,33%, «Возрождение» -2,09%. Технически, индекс ММВБ проводит день в середине торгового диапазона 1460-1530, что указывает на консолидационный характер торгов. После неудач «медведей» на прошлой неделе рынок более не стремится обвально снижаться. Для более активной динамики отсутствуют необходимые резкие ухудшения на внешних рынках. С другой стороны, «голубые фишки» смотрятся лучше рынка, а это указывает на интерес крупных инвесторов, которые могут выкупить любую попытку пролива.
Российский рубль также оказался под давлением против доллара США, что объясняется ситуацией на внешних рынках. Сохраняющиеся риски по Европе, а также спрос на валюту-убежище USD оказывает давление на рубль. С другой стороны, ЦБ РФ сообщил о том, что международные резервы выросли за октябрь на 1,7% до $525,557 млрд. К тому же цена на нефть все еще остается выше $110, а на азиатской сессии даже поднималась выше $113 за баррель. Кроме того, по данным EPFR, на неделе, завершившейся 2 ноября, приток средств в фонды, инвестирующие в активы РФ и СНГ, составил $56 млн, что стало первым позитивным движением капитала с июля текущего года. Технически, пара USD-Rub имеет шанс протестировать 31 рубль за доллар, а при сильном пробое и соответствующей внешней ситуации выйти к 31,5. К 15:30 мск доллар укреплялся к рублю на +0,3% до 30,592, а евро на +0,12% до 42,109.
Греческие трагедии понемногу отпускают рынок, который ждет формирования нового кабинета министров в Афинах. Однако более серьезные риски начинают проявляться по Италии. 8 ноября итальянские законодатели утвердят исполнение бюджета за 2010 г., но при этом голосование увязано с вотумом доверия кабинету министров Сильвио Берлускони. Ситуация немного накалилась из-за того, что некоторые члены правящей коалиции начали покидать стан сторонников Берлускони и требовать его отставки. Поводом для недоверия выступает постоянный рост доходности по итальянским облигациям. 7 ноября доходность по 10-летним облигациям Италии достигала 6,63%, что является рекордом за всю историю нахождения страны в зоне евро. Эксперты отмечают, что доходности выше 7% будут неминуемо означать обращение за внешней помощью. Однако Италия - это третья экономика еврозоны, долговой рынок которой невозможно спасти без участия печатного станка ЕЦБ. Доходность по 10-летним германским облигациям снизилась до 1,77%, а по американским до 2%. Лишнего беспокойства добавил член ЕЦБ Мерш, который заявил в субботу, что ЕЦБ может прекратить покупки облигаций Италии, если страна не будет отвечать установленным условиям. Розничные продажи в еврозоне сократились в сентябре на -1,5% при ожиданиях -0,5% в годовом выражении. Промышленное производство в Германии снизилось в сентябре на -2,7% против ожидаемых -0,5% в месячном выражении. Таким образом, экономический спад в Европе лишь набирает ход, что усугубляет положение облигационного рынка. С другой стороны, ухудшение данных также играет в пользу дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ. К 15:20 мск британский FTSE 100 снижался на -0,39%, а германский DAX 30 подрастал на +0,36%.
Иранский вопрос несколько отошел с первого плана, куда он попал после заявлений израильских властей на прошлой неделе. Спекулянты придают больше значения ослаблению спроса на фоне ухудшения данных по Европе. С другой стороны, надежды на стимулы от центральных банков резко ограничивают аппетиты «медведей». Тем не менее, все же иранская тема обсуждается в прессе. На текущей неделе ожидается доклад МАГАТЭ, в котором могут прозвучать данные о тайной программе Тегерана в сфере разработки атомного оружия. Промышленные металлы так и не смогли выйти из минуса, а золото продолжило дорожать. К 15:30 мск Brent +0,65% $112,7, WTI +0,2% $94,44 за баррель, медь -0,58%, золото +0,68%.
Фьючерс на Индекс доллара незначительно усилил свой рост и торговался около отметки 77,24 пункта. Наиболее существенные потери против доллара наблюдались в парах USD-AUD и USD-CHF. Швейцарский франк также оказался под давлением из-за того, что индекс потребительских цен снизился за год на -0,1%, указывая на дефляционные тенденции, а это один из самых серьезных поводов для центральных банков, чтобы включить печатный станок. К 15:30 мск EUR-CHF +1,1%, EUR-JPY -0,4%, EUR-USD -0,2% $1,376.
На вечер почти нет существенной статистики, поэтому рынок продолжит ориентироваться на поток новостей. Вероятно, что могут быть осуществлены какие-либо рейтинговые действия против Италии, так как риски по ее долгам неуклонно возрастают. Кроме того, российским инвесторам придется привыкать к новому режиму торгов, когда совместная торговля с американскими коллегами продлиться всего 15 минут, а все основные события будут происходить на вечерней сессии. В любом случае, поток новостей в ближайшее время будет приносить постоянные неожиданности, как, к примеру, новость о возможной отставке Берлускони уже в понедельник 7 ноября. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,5% за три часа до начала регулярной сессии
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
К 15:30 мск индекс ММВБ вырос на +0,02% до 1502, а RTS снизился на -0,2% до 1539,32. Утренняя попытка роста завершилась неудачей «быков», так как внешний фон совершенно не располагал к оптимизму. Собственные корпоративные новости мало волнуют российский рынок, поэтому внешние факторы остаются главной движущей силой. Доллар укрепляется, облигационный рынок Европы под сильным давлением, а политические риски от Греции до Италии не обещают спокойной недели. «Русгидро» разместила 29,7% акций дополнительного выпуска по номинальной стоимости 1 рубль за штуку в рамках первого этапа. «Голубые фишки» преимущественно торгуются лучше рынка: «Газпром» -0,7%, «Роснефть» +1,43%, «ЛУКОЙЛ» +0,69%, ГМК «Норникель» +0,44%, «Северсталь» +1,06%, «Сбербанк» +0,68%, «ВТБ» -0,12%, «Русгидро» +0,3%. Из прочих историй можно выделить: «Холдинг МРСК» +2,67%, ТГК-2 +1,93%, МТС +1,76%, а также «МосЭС» -3,92%, «Разгуляй» -2,33%, «Возрождение» -2,09%. Технически, индекс ММВБ проводит день в середине торгового диапазона 1460-1530, что указывает на консолидационный характер торгов. После неудач «медведей» на прошлой неделе рынок более не стремится обвально снижаться. Для более активной динамики отсутствуют необходимые резкие ухудшения на внешних рынках. С другой стороны, «голубые фишки» смотрятся лучше рынка, а это указывает на интерес крупных инвесторов, которые могут выкупить любую попытку пролива.
Российский рубль также оказался под давлением против доллара США, что объясняется ситуацией на внешних рынках. Сохраняющиеся риски по Европе, а также спрос на валюту-убежище USD оказывает давление на рубль. С другой стороны, ЦБ РФ сообщил о том, что международные резервы выросли за октябрь на 1,7% до $525,557 млрд. К тому же цена на нефть все еще остается выше $110, а на азиатской сессии даже поднималась выше $113 за баррель. Кроме того, по данным EPFR, на неделе, завершившейся 2 ноября, приток средств в фонды, инвестирующие в активы РФ и СНГ, составил $56 млн, что стало первым позитивным движением капитала с июля текущего года. Технически, пара USD-Rub имеет шанс протестировать 31 рубль за доллар, а при сильном пробое и соответствующей внешней ситуации выйти к 31,5. К 15:30 мск доллар укреплялся к рублю на +0,3% до 30,592, а евро на +0,12% до 42,109.
Греческие трагедии понемногу отпускают рынок, который ждет формирования нового кабинета министров в Афинах. Однако более серьезные риски начинают проявляться по Италии. 8 ноября итальянские законодатели утвердят исполнение бюджета за 2010 г., но при этом голосование увязано с вотумом доверия кабинету министров Сильвио Берлускони. Ситуация немного накалилась из-за того, что некоторые члены правящей коалиции начали покидать стан сторонников Берлускони и требовать его отставки. Поводом для недоверия выступает постоянный рост доходности по итальянским облигациям. 7 ноября доходность по 10-летним облигациям Италии достигала 6,63%, что является рекордом за всю историю нахождения страны в зоне евро. Эксперты отмечают, что доходности выше 7% будут неминуемо означать обращение за внешней помощью. Однако Италия - это третья экономика еврозоны, долговой рынок которой невозможно спасти без участия печатного станка ЕЦБ. Доходность по 10-летним германским облигациям снизилась до 1,77%, а по американским до 2%. Лишнего беспокойства добавил член ЕЦБ Мерш, который заявил в субботу, что ЕЦБ может прекратить покупки облигаций Италии, если страна не будет отвечать установленным условиям. Розничные продажи в еврозоне сократились в сентябре на -1,5% при ожиданиях -0,5% в годовом выражении. Промышленное производство в Германии снизилось в сентябре на -2,7% против ожидаемых -0,5% в месячном выражении. Таким образом, экономический спад в Европе лишь набирает ход, что усугубляет положение облигационного рынка. С другой стороны, ухудшение данных также играет в пользу дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ. К 15:20 мск британский FTSE 100 снижался на -0,39%, а германский DAX 30 подрастал на +0,36%.
Иранский вопрос несколько отошел с первого плана, куда он попал после заявлений израильских властей на прошлой неделе. Спекулянты придают больше значения ослаблению спроса на фоне ухудшения данных по Европе. С другой стороны, надежды на стимулы от центральных банков резко ограничивают аппетиты «медведей». Тем не менее, все же иранская тема обсуждается в прессе. На текущей неделе ожидается доклад МАГАТЭ, в котором могут прозвучать данные о тайной программе Тегерана в сфере разработки атомного оружия. Промышленные металлы так и не смогли выйти из минуса, а золото продолжило дорожать. К 15:30 мск Brent +0,65% $112,7, WTI +0,2% $94,44 за баррель, медь -0,58%, золото +0,68%.
Фьючерс на Индекс доллара незначительно усилил свой рост и торговался около отметки 77,24 пункта. Наиболее существенные потери против доллара наблюдались в парах USD-AUD и USD-CHF. Швейцарский франк также оказался под давлением из-за того, что индекс потребительских цен снизился за год на -0,1%, указывая на дефляционные тенденции, а это один из самых серьезных поводов для центральных банков, чтобы включить печатный станок. К 15:30 мск EUR-CHF +1,1%, EUR-JPY -0,4%, EUR-USD -0,2% $1,376.
На вечер почти нет существенной статистики, поэтому рынок продолжит ориентироваться на поток новостей. Вероятно, что могут быть осуществлены какие-либо рейтинговые действия против Италии, так как риски по ее долгам неуклонно возрастают. Кроме того, российским инвесторам придется привыкать к новому режиму торгов, когда совместная торговля с американскими коллегами продлиться всего 15 минут, а все основные события будут происходить на вечерней сессии. В любом случае, поток новостей в ближайшее время будет приносить постоянные неожиданности, как, к примеру, новость о возможной отставке Берлускони уже в понедельник 7 ноября. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,5% за три часа до начала регулярной сессии
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter