Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Фондовый рынок России отскочил вверх на новостях из Италии, в лидерах Ростелеком » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора
АКЦИИ ВАЛЮТА БОНДЫ

Фондовый рынок России отскочил вверх на новостях из Италии, в лидерах Ростелеком

Российский рынок акций в четверг отскочил вверх в район 1500 пунктов по индексу ММВБ вслед за подъемом мировых площадок после того, как участие ЕЦБ в покупке итальянских облигаций привело к снижению доходностей от максимумов, а сама Италия успешно разместила векселя на 5 млрд евро; в лидерах роста выступили акции "Ростелекома".
10 ноября 2011 Финмаркет
Российский рынок акций в четверг отскочил вверх в район 1500 пунктов по индексу ММВБ вслед за подъемом мировых площадок после того, как участие ЕЦБ в покупке итальянских облигаций привело к снижению доходностей от максимумов, а сама Италия успешно разместила векселя на 5 млрд евро; в лидерах роста выступили акции "Ростелекома".

По итогам торгов индекс ММВБ вырос до 1489,58 пункта (+1,3%), индекс РТС - до 1529,71 пункта (+1,1%), цены большинства "фишек" на биржах повысились в пределах 5%.

На ФБ ММВБ лидерами роста выступили акции "Ростелекома" (+5,7%, до 157 рублей), ранее обогнавшие рынок по темпам падения.

Также подорожали бумаги ВТБ (РТС: VTBR) (+1,7%), "Газпрома" (РТС: GAZP) (+1,2%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+1,2%), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+1,7%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,3%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+0,4%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+2,2%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+4,9%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+4,1%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (+0,9%).

Поддержку акциям Сбербанка в четверг оказала хорошая отчетность по РСБУ за 10 месяцев, хотя утром игроки ее проигнорировали из-за плохой внешней конъюнктуры. Чистая прибыль Сбербанка выросла в 2,2 раза - до 276,4 млрд рублей против 126,2 млрд рублей за январь-октябрь 2010 года.

Индексы в США накануне рухнули более чем на 3% из-за опасений относительно перспектив своевременного разрешения долгового кризиса в Европе, обвал индикатора S&P 500 (-3,7%) стал максимальным с августа.

Конкретным поводом для беспокойства стал скачок доходности итальянских гособлигаций (выше 7% годовых), который указывает на возможное усугубление долгового кризиса в Европе, в частности, на то, что Италия вскоре может быть вынуждена просить финансовой помощи у ЕС.

Крупнейший клиринговый центр Европы LCH Clearnet с 9 ноября поднял депозитную маржу по гособлигациям Италии со сроками обращения от 7 до 10 лет до 11,5%. В начале октября этот показатель составлял 6,65% от чистых позиций.

По мнению ряда аналитиков, долговой кризис в еврозоне уже перерос в политический, что может в конечном итоге привести к распаду еврозоны и подорвать экономику всего региона.

Один из видных германских парламентариев заявил, что германская партия ХДС, членом которой является действующий федеральный канцлер Ангела Меркель, готовит механизм исключения стран из зоны евро.

В Азии в четверг индексы снизились самыми быстрыми темпами за два месяца на данных о замедлении роста китайского экспорта и сокращении объема заказов промышленных предприятий Японии, также инвесторы обеспокоены признаками распространения долгового кризиса на Италию.

Между тем, Европа в четверг отскочила вверх (индексы FTSE, S&P 350, DAX выросли на 0,1-0,6%), также с роста начались торги в США (индекс S&P 500 вырос на 1,1%, превысив 1240 пунктов) благодаря покупке Европейским Центробанком итальянских облигаций.

Возможно, разрешить политический кризис в Италии удастся уже к концу недели, если парламент страны примет очередной пакет антикризисных мер, открыв дорогу к отставке премьера Сильвио Берлускони. Сенат, верхняя палата парламента, планирует провести голосование по этому вопросу в пятницу. В Палате депутатов, нижней палате, аналогичная процедура пройдет либо в субботу во второй половине дня, либо в воскресенье.

После этого, как подтвердил в среду С.Берлускони и представители его партии, он подаст в отставку.

Вышедшая в четверг статистика в США оказалась лучше ожиданий, что поддержало коррекционный отскок фондовых площадок. Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе сократилось на 10 тыс. (до 390 тыс. - минимум за последние семь месяцев) при прогнозах роста на 3 тыс.

Дефицит баланса внешней торговли США в сентябре неожиданно снизился до $43,1 млрд - минимального уровня в 2011 году, при прогнозах роста до $46 млрд.

Также наметилась коррекция нефти на фоне снижения доллара к евро: стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $97,16 за баррель (+1,6%, накануне цена упала на 1,1%), цена смеси Brent - $111,87 за баррель (+0,5%, в среду цена упала на 2,3%).

По словам начальника отдела оценки и регулирования портфельных рисков УК "Альфа-Капитал" Александра Тимошенко, рынок начал отыгрывать потери после первого часа торгов.

Однако на мировых финансовых рынках наблюдается неуверенность в будущем Европы, в частности, в разрешении очередной проблемы долгов и политического вопроса Италии. До конца недели можно ожидать разнонаправленной динамики акций, поскольку в ожидании новых негативных известий из Европы многие инвесторы предпочитают не рисковать.

Оптимистичными остаются инвесторы в золото и драгоценные металлы, так как на этой неделе эти активы обновили локальные максимумы сентября. Однако в этом секторе возможна некоторая коррекция после роста.

Директор департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаил Козаков также отмечает, что в четверг инвесторы смогли ненадолго перевести дух после распродаж. Покупки итальянских облигаций со стороны ЕЦБ смогли охладить пыл спекулянтов, предпринявших накануне массированную атаку на итальянский госдолг. Это позволило российскому рынку в очередной раз проверить на прочность нижнюю границу сложившегося торгового диапазона - около 1440 пунктов по индексу ММВБ. Как только спекулянты поняли, что продажи ниже 1440 пунктов не последовали, началось массированное закрытие "коротких позиций", что привело к росту отечественных индексов. Но продолжить восходящее движение сил может не хватить - сдерживающим фактором по-прежнему служит ситуация в Европе, так как пока ни у кого нет уверенности в способности европейских чиновников эффективно и быстро решить накопившиеся проблемы. Сейчас оптимально занять выжидательную позицию, а в случае очередного захода рынка к нижней границе диапазона - готовиться к открытию "коротких позиций".

По словам заместителя генерального директора ИФ "Олма" Алексея Быстрова, опасения в отношении итальянского госдолга в четверг отчасти смягчились после того, как Италия разместила в полном объеме выпуск 12-месячных векселей на 5 млрд евро. Доходность возросла в сравнении с предыдущим размещением, но оказалась ниже, чем доходность на вторичном рынке. Уменьшилась неопределенность и в отношении Греции - как сообщается, новым премьер-министром станет Лукас Пападемос, в прошлом вице-президент ЕЦБ. В четверг состоялось регулярное заседание Банка Англии, но оно не оказало заметного влияния на ход торгов, поскольку британский центробанк не изменил процентную ставку и объем программы по выкупу активов, что соответствует ожиданиям участников рынка.

Аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин также констатирует, что после утренней нервотрепки европейские рынки успокоились и вслед за американскими фьючерсами вышли в позитив. Итальянская паника имела спровоцированный характер, и новости теперь носят "планово" обратный характер. Так, на рынок просочилась информация о том, что ЕЦБ накануне начал программу покупки (40 млрд евро) обеспеченных облигаций (covered bonds) для обеспечения ликвидности банковской сферы. Прошел итальянский аукцион по размещению годовых бумаг на 5 млрд евро по рекордной доходности 6,087% (3,57% было на аукционе 11 октября). Спрос на долговые бумаги при такой цене даже вырос. После аукциона доходности 10-летних бумаг резко опустились ниже 7%, что является положительным фактором.

Из-за повышенной доходности в среду (выше 7%) Италия потеряет дополнительно за три года 28 млрд евро, что съест половину запланированной экономии бюджета. В понедельник, 14 ноября, пройдет следующий тест - размещение 5-летних бумаг Италии. В пятницу Сенат в Риме проголосует за план экономии бюджета, а в выходные дни по этому же плану выскажется нижняя палата парламента. Депутаты решили собраться на выходных, чтобы раньше отправить С.Берлускони в отставку. Из Греции пришли, наконец, вести о том, что премьер-министром станет Л.Пападемос.

Российский рынок после массивных продаж воспрянул духом. Акции Сбербанка превратились из лидера продаж в драйверы роста с разворотом европейских банков. Неплохо себя чувствовал нефтегазовый сектор, нефтяные цены продолжают свой рост. Так или иначе, в среднесрочном плане на российском рынке продолжается спад негатива, хотя в пятницу ожидается негативное открытие российских бирж, считает О.Душин.

Как отмечает начальник аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдан Зварич, коррекционный рост рынка акций начался от поддержки 1440 пунктов, пробой которой приведет к отмене сценария роста с целью на уровне 1750 пунктов.

"Быкам" удалось перехватить инициативу за счет фиксации прибыли по краткосрочным "шортам". В целом можно констатировать сохранение позитивных сценариев, как на графике индекса ММВБ, так и фьючерса на индекс S&P 500. Для обоих индикаторов уровни отмены сценария остаются теми же, а значит, до пробоя индексом ММВБ уровня 1440 пунктов и фьючерсом на индекс S&P 500 уровня 1220 пунктов говорить о развороте не приходится, считает аналитик.

Аналитик УК "Райффайзен Капитал" Ольга Митрофанова ожидает, что в ближайшие пару недель ситуация на мировых финансовых рынках останется очень напряженной - до тех пор, пока не будет решены вопросы о выделении Греции очередного транша помощи, об одобрении итальянским парламентом антикризисного бюджета на следующий год и отставки С. Берлускони.

На текущий момент ситуация в Италии развивается в точности по греческому сценарию (повышение доходности гособлигаций, политический кризис в стране), только масштабы и последствия возможного дефолта Италии гораздо больше. Но самая главная проблема заключается в том, что уже выработанные механизмы стабилизации ситуации в еврозоне бессильны в борьбе с итальянским кризисом. Поэтому ЕЦБ, МВФ и европейским властям, по всей видимости, вновь придется созывать экстренные саммиты и решать, каким образом спасать Италию. В качестве краткосрочных мер стабилизации, вероятно, будет использоваться скупка ЕЦБ гособлигаций Италии и словесные интервенции европейских властей. Также не исключено, что в качестве дополнительной поддерживающей меры ЕЦБ может запустить аналоги американских программ "количественного смягчения", что, конечно же, не решит проблему, но позволит европейским властям "купить время" для разработки более кардинальных и действенных механизмов борьбы, считает аналитик.

Аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева считает, что отскок вверх на российском рынке акций может получить продолжение.

Позитивные европейские новости и статистика по безработице в США могут способствовать компенсации потерь мировыми площадками, что может оказать поддержку российским инвесторам на старте пятничной сессии. К тому же в пятницу в Италии состоится голосование по принятию пакета антикризисных мер, позитивный исход которого способен также подсобить "быкам".

Таким образом, отскок вверх на российском рынке акций может получить продолжение. В целом же обстановка пока носит довольно неопределенный характер, что может способствовать сохранению высокой волатильности торгов. На данном фоне более привлекательно выглядит именно спекулятивная стратегия.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в четверг выросли акции "Мосэнерго" (+2,2%), "Аэрофлота" (+2,1%).

Подешевели бумаги "ТГК-9" (-6,5%), "Завода Диод" (-3,5%), "Магнита" (-2,1%), "Мечела" (-1,8%), "ТГК-1" (-1,8%), "Седьмого континента" (-1,8%), "ТГК-13" (-1,2%), "Новолипецкого металлургического комбината" (-1,2%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $4,56 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $426,92 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 88,9 млрд рублей (из них 44,58 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).

Рынок акций РФ в четверг отыгрывает потери после обвала в среду, индекс ММВБ превысил 1480п

Рынок акций РФ в четверг отыгрывает потери после обвального падения в среду, отскок происходит вслед за Европой и фьючерсами в США после того, как участие ЕЦБ в покупке итальянских облигаций привело к снижению их доходностей от недавних максимумов



К 17:05 индекс РТС вырос до 1524,5 пункта (+0,8%), индекс ММВБ – до 1483,09 пункта (+0,8%), большинство основных "фишек" подорожало в пределах 4%.

На ФБ ММВБ в лидерах роста выступают акции "Ростелекома" (+4,8%), ранее обогнавшие рынок по темпам падения, также ощутимо прибавили в цене акции Сбербанка (+2%), "Сургутнефтегаза" (+3,2%), "Татнефти" (+3,8%).

Поддержку акциям Сбербанка в четверг оказала хорошая отчетность по РСБУ за 10 месяцев, хотя утром игроки ее проигнорировали из-за плохой внешней конъюнктуры. Чистая прибыль Сбербанка выросла в 2,2 раза - до 276,4 млрд рублей против 126,2 млрд рублей за январь-октябрь 2010 года.

Индексы в США накануне рухнули более чем на 3% из-за опасений относительно перспектив своевременного разрешения долгового кризиса в Европе, обвал индикатора S&P 500 (-3,7%) стал максимальным с августа.

Конкретным поводом для беспокойства стал скачок доходности итальянских гособлигаций, который указывает на возможное усугубление долгового кризиса в Европе, в частности, на то, что Италия вскоре может быть вынуждена просить финансовой помощи у ЕС.

Доходность 10-летних гособлигаций Италии превысила в среду 7% годовых после того, как крупнейший клиринговый центр Европы LCH Clearnet с 9 ноября поднял депозитную маржу по гособлигациям Италии со сроками обращения от 7 до 10 лет до 11,5% (в начале октября этот показатель составлял 6,65% от чистых позиций).

Европейский союз вынужден был начать прямую финансовую поддержку Греции, Португалии и Ирландии в тот момент, когда доходность долговых ценных бумаг этих стран достигла отметки 7%.

По мнению ряда аналитиков, долговой кризис в еврозоне уже перерос в политический, что может в конечном итоге привести к распаду еврозоны и подорвать экономику всего региона.

В Азии в четверг индексы снизились самыми быстрыми темпами за два месяца на данных о замедлении роста китайского экспорта и сокращении объема заказов промышленных предприятий Японии, также инвесторы обеспокоены признаками распространения долгового кризиса на Италию.

Между тем, Европа в четверг отскочила вверх (индексы FTSE и DAX выросли на 0,4% и 1,4% соответственно), дорожают американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 1,3%, превысив 1240п) благодаря покупке Европейским Центробанком итальянских облигаций.

Также наметилась коррекция нефти на фоне снижения доллара к евро: стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 17:05 МСК составила $97,04 за баррель (+1,5%, накануне цена упала на 1,1%), цена смеси Brent - $112,32 за баррель (+0,9%, в среду цена упала на 2,3%).

Возможно, разрешить политический кризис в Италии удастся уже к концу недели, если парламент страны примет очередной пакет антикризисных мер, открыв дорогу к отставке премьера Сильвио Берлускони. Сенат, верхняя палата парламента, планирует провести голосование по этому вопросу в пятницу. В Палате депутатов, нижней палате, аналогичная процедура пройдет либо в субботу во второй половине дня, либо в воскресенье.

После этого, как подтвердил в среду С.Берлускони и представители его партии, он подаст в отставку.

Между тем один из видных германских парламентариев заявил, что германская партия ХДС, членом которой является действующий федеральный канцлер Ангела Меркель, готовит механизм исключения стран из зоны евро.

Как отмечают аналитики, индекс ММВБ при падении утром в четверг протестировал поддержку 1440 пунктов, что дает шанс на сохранение восходящего тренда в ближайшее время. Сопротивлениями выступают уровни 1500 и 1500 пунктов по индексу ММВБ.

Вечернее направление движения рынка акций задаст блок макростатистики из США – в 17:30 МСК выйдут недельные данные по изменению количества первичных заявок на пособие по безработице.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ к вечеру в четверг выросли акции "ОГК-3" (+2,6%), "Аэрофлота" (+1,6%).

Подешевели бумаги "ТГК-9" (-4,6%), "Завода Диод" (-4,2%), "Седьмого континента" (-2,6%), "ТГК-13" (-3,1%), "РАО ЭС Востока" (-1,9%), "Уралкалия" (-1,8%).

Лидеры по объему торгов на ФБ ММВБ в четверг (на 17:05 МСК), в скобках указана динамика цен акций:

Сбербанк ао (+2%) – 36,462 млрд руб.

Газпром (+1%) – 11,943 млрд руб.

ЛУКОЙЛ (+0,8%) – 3,674 млрд руб.

Роснефть (+0,2%) – 3,098 млрд руб.

Норникель (-0,5%) – 2,067 млрд руб.

ВТБ (+1,2%) – 1,766 млрд руб.

Сбербанк ап (+2,1%) – 1,745 млрд руб.

Северсталь (+0,05%) – 1,349 млрд руб.

Ростелеком ао (+4,8%) – 1,233 млрд руб.

Уралкалий (-1,8%) – 1,128 млрд руб.

НЛМК (-1,4%) – 0,853 млрд руб.

Суммарный объем операций с акциями на ФБ ММВБ к этому часу превысил 71 млрд руб.; оборот на классическом рынке РТС к 17:05 МСК составил $4,18 млн, в секции RTS Standard - $374,74 млн.

Валютный рынок

На российском валютном рынке во вторник доллар подешевел, а евро не претерпел существенных изменений на фоне снижения бивалютной корзины и роста евровалюты на Forex.

Так, евро на внешнем рынке подорожал до $1,3625 (+0,8%), минимум дня, зафиксированный до участия ЕЦБ на рынке долга Италии – $1,3483.

Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) к 17:05 МСК снизилась в четверг на 8 копеек - до 35,48 рубля.

Цена сделок по доллару с расчетами "завтра" на ММВБ к этому часу составила 30,5 руб./$1 (-13,6 копейки); цена евро – 41,57 руб./EUR1 (-1 копейка).

Официальный курс доллара США с 11 ноября составит 30,85 руб./$1, официальный курс евро – 41,69 руб./EUR1.

Мнение аналитиков: высокие цены на нефть сумели сдержать снижение российского фондового рынка

Фондовый рынок России в четверг днем отыграл вместе с Европой часть утренних потерь, вызванных опасениями углубления долгового кризиса в Европе. К 15:00 индекс ММВБ составил 1471,35 пункта (+0,04%), индекс РТС остается в минусе (-1,31%), у отметки 1506,16 пункта. Дальнейшие перспективы фондового рынка туманны, долгосрочных покупок эксперты пока советуют избегать. Ситуация в мировой экономике к оптимизму сейчас не располагает, долговой кризис в Европе и трудности в США продолжают свое развитие

ФГ "Доходъ" (Сергей Шалгин): "Инвесторы всего мира продолжают опасаться за дальнейшие перспективы Италии, долговой кризис в которой не утихает, европейские биржевые индексы сегодня с утра продолжили падение вслед за обвалившимися накануне вечером американскими индикаторами. Но высокие цены на нефть сумели сдержать снижение российского фондового рынка. Дальнейшие перспективы фондового рынка находятся по-прежнему под знаком вопроса, и долгосрочных покупок мы пока советуем избежать. Ситуация в мировой экономике к оптимизму сейчас не располагает, долговой кризис в Европе и трудности в США продолжают свое развитие и с завидной регулярностью вносят на рынок негатив".

ИК "Атон" (Елена Кожухова): "Индекс ММВБ в первой половине торгов четверга опускался ниже поддержки 1460 пунктов, около которой сосредоточено несколько важных технических линий дневного и часового графиков. Закрепление ниже данной отметки может привести к ускорению темпов нисходящего движения. Ближе к середине дня индикатор, однако, восстановил свои позиции и поднялся к 1480 пунктам. Настроения на мировых фондовых площадках вновь подвержены высокой волатильности и нельзя исключать, что оптимизм, вызванный новостями о покупке итальянских облигаций ЕЦБ, был несколько преувеличен. Во второй половине дня внимание стоит обратить на итоги заседания Банка Англии (16:00), а также макроэкономические данные из США, которые могут на время переключить внимание инвесторов с европейских проблем".

ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" (Олег Душин): "Последний кризис подтвердил общий взгляд на вероятный рейндж ноября по ММВБ как 1380-1600. Понижательные риски вытекают как из крайней чувствительности рынков к итальянскому, греческому, испанскому, французскому факторам. В конце месяца нельзя исключать и возвращения на рынке к проблеме американского долга, так как к этому времени в Конгрессе должны быть выработаны совместные межпартийные предложения по сокращению дефицита бюджета. Тем не менее, в среднесрочном плане рекомендуем покупать по рынку от поддержки ММВБ 1435 (текущий ноябрьский низ). Завтра же на общей неустойчивости предполагаем негативное открытие".

ИК "Nettrader" (Богдан Зварич): "После вчерашнего бурного падения российского рынка, которое, казалось бы, лишило "быков" всяких надежд, сегодня, несмотря на падение в первые часы, спровоцированное очередным потоком негатива из Европы, рынку удалось устоять. После тестирования поддержки на уровне 1440 пунктов, пробой которой приведет к отмене сценария роста с целью на уровне 1750 пунктов, "быкам" удалось перехватить инициативу, чему также способствовала фиксация прибыли по краткосрочным "шортам", и вывести рынок на положительную территорию. В результате можно констатировать сохранение позитивных сценариев, как на графике индекса ММВБ, так и фьючерса на индекс S&P500. Для обоих индикаторов уровни отмены сценария остаются теми же, а значит до пробоя индексом ММВБ уровня 1440 пунктов и фьючерсом на индекс S&P500 уровня 1220 пунктов, говорить о развороте не приходится. При этом объем бумаг в рекомендуемом портфеле сократился до 55%, после того как оттуда были исключены акции Ростелекома и Уралкалия, в которых сложилась негативная техническая картина".

Оргбанк (Алексей Муркин): "Вообще, рынок не смог преодолеть 1550 п. по индексу ММВБ, а сейчас с ухудшением ситуации (позитив поступал, пожалуй, только из Китая), скорее всего, будет искать уровни поддержки внизу. Это может быть и в районе 1430-1450 п. по индексу ММВБ (который мы уже сегодня видели) и 1400 п., и 1350 п., но пока есть надежда удерживаться в рамках широкого коридора, не исключено и традиционное ралли".

АКЦИИ ВАЛЮТА БОНДЫ

/Компиляция. 10 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница

http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу