11 ноября 2011 РБК
У брокеров в 2012г. юридически появится возможность предоставлять своим клиентам доступ к валютным торгам в рамках объединенной биржи РТС и ММВБ, сообщил глава РТС Роман Горюнов. Он отметил, что необходимые решения на законодательном уровне уже приняты, дальше необходимо согласовать изменения в правилах биржи и зарегистрировать их в Федеральной службе по финансовым рынкам РФ. Когда соответствующие процедуры будут проведены, брокеры смогут предоставить доступ на биржевой валютный рынок своим клиентам.
Глава РТС напомнил, что в данный момент операции на биржевом валютном рынке могут совершать только банки.
"Задача - в том, чтобы валютный рынок стал обычным биржевым рынком", - заявил Р.Горюнов. По его словам, система торгов на валютном рынке должна стать похожей на все остальные системы, с учетом ограничений, предусмотренных законом о валютном регулировании.
Напомним, что 9 ноября Совет Федерации одобрил закон "Об организованных торгах", а также ряд сопутствующих изменений в действующее законодательство. Необходимость его принятия вызвана отсутствием на сегодняшний день единого федерального закона, регулирующего деятельность бирж, организаторов торгов, а также информационных брокеров.
Предметом правового регулирования закона являются отношения, связанные с проведением организованных торгов, а также с деятельностью информационных брокеров по распространению ценовой информации в Российской Федерации.
Закон регулирует отношения, возникающие на организованных торгах на товарном и финансовом рынках, устанавливает требования к организаторам и участникам таких торгов, определяет основы государственного регулирования указанной деятельности и контроля за ее осуществлением.
Регламентируются правила проведения торгов и требования к собственным средствам организатора торгов. В частности, минимальный размер собственных средств лица, оказывающего услуги по проведению торгов на товарном и финансовом рынках на основании лицензии биржи, должен составлять не менее 100 млн руб., на основании лицензии торговой системы - не менее 50 млн руб.
Согласно закону, организаторы торгов должны будут получать лицензию на осуществление своей деятельности. Законом предусмотрено, что начиная с 1 января 2013г. осуществление деятельности по проведению организованных торгов будет допускаться только на основании данной лицензии. Организации, имеющие на 1 января 2012г. лицензии организаторов торговли на рынке ценных бумаг, в том числе лицензии фондовых бирж, а также лицензии товарных и валютных бирж, обязаны получить предусмотренную законопроектом лицензию или прекратить осуществление своей деятельности до 1 января 2014г.
Закон должен вступить в силу с 1 января 2012г.
Rietumu Bank: В ближайшее время рубль продолжит колебаться в диапазоне 30-32 руб./долл
Мировые рынки достигли стадии промежуточной стабильности и показали небольшой рост на фоне новостей из Италии и Греции, сообщил заместитель начальника отдела валютных операций Rietumu Bank Михаил Кузнецов. Рубль на этом фоне также показывает стабильность. На его динамику тоже влияет рост котировок нефти и золота. Динамика рубля прежде всего будет зависеть от ситуации на внешних рынках.
Пара евро/доллар остается под давлением, ситуация в Европе кардинально не меняется и продолжит оставаться сложной. Однако рынки уже привыкли к этому и продолжают работать в отсутствие каких-то глобальных направлений, лишь создавая волатильность на определенных этапах и новостях. Поэтому рубль также останется достаточно волатильным, констатирует М.Кузнецов.
По его словам, если пара евро/доллар продолжит снижение, рубль будет оставаться выше уровня 30 руб./долл. В ближайшее время курс рубля продолжит изменяться в диапазоне 30-32 руб./долл
Barclays Capital: Банк Англии может расширить выкуп активов сверх 275 млрд фунтов
Банк Англии оставил базовую учетную ставку без изменения - на самом низком в истории уровне в 0,5% годовых. Такое решение было принято в четверг, 10 ноября, на заседании комитета по кредитно-денежной политике банка. Это решение совпало с ожиданиями аналитиков.
Аналитики Barclays Capital отмечают, что Банк Англии сохранил свою кредитно-денежную политику неизменной, как и ожидалось. Также он объявил, что будет поддерживать текущий курс денежно-кредитной политики, и продолжит увеличивать свои плановые покупки активов до 275 млрд фунтов. Это также соответствовало консенсус - ожиданиям.
"Принятое решение будет поддержано ноябрьским докладом по инфляции, который будет опубликован в следующую среду. Остается мало сомнений, что этот обзор покажет значительно более слабые перспективы роста и инфляции, по сравнению с августовским отчетом, и Банк Англии косвенно уже дал это понять. Мы считаем, что Комитет будет использовать ноябрьский доклад как сигнал к тому, что если не произойдет заметного улучшения в экономической ситуации, то, скорее всего, придется расширить программу выкупа активов сверх 275 млрд фунтов", - заключили аналитики.
Ю.Штарк: Страны ЕС не должны видеть в ЕЦБ "кредитора последней инстанции"
Страны Евросоюза (ЕС) не должны возлагать надежды на Европейский центральный банк (ЕЦБ) в борьбе с долговым кризисом в регионе. Такое заявление сделал член управляющего совета ЕЦБ Юрген Штарк на бизнес-конференции во Франкфурте, передает Reuters.
"Не стоит рассматривать ЕЦБ как "кредитора последней инстанции", - заявил Ю.Штарк, полагающий, что активное участие ЕЦБ в финансовом спасении охваченных кризисом стран лишит европейский регулятор независимости.
Заявления Ю.Штарка являются весьма категоричной реакцией на усилившееся давление на ЕЦБ со стороны европейских лидеров, остро заинтересованных в задействовании его ресурсов для разрешения кризисной ситуации на рынке.
Напомним, накануне рыночная доходность 10-летних гособлигаций Италии достигла 7% отметки, которую аналитики называют "точкой невозврата", так как именно после того, как ставки по аналогичным госбумагам Греции, Португалии и Ирландии превысили 7%, эти страны еврозоны были вынуждены обращаться за международной финансовой помощью.
Чтобы остановить стремительный рост ставок по 10-летним итальянским бондам, ЕЦБ пришлось совершить интервенцию и провести скупку итальянских облигаций, снизив их доходность с 7,46% до 7,25%. Однако, по мнению Ю.Штарка, на этом заканчивается сфера полномочий ЕЦБ, и банк не обязан решать структурные проблемы отдельных стран.
"ЕЦБ не проводит политику количественного смягчения, что нас выгодно отличает от Федеральной резервной системы США. У ЕЦБ есть четко очерченный круг обязанностей, подразумевающий сохранение ценовой стабильности в среднесрочной перспективе", - полагает Ю.Штарк.
Председатель Еврокомисии: Нарушение целостности еврозоны повлечет тяжкие экономические последствия
Председатель Еврокомисии Жозе Мануэль Баррозу предупредил об экономических последствиях нарушения целостности еврозоны и призвал Германию занять решительную позицию по выводу Европы из долгового кризиса, передает Reuters.
По мнению Ж.М.Баррозу, в случае выхода из еврозоны одной или нескольких стран ВВП Германии сократится не менее чем на 3%, а более 1 млн жителей страны останутся без работы. Любое стремление усилить интеграцию в еврозоне, в частности путем изменения Устава ЕС, не должно происходить за счет потери ее членов, полагает Ж.М.Баррозу.
Подобное заявление глава Еврокомиссии сделал в ответ на озвученное ранее предложение правящей партии Германии "Христианско-демократический союз" (ХДС) во главе с канцлером Ангелой Меркель изменить Устав ЕС для облегчения добровольного выхода стран из еврозоны. Проект изменения устава будет представлен на голосование на ближайшем съезде ХДС.
"Если государство-член еврозоны не хочет или не может придерживаться правил, действующих внутри блока единой европейской валюты, оно сможет добровольно покинуть блок, сохраняя при этом членство в ЕС", - говорится в разработанном депутатами проекте.
Стоит отметить, что аналогичного мнения придерживаются и власти Франции, также выступающие за усиление интеграции и возможное сокращение членов еврозоны.
В Греции может смениться власть
Лидеры греческих партий согласовали кандидатуру главы антикризисного коалиционного правительства. Партии договорились, что новым премьером станет нынешний спикер греческого парламента Филиппос Пецалникос, передает Reuters со ссылкой на источники в двух ведущих партиях - PASOK и "Новая демократия".
"Мы договорились по кандидатуре Ф.Пецалникоса, но все еще может измениться по итогам встречи премьер-министра (Георгиоса Папандреу) и президента страны", - заявил один из источников, близкий к межпартийным переговорам.
Премьер-министр Греции Георгиос Папандреу в обращении к нации объявил о своей отставке с целью формирования нового коалиционного правительства. Однако экс-премьер не назвал имя нового главы правительства, передает Reuters.
Эксперты Moody's: Экономика США находится под угрозой из-за ситуации в Италии
Распространение долгового кризиса еврозоны на Италию и прочие страны с мощным экономическим потенциалом может спровоцировать в США экономический спад, аналогичный финансовому кризису 2008г., спровоцированному банкротством Lehman Brothers. Такого мнения придерживаются аналитики международного рейтингового агентства Moody's, передает Reuters.
"Экономический спад, вызванный ситуацией в Европе, тяжелее всего отразится на банковской системе США. И в этом случае вполне вероятно повторение сценария краха Lehman Brothers и последующего за ним коллапса финансовой системы", - считает ведущий аналитик Moody's Стивен Хесс.
По мнению С.Хесса, в подобном случае стоит ожидать застоя на межбанковском рынке валютных сделок. Однако в настоящее время банковская система США намного прочнее, чем в 2008г., и даже при худшем развитии событий до антикризисных пакетов от государства дело, вероятно, не дойдет, считает эксперт.
При этом под угрозой находится первоклассный кредитный рейтинг США (тройной А), уже находящийся на пересмотре с негативным прогнозом. Эксперты Moody's, по мнению которых, рост экономики США в 2012г. составит 1,5-2,5%, предупреждают, что любое серьезное отклонение от прогноза в сторону уменьшения повлечет потерю рейтинга ААА.
Напомним, международное рейтинговое агентство Standard & Poor's уже лишило США их первоклассного рейтинга в августе 2011г., из-за разногласий в конгрессе по поводу увеличения потолка госдолга.
Крупнейший округ американского штата Алабама объявил о банкротстве
Крупнейший и самый густонаселенный округ американского штата Алабама - Джефферсон - объявил о банкротстве, передает Associated Press. Согласно имеющимся данным, округ задолжал кредиторам - в основном банкам и финансовым корпорациям с Уолл-стрит - сумму в размере 4,1 млрд долл. Комиссия по урегулированию задолженности и кредиторы Джефферсона так и не смогли выполнить предварительное соглашение о погашении долгов, достигнутое в сентябре с.г. На момент объявления банкротства властям Джефферсона не хватало 140 млн долл. для погашения задолженности.
Отметим, что это не первое муниципальное банкротство в США за текущий год. В октябре с.г. о банкротстве объявила столица штата Пенсильвания г.Гаррисберг, чьи власти оказались не в состоянии выплатить долг в размере около 300 млн долл. Гаррисберг является вторым по величине обанкротившимся городом в США после калифорнийского г.Валлейо, объявившего о своей финансовой несостоятельности в кризисном 2008г.
В соответствии с законами США, любая административная единица, объявившая себя банкротом, мгновенно освобождается от долгового бремени.
Франция еще на три месяца продлила запрет на "короткие" продажи акций банков
Франция продлила запрет на так называемые "короткие" продажи акций 10 компаний финансового сектора. Как сообщил в четверг, 10 ноября, министр финансов страны Франсуа Баруэн, ограничения на "короткие" продажи будут действовать еще в течение трех месяцев, начиная с 11 ноября 2011г. Предыдущий запрет был введен 11 августа 2011г.
По словам Ф.Баруэна, запрет на "короткие" продажи на биржах был продлен в связи с постановлением Управления по финансовым рынкам Франции (AMF), которое сообщило, что текущие рыночные условия не позволяют снять запрет. "Ограничения будут сняты по истечении трехмесячного периода в случае, если позволят рыночные условия", - цитирует Reuters министра финансов Франции.
В четырех странах Европы (Франция, Испания, Италия и Бельгия) 11 августа 2011г. вступил в силу запрет на "короткие" продажи акций финансового сектора. Европейская организация по ценным бумагам и рынкам (European Securities and Markets Authority\ESMA) опубликовала документ, из которого следует, что власти ряда стран решили ввести или продлить запрет на "короткие" продажи акций в связи с волатильностью на рынках и в попытке восстановить доверие инвесторов, подорванное спекуляциями о нестабильности банков. ESMA постановила, что "короткие" продажи в совокупности с распространением слухов создают возможности для злоупотреблений.
Одновременно Управление по финансовым рынкам Франции (AMF) пригрозило санкциями за распространение заведомо ложных слухов, дестабилизирующих обстановку на рынке акций. Предупреждение регулятора последовало на фоне августовского обвала котировок французских банков, сопровождающегося волной слухов о возможном понижении суверенного рейтинга Франции и проблемах с капиталом кредитных организаций.
Напомним, акции крупнейших банков Франции Societe Generale и BNP Paribas в ходе торгов 10 августа 2011г. падали более чем на 7%. Днем ранее бумаги Societe Generale закрылись в минусе на 15%, после чего глава банка Фредерик Удеа обратился к биржевому регулятору с просьбой начать расследование в связи с появлением слухов, которые наносят серьезный ущерб репутации кредитной организации и являются "абсолютной чушью".
"Короткая" продажа (short-selling) предполагает продажу акций, взятых взаймы у брокера, в расчете на падение стоимости бумаг. В случае успеха инвестор возвращает брокеру акции, выкупленные по более низкой цене, закрывая "короткую" позицию с прибылью для себя. Необеспеченные ("голые") "короткие" продажи предполагают продажу акций, даже не взятых взаймы у брокера.
Citigroup: Мы ожидаем снижения инфляции в Китае
"Мы ожидаем снижения инфляции в Китае. В декабре рост потребительских цен, по нашему прогнозу, будет меньше 5%. И это привлечет больше инвесторов, так как снижение инфляции даст больше возможностей центробанку. Мы не знаем, будет ли ослабление монетарной политики, но ужесточение уже определенно позади. Я думаю, китайский рынок уже прошел дно и будет расти до конца года", - отметил в интервью Bloomberg TV аналитик Citigroup Шен Мингао
Silver Arrow Capital Management: Мы ожидаем дальнейшего роста цен на золото
"Мы ожидаем дальнейшего роста цен на золото. Одна из причин в том, что проблемы Европы в обозримом будущем никуда не денутся. Там все гораздо сложнее, чем в Америке, из-за того, что решения принимают сразу 17 правительств, и вместе они не могут быстро принимать решительные меры. Периферийные страны будут испытывать трудности с рефинансированием и выплатой долгов. Кроме того, все валюты обесцениваются. То, что евро держится так высоко против доллара, объясняется дифференциалом ставок. ЕЦБ будет понижать ставку - евро будет падать. А цены на золото будут расти вместе с укреплением доллара. Я думаю, до конца года мы можем увидеть 2000 долларов за унцию", - заявил в прямом эфире Bloomberg TV учредитель Silver Arrow Capital Management Хайсберт Гроневеген.
Perkins Investment Management: Многие акции региональных банков США выглядят дешевыми
"Мы уже несколько лет перекладываемся из акций средней капитализации в акции высокой капитализации. Доходность многих из них составляет 3-4%, они торгуются с показателем цена/прибыль 10-12 и при этом представляют меньше риска, чем рынок в целом. Нам нравятся секторы страхования, здравоохранения, а также региональные банки. Многие акции региональных банков дешевые, они дают 5-6%, и при этом они меньше подвержены рискам, связанным с долговым кризисом в Европе", - сообщил в эфире Bloomberg TV портфельный менеджер Perkins Investment Management Том Перкинс.
Monness Crespi Hardt: События в Европе ограничивают потенциал американского рынка акций
"Сейчас не 2008 год. Тогда люди выводили деньги из банков, а сейчас все наоборот. Американский долговой рынок в порядке. Тем не менее события в Европе ограничивают потенциал американского рынка акций. Это проблема Доктора Джекила и Мистера Хайда, каждый день из Европы приходят разные новости. И это, я думаю, будет продолжаться еще полгода, а возможно и дольше. В США улучшается рынок недвижимости, компании показывают хорошие результаты, но пока ставки по гособлигациям в Европе летят вверх, инвесторы не чувствуют уверенности и в американском рынке", - заявил в интервью Bloomberg TV управляющий директор Monness Crespi Hardt Стив Кролл.
IHS Cera: В 2012 году глобальный спрос на нефть будет слабее
"Международное энергетическое агентство указывает на риск нехватки поставок нефти в будущем, но существует также и риск сокращения спроса, с учетом текущих событий в Европе и возможности более сильного, чем ожидалось, замедления китайской экономики. В целом можно сказать, что в среднесрочной перспективе сохранится высокая неопределенность. Я думаю, в 2012 году глобальный спрос будет слабее, и это позволит предотвратить стремительный рост цен на нефть. В следующие 20 лет, по нашему прогнозу, спрос на нефть в Европе и Америке расти не будет, поэтому главным фактором для цен будет спрос в Китае и других азиатских странах", - отметил в прямом эфире Bloomberg TV нефтяной аналитик IHS Cera Саймон Уорделл
Ishares: Периферийным странам еврозоны сейчас может оказать существенную поддержку только ЕЦБ
"Возможно, когда-нибудь потом гособлигации периферийных стран еврозоны будут покупать МВФ или крупные развивающиеся страны. Но в данный момент кроме ЕЦБ никто не может оказать им существенную поддержку. Но центробанк не хочет начинать бессрочную программу покупки облигаций. Гарантии по 20% долга при дефолте недостаточно, чтобы привлечь инвесторов, они знают, что потери при дефолте будут выше", - сообщил в эфире Bloomberg TV главный инвестиционный стратег Ishares Расс Костерич.
RBC Capital Markets: Сейчас покупать трежерис с фундаментальной точки зрения нет смысла
"Покупать трежерис с фундаментальной точки зрения нет смысла, так как доход будет меньше уровня инфляции. Даже в Японии при слабой экономике держатели гособлигаций получают 1% реального дохода. Чтобы трежерис снова стали привлекательными в долгосрочном периоде, нужно, чтобы ставки по ним выросли до такого же уровня относительно инфляции. Мы ожидаем, что доходность 10-летних трежерис будет медленно расти и к концу следующего года приблизится к 3%. Я не думаю, что Федрезерв предпримет третью программу количественного смягчения, так как сейчас уже нельзя сказать, что проблема в высоких ставках", - отметил в интервью Bloomberg TV стратег RBC Capital Markets Майкл Клоэрти.
Atlantic Trust: В США риск рецессии существенно снизился
"Пока что рост мы видим только в Америке. Но в течение следующих 3-6 месяцев мы ожидаем более положительной динамики на развивающихся рынках. В первую очередь, это будет связано с политическими изменениями. В частности, мы ожидаем ослабления монетарной политики и регулирования в Китае. В то же время в США риск рецессии существенно снизился, основной сценарий - это слабый рост, все это способствует в течение 3-6 месяцев глобальному подъему на рынках, за исключением Европы", - заявил в прямом эфире Bloomberg TV главный инвестиционный директор Atlantic Trust Дэвид Донабидиан.
Consilium Investment Management: При оценке ситуации в Европе люди предпочитают не замечать очевидные вещи
"К сожалению, при оценке ситуации в Европе люди предпочитают не замечать очевидные вещи. Например, количество неплатежеспособных государств. Или то, что ужесточение бюджетной политики будет препятствовать экономическому росту, что усугубит долговые проблемы. Меня удивляет реакция рынка не только на последние события, но и в последние несколько месяцев. Программа Стабфонда просто нереальна, но рынки предпочитают жить надеждами, а не реальностью. Мы ожидаем роста ставок по итальянским, испанским, бельгийским и французским гособлигациям", - сообщил в эфире Bloomberg TV главный инвестиционный директор Consilium Investment Management Джонатан Биндер.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Глава РТС напомнил, что в данный момент операции на биржевом валютном рынке могут совершать только банки.
"Задача - в том, чтобы валютный рынок стал обычным биржевым рынком", - заявил Р.Горюнов. По его словам, система торгов на валютном рынке должна стать похожей на все остальные системы, с учетом ограничений, предусмотренных законом о валютном регулировании.
Напомним, что 9 ноября Совет Федерации одобрил закон "Об организованных торгах", а также ряд сопутствующих изменений в действующее законодательство. Необходимость его принятия вызвана отсутствием на сегодняшний день единого федерального закона, регулирующего деятельность бирж, организаторов торгов, а также информационных брокеров.
Предметом правового регулирования закона являются отношения, связанные с проведением организованных торгов, а также с деятельностью информационных брокеров по распространению ценовой информации в Российской Федерации.
Закон регулирует отношения, возникающие на организованных торгах на товарном и финансовом рынках, устанавливает требования к организаторам и участникам таких торгов, определяет основы государственного регулирования указанной деятельности и контроля за ее осуществлением.
Регламентируются правила проведения торгов и требования к собственным средствам организатора торгов. В частности, минимальный размер собственных средств лица, оказывающего услуги по проведению торгов на товарном и финансовом рынках на основании лицензии биржи, должен составлять не менее 100 млн руб., на основании лицензии торговой системы - не менее 50 млн руб.
Согласно закону, организаторы торгов должны будут получать лицензию на осуществление своей деятельности. Законом предусмотрено, что начиная с 1 января 2013г. осуществление деятельности по проведению организованных торгов будет допускаться только на основании данной лицензии. Организации, имеющие на 1 января 2012г. лицензии организаторов торговли на рынке ценных бумаг, в том числе лицензии фондовых бирж, а также лицензии товарных и валютных бирж, обязаны получить предусмотренную законопроектом лицензию или прекратить осуществление своей деятельности до 1 января 2014г.
Закон должен вступить в силу с 1 января 2012г.
Rietumu Bank: В ближайшее время рубль продолжит колебаться в диапазоне 30-32 руб./долл
Мировые рынки достигли стадии промежуточной стабильности и показали небольшой рост на фоне новостей из Италии и Греции, сообщил заместитель начальника отдела валютных операций Rietumu Bank Михаил Кузнецов. Рубль на этом фоне также показывает стабильность. На его динамику тоже влияет рост котировок нефти и золота. Динамика рубля прежде всего будет зависеть от ситуации на внешних рынках.
Пара евро/доллар остается под давлением, ситуация в Европе кардинально не меняется и продолжит оставаться сложной. Однако рынки уже привыкли к этому и продолжают работать в отсутствие каких-то глобальных направлений, лишь создавая волатильность на определенных этапах и новостях. Поэтому рубль также останется достаточно волатильным, констатирует М.Кузнецов.
По его словам, если пара евро/доллар продолжит снижение, рубль будет оставаться выше уровня 30 руб./долл. В ближайшее время курс рубля продолжит изменяться в диапазоне 30-32 руб./долл
Barclays Capital: Банк Англии может расширить выкуп активов сверх 275 млрд фунтов
Банк Англии оставил базовую учетную ставку без изменения - на самом низком в истории уровне в 0,5% годовых. Такое решение было принято в четверг, 10 ноября, на заседании комитета по кредитно-денежной политике банка. Это решение совпало с ожиданиями аналитиков.
Аналитики Barclays Capital отмечают, что Банк Англии сохранил свою кредитно-денежную политику неизменной, как и ожидалось. Также он объявил, что будет поддерживать текущий курс денежно-кредитной политики, и продолжит увеличивать свои плановые покупки активов до 275 млрд фунтов. Это также соответствовало консенсус - ожиданиям.
"Принятое решение будет поддержано ноябрьским докладом по инфляции, который будет опубликован в следующую среду. Остается мало сомнений, что этот обзор покажет значительно более слабые перспективы роста и инфляции, по сравнению с августовским отчетом, и Банк Англии косвенно уже дал это понять. Мы считаем, что Комитет будет использовать ноябрьский доклад как сигнал к тому, что если не произойдет заметного улучшения в экономической ситуации, то, скорее всего, придется расширить программу выкупа активов сверх 275 млрд фунтов", - заключили аналитики.
Ю.Штарк: Страны ЕС не должны видеть в ЕЦБ "кредитора последней инстанции"
Страны Евросоюза (ЕС) не должны возлагать надежды на Европейский центральный банк (ЕЦБ) в борьбе с долговым кризисом в регионе. Такое заявление сделал член управляющего совета ЕЦБ Юрген Штарк на бизнес-конференции во Франкфурте, передает Reuters.
"Не стоит рассматривать ЕЦБ как "кредитора последней инстанции", - заявил Ю.Штарк, полагающий, что активное участие ЕЦБ в финансовом спасении охваченных кризисом стран лишит европейский регулятор независимости.
Заявления Ю.Штарка являются весьма категоричной реакцией на усилившееся давление на ЕЦБ со стороны европейских лидеров, остро заинтересованных в задействовании его ресурсов для разрешения кризисной ситуации на рынке.
Напомним, накануне рыночная доходность 10-летних гособлигаций Италии достигла 7% отметки, которую аналитики называют "точкой невозврата", так как именно после того, как ставки по аналогичным госбумагам Греции, Португалии и Ирландии превысили 7%, эти страны еврозоны были вынуждены обращаться за международной финансовой помощью.
Чтобы остановить стремительный рост ставок по 10-летним итальянским бондам, ЕЦБ пришлось совершить интервенцию и провести скупку итальянских облигаций, снизив их доходность с 7,46% до 7,25%. Однако, по мнению Ю.Штарка, на этом заканчивается сфера полномочий ЕЦБ, и банк не обязан решать структурные проблемы отдельных стран.
"ЕЦБ не проводит политику количественного смягчения, что нас выгодно отличает от Федеральной резервной системы США. У ЕЦБ есть четко очерченный круг обязанностей, подразумевающий сохранение ценовой стабильности в среднесрочной перспективе", - полагает Ю.Штарк.
Председатель Еврокомисии: Нарушение целостности еврозоны повлечет тяжкие экономические последствия
Председатель Еврокомисии Жозе Мануэль Баррозу предупредил об экономических последствиях нарушения целостности еврозоны и призвал Германию занять решительную позицию по выводу Европы из долгового кризиса, передает Reuters.
По мнению Ж.М.Баррозу, в случае выхода из еврозоны одной или нескольких стран ВВП Германии сократится не менее чем на 3%, а более 1 млн жителей страны останутся без работы. Любое стремление усилить интеграцию в еврозоне, в частности путем изменения Устава ЕС, не должно происходить за счет потери ее членов, полагает Ж.М.Баррозу.
Подобное заявление глава Еврокомиссии сделал в ответ на озвученное ранее предложение правящей партии Германии "Христианско-демократический союз" (ХДС) во главе с канцлером Ангелой Меркель изменить Устав ЕС для облегчения добровольного выхода стран из еврозоны. Проект изменения устава будет представлен на голосование на ближайшем съезде ХДС.
"Если государство-член еврозоны не хочет или не может придерживаться правил, действующих внутри блока единой европейской валюты, оно сможет добровольно покинуть блок, сохраняя при этом членство в ЕС", - говорится в разработанном депутатами проекте.
Стоит отметить, что аналогичного мнения придерживаются и власти Франции, также выступающие за усиление интеграции и возможное сокращение членов еврозоны.
В Греции может смениться власть
Лидеры греческих партий согласовали кандидатуру главы антикризисного коалиционного правительства. Партии договорились, что новым премьером станет нынешний спикер греческого парламента Филиппос Пецалникос, передает Reuters со ссылкой на источники в двух ведущих партиях - PASOK и "Новая демократия".
"Мы договорились по кандидатуре Ф.Пецалникоса, но все еще может измениться по итогам встречи премьер-министра (Георгиоса Папандреу) и президента страны", - заявил один из источников, близкий к межпартийным переговорам.
Премьер-министр Греции Георгиос Папандреу в обращении к нации объявил о своей отставке с целью формирования нового коалиционного правительства. Однако экс-премьер не назвал имя нового главы правительства, передает Reuters.
Эксперты Moody's: Экономика США находится под угрозой из-за ситуации в Италии
Распространение долгового кризиса еврозоны на Италию и прочие страны с мощным экономическим потенциалом может спровоцировать в США экономический спад, аналогичный финансовому кризису 2008г., спровоцированному банкротством Lehman Brothers. Такого мнения придерживаются аналитики международного рейтингового агентства Moody's, передает Reuters.
"Экономический спад, вызванный ситуацией в Европе, тяжелее всего отразится на банковской системе США. И в этом случае вполне вероятно повторение сценария краха Lehman Brothers и последующего за ним коллапса финансовой системы", - считает ведущий аналитик Moody's Стивен Хесс.
По мнению С.Хесса, в подобном случае стоит ожидать застоя на межбанковском рынке валютных сделок. Однако в настоящее время банковская система США намного прочнее, чем в 2008г., и даже при худшем развитии событий до антикризисных пакетов от государства дело, вероятно, не дойдет, считает эксперт.
При этом под угрозой находится первоклассный кредитный рейтинг США (тройной А), уже находящийся на пересмотре с негативным прогнозом. Эксперты Moody's, по мнению которых, рост экономики США в 2012г. составит 1,5-2,5%, предупреждают, что любое серьезное отклонение от прогноза в сторону уменьшения повлечет потерю рейтинга ААА.
Напомним, международное рейтинговое агентство Standard & Poor's уже лишило США их первоклассного рейтинга в августе 2011г., из-за разногласий в конгрессе по поводу увеличения потолка госдолга.
Крупнейший округ американского штата Алабама объявил о банкротстве
Крупнейший и самый густонаселенный округ американского штата Алабама - Джефферсон - объявил о банкротстве, передает Associated Press. Согласно имеющимся данным, округ задолжал кредиторам - в основном банкам и финансовым корпорациям с Уолл-стрит - сумму в размере 4,1 млрд долл. Комиссия по урегулированию задолженности и кредиторы Джефферсона так и не смогли выполнить предварительное соглашение о погашении долгов, достигнутое в сентябре с.г. На момент объявления банкротства властям Джефферсона не хватало 140 млн долл. для погашения задолженности.
Отметим, что это не первое муниципальное банкротство в США за текущий год. В октябре с.г. о банкротстве объявила столица штата Пенсильвания г.Гаррисберг, чьи власти оказались не в состоянии выплатить долг в размере около 300 млн долл. Гаррисберг является вторым по величине обанкротившимся городом в США после калифорнийского г.Валлейо, объявившего о своей финансовой несостоятельности в кризисном 2008г.
В соответствии с законами США, любая административная единица, объявившая себя банкротом, мгновенно освобождается от долгового бремени.
Франция еще на три месяца продлила запрет на "короткие" продажи акций банков
Франция продлила запрет на так называемые "короткие" продажи акций 10 компаний финансового сектора. Как сообщил в четверг, 10 ноября, министр финансов страны Франсуа Баруэн, ограничения на "короткие" продажи будут действовать еще в течение трех месяцев, начиная с 11 ноября 2011г. Предыдущий запрет был введен 11 августа 2011г.
По словам Ф.Баруэна, запрет на "короткие" продажи на биржах был продлен в связи с постановлением Управления по финансовым рынкам Франции (AMF), которое сообщило, что текущие рыночные условия не позволяют снять запрет. "Ограничения будут сняты по истечении трехмесячного периода в случае, если позволят рыночные условия", - цитирует Reuters министра финансов Франции.
В четырех странах Европы (Франция, Испания, Италия и Бельгия) 11 августа 2011г. вступил в силу запрет на "короткие" продажи акций финансового сектора. Европейская организация по ценным бумагам и рынкам (European Securities and Markets Authority\ESMA) опубликовала документ, из которого следует, что власти ряда стран решили ввести или продлить запрет на "короткие" продажи акций в связи с волатильностью на рынках и в попытке восстановить доверие инвесторов, подорванное спекуляциями о нестабильности банков. ESMA постановила, что "короткие" продажи в совокупности с распространением слухов создают возможности для злоупотреблений.
Одновременно Управление по финансовым рынкам Франции (AMF) пригрозило санкциями за распространение заведомо ложных слухов, дестабилизирующих обстановку на рынке акций. Предупреждение регулятора последовало на фоне августовского обвала котировок французских банков, сопровождающегося волной слухов о возможном понижении суверенного рейтинга Франции и проблемах с капиталом кредитных организаций.
Напомним, акции крупнейших банков Франции Societe Generale и BNP Paribas в ходе торгов 10 августа 2011г. падали более чем на 7%. Днем ранее бумаги Societe Generale закрылись в минусе на 15%, после чего глава банка Фредерик Удеа обратился к биржевому регулятору с просьбой начать расследование в связи с появлением слухов, которые наносят серьезный ущерб репутации кредитной организации и являются "абсолютной чушью".
"Короткая" продажа (short-selling) предполагает продажу акций, взятых взаймы у брокера, в расчете на падение стоимости бумаг. В случае успеха инвестор возвращает брокеру акции, выкупленные по более низкой цене, закрывая "короткую" позицию с прибылью для себя. Необеспеченные ("голые") "короткие" продажи предполагают продажу акций, даже не взятых взаймы у брокера.
Citigroup: Мы ожидаем снижения инфляции в Китае
"Мы ожидаем снижения инфляции в Китае. В декабре рост потребительских цен, по нашему прогнозу, будет меньше 5%. И это привлечет больше инвесторов, так как снижение инфляции даст больше возможностей центробанку. Мы не знаем, будет ли ослабление монетарной политики, но ужесточение уже определенно позади. Я думаю, китайский рынок уже прошел дно и будет расти до конца года", - отметил в интервью Bloomberg TV аналитик Citigroup Шен Мингао
Silver Arrow Capital Management: Мы ожидаем дальнейшего роста цен на золото
"Мы ожидаем дальнейшего роста цен на золото. Одна из причин в том, что проблемы Европы в обозримом будущем никуда не денутся. Там все гораздо сложнее, чем в Америке, из-за того, что решения принимают сразу 17 правительств, и вместе они не могут быстро принимать решительные меры. Периферийные страны будут испытывать трудности с рефинансированием и выплатой долгов. Кроме того, все валюты обесцениваются. То, что евро держится так высоко против доллара, объясняется дифференциалом ставок. ЕЦБ будет понижать ставку - евро будет падать. А цены на золото будут расти вместе с укреплением доллара. Я думаю, до конца года мы можем увидеть 2000 долларов за унцию", - заявил в прямом эфире Bloomberg TV учредитель Silver Arrow Capital Management Хайсберт Гроневеген.
Perkins Investment Management: Многие акции региональных банков США выглядят дешевыми
"Мы уже несколько лет перекладываемся из акций средней капитализации в акции высокой капитализации. Доходность многих из них составляет 3-4%, они торгуются с показателем цена/прибыль 10-12 и при этом представляют меньше риска, чем рынок в целом. Нам нравятся секторы страхования, здравоохранения, а также региональные банки. Многие акции региональных банков дешевые, они дают 5-6%, и при этом они меньше подвержены рискам, связанным с долговым кризисом в Европе", - сообщил в эфире Bloomberg TV портфельный менеджер Perkins Investment Management Том Перкинс.
Monness Crespi Hardt: События в Европе ограничивают потенциал американского рынка акций
"Сейчас не 2008 год. Тогда люди выводили деньги из банков, а сейчас все наоборот. Американский долговой рынок в порядке. Тем не менее события в Европе ограничивают потенциал американского рынка акций. Это проблема Доктора Джекила и Мистера Хайда, каждый день из Европы приходят разные новости. И это, я думаю, будет продолжаться еще полгода, а возможно и дольше. В США улучшается рынок недвижимости, компании показывают хорошие результаты, но пока ставки по гособлигациям в Европе летят вверх, инвесторы не чувствуют уверенности и в американском рынке", - заявил в интервью Bloomberg TV управляющий директор Monness Crespi Hardt Стив Кролл.
IHS Cera: В 2012 году глобальный спрос на нефть будет слабее
"Международное энергетическое агентство указывает на риск нехватки поставок нефти в будущем, но существует также и риск сокращения спроса, с учетом текущих событий в Европе и возможности более сильного, чем ожидалось, замедления китайской экономики. В целом можно сказать, что в среднесрочной перспективе сохранится высокая неопределенность. Я думаю, в 2012 году глобальный спрос будет слабее, и это позволит предотвратить стремительный рост цен на нефть. В следующие 20 лет, по нашему прогнозу, спрос на нефть в Европе и Америке расти не будет, поэтому главным фактором для цен будет спрос в Китае и других азиатских странах", - отметил в прямом эфире Bloomberg TV нефтяной аналитик IHS Cera Саймон Уорделл
Ishares: Периферийным странам еврозоны сейчас может оказать существенную поддержку только ЕЦБ
"Возможно, когда-нибудь потом гособлигации периферийных стран еврозоны будут покупать МВФ или крупные развивающиеся страны. Но в данный момент кроме ЕЦБ никто не может оказать им существенную поддержку. Но центробанк не хочет начинать бессрочную программу покупки облигаций. Гарантии по 20% долга при дефолте недостаточно, чтобы привлечь инвесторов, они знают, что потери при дефолте будут выше", - сообщил в эфире Bloomberg TV главный инвестиционный стратег Ishares Расс Костерич.
RBC Capital Markets: Сейчас покупать трежерис с фундаментальной точки зрения нет смысла
"Покупать трежерис с фундаментальной точки зрения нет смысла, так как доход будет меньше уровня инфляции. Даже в Японии при слабой экономике держатели гособлигаций получают 1% реального дохода. Чтобы трежерис снова стали привлекательными в долгосрочном периоде, нужно, чтобы ставки по ним выросли до такого же уровня относительно инфляции. Мы ожидаем, что доходность 10-летних трежерис будет медленно расти и к концу следующего года приблизится к 3%. Я не думаю, что Федрезерв предпримет третью программу количественного смягчения, так как сейчас уже нельзя сказать, что проблема в высоких ставках", - отметил в интервью Bloomberg TV стратег RBC Capital Markets Майкл Клоэрти.
Atlantic Trust: В США риск рецессии существенно снизился
"Пока что рост мы видим только в Америке. Но в течение следующих 3-6 месяцев мы ожидаем более положительной динамики на развивающихся рынках. В первую очередь, это будет связано с политическими изменениями. В частности, мы ожидаем ослабления монетарной политики и регулирования в Китае. В то же время в США риск рецессии существенно снизился, основной сценарий - это слабый рост, все это способствует в течение 3-6 месяцев глобальному подъему на рынках, за исключением Европы", - заявил в прямом эфире Bloomberg TV главный инвестиционный директор Atlantic Trust Дэвид Донабидиан.
Consilium Investment Management: При оценке ситуации в Европе люди предпочитают не замечать очевидные вещи
"К сожалению, при оценке ситуации в Европе люди предпочитают не замечать очевидные вещи. Например, количество неплатежеспособных государств. Или то, что ужесточение бюджетной политики будет препятствовать экономическому росту, что усугубит долговые проблемы. Меня удивляет реакция рынка не только на последние события, но и в последние несколько месяцев. Программа Стабфонда просто нереальна, но рынки предпочитают жить надеждами, а не реальностью. Мы ожидаем роста ставок по итальянским, испанским, бельгийским и французским гособлигациям", - сообщил в эфире Bloomberg TV главный инвестиционный директор Consilium Investment Management Джонатан Биндер.
/Компиляция. 11 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter