Знаменательная цифра. Именно с нее долг США начнет опережать годовой ВВП. В 2010 году годовой ВВП составлял $14,66 трлн. Сколько будет роста в текущем году пока неизвестно. Итоговая цифра за 2011 году будет около $15 трлн. ($14,9 трлн. по итогам 3 кварталов в ценах начала 2011 года - поквартальный рост в пересчете на год был следующим 1 кв. - 1,8%, 2кв.- 1,3%, 3кв. 2,5%.). Усердные манипуляции со статистикой не позволяют рассуждать с точностью большей, чем процент. Но понятно, что в 2012 году государственный долг США станет больше ВВП. Тем самым США перейдут в категорию стран, перегруженных государственным долгом. (В этой категории компанию им составят Япония с более, чем двукратным превышением госдолга объемов годового ВВП, Греция – более 150% от ВВП, Италия – 120% ВВП и еще ряд стран, которые все чаще называют проблемными).
Другая проблема состоит в том, что сумма госдолга вновь приближается к повышенному в августе официальному потолку госдолга, составляющему на сегодня $15,194 трлн. Очень быстро был выбран весь лимит и впереди по курсу новые тяжбы по повышению потолка госдолга. Напряженным обещает быть начало следующего года.
Привязка рынка к европейским аукционам
Европейский рынок продолжает страшиться рисков распространения долгового кризиса. Сегодня утром акции упали под воздействием вечерних замечаний агентства Fitch о зависимости американских банков от развития ситуации по европейским долгам. Индекс S&P 500 вследствие “своевременных” замечаний рейтингового агентства упал вчера на 1.66%, что вызвало последовательно негатив в Европе. Следует отметить, что рынок сейчас уязвим к высказываниями “апокалиптического” типа, вчера акции страдали от речей комиссара европейской комисии Баррозо, который сказал о столкновении Европы с систематическим кризисом. Сегодня уже агентство Moody’s поставило на пересмотр рейтинги 12 немецких банков.
Азиатские рынки в четверг не последовали за падением на Уолл-Стрит, что дало возможность российским игрокам после смешанного открытия играть сыграть на повышение, что в принципе отражало настроения на вечернем срочном рынке, закрывшимся ещё до реакции в США на комментарии Fitch. Тем не менее открытие Европы внесло медвежью ясность в настроения. Итальянские доходности по бондам поползли вверх, что возможно связано с тем, что ЕЦБ должен переключить внимание сегодня на Испанию, где проходит крупнейший аукцион недели по размещению 10 летних бумаг на сумму 4 млрд евро. Аукцион по размещению краткосрочных испанских бумаг прошел на этой неделе с недоразмещением, что повышает степень тревожности вокруг аукциона в четверг. Сегодня также проходит долговой аукцион во Франции. Негативные настроения в Европе сбивают и позитив американских фьючерсов, ожидающих с ночи отскока после “провокации” Fitch.
Индексы ММВБ и РТС на колебаниях рынка в ноябре попали в технические треугольники. По индексу ММВБ сегодня эта фигура задает диапазон 1446-1516, что достаточно много для того, чтобы предсказывать определенно направление его пробития. Во всяком случае, в среднесрочном плане придерживаемся рекомендации покупать, учитывая не слишком большую вероятность достижения нижнего края ноябрьского рейнджа по ММВБ в районе 1380. В США сегодня выходят в 17.30 жилищные старты (оценка 0.605 млн), claims (оценка 395), в 19.00 индекс деловой активности Филадельфии. По итогам американской сессии в пятницу ожидаем негативное открытие.
Рынок энергоносителей. Кушинг не будет демпинговать
Министерство энергетики США опубликовали данные о запасах нефти и нефтепродуктов на 11 ноября. Коммерческие запасы нефти снизились чуть более 1 млн. баррелей (с 338,09 млн. баррелей до 337,037 млн. баррелей). Однако суммарное снижение (стратегических и коммерческих) запасов нефти и нефтепродуктов составило внушительную цифру 8,7 млн. баррелей. Это уже второе подряд существенное недельное снижение. На прошедшей неделе снижение составило 15,343 млн. баррелей. (В то время как за весь октябрь снижение составило чуть менее 8 млн. баррелей). Произошедшее существенное снижение находит недостаточный отклик в обсуждениях аналитиков.
Особо следует отметить сохраняющуюся различную динамику европейской нефти марки Brent и американской легкой нефти марки WTI. За неполные два месяца спред – разница цен между двумя сортами нефти продолжает стремительно сужаться с 27 долларов за баррель, которого он достигал в конце сентября, до 9 долларов за баррель на сегодня. Мы уже указывали на одну из возможных причин снижения спреда – окончание войны в Ливии и растущие поставки нефти из региона, который еще летом практически перекрывал выходные краны поставок ливийской нефти в Европу.
Однако другая, еще более веская причина находится в США. Напомним, что ценообразование нефти WTI происходит в Кушинге, штат Оклахома. Имеющиеся там нефтехранилища, составляющие около 10% объемов коммерческих запасов нефти США в последнее время были переполнены в связи с увеличившимися поставками нефти из Канады. В образовавшемся узком месте скопился переизбыток нефти по чисто логистическим причинам. И вот компания Canada‘s Enbridge Inc сообщила о покупке 50% акций в трубопроводе, который перемещается нефть из Мексиканского залива до Кушинга. Компания заявила о планируемом реверсе трубопровода из Кушинга на побережье. Объем прокачиваемой нефти составит около 400 тыс. баррелей в день и будет ликвидирован искусственный переизбыток нефти в Кушинге. Таким образом, канадская нефть будет поставляться на рынок на побережье Мексиканского залива, конкурируя более непосредственно с нефтью Brent. Это и есть основная причина столь стремительного роста цен в Кушинге и снижения американской и европейской нефти.
Беквордация между ценами дальних (март) и ближних (декабрь) фьючерсов на нефть марки WTI снизилась с -1% до -0,6%. (Для нефти марки Brent беквордация составляет 1,1%). Цены дальних фьючерсов остаются меньшими, чем декабрьские, что свидетельствует об перевешивании ожиданий снижения цен на черное золото в ближайшие месяцы
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Другая проблема состоит в том, что сумма госдолга вновь приближается к повышенному в августе официальному потолку госдолга, составляющему на сегодня $15,194 трлн. Очень быстро был выбран весь лимит и впереди по курсу новые тяжбы по повышению потолка госдолга. Напряженным обещает быть начало следующего года.
Привязка рынка к европейским аукционам
Европейский рынок продолжает страшиться рисков распространения долгового кризиса. Сегодня утром акции упали под воздействием вечерних замечаний агентства Fitch о зависимости американских банков от развития ситуации по европейским долгам. Индекс S&P 500 вследствие “своевременных” замечаний рейтингового агентства упал вчера на 1.66%, что вызвало последовательно негатив в Европе. Следует отметить, что рынок сейчас уязвим к высказываниями “апокалиптического” типа, вчера акции страдали от речей комиссара европейской комисии Баррозо, который сказал о столкновении Европы с систематическим кризисом. Сегодня уже агентство Moody’s поставило на пересмотр рейтинги 12 немецких банков.
Азиатские рынки в четверг не последовали за падением на Уолл-Стрит, что дало возможность российским игрокам после смешанного открытия играть сыграть на повышение, что в принципе отражало настроения на вечернем срочном рынке, закрывшимся ещё до реакции в США на комментарии Fitch. Тем не менее открытие Европы внесло медвежью ясность в настроения. Итальянские доходности по бондам поползли вверх, что возможно связано с тем, что ЕЦБ должен переключить внимание сегодня на Испанию, где проходит крупнейший аукцион недели по размещению 10 летних бумаг на сумму 4 млрд евро. Аукцион по размещению краткосрочных испанских бумаг прошел на этой неделе с недоразмещением, что повышает степень тревожности вокруг аукциона в четверг. Сегодня также проходит долговой аукцион во Франции. Негативные настроения в Европе сбивают и позитив американских фьючерсов, ожидающих с ночи отскока после “провокации” Fitch.
Индексы ММВБ и РТС на колебаниях рынка в ноябре попали в технические треугольники. По индексу ММВБ сегодня эта фигура задает диапазон 1446-1516, что достаточно много для того, чтобы предсказывать определенно направление его пробития. Во всяком случае, в среднесрочном плане придерживаемся рекомендации покупать, учитывая не слишком большую вероятность достижения нижнего края ноябрьского рейнджа по ММВБ в районе 1380. В США сегодня выходят в 17.30 жилищные старты (оценка 0.605 млн), claims (оценка 395), в 19.00 индекс деловой активности Филадельфии. По итогам американской сессии в пятницу ожидаем негативное открытие.
Рынок энергоносителей. Кушинг не будет демпинговать
Министерство энергетики США опубликовали данные о запасах нефти и нефтепродуктов на 11 ноября. Коммерческие запасы нефти снизились чуть более 1 млн. баррелей (с 338,09 млн. баррелей до 337,037 млн. баррелей). Однако суммарное снижение (стратегических и коммерческих) запасов нефти и нефтепродуктов составило внушительную цифру 8,7 млн. баррелей. Это уже второе подряд существенное недельное снижение. На прошедшей неделе снижение составило 15,343 млн. баррелей. (В то время как за весь октябрь снижение составило чуть менее 8 млн. баррелей). Произошедшее существенное снижение находит недостаточный отклик в обсуждениях аналитиков.
Особо следует отметить сохраняющуюся различную динамику европейской нефти марки Brent и американской легкой нефти марки WTI. За неполные два месяца спред – разница цен между двумя сортами нефти продолжает стремительно сужаться с 27 долларов за баррель, которого он достигал в конце сентября, до 9 долларов за баррель на сегодня. Мы уже указывали на одну из возможных причин снижения спреда – окончание войны в Ливии и растущие поставки нефти из региона, который еще летом практически перекрывал выходные краны поставок ливийской нефти в Европу.
Однако другая, еще более веская причина находится в США. Напомним, что ценообразование нефти WTI происходит в Кушинге, штат Оклахома. Имеющиеся там нефтехранилища, составляющие около 10% объемов коммерческих запасов нефти США в последнее время были переполнены в связи с увеличившимися поставками нефти из Канады. В образовавшемся узком месте скопился переизбыток нефти по чисто логистическим причинам. И вот компания Canada‘s Enbridge Inc сообщила о покупке 50% акций в трубопроводе, который перемещается нефть из Мексиканского залива до Кушинга. Компания заявила о планируемом реверсе трубопровода из Кушинга на побережье. Объем прокачиваемой нефти составит около 400 тыс. баррелей в день и будет ликвидирован искусственный переизбыток нефти в Кушинге. Таким образом, канадская нефть будет поставляться на рынок на побережье Мексиканского залива, конкурируя более непосредственно с нефтью Brent. Это и есть основная причина столь стремительного роста цен в Кушинге и снижения американской и европейской нефти.
Беквордация между ценами дальних (март) и ближних (декабрь) фьючерсов на нефть марки WTI снизилась с -1% до -0,6%. (Для нефти марки Brent беквордация составляет 1,1%). Цены дальних фьючерсов остаются меньшими, чем декабрьские, что свидетельствует об перевешивании ожиданий снижения цен на черное золото в ближайшие месяцы
/Компиляция. 17 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу