24 ноября 2011 МФД-ИнфоЦентр
В среду, 23 ноября, фондовые индексы США снизились более чем на 2% на опасениях по поводу «жёсткой» посадки экономики Китая и распространения долгового кризиса на Германию, считавшуюся «тихой гаванью» в условиях европейского финансового шторма.
Активный отток средств из рискованных активов начался в ходе азиатской торговой сессии после выхода данных о снижении индекса деловой активности в производственном секторе Китая в ноябре до минимального уровня более чем за два с половиной года – до 48 пунктов против 51 в октябре. Таким образом, индекс PMI Manufacturing Китая вновь вышел в область сжатия (ниже 50 пунктов), указывая на сокращение объёмов промышленного производства в стране.
Продажи акций ускорились в ходе европейских торгов после обнародования результатов аукциона по размещению 10-летних бондов Германии. Правительству страны удалось реализовать бонды со средней доходностью 1.98% на сумму 3.644 млрд евро, что оказалось на 35% меньше запланированного к размещению объёма в 6 млрд евро. Спрос на немецкие бонды оказался минимальным за всю историю существования евро. Оставшуюся часть выпуска выкупил Бундесбанк, рассчитывая реализовать бумаги в ближайшие дни, если настроение на рынках улучшится.
«Никакой спрос на бонды не тождественен спросу на евро... находиться в евро – всё равно что дежурить у постели умирающего, - отметил Марк Стил, аналитик BMO Capital Markets. – Мы видели много невзрачных аукционов по размещению бондов Германии. Это не проблема. Проблема в том, насколько плохо евро отреагировал на [сегодняшний] слабый аукцион».
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3332 против 1.3508 вечером во вторник.
По сообщению газеты Deutsche Welle, в среду канцлер Германии ФРГ Ангела Меркель решительно отвергла предложения об изменении роли Европейского Центробанка для урегулирования нынешнего долгового кризиса в странах зоны евро. «Мандат ЕЦБ не может быть изменён», - подчеркнула она в ходе генеральных дебатов в Бундестаге по проекту федерального бюджета на 2012 год.
Кроме того, Меркель подвергла критике Еврокомиссию за её намерение представить в Брюсселе предложения по выпуску общеевропейских бондов. Канцлер предупредила, что это будет воспринято как шаг, ведущий к обобществлению долгов в Европе, даже если Еврокомиссия этого и не желает. Подобная мера не позволит справиться с долговым кризисом, сказала Меркель.
Канцлер Германии предложила внести изменения в договоры ЕС, которые позволят принимать действенные меры против стран, нарушающих бюджетную дисциплину. Очередной транш кредита Греции канцлер считает возможным выплатить лишь после того, как план мер по оздоровлению экономики подпишут все партии, представленные в новом греческом правительстве.
Ранее высокопоставленный греческий чиновник заявил в интервью агентству Dow Jones Newswares на условиях анонимности: «Денег осталось ещё на 20 дней. Без нового транша в декабре мы объявим дефолт по облигациям на сумму 2.8 млрд евро, не сможем выплатить зарплаты и пенсии. Ситуация очень серьёзная, и вопрос должен быть решён на этой неделе».
Негативным фактором для рынков стали слухи о том, что правительство Бельгии не может оплатить свою долю в процессе рефинансирования франко-бельгийской банковской группы Dexia. Если Франции придется спасать Dexia в одиночку, увеличивая расходы госбюджета, это поставит под угрозу её наивысший кредитный рейтинг «ААА». Доходность 10-летних бондов Франции в среду выросла на 16 б.п. до 3.68%.
К закрытию торгов доходность 10-летних бондов Германии выросла на 14 б.п. до 2.05%, впервые с начала октября превысив доходность 10-летних казначейских облигаций США, достигшую к завершению торговой сессии в Нью-Йорке 1.88%.
Минфин США в среду провёл аукцион по размещению 7-летних казначейских нот на сумму 29 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 1.415%, достигнув рекордно низкого уровня для размещений. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.2 против 2.75 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 39.9% выпуска в сравнении с 42.3% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
Опубликованные в среду смешанные макроэкономические данные США не оказали существенного влияния на рынок. Индекс потребительского доверия, рассчитываемый университетом Мичигана и агентством Reuters, за ноябрь был пересмотрен в сторону понижения с 64.2 до 64.1 пункта. Вместе с тем, индекс превысил октябрьское значение 60.9 пункта.
Объём заказов на товары длительного пользования в США в октябре снизился на 0.7% после сокращения на 1.5% месяцем ранее. Однако за исключением транспортной компоненты объём заказов увеличился на 0.7% после повышения на 0.6% в сентябре.
Темпы роста личных доходов американских потребителей в октябре на 0.3% превысили темпы роста расходов, в результате, норма сбережений увеличилась до 3.5% против 3.3% в сентябре.
Число первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе выросло на 2 тыс. до 393 тыс, но третью неделю подряд осталось ниже индикативного уровня в 400 тыс.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11257.55, потеряв 2.05%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 2.21% (до 1161.79) и 2.43% (до 2460.08) соответственно.
Индекс VIX, оценивающий уровень волатильности американского фондового рынка, так называемый «индекс рыночного страха», вырос на 6.3%.
«Мы находимся в таком состоянии, когда все хотят выйти по любой цене, и они продают всё, что могут, - отметил Элиот Спар, аналитик Stifel, Nicolaus & Co. – В этих условиях уровни поддержки становятся менее существенными. Однако если поддержка в области 1150 по индексу S&P хоть что-то означает, вы могли бы рассмотреть возможность лонга в области 1160. Если мы получим явный прорыв ниже 1150, выходите из рынка».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 6.9 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 8.0 млрд акций.
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения вновь оказались акции ведущих банков JPMorgan и Bank of America, подешевевшие на 3.5% и 4.3% соответственно. Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 2.9%.
Напомним, во вторник Федрезерв сообщил о намерении провести стресс-тесты крупнейших американских банков с объёмом активов в 50 млрд долл или выше. Сценарии стресс-тестов, в которых примет участие 31 банк, будут основаны на ценовых колебаниях и уровнях ставок, имевших место во второй половине 2008 года, и будут учитывать «дополнительные стрессы, связанные с текущей ситуацией в Европе». Результаты тестирования будут обнародованы в первом квартале следующего года.
Акции производителя алюминия Alcoa подешевели на 4.1% на фоне падения цен на металлы. Индекс сектора производителей материалов в S&P снизился на 2.8%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 1.9% и 2.8% соответственно на фоне снижения стоимости январского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.84 долл (-1.9%) до 96.17 долл за барр.
Лучше рынка выглядели акции производителя сельскохозяйственной техники Deere, подорожавшие на 3.9% после его сообщения об увеличении квартальной прибыли на 46% и прогноза об ожидаемом «существенном росте» доходов в 2012 году.
В четверг, 24 ноября, а США отмечается День Благодарения. Финансовые рынки закрыты, государственные учреждения и банки не работают.
На пятницу публикаций макроэкономических данных США не запланировано. Рекомендованное Ассоциацией участников индустрии ценных бумаг и финансовых рынков США (SIFMA) закрытие торгов на биржах в 2:00 PM ET (23:00 мск).
Напомним, в так называемую Чёрную пятницу, следующую после Дня Благодарения, стартует сезон рождественских распродаж. По одной из версий, пятница называется «Чёрной», потому что в XIX веке, когда зародилась традиция устраивать распродажи именно в этот день, прибыль записывалась в бухгалтерские книги чёрными чернилами, а убытки - красными. По другой версии, термин «Чёрная пятница» впервые появился в Филадельфии и означал сильные пробки на дорогах в пятницу после Дня Благодарения.
В последние несколько лет Чёрную пятницу сопровождает так называемый Киберпонедельник (Cyber Monday), первый день следующей недели, на который приходится пик активности покупок в интернете.
Первые четыре дня рождественской торговли являются индикатором того, насколько успешен будет нынешний сезон по сравнению с аналогичным периодом прошлых лет. По статистике рождественский сезон приносит до 40% годового товарооборота, и высокая активность потребителей в предновогоднем шопинге может придать восходящий импульс всей американской экономике.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, Deutsche Welle, Dow Jones Newswares и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Активный отток средств из рискованных активов начался в ходе азиатской торговой сессии после выхода данных о снижении индекса деловой активности в производственном секторе Китая в ноябре до минимального уровня более чем за два с половиной года – до 48 пунктов против 51 в октябре. Таким образом, индекс PMI Manufacturing Китая вновь вышел в область сжатия (ниже 50 пунктов), указывая на сокращение объёмов промышленного производства в стране.
Продажи акций ускорились в ходе европейских торгов после обнародования результатов аукциона по размещению 10-летних бондов Германии. Правительству страны удалось реализовать бонды со средней доходностью 1.98% на сумму 3.644 млрд евро, что оказалось на 35% меньше запланированного к размещению объёма в 6 млрд евро. Спрос на немецкие бонды оказался минимальным за всю историю существования евро. Оставшуюся часть выпуска выкупил Бундесбанк, рассчитывая реализовать бумаги в ближайшие дни, если настроение на рынках улучшится.
«Никакой спрос на бонды не тождественен спросу на евро... находиться в евро – всё равно что дежурить у постели умирающего, - отметил Марк Стил, аналитик BMO Capital Markets. – Мы видели много невзрачных аукционов по размещению бондов Германии. Это не проблема. Проблема в том, насколько плохо евро отреагировал на [сегодняшний] слабый аукцион».
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3332 против 1.3508 вечером во вторник.
По сообщению газеты Deutsche Welle, в среду канцлер Германии ФРГ Ангела Меркель решительно отвергла предложения об изменении роли Европейского Центробанка для урегулирования нынешнего долгового кризиса в странах зоны евро. «Мандат ЕЦБ не может быть изменён», - подчеркнула она в ходе генеральных дебатов в Бундестаге по проекту федерального бюджета на 2012 год.
Кроме того, Меркель подвергла критике Еврокомиссию за её намерение представить в Брюсселе предложения по выпуску общеевропейских бондов. Канцлер предупредила, что это будет воспринято как шаг, ведущий к обобществлению долгов в Европе, даже если Еврокомиссия этого и не желает. Подобная мера не позволит справиться с долговым кризисом, сказала Меркель.
Канцлер Германии предложила внести изменения в договоры ЕС, которые позволят принимать действенные меры против стран, нарушающих бюджетную дисциплину. Очередной транш кредита Греции канцлер считает возможным выплатить лишь после того, как план мер по оздоровлению экономики подпишут все партии, представленные в новом греческом правительстве.
Ранее высокопоставленный греческий чиновник заявил в интервью агентству Dow Jones Newswares на условиях анонимности: «Денег осталось ещё на 20 дней. Без нового транша в декабре мы объявим дефолт по облигациям на сумму 2.8 млрд евро, не сможем выплатить зарплаты и пенсии. Ситуация очень серьёзная, и вопрос должен быть решён на этой неделе».
Негативным фактором для рынков стали слухи о том, что правительство Бельгии не может оплатить свою долю в процессе рефинансирования франко-бельгийской банковской группы Dexia. Если Франции придется спасать Dexia в одиночку, увеличивая расходы госбюджета, это поставит под угрозу её наивысший кредитный рейтинг «ААА». Доходность 10-летних бондов Франции в среду выросла на 16 б.п. до 3.68%.
К закрытию торгов доходность 10-летних бондов Германии выросла на 14 б.п. до 2.05%, впервые с начала октября превысив доходность 10-летних казначейских облигаций США, достигшую к завершению торговой сессии в Нью-Йорке 1.88%.
Минфин США в среду провёл аукцион по размещению 7-летних казначейских нот на сумму 29 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 1.415%, достигнув рекордно низкого уровня для размещений. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.2 против 2.75 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 39.9% выпуска в сравнении с 42.3% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
Опубликованные в среду смешанные макроэкономические данные США не оказали существенного влияния на рынок. Индекс потребительского доверия, рассчитываемый университетом Мичигана и агентством Reuters, за ноябрь был пересмотрен в сторону понижения с 64.2 до 64.1 пункта. Вместе с тем, индекс превысил октябрьское значение 60.9 пункта.
Объём заказов на товары длительного пользования в США в октябре снизился на 0.7% после сокращения на 1.5% месяцем ранее. Однако за исключением транспортной компоненты объём заказов увеличился на 0.7% после повышения на 0.6% в сентябре.
Темпы роста личных доходов американских потребителей в октябре на 0.3% превысили темпы роста расходов, в результате, норма сбережений увеличилась до 3.5% против 3.3% в сентябре.
Число первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе выросло на 2 тыс. до 393 тыс, но третью неделю подряд осталось ниже индикативного уровня в 400 тыс.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11257.55, потеряв 2.05%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 2.21% (до 1161.79) и 2.43% (до 2460.08) соответственно.
Индекс VIX, оценивающий уровень волатильности американского фондового рынка, так называемый «индекс рыночного страха», вырос на 6.3%.
«Мы находимся в таком состоянии, когда все хотят выйти по любой цене, и они продают всё, что могут, - отметил Элиот Спар, аналитик Stifel, Nicolaus & Co. – В этих условиях уровни поддержки становятся менее существенными. Однако если поддержка в области 1150 по индексу S&P хоть что-то означает, вы могли бы рассмотреть возможность лонга в области 1160. Если мы получим явный прорыв ниже 1150, выходите из рынка».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 6.9 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 8.0 млрд акций.
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения вновь оказались акции ведущих банков JPMorgan и Bank of America, подешевевшие на 3.5% и 4.3% соответственно. Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 2.9%.
Напомним, во вторник Федрезерв сообщил о намерении провести стресс-тесты крупнейших американских банков с объёмом активов в 50 млрд долл или выше. Сценарии стресс-тестов, в которых примет участие 31 банк, будут основаны на ценовых колебаниях и уровнях ставок, имевших место во второй половине 2008 года, и будут учитывать «дополнительные стрессы, связанные с текущей ситуацией в Европе». Результаты тестирования будут обнародованы в первом квартале следующего года.
Акции производителя алюминия Alcoa подешевели на 4.1% на фоне падения цен на металлы. Индекс сектора производителей материалов в S&P снизился на 2.8%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 1.9% и 2.8% соответственно на фоне снижения стоимости январского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.84 долл (-1.9%) до 96.17 долл за барр.
Лучше рынка выглядели акции производителя сельскохозяйственной техники Deere, подорожавшие на 3.9% после его сообщения об увеличении квартальной прибыли на 46% и прогноза об ожидаемом «существенном росте» доходов в 2012 году.
В четверг, 24 ноября, а США отмечается День Благодарения. Финансовые рынки закрыты, государственные учреждения и банки не работают.
На пятницу публикаций макроэкономических данных США не запланировано. Рекомендованное Ассоциацией участников индустрии ценных бумаг и финансовых рынков США (SIFMA) закрытие торгов на биржах в 2:00 PM ET (23:00 мск).
Напомним, в так называемую Чёрную пятницу, следующую после Дня Благодарения, стартует сезон рождественских распродаж. По одной из версий, пятница называется «Чёрной», потому что в XIX веке, когда зародилась традиция устраивать распродажи именно в этот день, прибыль записывалась в бухгалтерские книги чёрными чернилами, а убытки - красными. По другой версии, термин «Чёрная пятница» впервые появился в Филадельфии и означал сильные пробки на дорогах в пятницу после Дня Благодарения.
В последние несколько лет Чёрную пятницу сопровождает так называемый Киберпонедельник (Cyber Monday), первый день следующей недели, на который приходится пик активности покупок в интернете.
Первые четыре дня рождественской торговли являются индикатором того, насколько успешен будет нынешний сезон по сравнению с аналогичным периодом прошлых лет. По статистике рождественский сезон приносит до 40% годового товарооборота, и высокая активность потребителей в предновогоднем шопинге может придать восходящий импульс всей американской экономике.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, Deutsche Welle, Dow Jones Newswares и The Wall Street Journal.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу