28 ноября 2011 Финмаркет
Европейские политики рассматривают новый план усиления бюджетной интеграции, предусматривающий быстрое изменение правил управления еврозоной. Это позволит ЕЦБ оперативней реагировать на ситуацию на рынке европейских облигаций. Достигнут консенсус и о путях усиления антикризисного фонда ЕС
Прошедшая неделя отметилось обвалом рейтингов ряда стран еврозоны. В пятницу вечером международное рейтинговое агентство Standard & Poor's снизило долгосрочный рейтинг Бельгии до "AA" с "AA плюс", прогноз по рейтингу - "негативный". Также были понижены рейтинги Венгрии и Португалии. Жесткий прессинг испытывает рынок еврооблигаций. И все чаще политики, экономисты и аналитики говорят о возможном крахе зоны евро.
Долговой кризис в Европе значительно усугубился в последнее время и все больше угрожает мировой экономике, считает глава Центрального банка Франции Кристиан Нуайе, мнение которого приводит агентство Bloomberg.
Быстрое распространение долгового и банковского кризиса в еврозоне угрожает снижением кредитоспособности всех европейских суверенных эмитентов, считают аналитики агентства Moody's. Кредитные риски продолжат расти, если в ближайшее время не будут приняты политические меры по стабилизации рыночных условий или если эти условия не стабилизируются самостоятельно в силу других причин, отмечается в пресс-релизе рейтингового агентства. К тому же несколько дефолтов существенно повысят вероятность отказа одной или нескольких стран от единой валюты, что будет иметь отрицательные последствия для оценки кредитоспособности всех государств еврозоны и ЕС в целом, считают в агентстве.
Согласно заявлению канцлера Ангелы Меркель и президента Николя Саркози, "крах Италии неизбежно приведет к концу евро, остановив процесс европейской интеграции, и приведет к непредсказуемым последствиям".
На этом фоне европейские политики рассматривают новый план усиления бюджетной интеграции, предусматривающий быстрое изменение правил управления еврозоной, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на свои источники. Согласно плану, национальные правительства, чтобы сэкономить время и избежать согласования документа со всеми странами ЕС, подпишут между собой новое соглашение, а не будут вносить изменения в существующий договор о создании союза. По новому договору Брюссель получит возможность жестче контролировать соблюдение бюджетной дисциплины в отдельных странах.
Идея может быть официально озвучена перед саммитом ЕС 9 декабря, но окончательного решения по этому вопросу пока нет. Изменение существующего договора по изменению ЕС требует согласия всех 27 стран.
На основе нового соглашения у Европейского ЦБ может появиться больше аргументов в пользу вмешательства в ситуацию на рынке европейских долгов, пишет Financial Times Итоги последних аукционов показывают, что работа рынка европейских облигаций нарушена и что у правительств ряда стран могут возникнуть проблемы при рефинансировании долгов.
Доходность итальянских 10-летних бумаг составляла в пятницу 7,32%, испанских - 6,72%. Бельгийские 10-детние облигации показывали в пятницу доходность в 5,85% против 4,79% в прошлый понедельник
Европейские политики также договорились, каким образом будет повышен потенциал Европейского фонда финансовой стабильности (European Financial Stability Facility, EFSF), сообщает MarketWatch. Министры финансов стран еврозоны, как ожидается, проведут во вторник встречу, на которой могут быть подписаны соответствующие документы.
Речь идет о запуске через EFSF механизмов гарантирования, создании возможностей для покупки Фондом облигаций, а также о правилах предоставления через этот механизм кредитов отдельным странам.
Принципиальное решение о расширении потенциала EFSF в 2,5 раза, до более чем 1 трлн евро, было принято на прошедшем месяц назад саммите ЕС. Однако в отношении конкретных путей повышения росли Фонда у стран были разногласия.
Падение Standard & Poor's 500 за неделю, на которой был "День благодарения", стало наиболее стремительным с 1932 года
Фондовые рынки США завершили пятницу в "минусе". При этом падение Standard & Poor's 500 за неделю, на которой был "День благодарения" стало наиболее стремительным с 1932 года, сообщило агентство Bloomberg.
Негативом для американского рынка в пятницу стали, в частности, новости о понижении международным рейтинговым агентством S&P суверенного рейтинга Бельгии.
Фондовый индикатор S&P 500 завершил снижением седьмую сессию подряд, что стало наиболее продолжительным падением с августа этого года. В четверг американские фондовые рынки были закрыты в связи с "Днем благодарения", а в пятницу торги завершились уже в час дня. Объем торгов в последний рабочий день прошлой недели был минимальным с 26 ноября прошлого года.
Италия в четверг разместила казначейские векселя со сроком обращения шесть месяцев по верхней границе целевого диапазона - 8 млрд евро, однако стоимость привлечения средств резко выросла, а инвесторский спрос на бумаги упал.
Средневзвешенная доходность при размещении поднялась до 6,504% - максимального уровня с августа 1997 года (еще до введения евро), по сравнению с 3,535% на предыдущем аналогичном аукционе, прошедшем 26 октября. В пятницу доходность итальянских 10-летних бондов составляла 7,3%.
"Вместе со слабым аукционом гособлигаций Италии, а также и без того неспокойным рынком и новостями из Европы создается ощущение того, что "ну сколько можно!", - сказал ведущий аналитик Schaeffer's Investment Research Джо Белл газете The Wall Street Journal. - У людей все больше сомнений относительно того, что европейским политикам не удастся достигнуть договоренностей в ближайшее время".
Как сообщает агентство Bloomberg, благоприятно на настроения инвесторов, которые все еще очень обеспокоены перспективами благополучного разрешения долгового кризиса в еврозоне, повлияло в пятницу сообщение некоторых западных информагентств о том, что европейские лидеры планируют отказаться от идеи вовлечения частных инвесторов в постоянно действующий механизм оказания финансовой помощи проблемным странам региона.
Кроме того, игрокам на рынке акций США понравилось, что канцлер ФРГ Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози, как заявил парламенту Италии ее новый премьер-министр Марио Монти, "вновь выразили поддержку Италии, признавая, что ее банкротство неизбежно приведет к развалу еврозоны".
На этом фоне акции финкомпаний продемонстрировали наибольший рост среди всех 10 отраслевых подындексов S&P 500 - 1%. Бумаги Wells Fargo Co.подорожали на 1,3%, BBT Corp. - на 0,6%.
"Приятно видеть рост финансового сектора, - сказал стратег фондового рынка Stifel Nicolaus Co. Кевин Керон. - Тем не менее, понадобится несколько дней, таких как этот, для того, чтобы зафиксировать этот импульс роста".
Котировки акций инвестиционного банка Jefferies Group выросли на 1,3%. Компания наняла на работу как минимум 7 банкиров из UBS AG за последние два месяца, сообщили источники.
Рыночная стоимость Hewlett-Packard опустилась в пятницу на 1,5%, Chevron - на 1,6%.
Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 25,77 пункта (0,23%) - до 11231,8 пункта.
Standard & Poor's 500 опустился на 3,12 пункта (0,27%), составив 1158,67 пункта.
Значение индекса Nasdaq Composite понизилось на 18,57 пункта (0,75%) - до 2441,51 пункта.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона растут в ходе торгов в понедельник на данных о рекордных розничных продажах в "черную пятницу" (первая пятница после Дня благодарения) в США, которые позволили азиатским компаниям-экспортерам улучшить прогнозы.
Кроме того, ралли на азиатских рынках способствует подъем сырьевых цен, сообщает агентство Bloomberg.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific растет самыми быстрыми темпами за три недели, повысившись с открытия сессии на 2%, до 111,14 пункта.
Японский индекс Nikkei 225 прибавил 1,6%, гонконгский Hang Seng и южнокорейский Kospi - по 1,9%, австралийский S&P/ASX 200 - 1,8%.
"Данные о продажах за "черную пятницу" показали, что в США идет умеренное восстановление и покупательная способность потребителей уже не вызывает такого пессимизма. Однако слабые прогнозы по безработице не дают уверенности в том, что сильный рост затрат сохранится", - считает руководитель Shinkin Asset Management Co. Наоки Фудзивара.
Объем продаж в США в "черную пятницу", первый день массовых предрождественских распродаж, вырос на 6,6% по сравнению с уровнем прошлого года и составил $11,4 млрд. Онлайновые продажи подскочили в пятницу на 24,3%.
Между тем оборот американских торговых сетей вырос за длинные праздничные выходные, в четверг-воскресенье, более чем на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, свидетельствуют данные Национальной федерации розничной торговли.
Акции гонконгского производителя одежды и игрушек Li & Fung, который получает 65% выручки в США, подорожали на 7,4%. Курс ценных бумаг южнокорейской LG Electronics взлетел на 8,5% на данных о сильном росте продаж в США
Котировки акций одного из ведущих мировых производителей глинозема, австралийской Alumina Ltd., взлетели на торгах в Сиднее на 6,4%. Самый большой горнодобывающий концерн мира - BHP Billiton Ltd. - увеличил капитализацию на 2,1%.
Цена бумаг крупнейшей нефтяной компании Японии, Inpex Corp., выросла на 3,9%.
Нефть эталонной марки WTI дорожает в ходе торгов в понедельник утром на сообщениях о ряде мер, готовящихся европейскими лидерами для выхода из долгового кризиса, сообщает агентство Bloomberg.
Цена январского контракта на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 8:39 МСК выросла на $1,47 (1,52%) относительно уровня 24 ноября - до $98,24 за баррель.
По итогам торгов в пятницу этот контракт вырос в цене на $0,6 (0,6%) - до $96,77 за баррель. За последние 12 месяцев нефть подорожала на 14%.
Европейские политики договорились, каким образом будет повышен потенциал Европейского фонда финансовой стабильности (European Financial Stability Facility, EFSF). Министры финансов стран еврозоны, как ожидается, проведут во вторник встречу, на которой могут быть подписаны соответствующие документы.
Речь идет о запуске через EFSF механизмов гарантирования, создании возможностей для покупки Фондом облигаций, а также о правилах предоставления через этот механизм кредитов отдельным странам.
Кроме того, правительство Марио Монти на будущей неделе предложит новый пакет экономических мер, призванных обеспечить выход Италии на бездефицитный бюджет к 2013 году.
При этом, международный валютный фонд (МВФ) может открыть Италии кредитную линию объемом 400-600 млрд евро. По данным газеты, кредит может быть предоставлен под 4-5% годовых. Это даст возможность Италии получить передышку в борьбе с постоянно ухудшающимися настроениями инвесторов. Миссия МВФ должна посетить Рим в ближайшие дни.
В довершение всего, министры иностранных дел государств-членов Лиги арабских государств (ЛАГ) объявили в воскресенье о решении ввести санкции против Сирии. Такое решение принято на заседании ЛАГ в Каире. Пакет санкций включает прекращение операций с сирийским Центробанком и замораживание активов, отметили в делегации Катара.
"Санкции заставляют некоторых игроков закладывать в цены риски перебоев с поставками", - отмечает аналитик CMC Markets Рик Спунер.
Котировка фьючерса на нефть Brent на январь на лондонской бирже ICE Futures к 8:36 МСК поднялась на $1,26 (1,18%) - до $107,66 за баррель.
В пятницу этот контракт подешевел на $1,38 (1,28%) - до $106,4 за баррель
Рынок акций РФ утром поднялся к 1430п по индексу ММВБ на внешнем позитиве и ждет открытия Европы
Российский рынок акций утром в понедельник подскочил к 1430 пунктам по индексу ММВБ на фоне улучшения внешней конъюнктуры благодаря хорошим данным о розничных продажах в США и слухам, что Международный валютный фонд (МВФ) намерен предоставить кредит Италии; игроки ждут открытия торгов в Европе
К 11:00 МСК индекс ММВБ составил 1430,82 пункта (+1,4%), индекс РТС - 1436,12 пункта (+1,6%), цены большинства "фишек" на биржах выросли в пределах 3%.
На ФБ ММВБ подорожали акции ВТБ (+3%), "Газпрома" (+1,8%), "Газпром нефти" (+1,7%), "ЛУКОЙЛа" (+1,4%), "НОВАТЭКа" (+0,7%), "Норникеля" (+1%), "Роснефти" (+2,2%), "Ростелекома" (+0,2%), Сбербанка России (+2,5%), "Сургутнефтегаза" (+1,4%), "Татнефти" (+1,2%), "ФСК ЕЭС" (+0,5%).
Подешевели акции "Полюс Золото" (-0,6%) и "Полиметалла" (-0,1%).
В прошлую пятницу индексы в США снизились вслед за понижением S&P рейтинга Бельгии и на новостях из Греции, падение S&P 500 за неделю, на которой отмечался День благодарения, стало наиболее стремительным с 1932 года.
Фондовый индикатор S&P 500 в пятницу завершил снижением седьмую сессию подряд, что стало наиболее продолжительным падением с августа этого года. В четверг американские фондовые рынки были закрыты в связи с Днем благодарения, а в пятницу торги завершились уже в час дня. Объем торгов в последний рабочий день прошлой недели был минимальным с 26 ноября прошлого года.
Между тем в понедельник выросла фондовая Азия, поднимаются американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 взлетел на 2%) на данных о рекордных розничных продажах в "черную пятницу" (первая пятница после Дня благодарения в США), которые позволили азиатским компаниям-экспортерам улучшить прогнозы.
Кроме того, оптимизм на рынках подогревается ожиданиями, что МВФ может предоставить Италии кредитную линию объемом 400-600 млрд евро под 4-5% годовых. Миссия МВФ должна посетить Рим в ближайшие дни, написала итальянская газета La Stampa со ссылкой на неназванные источники.
Объем продаж в США в "черную пятницу", первый день массовых предрождественских распродаж, вырос на 6,6% по сравнению с уровнем прошлого года и составил $11,4 млрд. Онлайновые продажи подскочили в пятницу на 24,3%.
Между тем оборот американских торговых сетей вырос за длинные праздничные выходные, в четверг-воскресенье, более чем на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, свидетельствуют данные Национальной федерации розничной торговли.
Стоимость январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 11:00 МСК составила $98,63 за баррель (+1,9%), цена фьючерса на нефть Brent - $107,8 за баррель (+1,3%).
Аналитик ФГ "БКС" Эдуард Бадаев полагает, что поддержку рынкам оказывают хорошие новости - итальянские СМИ сообщили в пятницу о готовности МВФ предоставить Италии кредит на 600 млрд евро, что покроет потребности страны в рефинансировании долга без привлечения средств на публичном рынке на ближайшие 1-1,5 года. На этом фоне азиатские фондовые индексы и фьючерсы на S&P растут. Новостной фон из Европы останется главным фактором для российского рынка акций на этой неделе. В целом участники рынка считают, что долговой кризис в Европе развивается быстрее, чем власти еврозоны находят пути решения проблем.
Прежде чем фондовые индексы смогут вернуться к устойчивому росту, инвесторы хотят получить четкий и ясный ответ от европейских властей по поводу мер сдерживания долгового кризиса. В качестве возможных решений называются расширение полномочий ЕЦБ по выкупу суверенных облигаций европейских стран, одобрение использования средств европейского регулятора для финансирования EFSF или более активное участие МВФ.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников отмечает, что, несмотря на кризис долгов в Европе, ситуация в мировой экономике ухудшается не с такой скоростью, с какой падал российский рынок. Четыре недели снижения подряд на фоне высоких цен на нефть - это явный перебор. Следует учитывать, что в ближайшие две недели цены на нефть будут оставаться на высоком уровне. Если они упадут, то члены картеля ОПЕК на заседании 14 декабря скорректируют уровень нефтедобычи в сторону уменьшения.
Глядя на высокие фьючерсы на открытие американских индексов, "медведи" в понедельник будут закрывать позиции. Индекс ММВБ преодолеет отметку сопротивления 1420 пунктов, а локальная коррекция вниз возможна только от уровня 1450 пунктов. Возвращение премьер-министра Владимира Путина в Кремль в 2012 году, о котором было объявлено на съезде "Единой России", решает вопрос о будущем России - предвыборное ралли может стартовать уже в понедельник.
На торгах в воскресенье наблюдался резкий рост фондового рынка Израиля, который крепко "замешан" на финансовом секторе. Рост произошел после того, как стало известно, что МВФ подготовил экстренный кредит для Италии в размере 400-600 млрд евро. Не исключено, что газета La Stampa, которая опубликовала эту новость со ссылкой на источники в МВФ, выдает желаемое за действительность. У МВФ таких денег нет (есть 280 млрд евро, но кроме Италии есть и другие проблемные страны). Опубликованная сумма в десять раз больше, чем квота Италии в МВФ.
Если эта новость и окажется "уткой", расстраиваться не надо. Гораздо важнее то, что состоится встреча министров финансов еврозоны до 30 ноября и саммит еврозоны 9 декабря. Газета The Wall Street Journal сообщила, что страны еврозоны практически достигли соглашения по новому плану совместной фискальной политики. В ближайшие две недели этот план, который, поможет преодолеть кризис доверия, будет обнародован. Подобный план является необходимым условием для того, чтобы Германия согласились на расширение роли ЕЦБ в борьбе с долговым кризисом. Эту новость "быки" будут разыгрывать явно не один день. Для того, чтобы начать "предвыборное ралли", "быкам" не хватало внешнего позитива - сейчас такой позитив они получат, считает А.Верников.
По словам начальника аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрия Парфенова, сообщения о помощи Италии пока не подтверждены официально, поэтому повышение на мировых фондовых рынках не выглядит устойчивым. Агентство Moody's предупредило о том, что усугубление долговых проблем в еврозоне может иметь негативные последствия для суверенных рейтингов европейских стран. К неблагоприятным событиям можно отнести и снижение рейтинга Бельгии агентством S&P (с "AA+" до "AA").
Аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев полагает, что главная причина оптимизма на рынках в том, что в случае реализации сценария выделения помощи Италии от МВФ у страны отпадет необходимость выходить с новыми заимствованиями на рынок в ближайшие месяцы, то есть будет отчасти снята острота текущих проблем на рынке госдолга крупнейшего суверенного заемщика еврозоны.
Однако аналитик также отметил несколько моментов, которые ставят под сомнение описанный газетой La Stampa сценарий. Во-первых, это отсутствие у МВФ необходимых 400-600 млрд евро свободных средств - их еще придется привлечь, и, по всей видимости, у ЕЦБ, который не хочет напрямую финансировать правительства стран еврозоны. Во-вторых, удаление с рынка на ближайший год Италии может оказать краткосрочное стабилизирующее воздействие на долговые рынки Европы, но вряд ли сможет остановить дальнейшее "инфицирование". Пример Бельгии на прошлой неделе стал наглядным подтверждением распространения проблем уже за пределы ранее обозначенной экономистами группы проблемных стран - PIIGS. И оказание поддержки МВФ одной только Италии на фоне аналогичной ситуации на рынке госдолга Испании выглядит все же половинчатым решением. Рынок продолжает ожидать "большой базуки".
Что касается результатов распродаж в США в "черную пятницу", то делать выводы о восстановлении потребительского спроса на результатах одного дня преждевременно. Тем более, если это сезон распродаж. Общеизвестен эффект экономии потребителей в случае сокращения доходов. Это выражается в смещении предпочтений в пользу более дешевых магазинов (дискаунтеров) и большей популярности распродаж. Не исключено, что и здесь наблюдается как раз такое явление. По крайней мере, целесообразнее дождаться данных о розничных продажах за месяц, считает С.Клещев.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром в понедельник выросли акции "Мосэнергосбыта" (+4,3%), "Интер РАО ЕЭС" (+4,2%), "Трубной металлургической компании" (+3,1%), "МРСК Холдинга" (+2,7%), "ТГК-2" (+2,6%), "Магнита" (+2,6%).
Подешевели бумаги "ОГК-2" (-0,8%), "О2ТВ" (-0,7%), "ОГК-1" (-0,6%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:00 МСК составил $0,14 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $17,07 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 8,5 млрд рублей (из них 3,345 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Прошедшая неделя отметилось обвалом рейтингов ряда стран еврозоны. В пятницу вечером международное рейтинговое агентство Standard & Poor's снизило долгосрочный рейтинг Бельгии до "AA" с "AA плюс", прогноз по рейтингу - "негативный". Также были понижены рейтинги Венгрии и Португалии. Жесткий прессинг испытывает рынок еврооблигаций. И все чаще политики, экономисты и аналитики говорят о возможном крахе зоны евро.
Долговой кризис в Европе значительно усугубился в последнее время и все больше угрожает мировой экономике, считает глава Центрального банка Франции Кристиан Нуайе, мнение которого приводит агентство Bloomberg.
Быстрое распространение долгового и банковского кризиса в еврозоне угрожает снижением кредитоспособности всех европейских суверенных эмитентов, считают аналитики агентства Moody's. Кредитные риски продолжат расти, если в ближайшее время не будут приняты политические меры по стабилизации рыночных условий или если эти условия не стабилизируются самостоятельно в силу других причин, отмечается в пресс-релизе рейтингового агентства. К тому же несколько дефолтов существенно повысят вероятность отказа одной или нескольких стран от единой валюты, что будет иметь отрицательные последствия для оценки кредитоспособности всех государств еврозоны и ЕС в целом, считают в агентстве.
Согласно заявлению канцлера Ангелы Меркель и президента Николя Саркози, "крах Италии неизбежно приведет к концу евро, остановив процесс европейской интеграции, и приведет к непредсказуемым последствиям".
На этом фоне европейские политики рассматривают новый план усиления бюджетной интеграции, предусматривающий быстрое изменение правил управления еврозоной, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на свои источники. Согласно плану, национальные правительства, чтобы сэкономить время и избежать согласования документа со всеми странами ЕС, подпишут между собой новое соглашение, а не будут вносить изменения в существующий договор о создании союза. По новому договору Брюссель получит возможность жестче контролировать соблюдение бюджетной дисциплины в отдельных странах.
Идея может быть официально озвучена перед саммитом ЕС 9 декабря, но окончательного решения по этому вопросу пока нет. Изменение существующего договора по изменению ЕС требует согласия всех 27 стран.
На основе нового соглашения у Европейского ЦБ может появиться больше аргументов в пользу вмешательства в ситуацию на рынке европейских долгов, пишет Financial Times Итоги последних аукционов показывают, что работа рынка европейских облигаций нарушена и что у правительств ряда стран могут возникнуть проблемы при рефинансировании долгов.
Доходность итальянских 10-летних бумаг составляла в пятницу 7,32%, испанских - 6,72%. Бельгийские 10-детние облигации показывали в пятницу доходность в 5,85% против 4,79% в прошлый понедельник
Европейские политики также договорились, каким образом будет повышен потенциал Европейского фонда финансовой стабильности (European Financial Stability Facility, EFSF), сообщает MarketWatch. Министры финансов стран еврозоны, как ожидается, проведут во вторник встречу, на которой могут быть подписаны соответствующие документы.
Речь идет о запуске через EFSF механизмов гарантирования, создании возможностей для покупки Фондом облигаций, а также о правилах предоставления через этот механизм кредитов отдельным странам.
Принципиальное решение о расширении потенциала EFSF в 2,5 раза, до более чем 1 трлн евро, было принято на прошедшем месяц назад саммите ЕС. Однако в отношении конкретных путей повышения росли Фонда у стран были разногласия.
Падение Standard & Poor's 500 за неделю, на которой был "День благодарения", стало наиболее стремительным с 1932 года
Фондовые рынки США завершили пятницу в "минусе". При этом падение Standard & Poor's 500 за неделю, на которой был "День благодарения" стало наиболее стремительным с 1932 года, сообщило агентство Bloomberg.
Негативом для американского рынка в пятницу стали, в частности, новости о понижении международным рейтинговым агентством S&P суверенного рейтинга Бельгии.
Фондовый индикатор S&P 500 завершил снижением седьмую сессию подряд, что стало наиболее продолжительным падением с августа этого года. В четверг американские фондовые рынки были закрыты в связи с "Днем благодарения", а в пятницу торги завершились уже в час дня. Объем торгов в последний рабочий день прошлой недели был минимальным с 26 ноября прошлого года.
Италия в четверг разместила казначейские векселя со сроком обращения шесть месяцев по верхней границе целевого диапазона - 8 млрд евро, однако стоимость привлечения средств резко выросла, а инвесторский спрос на бумаги упал.
Средневзвешенная доходность при размещении поднялась до 6,504% - максимального уровня с августа 1997 года (еще до введения евро), по сравнению с 3,535% на предыдущем аналогичном аукционе, прошедшем 26 октября. В пятницу доходность итальянских 10-летних бондов составляла 7,3%.
"Вместе со слабым аукционом гособлигаций Италии, а также и без того неспокойным рынком и новостями из Европы создается ощущение того, что "ну сколько можно!", - сказал ведущий аналитик Schaeffer's Investment Research Джо Белл газете The Wall Street Journal. - У людей все больше сомнений относительно того, что европейским политикам не удастся достигнуть договоренностей в ближайшее время".
Как сообщает агентство Bloomberg, благоприятно на настроения инвесторов, которые все еще очень обеспокоены перспективами благополучного разрешения долгового кризиса в еврозоне, повлияло в пятницу сообщение некоторых западных информагентств о том, что европейские лидеры планируют отказаться от идеи вовлечения частных инвесторов в постоянно действующий механизм оказания финансовой помощи проблемным странам региона.
Кроме того, игрокам на рынке акций США понравилось, что канцлер ФРГ Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози, как заявил парламенту Италии ее новый премьер-министр Марио Монти, "вновь выразили поддержку Италии, признавая, что ее банкротство неизбежно приведет к развалу еврозоны".
На этом фоне акции финкомпаний продемонстрировали наибольший рост среди всех 10 отраслевых подындексов S&P 500 - 1%. Бумаги Wells Fargo Co.подорожали на 1,3%, BBT Corp. - на 0,6%.
"Приятно видеть рост финансового сектора, - сказал стратег фондового рынка Stifel Nicolaus Co. Кевин Керон. - Тем не менее, понадобится несколько дней, таких как этот, для того, чтобы зафиксировать этот импульс роста".
Котировки акций инвестиционного банка Jefferies Group выросли на 1,3%. Компания наняла на работу как минимум 7 банкиров из UBS AG за последние два месяца, сообщили источники.
Рыночная стоимость Hewlett-Packard опустилась в пятницу на 1,5%, Chevron - на 1,6%.
Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 25,77 пункта (0,23%) - до 11231,8 пункта.
Standard & Poor's 500 опустился на 3,12 пункта (0,27%), составив 1158,67 пункта.
Значение индекса Nasdaq Composite понизилось на 18,57 пункта (0,75%) - до 2441,51 пункта.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона растут в ходе торгов в понедельник на данных о рекордных розничных продажах в "черную пятницу" (первая пятница после Дня благодарения) в США, которые позволили азиатским компаниям-экспортерам улучшить прогнозы.
Кроме того, ралли на азиатских рынках способствует подъем сырьевых цен, сообщает агентство Bloomberg.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific растет самыми быстрыми темпами за три недели, повысившись с открытия сессии на 2%, до 111,14 пункта.
Японский индекс Nikkei 225 прибавил 1,6%, гонконгский Hang Seng и южнокорейский Kospi - по 1,9%, австралийский S&P/ASX 200 - 1,8%.
"Данные о продажах за "черную пятницу" показали, что в США идет умеренное восстановление и покупательная способность потребителей уже не вызывает такого пессимизма. Однако слабые прогнозы по безработице не дают уверенности в том, что сильный рост затрат сохранится", - считает руководитель Shinkin Asset Management Co. Наоки Фудзивара.
Объем продаж в США в "черную пятницу", первый день массовых предрождественских распродаж, вырос на 6,6% по сравнению с уровнем прошлого года и составил $11,4 млрд. Онлайновые продажи подскочили в пятницу на 24,3%.
Между тем оборот американских торговых сетей вырос за длинные праздничные выходные, в четверг-воскресенье, более чем на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, свидетельствуют данные Национальной федерации розничной торговли.
Акции гонконгского производителя одежды и игрушек Li & Fung, который получает 65% выручки в США, подорожали на 7,4%. Курс ценных бумаг южнокорейской LG Electronics взлетел на 8,5% на данных о сильном росте продаж в США
Котировки акций одного из ведущих мировых производителей глинозема, австралийской Alumina Ltd., взлетели на торгах в Сиднее на 6,4%. Самый большой горнодобывающий концерн мира - BHP Billiton Ltd. - увеличил капитализацию на 2,1%.
Цена бумаг крупнейшей нефтяной компании Японии, Inpex Corp., выросла на 3,9%.
Нефть эталонной марки WTI дорожает в ходе торгов в понедельник утром на сообщениях о ряде мер, готовящихся европейскими лидерами для выхода из долгового кризиса, сообщает агентство Bloomberg.
Цена январского контракта на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 8:39 МСК выросла на $1,47 (1,52%) относительно уровня 24 ноября - до $98,24 за баррель.
По итогам торгов в пятницу этот контракт вырос в цене на $0,6 (0,6%) - до $96,77 за баррель. За последние 12 месяцев нефть подорожала на 14%.
Европейские политики договорились, каким образом будет повышен потенциал Европейского фонда финансовой стабильности (European Financial Stability Facility, EFSF). Министры финансов стран еврозоны, как ожидается, проведут во вторник встречу, на которой могут быть подписаны соответствующие документы.
Речь идет о запуске через EFSF механизмов гарантирования, создании возможностей для покупки Фондом облигаций, а также о правилах предоставления через этот механизм кредитов отдельным странам.
Кроме того, правительство Марио Монти на будущей неделе предложит новый пакет экономических мер, призванных обеспечить выход Италии на бездефицитный бюджет к 2013 году.
При этом, международный валютный фонд (МВФ) может открыть Италии кредитную линию объемом 400-600 млрд евро. По данным газеты, кредит может быть предоставлен под 4-5% годовых. Это даст возможность Италии получить передышку в борьбе с постоянно ухудшающимися настроениями инвесторов. Миссия МВФ должна посетить Рим в ближайшие дни.
В довершение всего, министры иностранных дел государств-членов Лиги арабских государств (ЛАГ) объявили в воскресенье о решении ввести санкции против Сирии. Такое решение принято на заседании ЛАГ в Каире. Пакет санкций включает прекращение операций с сирийским Центробанком и замораживание активов, отметили в делегации Катара.
"Санкции заставляют некоторых игроков закладывать в цены риски перебоев с поставками", - отмечает аналитик CMC Markets Рик Спунер.
Котировка фьючерса на нефть Brent на январь на лондонской бирже ICE Futures к 8:36 МСК поднялась на $1,26 (1,18%) - до $107,66 за баррель.
В пятницу этот контракт подешевел на $1,38 (1,28%) - до $106,4 за баррель
Рынок акций РФ утром поднялся к 1430п по индексу ММВБ на внешнем позитиве и ждет открытия Европы
Российский рынок акций утром в понедельник подскочил к 1430 пунктам по индексу ММВБ на фоне улучшения внешней конъюнктуры благодаря хорошим данным о розничных продажах в США и слухам, что Международный валютный фонд (МВФ) намерен предоставить кредит Италии; игроки ждут открытия торгов в Европе
К 11:00 МСК индекс ММВБ составил 1430,82 пункта (+1,4%), индекс РТС - 1436,12 пункта (+1,6%), цены большинства "фишек" на биржах выросли в пределах 3%.
На ФБ ММВБ подорожали акции ВТБ (+3%), "Газпрома" (+1,8%), "Газпром нефти" (+1,7%), "ЛУКОЙЛа" (+1,4%), "НОВАТЭКа" (+0,7%), "Норникеля" (+1%), "Роснефти" (+2,2%), "Ростелекома" (+0,2%), Сбербанка России (+2,5%), "Сургутнефтегаза" (+1,4%), "Татнефти" (+1,2%), "ФСК ЕЭС" (+0,5%).
Подешевели акции "Полюс Золото" (-0,6%) и "Полиметалла" (-0,1%).
В прошлую пятницу индексы в США снизились вслед за понижением S&P рейтинга Бельгии и на новостях из Греции, падение S&P 500 за неделю, на которой отмечался День благодарения, стало наиболее стремительным с 1932 года.
Фондовый индикатор S&P 500 в пятницу завершил снижением седьмую сессию подряд, что стало наиболее продолжительным падением с августа этого года. В четверг американские фондовые рынки были закрыты в связи с Днем благодарения, а в пятницу торги завершились уже в час дня. Объем торгов в последний рабочий день прошлой недели был минимальным с 26 ноября прошлого года.
Между тем в понедельник выросла фондовая Азия, поднимаются американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 взлетел на 2%) на данных о рекордных розничных продажах в "черную пятницу" (первая пятница после Дня благодарения в США), которые позволили азиатским компаниям-экспортерам улучшить прогнозы.
Кроме того, оптимизм на рынках подогревается ожиданиями, что МВФ может предоставить Италии кредитную линию объемом 400-600 млрд евро под 4-5% годовых. Миссия МВФ должна посетить Рим в ближайшие дни, написала итальянская газета La Stampa со ссылкой на неназванные источники.
Объем продаж в США в "черную пятницу", первый день массовых предрождественских распродаж, вырос на 6,6% по сравнению с уровнем прошлого года и составил $11,4 млрд. Онлайновые продажи подскочили в пятницу на 24,3%.
Между тем оборот американских торговых сетей вырос за длинные праздничные выходные, в четверг-воскресенье, более чем на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, свидетельствуют данные Национальной федерации розничной торговли.
Стоимость январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 11:00 МСК составила $98,63 за баррель (+1,9%), цена фьючерса на нефть Brent - $107,8 за баррель (+1,3%).
Аналитик ФГ "БКС" Эдуард Бадаев полагает, что поддержку рынкам оказывают хорошие новости - итальянские СМИ сообщили в пятницу о готовности МВФ предоставить Италии кредит на 600 млрд евро, что покроет потребности страны в рефинансировании долга без привлечения средств на публичном рынке на ближайшие 1-1,5 года. На этом фоне азиатские фондовые индексы и фьючерсы на S&P растут. Новостной фон из Европы останется главным фактором для российского рынка акций на этой неделе. В целом участники рынка считают, что долговой кризис в Европе развивается быстрее, чем власти еврозоны находят пути решения проблем.
Прежде чем фондовые индексы смогут вернуться к устойчивому росту, инвесторы хотят получить четкий и ясный ответ от европейских властей по поводу мер сдерживания долгового кризиса. В качестве возможных решений называются расширение полномочий ЕЦБ по выкупу суверенных облигаций европейских стран, одобрение использования средств европейского регулятора для финансирования EFSF или более активное участие МВФ.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников отмечает, что, несмотря на кризис долгов в Европе, ситуация в мировой экономике ухудшается не с такой скоростью, с какой падал российский рынок. Четыре недели снижения подряд на фоне высоких цен на нефть - это явный перебор. Следует учитывать, что в ближайшие две недели цены на нефть будут оставаться на высоком уровне. Если они упадут, то члены картеля ОПЕК на заседании 14 декабря скорректируют уровень нефтедобычи в сторону уменьшения.
Глядя на высокие фьючерсы на открытие американских индексов, "медведи" в понедельник будут закрывать позиции. Индекс ММВБ преодолеет отметку сопротивления 1420 пунктов, а локальная коррекция вниз возможна только от уровня 1450 пунктов. Возвращение премьер-министра Владимира Путина в Кремль в 2012 году, о котором было объявлено на съезде "Единой России", решает вопрос о будущем России - предвыборное ралли может стартовать уже в понедельник.
На торгах в воскресенье наблюдался резкий рост фондового рынка Израиля, который крепко "замешан" на финансовом секторе. Рост произошел после того, как стало известно, что МВФ подготовил экстренный кредит для Италии в размере 400-600 млрд евро. Не исключено, что газета La Stampa, которая опубликовала эту новость со ссылкой на источники в МВФ, выдает желаемое за действительность. У МВФ таких денег нет (есть 280 млрд евро, но кроме Италии есть и другие проблемные страны). Опубликованная сумма в десять раз больше, чем квота Италии в МВФ.
Если эта новость и окажется "уткой", расстраиваться не надо. Гораздо важнее то, что состоится встреча министров финансов еврозоны до 30 ноября и саммит еврозоны 9 декабря. Газета The Wall Street Journal сообщила, что страны еврозоны практически достигли соглашения по новому плану совместной фискальной политики. В ближайшие две недели этот план, который, поможет преодолеть кризис доверия, будет обнародован. Подобный план является необходимым условием для того, чтобы Германия согласились на расширение роли ЕЦБ в борьбе с долговым кризисом. Эту новость "быки" будут разыгрывать явно не один день. Для того, чтобы начать "предвыборное ралли", "быкам" не хватало внешнего позитива - сейчас такой позитив они получат, считает А.Верников.
По словам начальника аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрия Парфенова, сообщения о помощи Италии пока не подтверждены официально, поэтому повышение на мировых фондовых рынках не выглядит устойчивым. Агентство Moody's предупредило о том, что усугубление долговых проблем в еврозоне может иметь негативные последствия для суверенных рейтингов европейских стран. К неблагоприятным событиям можно отнести и снижение рейтинга Бельгии агентством S&P (с "AA+" до "AA").
Аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев полагает, что главная причина оптимизма на рынках в том, что в случае реализации сценария выделения помощи Италии от МВФ у страны отпадет необходимость выходить с новыми заимствованиями на рынок в ближайшие месяцы, то есть будет отчасти снята острота текущих проблем на рынке госдолга крупнейшего суверенного заемщика еврозоны.
Однако аналитик также отметил несколько моментов, которые ставят под сомнение описанный газетой La Stampa сценарий. Во-первых, это отсутствие у МВФ необходимых 400-600 млрд евро свободных средств - их еще придется привлечь, и, по всей видимости, у ЕЦБ, который не хочет напрямую финансировать правительства стран еврозоны. Во-вторых, удаление с рынка на ближайший год Италии может оказать краткосрочное стабилизирующее воздействие на долговые рынки Европы, но вряд ли сможет остановить дальнейшее "инфицирование". Пример Бельгии на прошлой неделе стал наглядным подтверждением распространения проблем уже за пределы ранее обозначенной экономистами группы проблемных стран - PIIGS. И оказание поддержки МВФ одной только Италии на фоне аналогичной ситуации на рынке госдолга Испании выглядит все же половинчатым решением. Рынок продолжает ожидать "большой базуки".
Что касается результатов распродаж в США в "черную пятницу", то делать выводы о восстановлении потребительского спроса на результатах одного дня преждевременно. Тем более, если это сезон распродаж. Общеизвестен эффект экономии потребителей в случае сокращения доходов. Это выражается в смещении предпочтений в пользу более дешевых магазинов (дискаунтеров) и большей популярности распродаж. Не исключено, что и здесь наблюдается как раз такое явление. По крайней мере, целесообразнее дождаться данных о розничных продажах за месяц, считает С.Клещев.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром в понедельник выросли акции "Мосэнергосбыта" (+4,3%), "Интер РАО ЕЭС" (+4,2%), "Трубной металлургической компании" (+3,1%), "МРСК Холдинга" (+2,7%), "ТГК-2" (+2,6%), "Магнита" (+2,6%).
Подешевели бумаги "ОГК-2" (-0,8%), "О2ТВ" (-0,7%), "ОГК-1" (-0,6%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:00 МСК составил $0,14 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $17,07 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 8,5 млрд рублей (из них 3,345 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
/Компиляция. 28 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу