7 декабря 2011 МФД-ИнфоЦентр
Во вторник, 6 декабря, ведущие фондовые индексы США закрылись разнонаправленно, отступив от внутридневных минимумов после сообщений, что в Европе, возможно, будут одновременно работать два фонда финансовой помощи для поддержки проблемных стран региона.
По информации Financial Times, в преддверии открывающегося в четверг саммита лидеров ЕС официальные представители, участвующие в переговорах, рассматривают возможность продолжения функционирования Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) объёмом 440 млрд евро после создания Европейского Стабилизационного Механизма (ESM) объёмом 500 млрд евро, который, как ожидается, начнёт работу в середине 2012 года.
Ранее предполагалось, что ESM, создающийся как постоянно действующий стабилизационный фонд, заменит EFSF, работавший до настоящего момента на временной основе.
Сторонники идеи о параллельной работе двух фондов аргументируют свою точку зрения необходимостью укрепления финансового потенциала единой Европы, что позволит увеличить объём финансовой помощи, направляемой в сотрудничестве с Международным валютным фондом (МВФ) проблемным странам региона.
С целью усиления «боевой мощи» ESM переговорщики предлагают обсудить вопрос о предоставлении фонду доступа к кредитам Европейского Центробанка (ЕЦБ). Ранее Германия и ЕЦБ возражали против подобных возможностей для фонда EFSF. Однако по мнению некоторых чиновников, если изменить уставные документы ESM, оформив его как международную организацию по типу МВФ или Европейского Инвестиционного Банка, фонд получит право кредитоваться в ЕЦБ, и в этом случае Берлин и ЕЦБ могут снять свои возражения.
«Европейская история, вероятно, будет долгоиграющей, - полагает Томас Гарсиа, глава отдела торговых операций на фондовом рынке компании Thornburg Investment Management. – Кажется, что каждый день они предлагают новое решение проблемы. Я каждый день слышу как минимум одну новую историю о [европейской] программе спасения».
По информации FT, на предстоящем саммите ЕС идея об одновременном функционировании двух фондов спасения будет рассматриваться параллельно с обсуждением франко-германских предложений об изменении действующих соглашений ЕС. Корректировка соглашений вызвана необходимостью укрепления фискальной дисциплины и улучшения контроля за бюджетными расходами стран-участниц монетарного союза.
Рыночный стратег компании Prudential Financial Куинси Кросби ожидает, что на предстоящем саммите лидерам ЕС удастся достичь «существенного прогресса».
«Очень нереалистично думать о том, что они могут нас вновь разочаровать, когда ожидания настолько высоки, - заявил Алан Скрэйнка, директор по инвестициям Cornerstone Wealth Management. – Если они представят заслуживающий доверия план, я думаю, это поможет поддержать ралли».
Однако не все аналитики разделяют подобный оптимизм.
«Что будет, если это окажется лишь очередным неудавшимся саммитом, который закончится ничем? – задаётся вопросом Арт Хоган, рыночный стратег Lazard Capital Markets. – Отсутствие новостей будет катастрофой, потому что на рынке есть самые большие ожидания, даже выше тех, о которых писал Чарльз Диккенс».
«Я просто не входил бы в эти встречи с большими ожиданиями, - заявил Брюс Маккейн, глава отдела инвестиционных стратегий Key Private Bank. – Были лишь незначительные признаки того, что европейским лидерам удастся достичь важного соглашения, которое позволит решить реальные базовые проблемы. Они продолжают искать способы частичного урегулирования ситуации... лучшее, на что вы можете надеяться, это то, что на заседании они сделают некоторые нерешительные, но поэтапные шаги к успеху».
Во вторник рейтинговое агентство агентство Standard & Poor`s поместило на пересмотр с возможным дальнейшим понижением долгосрочный рейтинг фонда EFSF. Краткосрочный рейтинг EFSF подтверждён на уровне «A-1+». По сообщению S&P, рейтинг EFSF может быть понижен сразу на одну или две ступени, если будет принято решение о понижении рейтинга одного или нескольких государств еврозоны, выступающих гарантами фонда.
S&P уточнило, что рейтинг EFSF будет понижен до уровня, соответствующего рейтингу государства - гаранта (одной из шести стран с текущим рейтингом «ААА»), получившего наиболее низкую рейтинговую оценку по результатам предстоящего пересмотра.
Напомним, накануне S&P объявило о постановке на пересмотр с возможным дальнейшим понижением рейтингов 15-ти стран еврозоны, за исключением Греции, имеющей рейтинговую оценку на уровне «СС» - ниже инвестиционной, и Кипра, чей рейтинг был ранее поставлен на пересмотр с негативным статусом.
Deutsche bank опубликовал прогноз развития мировой экономики на 2012 год, в котором назвал десять наиболее значительных рисков, включая возможный выход Греции из еврозоны; потенциальные проблемы с рефинансированием долгов Италии и Испании, долговая нагрузка которых составляет 2.7 трлн евро или 30% от совокупного долга еврозоны; снижение кредитного рейтинга и/или повторную рецессию в США; возможную потерю Францией наивысшего кредитного рейтинга «ААА»; «жёсткую посадку» экономики Китая с замедлением темпов её роста до 5-6%; наращивание кредитной нагрузки европейскими банками; кризис ликвидности на сырьевых рынках; сокращение количества защитных финансовых инструментов; существенное увеличение дефицита в пенсионных фондах США; а также превысивший прогнозы экономический рост, который несёт угрозу для инвесторов, сделавших ставку на развитие негативного сценария.
В целом, Deutsche Bank рассматривает 2012 год как более благоприятный для мировых рынков, чем текущий, прогнозируя увеличение доли юаня в мировой торговле и постепенное ускорение темпов экономического роста в развитых странах, который будет сопровождаться более высокой инфляцией.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12150.13, прибавив 0.43%. Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0.11% до 1258.47 пункта, индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизился на 0.23% до 2649.56 пункта.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 6.2 млрд акций против среднего дневного оборота за год в 7.95 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3410 против 1.3398 вечером в понедельник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 17 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции промышленного конгломерата General Electric, подорожавшие на 2.4% до 16.72 долл после присвоения им рекомендации «лучше рынка» аналитиками Sanford C. Bernstein & Co. Прогноз по целевой стоимости акций GE повышен с 19 до 21 долл.
Акции многопрофильной промышленной компании 3M выросли на 1.5% после подтверждения компанией прогноза по прибыли на текущий финансовый год и обнародования прогноза на 2012 год, совпавшего с рыночными ожиданиями.
Вместе с тем, акции химического концерна Du Pont и производителя строительного оборудования Caterpillar подешевели на 0.1% и 0.9%, корректируясь после предыдущего роста.
Капитализация крупнейших банков JPMorgan и Bank of America уменьшилась на 0.8% и 0.2% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.1%.
Акции региональных банков, включая SunTrust Banks (-6.4%), Regions Financial (-3.5%) и First Horizon (-4.4%), оказались под давлением после сообщения Deutsche Bank, что менее крупным банкам США может потребоваться сокращение расходов на 10%, чтобы достичь целевой рентабельности при более низких доходах.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.5% и 1.5% соответственно на фоне повышения стоимости январского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.29 долл (-0.3%) до 101.28 долл за барр.
Акции нефтесервисной компании Halliburton упали на 3.9% после обращения британской компании BP в суд с обвинением Halliburton в намеренном уничтожении улик, которые могли бы послужить доказательством её частичной вины в аварии на платформе Deepwater Horizon в Мексиканском заливе.
Депозитарные расписки на акции нефтегазовой компании Royal Dutch Shell подорожали на 1% после её сообщения об открытии в Китае крупного месторождения сланцевого газа. До настоящего момента в Китае отсутствовало коммерческое производство сланцевого газа.
Рейтинговое агентство S&P во вторник подтвердило кредитный рейтинг Китая на уровне «AA-/A-1+» с прогнозом «стабильный».
Акции владельца авиакомпании American Airlines - корпорации AMR, недавно объявившей о банкротстве, выросли на 67% после её сообщения о назначении финансового директора AMR Беверли Гулет руководителем операций по реструктуризации компании для обеспечения контроля за исполнением статьи 11 Закона США о банкротстве.
Акции домостроительной компании Toll Brothers подорожали на 2.7% после выхода позитивной квартальной отчётности, превысившей прогнозы аналитиков.
Акции оператора ресторанной сети Darden Restaurants упали на 12.4% после его сообщения о снижении прогноза по прибыли и доходам на 2012 год в связи с ростом затрат на покупку продуктов питания и провалом программ по привлечению новых клиентов, несмотря на высокие скидки. Акции конкурентов Darden, компаний Cheesecake Factory и PF Chang's, подешевели на 1.5% и 1.8% соответственно.
Акции оператора он-лайн видеосервиса Netflix снизились на 2.8% после заявления телекоммуникационной компании Verizon (+0.7%) о намерении запустить в следующем году новый сервис, который позволит клиентам смотреть кинофильмы и телешоу в потоковом режиме через интернет за пределами тех рынков, где используются широкополосные сети Verizon и пакет FiOS.
В среду, 7 декабря, в 16:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс снизился на 11.7%.
В 17:30 мск ожидается выступление управляющей ФРС Сары Блум Раскин.
В 19:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Platts, на прошлой неделе, завершившейся 2 декабря, коммерческие запасы сырой нефти в США снизились на 1.3 млн барр., запасы бензина увеличились на 0.9 млн барр., запасы дистиллятов выросли на 1.2 млн барр.
По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе снизились на 5.0 млн барр., запасы бензина выросли на 0.641 млн барр., запасы дистиллятов увеличились на 1.7 млн барр.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По информации Financial Times, в преддверии открывающегося в четверг саммита лидеров ЕС официальные представители, участвующие в переговорах, рассматривают возможность продолжения функционирования Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) объёмом 440 млрд евро после создания Европейского Стабилизационного Механизма (ESM) объёмом 500 млрд евро, который, как ожидается, начнёт работу в середине 2012 года.
Ранее предполагалось, что ESM, создающийся как постоянно действующий стабилизационный фонд, заменит EFSF, работавший до настоящего момента на временной основе.
Сторонники идеи о параллельной работе двух фондов аргументируют свою точку зрения необходимостью укрепления финансового потенциала единой Европы, что позволит увеличить объём финансовой помощи, направляемой в сотрудничестве с Международным валютным фондом (МВФ) проблемным странам региона.
С целью усиления «боевой мощи» ESM переговорщики предлагают обсудить вопрос о предоставлении фонду доступа к кредитам Европейского Центробанка (ЕЦБ). Ранее Германия и ЕЦБ возражали против подобных возможностей для фонда EFSF. Однако по мнению некоторых чиновников, если изменить уставные документы ESM, оформив его как международную организацию по типу МВФ или Европейского Инвестиционного Банка, фонд получит право кредитоваться в ЕЦБ, и в этом случае Берлин и ЕЦБ могут снять свои возражения.
«Европейская история, вероятно, будет долгоиграющей, - полагает Томас Гарсиа, глава отдела торговых операций на фондовом рынке компании Thornburg Investment Management. – Кажется, что каждый день они предлагают новое решение проблемы. Я каждый день слышу как минимум одну новую историю о [европейской] программе спасения».
По информации FT, на предстоящем саммите ЕС идея об одновременном функционировании двух фондов спасения будет рассматриваться параллельно с обсуждением франко-германских предложений об изменении действующих соглашений ЕС. Корректировка соглашений вызвана необходимостью укрепления фискальной дисциплины и улучшения контроля за бюджетными расходами стран-участниц монетарного союза.
Рыночный стратег компании Prudential Financial Куинси Кросби ожидает, что на предстоящем саммите лидерам ЕС удастся достичь «существенного прогресса».
«Очень нереалистично думать о том, что они могут нас вновь разочаровать, когда ожидания настолько высоки, - заявил Алан Скрэйнка, директор по инвестициям Cornerstone Wealth Management. – Если они представят заслуживающий доверия план, я думаю, это поможет поддержать ралли».
Однако не все аналитики разделяют подобный оптимизм.
«Что будет, если это окажется лишь очередным неудавшимся саммитом, который закончится ничем? – задаётся вопросом Арт Хоган, рыночный стратег Lazard Capital Markets. – Отсутствие новостей будет катастрофой, потому что на рынке есть самые большие ожидания, даже выше тех, о которых писал Чарльз Диккенс».
«Я просто не входил бы в эти встречи с большими ожиданиями, - заявил Брюс Маккейн, глава отдела инвестиционных стратегий Key Private Bank. – Были лишь незначительные признаки того, что европейским лидерам удастся достичь важного соглашения, которое позволит решить реальные базовые проблемы. Они продолжают искать способы частичного урегулирования ситуации... лучшее, на что вы можете надеяться, это то, что на заседании они сделают некоторые нерешительные, но поэтапные шаги к успеху».
Во вторник рейтинговое агентство агентство Standard & Poor`s поместило на пересмотр с возможным дальнейшим понижением долгосрочный рейтинг фонда EFSF. Краткосрочный рейтинг EFSF подтверждён на уровне «A-1+». По сообщению S&P, рейтинг EFSF может быть понижен сразу на одну или две ступени, если будет принято решение о понижении рейтинга одного или нескольких государств еврозоны, выступающих гарантами фонда.
S&P уточнило, что рейтинг EFSF будет понижен до уровня, соответствующего рейтингу государства - гаранта (одной из шести стран с текущим рейтингом «ААА»), получившего наиболее низкую рейтинговую оценку по результатам предстоящего пересмотра.
Напомним, накануне S&P объявило о постановке на пересмотр с возможным дальнейшим понижением рейтингов 15-ти стран еврозоны, за исключением Греции, имеющей рейтинговую оценку на уровне «СС» - ниже инвестиционной, и Кипра, чей рейтинг был ранее поставлен на пересмотр с негативным статусом.
Deutsche bank опубликовал прогноз развития мировой экономики на 2012 год, в котором назвал десять наиболее значительных рисков, включая возможный выход Греции из еврозоны; потенциальные проблемы с рефинансированием долгов Италии и Испании, долговая нагрузка которых составляет 2.7 трлн евро или 30% от совокупного долга еврозоны; снижение кредитного рейтинга и/или повторную рецессию в США; возможную потерю Францией наивысшего кредитного рейтинга «ААА»; «жёсткую посадку» экономики Китая с замедлением темпов её роста до 5-6%; наращивание кредитной нагрузки европейскими банками; кризис ликвидности на сырьевых рынках; сокращение количества защитных финансовых инструментов; существенное увеличение дефицита в пенсионных фондах США; а также превысивший прогнозы экономический рост, который несёт угрозу для инвесторов, сделавших ставку на развитие негативного сценария.
В целом, Deutsche Bank рассматривает 2012 год как более благоприятный для мировых рынков, чем текущий, прогнозируя увеличение доли юаня в мировой торговле и постепенное ускорение темпов экономического роста в развитых странах, который будет сопровождаться более высокой инфляцией.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12150.13, прибавив 0.43%. Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0.11% до 1258.47 пункта, индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизился на 0.23% до 2649.56 пункта.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 6.2 млрд акций против среднего дневного оборота за год в 7.95 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3410 против 1.3398 вечером в понедельник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 17 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции промышленного конгломерата General Electric, подорожавшие на 2.4% до 16.72 долл после присвоения им рекомендации «лучше рынка» аналитиками Sanford C. Bernstein & Co. Прогноз по целевой стоимости акций GE повышен с 19 до 21 долл.
Акции многопрофильной промышленной компании 3M выросли на 1.5% после подтверждения компанией прогноза по прибыли на текущий финансовый год и обнародования прогноза на 2012 год, совпавшего с рыночными ожиданиями.
Вместе с тем, акции химического концерна Du Pont и производителя строительного оборудования Caterpillar подешевели на 0.1% и 0.9%, корректируясь после предыдущего роста.
Капитализация крупнейших банков JPMorgan и Bank of America уменьшилась на 0.8% и 0.2% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.1%.
Акции региональных банков, включая SunTrust Banks (-6.4%), Regions Financial (-3.5%) и First Horizon (-4.4%), оказались под давлением после сообщения Deutsche Bank, что менее крупным банкам США может потребоваться сокращение расходов на 10%, чтобы достичь целевой рентабельности при более низких доходах.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.5% и 1.5% соответственно на фоне повышения стоимости январского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.29 долл (-0.3%) до 101.28 долл за барр.
Акции нефтесервисной компании Halliburton упали на 3.9% после обращения британской компании BP в суд с обвинением Halliburton в намеренном уничтожении улик, которые могли бы послужить доказательством её частичной вины в аварии на платформе Deepwater Horizon в Мексиканском заливе.
Депозитарные расписки на акции нефтегазовой компании Royal Dutch Shell подорожали на 1% после её сообщения об открытии в Китае крупного месторождения сланцевого газа. До настоящего момента в Китае отсутствовало коммерческое производство сланцевого газа.
Рейтинговое агентство S&P во вторник подтвердило кредитный рейтинг Китая на уровне «AA-/A-1+» с прогнозом «стабильный».
Акции владельца авиакомпании American Airlines - корпорации AMR, недавно объявившей о банкротстве, выросли на 67% после её сообщения о назначении финансового директора AMR Беверли Гулет руководителем операций по реструктуризации компании для обеспечения контроля за исполнением статьи 11 Закона США о банкротстве.
Акции домостроительной компании Toll Brothers подорожали на 2.7% после выхода позитивной квартальной отчётности, превысившей прогнозы аналитиков.
Акции оператора ресторанной сети Darden Restaurants упали на 12.4% после его сообщения о снижении прогноза по прибыли и доходам на 2012 год в связи с ростом затрат на покупку продуктов питания и провалом программ по привлечению новых клиентов, несмотря на высокие скидки. Акции конкурентов Darden, компаний Cheesecake Factory и PF Chang's, подешевели на 1.5% и 1.8% соответственно.
Акции оператора он-лайн видеосервиса Netflix снизились на 2.8% после заявления телекоммуникационной компании Verizon (+0.7%) о намерении запустить в следующем году новый сервис, который позволит клиентам смотреть кинофильмы и телешоу в потоковом режиме через интернет за пределами тех рынков, где используются широкополосные сети Verizon и пакет FiOS.
В среду, 7 декабря, в 16:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс снизился на 11.7%.
В 17:30 мск ожидается выступление управляющей ФРС Сары Блум Раскин.
В 19:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Platts, на прошлой неделе, завершившейся 2 декабря, коммерческие запасы сырой нефти в США снизились на 1.3 млн барр., запасы бензина увеличились на 0.9 млн барр., запасы дистиллятов выросли на 1.2 млн барр.
По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе снизились на 5.0 млн барр., запасы бензина выросли на 0.641 млн барр., запасы дистиллятов увеличились на 1.7 млн барр.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, Financial Tiimes и The Wall Street Journal.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу