13 декабря 2011 Чекулаев Михаил
Считается, что круглые числа обладают чудодейственным магнетизмом, притягивая к себе цены. Как и полагается, объяснение этому феномену приписывают инвесторам, которые якобы «любят» подобные цифры.
Доля истины в этом есть. Некоторые инвесторы действительно проявляют слабость к круглым цифрам. И в общем-то - зря. Поскольку зачастую ориентация на такого рода ценовые уровни может сбить с толку. Причем очень сильно. Хуже всего то, что из-за этого возникнут малообоснованные иллюзии относительно будущего поведения рынка. Соответственно, это повлечет за собой чрезмерное упорство в составлении ошибочных прогнозов, которые неизбежно приведут к финансовым потерям.
На самом деле, наиболее значимые уровни цен, которые в силу не совсем понятных причин становятся ключевыми точками, определяются несколько иным образом. Давнишнее наблюдение, сделанное еще Вильямом Ганном, состоит в том, что важные ценовые уровни соответствуют значениям, квадратный корень из которых является целым числом. На первый взгляд утверждение это выглядит очередной шуткой из области метафизики.
Однако не крутите прежде времени пальцем у виска, а посмотрите лучше на факты.
Итак, начнем с нефти марки Brent. В 2008 г. после головокружительного взлета нефтяного рынка, рост цен этой марки «черного золота» остановился вблизи отметки 144. А это - есть квадрат 12. Последующее бурное падение цен прекратилось в очень малой близости к значению 36, что есть квадрат 6-ти. Расхождения в несколько центов в нижней части рынка и нескольких долларов в верхней - в данном случае значения большого не имеют. Рынок имеет право дышать, поэтому погрешности подобного рода связаны именно с этим. Прочие значения, которые вычисляются аналогичным способом и находятся между квадратами чисел 6 и 12 приведены на рис.1
Рис.1. Нефть марки Брент, - квадраты целых чисел, а также уровни Фибоначчи
Обратите внимание, они «работают» ничуть не хуже, чем общеизвестные линии Фибоначчи. Можно даже сказать, что квадраты чисел точнее указывают ключевые точки, где происходят изменения рыночного тренда, либо разворачивается какая-то интрига. Например, как это случилось при достижении ценой уровня 81 (квадрат 9), вокруг которого цена ходила длительное время в 2008-09 гг.
Очевидно, что все представленные ценовые значения играют даже более важную роль, нежели уровни Фибоначчи. При этом преодоление одного из уровней квадрата круглого числа с высокой долей вероятности означает достижение следующего уровня, вычисленного аналогичным образом. Здесь следует особое внимание обратить на следующее. Нефть практически не заметила отметки 50% по уровням Фибоначчи. Этот, вроде бы важный уровень на деле оказался ничтожным, поскольку находился посередине между другими более важными значениями - 81 и 100. Данное обстоятельство указывает на то, что квадраты целых чисел являются более важными, поскольку определяются факторами более фундаментального наполнения, нежели построения с помощью уровней Фибоначчи или им подобным методам технического анализа.
Не менее впечатляющую картину использования квадратов чисел представляет серебро. Растущий тренд 2008-11 гг. начался от значения 9 (квадрат 3), долго не мог расправиться с 16 (квадрат 4), а потом, после 25 (квадрат 5), прошел сначала 36 (квадрат 6) и прекратился на 49 (квадрат 7). Последующие движения, надеюсь, понятны, - сейчас цена зажата между 25 и 36. Выход из этого диапазона вниз будет означать стремление дойти как можно ближе к 16. В то время как проход вверх практически гарантирует достижение 49. Более высокие ценовые цели из этого ряда (квадраты чисел) - 64, 81 и 100.
Рис.2. Серебро, спот, - квадраты чисел и уровни Фибоначчи
С фондовыми индексами дело обстоит сложнее. Основная проблема связана с тем, что эти индикаторы имеют, как правило, 4-х или даже 5-значную размерность. Применительно к таким значениям, конечно, тоже можно применить правило квадрата целых чисел. Однако эти уровни могут отстоять друг от друга слишком близко, что способно нагнать избыточный туман на графическую карту индекса. В результате, возникает опасность не разглядеть главного за второстепенным. Например, ценовой ряд квадратов чисел для индекса РТС от 1600 вниз будет таким: 1521, 1444, 1369 (квадраты 39, 38 и 37, соответственно).
Для краткосрочной торговли эти знания тоже могут быть полезны. Однако прежде следует рассмотреть картину крупным планом, чем мы сейчас и займемся. К тому же это поможет увидеть основные закономерности. Поэтому построения и расчеты следует начать с крупных значений. Применительно к отечественным индексам - с десятков. Т.е. следует вычислить значения, соответствующие квадратам 10, 20, 30 и т.д. Результат для индекса РТС представлен на рис.3.
Рис.3. Индекс РТС и квадраты десятков
Согласитесь, самое впечатляющее - это соответствие максимума индекса РТС квадрату 50. То, что он совсем немного не дотянул (2498,10) - для подобных вычислений является сущей мелочью. Хотя и говорит о многом. Разворот без преодоления 2500 - это признак слабости рынка, что и было в дальнейшем продемонстрировано.
Также следует обратить внимание, что после преодоления снизу вверх квадрата очередной десятки, характер рынка явно меняется. В одних случаях мы видим непреклонный однонаправленный и к тому же ускоряющийся тренд. В других - рынок склонен к длительной проторговке вокруг значимых ценовых уровней. По сути, в каждом диапазоне идет следование определенным законам, что еще раз доказывает - преодоление уровней, определенных как квадраты целых числе, имеет фундаментальное содержание.
Применительно к текущему моменту (декабрь 2011) излагаемая теория утверждает следующее. Уровень 1600 по РТС, ниже которого находится индекс, является непроходимым без появления очень серьезных драйверов роста, обеспечивающих важные фундаментальные сдвиги в сфере финансов и экономики. Причем они должны быть столь долгоиграющими, чтобы запала хватило не только на преодоление 1600, но и на продвижение индекса по меньшей мере до 2500, а потом и до 3600. Поэтому пока они не появятся, у рынка много больше шансов сходить как минимум к 900. Что дальше - обратно к 1600 или ниже, к 400 - данная теория, разумеется, ответа дать сейчас не может
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Доля истины в этом есть. Некоторые инвесторы действительно проявляют слабость к круглым цифрам. И в общем-то - зря. Поскольку зачастую ориентация на такого рода ценовые уровни может сбить с толку. Причем очень сильно. Хуже всего то, что из-за этого возникнут малообоснованные иллюзии относительно будущего поведения рынка. Соответственно, это повлечет за собой чрезмерное упорство в составлении ошибочных прогнозов, которые неизбежно приведут к финансовым потерям.
На самом деле, наиболее значимые уровни цен, которые в силу не совсем понятных причин становятся ключевыми точками, определяются несколько иным образом. Давнишнее наблюдение, сделанное еще Вильямом Ганном, состоит в том, что важные ценовые уровни соответствуют значениям, квадратный корень из которых является целым числом. На первый взгляд утверждение это выглядит очередной шуткой из области метафизики.
Однако не крутите прежде времени пальцем у виска, а посмотрите лучше на факты.
Итак, начнем с нефти марки Brent. В 2008 г. после головокружительного взлета нефтяного рынка, рост цен этой марки «черного золота» остановился вблизи отметки 144. А это - есть квадрат 12. Последующее бурное падение цен прекратилось в очень малой близости к значению 36, что есть квадрат 6-ти. Расхождения в несколько центов в нижней части рынка и нескольких долларов в верхней - в данном случае значения большого не имеют. Рынок имеет право дышать, поэтому погрешности подобного рода связаны именно с этим. Прочие значения, которые вычисляются аналогичным способом и находятся между квадратами чисел 6 и 12 приведены на рис.1
Рис.1. Нефть марки Брент, - квадраты целых чисел, а также уровни Фибоначчи
Обратите внимание, они «работают» ничуть не хуже, чем общеизвестные линии Фибоначчи. Можно даже сказать, что квадраты чисел точнее указывают ключевые точки, где происходят изменения рыночного тренда, либо разворачивается какая-то интрига. Например, как это случилось при достижении ценой уровня 81 (квадрат 9), вокруг которого цена ходила длительное время в 2008-09 гг.
Очевидно, что все представленные ценовые значения играют даже более важную роль, нежели уровни Фибоначчи. При этом преодоление одного из уровней квадрата круглого числа с высокой долей вероятности означает достижение следующего уровня, вычисленного аналогичным образом. Здесь следует особое внимание обратить на следующее. Нефть практически не заметила отметки 50% по уровням Фибоначчи. Этот, вроде бы важный уровень на деле оказался ничтожным, поскольку находился посередине между другими более важными значениями - 81 и 100. Данное обстоятельство указывает на то, что квадраты целых чисел являются более важными, поскольку определяются факторами более фундаментального наполнения, нежели построения с помощью уровней Фибоначчи или им подобным методам технического анализа.
Не менее впечатляющую картину использования квадратов чисел представляет серебро. Растущий тренд 2008-11 гг. начался от значения 9 (квадрат 3), долго не мог расправиться с 16 (квадрат 4), а потом, после 25 (квадрат 5), прошел сначала 36 (квадрат 6) и прекратился на 49 (квадрат 7). Последующие движения, надеюсь, понятны, - сейчас цена зажата между 25 и 36. Выход из этого диапазона вниз будет означать стремление дойти как можно ближе к 16. В то время как проход вверх практически гарантирует достижение 49. Более высокие ценовые цели из этого ряда (квадраты чисел) - 64, 81 и 100.
Рис.2. Серебро, спот, - квадраты чисел и уровни Фибоначчи
С фондовыми индексами дело обстоит сложнее. Основная проблема связана с тем, что эти индикаторы имеют, как правило, 4-х или даже 5-значную размерность. Применительно к таким значениям, конечно, тоже можно применить правило квадрата целых чисел. Однако эти уровни могут отстоять друг от друга слишком близко, что способно нагнать избыточный туман на графическую карту индекса. В результате, возникает опасность не разглядеть главного за второстепенным. Например, ценовой ряд квадратов чисел для индекса РТС от 1600 вниз будет таким: 1521, 1444, 1369 (квадраты 39, 38 и 37, соответственно).
Для краткосрочной торговли эти знания тоже могут быть полезны. Однако прежде следует рассмотреть картину крупным планом, чем мы сейчас и займемся. К тому же это поможет увидеть основные закономерности. Поэтому построения и расчеты следует начать с крупных значений. Применительно к отечественным индексам - с десятков. Т.е. следует вычислить значения, соответствующие квадратам 10, 20, 30 и т.д. Результат для индекса РТС представлен на рис.3.
Рис.3. Индекс РТС и квадраты десятков
Согласитесь, самое впечатляющее - это соответствие максимума индекса РТС квадрату 50. То, что он совсем немного не дотянул (2498,10) - для подобных вычислений является сущей мелочью. Хотя и говорит о многом. Разворот без преодоления 2500 - это признак слабости рынка, что и было в дальнейшем продемонстрировано.
Также следует обратить внимание, что после преодоления снизу вверх квадрата очередной десятки, характер рынка явно меняется. В одних случаях мы видим непреклонный однонаправленный и к тому же ускоряющийся тренд. В других - рынок склонен к длительной проторговке вокруг значимых ценовых уровней. По сути, в каждом диапазоне идет следование определенным законам, что еще раз доказывает - преодоление уровней, определенных как квадраты целых числе, имеет фундаментальное содержание.
Применительно к текущему моменту (декабрь 2011) излагаемая теория утверждает следующее. Уровень 1600 по РТС, ниже которого находится индекс, является непроходимым без появления очень серьезных драйверов роста, обеспечивающих важные фундаментальные сдвиги в сфере финансов и экономики. Причем они должны быть столь долгоиграющими, чтобы запала хватило не только на преодоление 1600, но и на продвижение индекса по меньшей мере до 2500, а потом и до 3600. Поэтому пока они не появятся, у рынка много больше шансов сходить как минимум к 900. Что дальше - обратно к 1600 или ниже, к 400 - данная теория, разумеется, ответа дать сейчас не может
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter