Отечественный рынок акций начал восстанавливать позиции, утраченные в начале декабря. Вчера на фоне благоприятного внешнего фона он показал позитивную динамику. Сегодня целый день российские индексы ходят около нуля. Как развернутся события на следующей неделе? Какие факторы указывают на возможность роста, а какие против, рассуждают Валерий Дмитриев и Макс Шеин.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК: Растущая нефть и металлы в пятницу не вдохновляют
КОТИРОВКИ НА 17:00 МСК:
Индекс РТС: снижение на 0.79% 1384.31 пункта
Индекс ММВБ: снижение на 0.46% до 1387.22 пункта
О ГЛАВНОМ: Ближе к закрытию сессии пятницы российский рынок умудрился свалиться на отрицательную территорию. Игроки продолжили распродажи ликвидных бумаг после вчерашнего отскока на закрытии фьючерсов и опционов
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Сильная статистика из США и рост американских фьючерсов
2. Продолжающийся отскок на рынке нефти и металлов (уверенный)
Негативные факторы:
1. Неуверенная разнонаправленная динамика европейских индексов
2. Понижение рейтингов крупнейших американских и европейских банков агентством Fitch
Ближе к закрытию сессии пятницы российский рынок умудрился свалиться на отрицательную территорию. Игроки продолжили распродажи ликвидных бумаг после вчерашнего отскока на закрытии фьючерсов и опционов. Сегодня аналогичная ситуация может сложиться на рынках Америки. Хуже рынка торгуется нефтегазовый сектор после недавнего провала цен на нефть, вызванного решением ОПЕК повысить планку квот на добычу. Лучше рынка смотрятся банковский сектор и машиностроение. В первом лидируют акции ВТБ (+0,51%), во втором – АвтоВАЗ (+0,90%) и Соллерс (+1,34%). На следующей неделе АвтоВАЗ начинает продажи своей новейшей модели Lada Granta, которая разрабатывалась с учетом стандартов «Евро-4». На этот стандарт в ближайшее время будут переводить и весь остальной модельный ряд отечественного автопроизводителя.
Внешний фон остается противоречивым, но, по сравнению с нами, умеренно позитивным. Ближе к открытию торгов в Америке фьючерсы на национальные индексы набирают темпы роста, снижаются доходности облигаций на долговом рынке Европы. На следующей неделе ЕЦБ начинает проведение аукционов по 3-летним займам, что облегчит ситуацию в банковском сегменте Европы, вопрос, надолго ли. Также к позитивным факторам можно отнести и выражением нижней палаты итальянского парламента правительству М. Монти.
Решение агентства Fitch о снижении рейтингов крупнейших банков Европы и Америки может носить более долгосрочный характер, кроме того, под прицелом рейтинговых агентств Франция и Великобритания (последняя держится благодаря тесным связям со Штатами).
Наибольшие потери сегодня несет металлургический сектор, где с грохотом валятся расписки РУСАЛа (-3,29%), а за ними и ГМК (-1,11%) и Мечела (3,27%), который успешно отчитался, однако обещания щедрых дивидендов (19% от прибыли) не помогли сдержать распродажи.
Российские индексы остаются в боковых диапазонах, особого желания выходить из них перед выходными не видно. Были слухи о том, что Нарбанк Китая может в выходные снизить ставки, но подтверждения этому не было. Кроме того, непонятно, как отторгуется Америка во время «quadruple witching».
РЫНОК США: Рост фьючерсов ускорился на фоне нулевого прироста CPI
В пятницу, 16 декабря, фьючерсы на американские индексы в «зеленой» зоне: DJIA Index прибавляет 0.52%, S&P 500 вырос на 0.62% (на 18:02 мск).
Американский срочный рынок повышается до начала торгов после сильной статистики, опубликованной вчера в США и на фоне нейтральной динамики европейских рынков. Тем не менее, уверенной динамики может и не быть, потому что ситуация в зоне евро остается напряженной.
Также до начала торгов был опубликован индекс потребительских цен за ноябрь, который оказался лучше ожиданий – показатель остался без изменений по сравнению с октябрем, хотя ожидался рост на 0.1%. а в годовом исчислении он увеличился на 3.5%.
Динамика фьючерса на индекс S&P 500 в течение дня была довольно неопределенной – сначала индикатор провалился с 1220 до 1217 пунктов, однако затем резко поднялся и достиг на премаркете 1222 пункта.
Европейские индексы в первую половину дня торговались в «зеленой» зоне, отыгрывая вчерашнюю американскую положительную статистику, однако ближе к открытию немецкий DAX и французский CAC 40 опустились ниже нулевой отметки, британский FTSE 100 остается в плюсе.
Корпоративный сектор
Производитель программного обеспечения Adobe Systems сообщил, что в прошлом квартале заработал 35 центов на акцию, скорректированная прибыль составила 67 центов на акцию, при этом аналитики ожидали от нее 60 центов на акцию. Выручка компании также превысила ожидания, поэтому можно ожидать роста котировок акций на открытии.
Канадский производитель смартфонов Research in Motion опубликовал слабый прогноз за текущий квартал – от 80 до 90 центов на акцию, при этом аналитики Wall Street ожидали $1.18 на акцию. Бумаги могут торговаться сегодня ниже рынка.
Стоит отметить, что сегодня на бирже Nasdaq начинают торговаться акции производителя игр для социальных сетей Zynga, которая разместила свои акции по $10 за штуку – по верхней границе целевого диапазона. Таким образом, компания может привлечь около $1 млрд, что является вторым по размеру американским IPO в интернет-секторе после Google, которая привлекла в 2004 году $1.9 млрд.
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Американский позитив поддерживает индексы Еврозоны
В пятницу, 16 декабря, фондовый рынок Европы торгуется около нуля: индекс FTSE 100 растет на 0.54%, DAX теряет 0.02%, CAC 40 теряет 0.23% (14:35 мск).
Европейский рынок торгуется в боковике в последний рабочий день недели, несмотря на то, что долговой кризис Еврозоны продолжает набирать обороты. Основная причина покупок – это сильные статистические данные в США, которые были опубликованы вчера вечером. Первичные заявки по безработице снизились, кроме того, лучше ожиданий оказались производственные индексы ФРБ Нью-Йорка и Филадельфии. Сильная статистика США ненадолго отвлекла европейских трейдеров от своих внутренних проблем, однако это может быть лишь очередным затишьем перед бурей.
Поступающая европейская экономическая статистика не радует – индекс делового доверия Франции в декабре снизился с 96 до 94 пунктов, что стало шестым снижением подряд. Это явно демонстрирует, что долговой кризис в зоне евро продолжается. Между тем, по прогнозам французского институте Insee, ВВП Франции сократится в IV квартале 2011 года на 0.2% и в первом квартале 2012 года на 0.1%.
Тем временем, европейская валюта пытается отыграть сильнейшее падение – на этой неделе пара EUR/USD пробила вниз психологическую отметку 1.30, что стало минимумом с начала года. Сегодня евро уверенно держится выше этого уровня и пытается закрепиться в диапазоне 1.3030-1.3040 пунктов.
Немецкий индекс DAX на открытии оттолкнулся от уровня 5700 и устремился вверх, однако по достижении уровня 5750 пунктов оптимизм «быков» иссяк и индекс откатился на 5730 пунктов.
Корпоративный сектор
Отскок котировок на рынке металлов способствует покупкам в горнорудном секторе. В Лондоне пользуются спросом бумаги таких компаний как Antofagasta (+4.07%), Rio Tinto (+2.91%), BHP Billiton (+1.80%) и Kazakhmys (+4.01%).
Также среди британских компаний выше рынка смотрятся акции туристических компаний – растут Carnival (+1.40%), Whitbread (+1.44%), Compass Group (+0.68%). Аналитики Credit Suisse повысили свои рекомендации по фармацевтическому сектору, в связи с этим дорожают акции немецкой Bayer (+0.49%).
Рейтинговое агентство Fitch продолжило снижать рейтинги банков, поэтому сегодня дешевеют Credit Suisse (-1.1%), BNP Paribas (-0.72%), Societe Generale (-0.58%).
Перед открытием американских площадок выйдут данные по индексу потребительских цен в США за ноябрь (17:30 мск). Аналитики ожидают, что показатель вырос в месячном исчислении на 0.1% и на 3.5% в годовом исчислении. Если данные будут неожиданными, они могут повлиять на американский рынок, что в свою очередь, скажется и на Европе.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
РОССИЙСКИЙ РЫНОК: Растущая нефть и металлы в пятницу не вдохновляют
КОТИРОВКИ НА 17:00 МСК:
Индекс РТС: снижение на 0.79% 1384.31 пункта
Индекс ММВБ: снижение на 0.46% до 1387.22 пункта
О ГЛАВНОМ: Ближе к закрытию сессии пятницы российский рынок умудрился свалиться на отрицательную территорию. Игроки продолжили распродажи ликвидных бумаг после вчерашнего отскока на закрытии фьючерсов и опционов
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Сильная статистика из США и рост американских фьючерсов
2. Продолжающийся отскок на рынке нефти и металлов (уверенный)
Негативные факторы:
1. Неуверенная разнонаправленная динамика европейских индексов
2. Понижение рейтингов крупнейших американских и европейских банков агентством Fitch
Ближе к закрытию сессии пятницы российский рынок умудрился свалиться на отрицательную территорию. Игроки продолжили распродажи ликвидных бумаг после вчерашнего отскока на закрытии фьючерсов и опционов. Сегодня аналогичная ситуация может сложиться на рынках Америки. Хуже рынка торгуется нефтегазовый сектор после недавнего провала цен на нефть, вызванного решением ОПЕК повысить планку квот на добычу. Лучше рынка смотрятся банковский сектор и машиностроение. В первом лидируют акции ВТБ (+0,51%), во втором – АвтоВАЗ (+0,90%) и Соллерс (+1,34%). На следующей неделе АвтоВАЗ начинает продажи своей новейшей модели Lada Granta, которая разрабатывалась с учетом стандартов «Евро-4». На этот стандарт в ближайшее время будут переводить и весь остальной модельный ряд отечественного автопроизводителя.
Внешний фон остается противоречивым, но, по сравнению с нами, умеренно позитивным. Ближе к открытию торгов в Америке фьючерсы на национальные индексы набирают темпы роста, снижаются доходности облигаций на долговом рынке Европы. На следующей неделе ЕЦБ начинает проведение аукционов по 3-летним займам, что облегчит ситуацию в банковском сегменте Европы, вопрос, надолго ли. Также к позитивным факторам можно отнести и выражением нижней палаты итальянского парламента правительству М. Монти.
Решение агентства Fitch о снижении рейтингов крупнейших банков Европы и Америки может носить более долгосрочный характер, кроме того, под прицелом рейтинговых агентств Франция и Великобритания (последняя держится благодаря тесным связям со Штатами).
Наибольшие потери сегодня несет металлургический сектор, где с грохотом валятся расписки РУСАЛа (-3,29%), а за ними и ГМК (-1,11%) и Мечела (3,27%), который успешно отчитался, однако обещания щедрых дивидендов (19% от прибыли) не помогли сдержать распродажи.
Российские индексы остаются в боковых диапазонах, особого желания выходить из них перед выходными не видно. Были слухи о том, что Нарбанк Китая может в выходные снизить ставки, но подтверждения этому не было. Кроме того, непонятно, как отторгуется Америка во время «quadruple witching».
РЫНОК США: Рост фьючерсов ускорился на фоне нулевого прироста CPI
В пятницу, 16 декабря, фьючерсы на американские индексы в «зеленой» зоне: DJIA Index прибавляет 0.52%, S&P 500 вырос на 0.62% (на 18:02 мск).
Американский срочный рынок повышается до начала торгов после сильной статистики, опубликованной вчера в США и на фоне нейтральной динамики европейских рынков. Тем не менее, уверенной динамики может и не быть, потому что ситуация в зоне евро остается напряженной.
Также до начала торгов был опубликован индекс потребительских цен за ноябрь, который оказался лучше ожиданий – показатель остался без изменений по сравнению с октябрем, хотя ожидался рост на 0.1%. а в годовом исчислении он увеличился на 3.5%.
Динамика фьючерса на индекс S&P 500 в течение дня была довольно неопределенной – сначала индикатор провалился с 1220 до 1217 пунктов, однако затем резко поднялся и достиг на премаркете 1222 пункта.
Европейские индексы в первую половину дня торговались в «зеленой» зоне, отыгрывая вчерашнюю американскую положительную статистику, однако ближе к открытию немецкий DAX и французский CAC 40 опустились ниже нулевой отметки, британский FTSE 100 остается в плюсе.
Корпоративный сектор
Производитель программного обеспечения Adobe Systems сообщил, что в прошлом квартале заработал 35 центов на акцию, скорректированная прибыль составила 67 центов на акцию, при этом аналитики ожидали от нее 60 центов на акцию. Выручка компании также превысила ожидания, поэтому можно ожидать роста котировок акций на открытии.
Канадский производитель смартфонов Research in Motion опубликовал слабый прогноз за текущий квартал – от 80 до 90 центов на акцию, при этом аналитики Wall Street ожидали $1.18 на акцию. Бумаги могут торговаться сегодня ниже рынка.
Стоит отметить, что сегодня на бирже Nasdaq начинают торговаться акции производителя игр для социальных сетей Zynga, которая разместила свои акции по $10 за штуку – по верхней границе целевого диапазона. Таким образом, компания может привлечь около $1 млрд, что является вторым по размеру американским IPO в интернет-секторе после Google, которая привлекла в 2004 году $1.9 млрд.
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Американский позитив поддерживает индексы Еврозоны
В пятницу, 16 декабря, фондовый рынок Европы торгуется около нуля: индекс FTSE 100 растет на 0.54%, DAX теряет 0.02%, CAC 40 теряет 0.23% (14:35 мск).
Европейский рынок торгуется в боковике в последний рабочий день недели, несмотря на то, что долговой кризис Еврозоны продолжает набирать обороты. Основная причина покупок – это сильные статистические данные в США, которые были опубликованы вчера вечером. Первичные заявки по безработице снизились, кроме того, лучше ожиданий оказались производственные индексы ФРБ Нью-Йорка и Филадельфии. Сильная статистика США ненадолго отвлекла европейских трейдеров от своих внутренних проблем, однако это может быть лишь очередным затишьем перед бурей.
Поступающая европейская экономическая статистика не радует – индекс делового доверия Франции в декабре снизился с 96 до 94 пунктов, что стало шестым снижением подряд. Это явно демонстрирует, что долговой кризис в зоне евро продолжается. Между тем, по прогнозам французского институте Insee, ВВП Франции сократится в IV квартале 2011 года на 0.2% и в первом квартале 2012 года на 0.1%.
Тем временем, европейская валюта пытается отыграть сильнейшее падение – на этой неделе пара EUR/USD пробила вниз психологическую отметку 1.30, что стало минимумом с начала года. Сегодня евро уверенно держится выше этого уровня и пытается закрепиться в диапазоне 1.3030-1.3040 пунктов.
Немецкий индекс DAX на открытии оттолкнулся от уровня 5700 и устремился вверх, однако по достижении уровня 5750 пунктов оптимизм «быков» иссяк и индекс откатился на 5730 пунктов.
Корпоративный сектор
Отскок котировок на рынке металлов способствует покупкам в горнорудном секторе. В Лондоне пользуются спросом бумаги таких компаний как Antofagasta (+4.07%), Rio Tinto (+2.91%), BHP Billiton (+1.80%) и Kazakhmys (+4.01%).
Также среди британских компаний выше рынка смотрятся акции туристических компаний – растут Carnival (+1.40%), Whitbread (+1.44%), Compass Group (+0.68%). Аналитики Credit Suisse повысили свои рекомендации по фармацевтическому сектору, в связи с этим дорожают акции немецкой Bayer (+0.49%).
Рейтинговое агентство Fitch продолжило снижать рейтинги банков, поэтому сегодня дешевеют Credit Suisse (-1.1%), BNP Paribas (-0.72%), Societe Generale (-0.58%).
Перед открытием американских площадок выйдут данные по индексу потребительских цен в США за ноябрь (17:30 мск). Аналитики ожидают, что показатель вырос в месячном исчислении на 0.1% и на 3.5% в годовом исчислении. Если данные будут неожиданными, они могут повлиять на американский рынок, что в свою очередь, скажется и на Европе.
/Компиляция. 16 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter